張文靖

摘 要：由于農(nóng)村商業(yè)銀行是一級地方法人機構，資本、資產(chǎn)、資金規(guī)模都比較小，資本充足率也比較低，風險防御能力相對比較薄弱，而且由于小微企業(yè)本身的特殊性，導致小微企業(yè)貸款風險高，農(nóng)村商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率高。那么如何有效降低不良率，控制好信貸風險，便是本文需要解決的問題。

本文將以洪澤農(nóng)村商業(yè)銀行為例來分析農(nóng)村商業(yè)銀行的信貸風險管理中存在的問題，并結合信息經(jīng)濟學理論、信用評級方法與模型，從中找到有效控制信貸風險的可行辦法。

關鍵詞：農(nóng)村商業(yè)銀行；小微企業(yè)；信貸風險

一、問題的提出

市場經(jīng)濟體制下的中國在發(fā)展的初期必須要放手宏觀操做，給與眾多的小微企業(yè)足夠的發(fā)展空間和自由，目前形勢下小微企業(yè)是中國經(jīng)濟發(fā)展的主流趨勢。因此小微企業(yè)融資問題深受眾多學者和企業(yè)家的關注，小微企業(yè)作為中國經(jīng)濟的主力軍，它的健康發(fā)展是現(xiàn)如今以及未來很長一段時間政府和金融機構必須高度重視的問題。與此同時，小微企業(yè)的融資問題的有效解決離不開中國政府的經(jīng)濟政策和金融制度的改革和創(chuàng)新。雖然國家已經(jīng)出臺了多部法律法規(guī)，要求各大銀行支持小微企業(yè)的發(fā)展。但是在實際操作中，銀行對于小微企業(yè)貸款一直保持比較謹慎的態(tài)度，不僅僅因為銀行的高杠桿性與負債經(jīng)營，對風險的把控十分嚴格，更因為小微企業(yè)自身的業(yè)務不穩(wěn)定、制度不健全、財務狀況令人擔憂和經(jīng)營成果并不顯著等多種不利情況。因此如何在商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和小微企業(yè)的大力扶持之間取得一個平衡是未來一段時間商業(yè)銀行的重點研究課題，針對小微企業(yè)的信貸特點而制定的貸款風險管理制度也顯得尤為重要，這將為小微企業(yè)與商業(yè)銀行的共同體的形成打下堅實的基礎。

作為專門服務于小微企業(yè)的洪澤農(nóng)商行在企業(yè)貸款發(fā)放和管理過程中主要存在以下問題：

（1）銀行的信貸業(yè)務流程和制度無法全面有效地滿足風險管理的需要。風險識別的信息來源主要依靠借款人提供的財務報表和基本信息，過分注重財務報表數(shù)據(jù)，忽視了實地調查和側面調查的重要性。信貸業(yè)務部門的包片管理方式和銀行的績效考核模式導致了銀行內(nèi)部缺乏有效的信息共享機制。在這種體制下，銀行的調查數(shù)據(jù)存在真實度、完整度不高的問題，從而嚴重影響了對借款人實質風險的識別與有效評價。

（2）授信時對抵押品的評估不到位，導致授信額度過高。目前，中小企業(yè)的不動產(chǎn)抵押存在難以變現(xiàn)的問題，經(jīng)常由于土地租賃、產(chǎn)權不清等問題難以操作，而且在估價和變現(xiàn)上難度較大，折損率也比較高。甚至一些企業(yè)具有權證不齊、權證過期、超額抵押等抵押擔保有效性欠缺的問題，這些都會造成銀行信貸資金的風險。

（3）企業(yè)信貸投放過于集中，金額過高，有違風險分散的管理模式。銀行把大量的融資投向少數(shù)區(qū)域或行業(yè)領域，如紡織業(yè)領域存在明顯的過度融資。

（4）信息不對稱導致銀行難以了解企業(yè)過度融資的情況。一些企業(yè)為了獲得更多的融資，就通過關聯(lián)企業(yè)，尤其是隱性關聯(lián)企業(yè)從多家銀行或民間渠道進行融資。銀企間的信息越不對稱，銀行就越難識別企業(yè)的風險點，更無法做到有效監(jiān)控。而一旦發(fā)生風險就會涉及巨額融資，給銀行業(yè)金融機構帶來嚴重損失。

二、信貸風險管理理論和方法基礎

1.信息經(jīng)濟學理論和博弈論的分析

根據(jù)信貸配給理論，我們可以得知，當市場的資金成本固定不變時，一級投資市場資金的需求量要明顯大于二級融資市場中金融機構的資金供給量。所以，信貸市場是一個非常奇特的貨幣市場，在實際應用中它很難形成貨幣理論中所謂的市場均衡。你永遠找不到供應和需求這兩條線的交點，在這兩條線之間形成了一段“沙漠區(qū)域”，在這段沙漠區(qū)域中有很多的投資者無法獲得資金，同樣金融機構也會有大量的資金被閑置，無法充分利用，也無法形成資金的最有效配置和最大化收益。究其原因，主要是因為信貸市場中金融機構并不是根據(jù)簡單的價量關系去自發(fā)的形成利率，而是綜合資金儲備量、資金投放計劃、風險收益相匹配原則、嚴格控制風險規(guī)模、監(jiān)管當局的監(jiān)管紅線等多重因素人為地制定出利率價目表。

