楊軍安

【摘要】近些年來，國際投資一直處于變革當中，國際投資協(xié)定內(nèi)容與方式不斷變化。本文通過對以歐式BIT為代表的國際投資規(guī)則向以美式BIT為代表的國際投資規(guī)則的發(fā)展及如今歐美等力推的新國際規(guī)則演變，根據(jù)當今國際投資規(guī)則發(fā)展現(xiàn)狀，剖析中國國際投資應(yīng)采取的相應(yīng)策略。

【關(guān)鍵詞】國際投資；規(guī)則演變；中國對策

引言

隨著新興經(jīng)濟體對外投資的發(fā)展，世界范圍內(nèi)的投資格局都在不斷地調(diào)整，國際投資規(guī)則內(nèi)容及結(jié)構(gòu)正在經(jīng)受著深刻的變革，國際投資規(guī)則體系發(fā)生變化。在新的國際投資規(guī)則影響下，世界主要國家競爭也相繼提出了利于本國利益的國際投資規(guī)則主張。面對這一趨勢，中國在國際投資規(guī)則建設(shè)中長期處于被動狀態(tài)。隨著中國國際投資地位的變化，中國面臨著改善在國際投資規(guī)則中立場的重要問題，以切實保護對外投資安全及國家經(jīng)濟的進步。所以，本文對基于國際投資規(guī)則演變的中國國際投資對策研究具有重要現(xiàn)實意義。

1.國際投資規(guī)則的演變

1.1以歐式BIT為代表的國際投資規(guī)則

全球投資規(guī)則雛形最早出現(xiàn)于二戰(zhàn)后各國簽署的友好通商航海條約中，但是因為該條約內(nèi)容比較復(fù)雜，并非專門的國際投資條約，所以無法更好地滿足當今迅速進步和變化的全球投資環(huán)境。所以，部分歐洲國家開始對外締結(jié)專門的雙邊投資條約（BIT），并形成了以歐式BIT為代表的第一代國際投資規(guī)則。

此階段的國際投資規(guī)則重點是進行外資保護，而非投資的自由化，具體表現(xiàn)為三個特點：一是對外資采取準入后國民待遇，東道國有權(quán)自由處理外資準入，只在投資準入后及設(shè)立階段采取國民待遇及最惠國待遇。此外，東道國有權(quán)監(jiān)管外資準入后的經(jīng)營運作，外資也要嚴格履行東道國的相關(guān)規(guī)定；二是投資規(guī)則更多的保護了發(fā)達國家的利益，重點保護外資，避免本國投資資產(chǎn)的國有化或者被征收；三是在國際投資規(guī)則中增加了國家與國家間爭端的解決機制，肯定了東道國司法在解決投資爭議中的重要性，維護了東道國在解決投資者爭議的權(quán)力?？傊驗榇穗A段的國際投資規(guī)則充分考慮到了發(fā)展中國家與發(fā)達國家的利益問題，所以得到了國際上的廣泛肯定。

1.2以美式BIT為代表的國際投資規(guī)則

上世紀八十年代，在全球化投資迅速發(fā)展的新階段，發(fā)展中國家的經(jīng)濟水平逐步提升，政治穩(wěn)定性也不斷提高，開始積極加強外資保護。同時，發(fā)達國家對外資的需求也不斷提升，開始不滿于現(xiàn)有國際投資規(guī)則。于是，以美式BIT為代表的第二代國際投資規(guī)則應(yīng)運而生。

此階段的國際投資規(guī)則發(fā)生了一定的變化，不再強調(diào)高水平的投資保護，更加重視投資自由化問題，主要表現(xiàn)為三點特征：一是對外資采取準入前國民待遇，這就在很大程度上削弱了東道國對外資的管理權(quán)，同時更廣泛的推動投資自由化；二是在繼承前一階段國際投資規(guī)則中的保護核心外，加強了對外資的投資保護標準，并要求東道國能夠履行外資的相應(yīng)要求；三是在爭端解決機制方面，既保留了國家與國家之間的爭端解決機制，又增加了投資者與國家之間的爭端解決機制。后者主要是允許投資者遵循相應(yīng)的條約規(guī)定，免于請求東道國當?shù)胤ㄔ壕葷苯硬扇抑俨谩Ｓ纱丝梢?，此階段的國際投資規(guī)則制定使發(fā)展中國家與發(fā)達國家之間出現(xiàn)了明顯的分歧，一方面發(fā)達國家針對發(fā)展中國家與發(fā)達國家實行雙重開放標準，另一方面發(fā)展中國家在主動讓渡部分外資管轄權(quán)的基礎(chǔ)上吸引外資。

1.3新國際投資規(guī)則

金融危機結(jié)束之后，發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間在國家投資規(guī)則的制定上加劇了競爭，發(fā)展中國家開始強烈要求參與國際投資規(guī)則的制定及全球治理的公平性，而發(fā)達國家則通過各種方式維護其規(guī)則制定者的優(yōu)勢地位，在各方的激烈角逐中，逐漸顯現(xiàn)出新一代國際投資規(guī)則的雛形。

