[摘 要]財(cái)務(wù)管理需要模型，這是由經(jīng)濟(jì)新時(shí)代，企業(yè)戰(zhàn)略變革和商業(yè)模式的日益復(fù)雜化所決定的。財(cái)務(wù)管理模型滲透到企業(yè)管理方方面面，并與公司的發(fā)展領(lǐng)域密切相關(guān)。一套正確構(gòu)架、易于理解、能夠靈活應(yīng)用，滿(mǎn)足管理需求的財(cái)務(wù)管理模型，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理具有指導(dǎo)價(jià)值。本文從在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的角度出發(fā)，對(duì)財(cái)務(wù)管理的五大環(huán)節(jié)逐一建模。

[關(guān)鍵詞]構(gòu)建 財(cái)務(wù)管理 模型

中圖分類(lèi)號(hào)：TG634 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2016）19-0080-02

財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)相互融通，循環(huán)往復(fù)，形成財(cái)務(wù)管理工作的完整過(guò)程。有效地構(gòu)建科學(xué)、合理的管理模型，大幅度提高管理效率。借助模型工具獲取有用信息，通過(guò)數(shù)據(jù)處理分析，形成報(bào)告，指導(dǎo)決策，助力企業(yè)發(fā)展。

一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)模型

如何進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)呢？只是憑借財(cái)務(wù)管理人員主觀地臆斷進(jìn)行預(yù)測(cè)是不準(zhǔn)確的。只能經(jīng)過(guò)科學(xué)的預(yù)測(cè)得出科學(xué)的論斷。建立財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的科學(xué)模型，需從定量預(yù)測(cè)和定性?xún)煞矫嬲归_(kāi)。

1、定性預(yù)測(cè)

利用行業(yè)專(zhuān)家的判斷來(lái)進(jìn)行的預(yù)測(cè)，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以使用1940年代蘭德公司首先使用的德?tīng)柗品?，依?jù)系統(tǒng)的程序，采用匿名發(fā)表意見(jiàn)的方式，通過(guò)多輪次調(diào)查專(zhuān)家對(duì)所提問(wèn)題的看法，經(jīng)過(guò)反復(fù)征詢(xún)、歸納、修改，最后匯總成專(zhuān)家意見(jiàn)基本一致的看法，最后做出符合市場(chǎng)未來(lái)發(fā)揮在那趨勢(shì)的預(yù)測(cè)結(jié)論。

企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品時(shí)可采用主管人員意見(jiàn)法進(jìn)行預(yù)測(cè)，決策產(chǎn)品的生產(chǎn)量及銷(xiāo)售量還可以采用調(diào)查法進(jìn)行預(yù)測(cè)。

2、定量預(yù)測(cè)

企業(yè)基于對(duì)歷史經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和相關(guān)聯(lián)的信息的分析，對(duì)未來(lái)作出的科學(xué)預(yù)測(cè)。定量預(yù)測(cè)又分因果模型亦稱(chēng)回歸分析法、時(shí)間序列模型。時(shí)間序列是在連續(xù)的時(shí)間點(diǎn)上進(jìn)行測(cè)量到的一系列的數(shù)據(jù)，公司根據(jù)這些數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的數(shù)據(jù)值。公司財(cái)務(wù)預(yù)算模型可以根據(jù)實(shí)際情況區(qū)別運(yùn)用。

（1）簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法SMA （Simple moving average）

移動(dòng)平均就是用時(shí)間序列中的最接近的N個(gè)數(shù)據(jù)的平均值來(lái)作為預(yù)期的數(shù)據(jù)，不斷地用最近幾個(gè)數(shù)據(jù)來(lái)替代歷史數(shù)據(jù)，隨著預(yù)測(cè)時(shí)間的推進(jìn)，預(yù)測(cè)值業(yè)隨之變化。簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法SMA也可通過(guò)辦公軟件Excel中的函數(shù)MA（moving average）計(jì)算來(lái)完成。

（2）加權(quán)移動(dòng)平均法WMA （Weighted moving average）根據(jù)同一個(gè)移動(dòng)段內(nèi)不同時(shí)間的數(shù)據(jù)對(duì)預(yù)測(cè)值的影響程度，分別給予不同的權(quán)數(shù)，然后再進(jìn)行平均移動(dòng)以預(yù)測(cè)未來(lái)值。