資金市場中這種信貸配給無法滿足實際資金需求的現(xiàn)象，很大程度上源于交易雙方或者多方之間的信息不對稱，于是在這種情況下，金融機構很難做出完全正確的決策，高利率高收益的背后通常對應著高風險，而信息的不對稱使得借款人完全可以用虛假的財務信息和非財務信息巧妙的規(guī)避銀行的調查，獲得與實際狀況不相符的資金量，這就是信息不對稱帶來的道德風險；可想而知，這種情況下銀行的資金大量的流入信用評級不高卻愿意支付非常高的利率的中小企業(yè)，經(jīng)過時間的積累，貸款逾期無法收回等諸多問題紛紛浮出水面，銀行的信貸資產(chǎn)的損失的可能性和損失程度也急劇增加，不良率和不良損失率的提高逼迫銀行不得不減少甚至不再提供這種信貸業(yè)務，于是資金的供應量開始減少，資金借貸的門檻開始抬高，限制條件也越來越多，使得很多的資金需求者與那些有道德問題的企業(yè)或個人一起被拒于門外，這就是信息不對稱帶來的逆向選擇。

因此，在信息披露制度不完善和信息搜集技術和效率明顯不足的今天，信息的不對稱所帶來的逆向選擇和道德風險使得市場的有效性大打折扣，從而引發(fā)了信貸配給不足的問題，造成了資金供求之間的大片的沙漠區(qū)域，嚴重影響了資金的有效配置，抑制了產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟的發(fā)展。

在信息不對稱的大背景下，減少信貸配給是金融機構做出的一種很本能的反應，這是最初的一種應對方式，很原始的規(guī)避信貸風險，是一種守的狀態(tài)，我們把它叫做靜態(tài)博弈，又或者叫消極規(guī)避法。隨著時間的推移，資金的閑置和浪費所導致的收益的減少與減少資金損失目的下做出的消極風險規(guī)避策略之間的矛盾越來越明顯，最終金融機構為了存活下來不得不打破守的狀態(tài)，反守為攻，也就是所謂的動態(tài)博弈，又或者叫積極的信貸風險管理法。

借款人和銀行在進行資金交易的過程中，雙方都希望用最小的成本獲取最大的收益，借款人希望花費最小的申請成本去獲得最大的資本使用權，也就是說借款人希望對方給出的限制性條件少，利息也低；相對應的，銀行則希望花費最少的人力、技術、信息等成本去調查甄別，獲得最高的收益和最小的風險。雙方在這兩個極端邊框下相互試探，相互談判，相互妥協(xié)，不斷地博弈，最終達成一致，形成納什均衡。

2.信貸風險管理的方法基礎

根據(jù)信貸風險管理的相關理論分析，我們可知信用風險的管理的核心環(huán)節(jié)就是風險識別環(huán)節(jié)，也就是銀行放貸流程中的貸前調查環(huán)節(jié)。在貸前調查階段，銀行會對借款人的信用進行一個綜合評價，起主要來源于企業(yè)的歷史信用評價，企業(yè)目前的微觀財務信息和非財務信息，以及企業(yè)所處行業(yè)的整體宏觀環(huán)境。關于企業(yè)的信用風險評價方法主要經(jīng)歷了四個階段，具體介紹如下：

（1）信用風險評價方法的發(fā)展歷程

（2）三個典型的信用評價方法介紹

①主觀分析評價法的內(nèi)容

②統(tǒng)計模型評價法的內(nèi)容：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5 （1）

ZETA=aX1+BX2+cX3+dX4+eX5+fX6+gX7 （2）

在式（1）中，X1：流動資產(chǎn)/總資產(chǎn)，X2：留存收益/總資產(chǎn)，X3：息稅前收益/總資產(chǎn)，X4：股權市值/總負債，X5：銷售稅后總資產(chǎn)

在式（2）中，X1，X2，X3，X4，X5，X6，X7分別為資產(chǎn)收益能力指標、收益穩(wěn)定性指標、償債能力指標、盈利能力指標、流動性指標、資本化程度指標、規(guī)模指標。

一般情況下，ZETA值與融資企業(yè)的信用水平成正比，與信用風險成反比。當借款人的ZETA值低于1.81時，商業(yè)銀行應拒絕提供貸款；當借款人的Z值高于2.99時，商業(yè)銀行可以考慮提供貸款，當Z值處于1.81-2.99的區(qū)間中時，判斷誤差較大，被稱為灰色區(qū)域。