此階段的國際投資規(guī)則表現(xiàn)出三種趨勢或特點：一是更加注重高標準的投資自由化，是在上一階段國際投資規(guī)則提出的高標準投資自由化的基礎(chǔ)上進一步拓展了投資定義，要求以準入前國民待遇加負面清單的方法開放市場；二是注重投資保護的同時，也注重東道國對外資的管理權(quán)力，并試圖處理好兩者之間利益的平衡；三是進一步限制了投資者與國家爭端解決機制，發(fā)達國家不再使用或限制使用該機制。較之于前兩種國際投資機制，新的國際投資規(guī)則的談判議題、新規(guī)則議題都更加寬泛，標準也在不斷提升。對于發(fā)達國家來說，并不再一味的重視外資保護，開始更多的注重對本國利益的保護及投資者與國家爭端解決機制的引進；對于發(fā)展中國家來說，盡管在主觀上參與國際投資規(guī)則制定的積極性在不斷提升，但是新國際投資規(guī)則中對競爭中立規(guī)則的強調(diào)及一些透明化要求的提出等都十分不利于發(fā)展中國家在國際投資規(guī)則的制定中占據(jù)優(yōu)勢地位。

2.中國國際投資對策

從國際投資規(guī)則演變的三個階段來看，中國的外商投資管理長時間以來都堅持遵循的是以歐式BIT為代表的國際投資規(guī)則，對外資實施正面清單和準入后國民待遇管理。目前，新的國際投資規(guī)則的提出對中國來說是一個巨大的挑戰(zhàn)。接下來，中國外商投資管理改革應(yīng)主要在于推進負面清單管理模式和維護國家安全，維護國家核心利益，推動外資自由化。

2.1逐步推進負面清單管理模式

由于受到國際方面的壓力，中國外商投資管理從準入后國民待遇和正面清單模式向準入前國民待遇和負面清單模式的轉(zhuǎn)變。根據(jù)我國的實際情況，并不具備大范圍開展準入前國民待遇和負面清單模式的條件，不管是在金融、電信等領(lǐng)域的市場化改革，還是法律法規(guī)的完善程度及外傷投資管理手段與方式方法等都還有待提升。所以，中國應(yīng)采取循序漸進的態(tài)度，由點向面逐步實施負面清單管理模式。

2.2提高國際投資保護待遇標準

結(jié)合我國實際來看，我國正處于對外投資增長的高峰期，擴大投資在增加我國能源、資源供給方面將發(fā)揮著重要作用，同時也是中國企業(yè)走出國門，走向國際，提升國際競爭力的新機遇。中東、非洲及拉丁美洲等地區(qū)作為我國對外投資的重要區(qū)域，投資風(fēng)險較大，因此，在通過海外投資保險等方式來避免和減弱投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上，我國應(yīng)充分利用國際投資規(guī)則來保護對外投資的安全完整。因此，提高國際投資保護待遇標準是我國參與國際投資規(guī)則實踐的重要選擇，同時與我國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的客觀要求及國際經(jīng)濟社會發(fā)展要求都是一致的。

2.3參加多邊投資協(xié)議談判

單純地由發(fā)達國家談判制定出的多邊投資協(xié)議是無法更好地適應(yīng)于全部國家的，他們所強調(diào)的全面根本性的投資自由化，實際上并未充分考慮到發(fā)展中國家的實際情況，忽略了發(fā)展中國家在投資和金融監(jiān)管方面的落后性，這樣就很可能使發(fā)展中國家由于短期資本的投機性而不利于其國家金融安全。隨著時代的進步，由于我國的經(jīng)濟、政治實力也在不斷提升，在國際投資中的地位也不斷改善，我國應(yīng)積極維護自身經(jīng)濟利益，主動參與多邊投資協(xié)議的談判，在多邊投資規(guī)則的制定中發(fā)揮自身作用。在參與談判的過程中，不僅要注重國際投資規(guī)則的演變趨勢分析，還要從根本上維護本國利益，嚴格制止投資者的不正當行為，制定出具有典型代表性的權(quán)威投資協(xié)議，切實保護東道國利益。

2.4完善條款保障國家安全

外資自由化的根本目的是實現(xiàn)本國經(jīng)濟的發(fā)展，而并非是表面意義上的開放，切實保護好本國國家利益與國家安全才是外資自由化的真實目的。因此，從國際層面來講，中國在實施準入前國民待遇和負面清單的開放模式時，還應(yīng)在借鑒其他國家經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，不斷完善各項條款，維護國家核心利益。具體來講，筆者總結(jié)為三點：一是全面引進國家重大安全利用條款，并要求中國可以對重大安全進行自行決定；二是進一步改進投資者與國家爭端解決機制，保留國家對外資管理的更多合理權(quán)力；三是關(guān)于負面清單，條款措施要做到寬泛靈活，并通過第二類負面清單來積極保護產(chǎn)業(yè)安全。

3.結(jié)論

綜上所述，國際投資規(guī)則通過各國對外資政策的分析整理，在國際談判的基礎(chǔ)上形成的有利于保護和推動國際投資順利開展的基本原則與相關(guān)規(guī)定。隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展及國際投資的頻繁，國際投資經(jīng)歷了三個階段。在不同階段，我國的國際投資地位不斷變化，對參與國際投資規(guī)則制定的積極主動性也不斷提升。但是，面對新國際投資規(guī)則的形成，我國依然面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，如何調(diào)整好本國在國際投資規(guī)則中的立場和態(tài)度是我們要解決的重要問題。本文認為我國應(yīng)在維護本國核心利益及國家安全的基礎(chǔ)上，提高國際投資保護待遇標準，積極參與國際投資規(guī)則制定。

參考文獻

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