（3）回歸預(yù)測(cè)法

我們要把需要進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的指標(biāo)作為因變量，而把與因變量相關(guān)的指標(biāo)變量做為自變量。回歸分析就是通過(guò)對(duì)自變量及其因變量的對(duì)應(yīng)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析而建立變量間的因果關(guān)系模型。用回歸預(yù)測(cè)法就是通過(guò)求得因果關(guān)系的模型對(duì)因變量進(jìn)行預(yù)測(cè)?；貧w預(yù)測(cè)法也可通過(guò)辦公軟件Excel中的線性回歸方程參數(shù)Linest計(jì)算來(lái)完成。計(jì)算出的結(jié)果數(shù)據(jù)可以通過(guò)散點(diǎn)圖來(lái)觀察。但是在進(jìn)行實(shí)際預(yù)測(cè)工作時(shí)，往往會(huì)出現(xiàn)很多的因變量，這就要涉及到多元回歸分析的方法進(jìn)行預(yù)測(cè)。例如對(duì)銷(xiāo)售額的預(yù)測(cè)中，可以將價(jià)格、市場(chǎng)銷(xiāo)售量等作為自變量來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。一個(gè)用回歸預(yù)測(cè)法預(yù)測(cè)結(jié)果的優(yōu)劣很大程度上取決于自變量的選擇，所以認(rèn)真分析找出因果密切相關(guān)的自變量突顯重要之處。預(yù)測(cè)應(yīng)視為科學(xué)與藝術(shù)的結(jié)合，預(yù)測(cè)是分析與經(jīng)驗(yàn)的統(tǒng)一。利用科學(xué)的預(yù)測(cè)模型測(cè)算出結(jié)果，然后做出預(yù)測(cè)與判斷。

二、財(cái)務(wù)決策模型

確立了財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的結(jié)果，而預(yù)測(cè)的結(jié)果自然離不開(kāi)財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)技術(shù)的運(yùn)用，財(cái)務(wù)決策不僅是公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中普遍存在的一種活動(dòng)，而且是處理日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或者未來(lái)項(xiàng)目投資可能發(fā)生的問(wèn)題，選擇最優(yōu)方案的過(guò)程。財(cái)務(wù)決策是管理過(guò)程的核心，管理者必須要有科學(xué)的理念，掌握科學(xué)的決策模型。

1、不確定情況下的財(cái)務(wù)決策

不確定情況下，決策管理層將面對(duì)一些自然的狀態(tài)，但是不能預(yù)計(jì)出各種自然狀態(tài)出現(xiàn)的概率。此時(shí)，根據(jù)具體的實(shí)際情況選擇適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)則進(jìn)行決策。決策者從最不利的角度去考慮問(wèn)題，先選出每個(gè)方案在不同自然狀態(tài)下的最小收益值，然后從這些最小收益值中取最大的，從而確定行動(dòng)方案。從最有利的角度去考慮問(wèn)題，先選出每個(gè)方案在不同自然狀態(tài)下的最大收益值，然后從這些最大收益值中取最大的，從而確定行動(dòng)方案。決策者把各自然狀態(tài)發(fā)生看成是等可能相同的，然后計(jì)算各行動(dòng)方案的收益期望值。決策者取樂(lè)觀準(zhǔn)則和悲觀準(zhǔn)則的折衷準(zhǔn)則。決策者從后悔的角度去考慮問(wèn)題，把在不同自然狀態(tài)下的最大收益值作為理想目標(biāo)把各方案的收益值與這個(gè)最大收益值的差稱(chēng)為未達(dá)到理想目標(biāo)的后悔值，然后從各方案最大后悔值中取最小者，從而確定最優(yōu)的方案。在不確定性的決策中是受很多條件因素所限制的，在財(cái)務(wù)決策實(shí)務(wù)中，首先要設(shè)法通過(guò)獲得自然狀態(tài)的信息，把不確定決策問(wèn)題轉(zhuǎn)換為風(fēng)險(xiǎn)決策。