③CreditMetrics模型流程結構圖

在如今的大數(shù)據(jù)時代，我們搜集客戶數(shù)據(jù)的渠道不僅僅局限于面對面的調查，更多的將會來自于社區(qū)網(wǎng)站、購物網(wǎng)站等網(wǎng)站的數(shù)據(jù)平臺。大量的精確的信息將會更好地服務于模型的定量計算，在進行信用評價的實際應用中，一方面我們會運用定性定量相結合的方法，根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況，做出最恰當?shù)男庞迷u價；另一方面我們會利用大數(shù)據(jù)處理信息技術去補充完善計量模型，使得模型的參考價值最大化，而不僅僅是流于形式。

三、結論與啟示

1.信用風險評級體系的構建

本次信用風險評估的方法采用模塊打分法，設立不同的模塊，從不同的方面對信用風險進行綜合的評估，通過財務信息、非財務信息的定性分析，我們決定建立五大模塊，分別是借款企業(yè)綜合素質模塊、擔保企業(yè)信用模塊、融資項目風險模塊、貿(mào)易供應鏈模塊、宏觀環(huán)境模塊。

2.設計合理的組織架構

為了降低管理成本，簡化組織結構，拉近管理部門與業(yè)務部門的距離，增加前臺和后臺的緊密程度，有必要根據(jù)具體的業(yè)務情況增設一個或多個中臺管理部門，該部門具有獨立的信貸決策權，內(nèi)部層級少，能夠很好地實行扁平化管理，節(jié)省交易費用，降低由于管理鏈條過長導致的信息不對稱和成本過高的問題。因為洪澤農(nóng)商行是一家專門服務于三農(nóng)、服務于小微企業(yè)的銀行，其貸款種類主要包括涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款，所以有必要根據(jù)實際業(yè)務需要設計有獨立決策權的中小企業(yè)部、三農(nóng)市場部；與此同時在風險管理部內(nèi)部下設信貸風險管理部，負責單筆500萬以上的涉農(nóng)貸款和單筆1000萬以上的中小企業(yè)貸款的調查、信用評分、信用評級、直接授信，出具相關風險評估報告，并報批風險管理委員會，由風險管理委員會的所有成員進行討論，實行投票決策。

3.優(yōu)化中小企業(yè)信貸業(yè)務流程

通常信貸業(yè)務的流程是根據(jù)業(yè)務發(fā)展的需求和組織結構進行設計和調整的，此次業(yè)務流程的的設計基本是本著完整但不繁瑣重復，靈活但不隨意的原則進行的，體現(xiàn)前中臺業(yè)務模式的專業(yè)化、流水線業(yè)務處理要求，為中小企業(yè)制訂差異化的信貸管理方式。通過模塊化三色風險評級體系，加強風險點的識別和控制；通過專業(yè)化流程，降低道德風險以及信息不對稱帶來的損失；加強貸后管理，監(jiān)控信貸資金流向，嚴防資金挪用，并及時調整客戶評級和貸款評級，提前預防風險損失。

4.加強貸前調查和貸后檢查

貸前調查和貸后檢查是整個信貸風險管理的核心環(huán)節(jié)，落實貸前調查和貸后檢查，可以及時拒絕劣質客戶，并及時發(fā)現(xiàn)貸后經(jīng)營中出現(xiàn)嚴重問題的客戶，提前催收，減少不必要的損失。由于信息的不對稱帶來的道德風險，許多企業(yè)提供虛假財務信息騙取貸款融資，因此銀行必須減少對財務報表的過分依賴，進行實地調查，關注倉單、電費單、稅票等基本憑證的信息，對上下游企業(yè)進行交易核實，從側面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，有效識別企業(yè)的信息真?zhèn)?，從源頭開始拒絕劣質客戶。同時銀行還應加強貸后檢查，降低對第二還款來源的過度依賴，密切關注第一還款來源，一旦第一還款來源出現(xiàn)問題，需要立即調整企業(yè)信用評級和貸款風險等級，采取相應措施，在出現(xiàn)貸款損失之前積極催收，減少不必要的風險損失。

參考文獻：

[1]時朝霞.中小企業(yè)信貸風險管理研究.內(nèi)蒙古金融研究，2012.

[2]魏國雄.銀行信貸風險管理的反思.中國金融，2014.

[3]黃華兵.我國商業(yè)銀行信用風險分析研究.西南財經(jīng)大學碩士論文，2007.

[4]李果.商業(yè)銀行信用風險量化管理模型及其在我國的應用研究.暨南大學碩士論文，2005.

[5]王婧.商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的信用風險管理對紹興縣的實證分析.西南財經(jīng)大學碩士論文，2009.

[6]程鋒.HY農(nóng)商行信貸風險管理及防范對策研究.廣東財經(jīng)大學碩士論文，2014.

[7]楊婷.商業(yè)銀行信用風險量化管理與研究.上海社會科學院碩士論文，2006.