2、風(fēng)險(xiǎn)型情況下的財(cái)務(wù)決策

針對(duì)不確定情況下的決策而言，風(fēng)險(xiǎn)型情況下的財(cái)務(wù)決策自然狀態(tài)為已知；各方案在不同自然狀態(tài)下的收益值已知；自然狀態(tài)發(fā)生的概率分布已知。這時(shí)，根據(jù)具體的實(shí)際情況選擇適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)則進(jìn)行決策。最大可能準(zhǔn)則，在一次或極少數(shù)幾次的決策中，取概率最大的自然狀態(tài)，把風(fēng)險(xiǎn)決策問(wèn)題轉(zhuǎn)換為確定型決策分析。對(duì)于較為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)型決策中，期望值準(zhǔn)則是根據(jù)各自然狀態(tài)發(fā)生的概率，求不同方案的期望收益值，取其中最大者為選擇的方案。

三、財(cái)務(wù)決策模型

1、財(cái)務(wù)預(yù)算的組織保障

公司設(shè)立預(yù)算管理委員會(huì)以及預(yù)算管理辦公室負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜。預(yù)算管理委員會(huì)為預(yù)算管理的最高決策機(jī)構(gòu)。

2、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制流程

財(cái)務(wù)部門(mén)是預(yù)算管理組織與控制的重要職能角色，主要以?xún)r(jià)值形態(tài)系統(tǒng)地對(duì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的控制和監(jiān)督。財(cái)務(wù)預(yù)算管理各項(xiàng)分解目標(biāo)的落實(shí)應(yīng)與企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、職能配比相結(jié)合，這是確保預(yù)算執(zhí)行到位的必要手段。防止非可控的單一財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生，與財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)偏差過(guò)大，而造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。充分考慮市場(chǎng)環(huán)境、金融環(huán)境、稅務(wù)環(huán)境等因素的影響程度，及企業(yè)各項(xiàng)資源的配置程度， 防止因市場(chǎng)份額、資金結(jié)構(gòu)、稅收籌劃的突變，使財(cái)務(wù)預(yù)算無(wú)法順暢執(zhí)行或脫離實(shí)際。

整個(gè)公司財(cái)務(wù)預(yù)算體系的基礎(chǔ)是對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與分析，預(yù)算指標(biāo)經(jīng)得起推敲和驗(yàn)證。財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)是銷(xiāo)售預(yù)算，只有預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)收入首先確定，一定時(shí)期的生產(chǎn)預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算才能接踵而來(lái)。

做好財(cái)務(wù)信息的收集和分析工作，圍繞目標(biāo)利潤(rùn)、圍繞效益實(shí)績(jī)，考核預(yù)算結(jié)果，分析產(chǎn)生差異的原因，積極采取措施糾正偏差。在預(yù)算指標(biāo)執(zhí)行中，伴隨一套完整的日常工作記錄和考核責(zé)任預(yù)算執(zhí)行情況臺(tái)賬，并將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)相比較，借以評(píng)價(jià)各部門(mén)的工作業(yè)績(jī)，發(fā)現(xiàn)偏差及時(shí)糾正。

四、財(cái)務(wù)控制模型

建立和完善內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是整個(gè)公司財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行的根本保證。主要包括有貨幣資金、籌資、投資、工程項(xiàng)目、采購(gòu)、銷(xiāo)售、權(quán)益等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)控制。隨著管理科學(xué)的日新月異和計(jì)算機(jī)應(yīng)用技術(shù)的高速發(fā)展，ERP是針對(duì)公司物資資源管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)資源管理、信息資源管理集成一體化的企業(yè)管理軟件。利用企業(yè)資源計(jì)劃（ERP）系統(tǒng)， 采用信息化手段進(jìn)行財(cái)務(wù)控制，可以有效彌補(bǔ)現(xiàn)行財(cái)務(wù)控制的不足。一方面，通過(guò)計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息處理和傳輸，可以極大地提高工作效率；另一方面，通過(guò)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)實(shí)施控制，可以克服人為干擾的缺陷。

五、財(cái)務(wù)分析模型

公司發(fā)生的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者之所以產(chǎn)生舉足輕重作用，不能簡(jiǎn)單的認(rèn)為將這些數(shù)據(jù)信息收集起來(lái)就結(jié)束了工作流程，而是對(duì)數(shù)據(jù)信息是否好、進(jìn)行分析處理。即從大量的財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)中提取對(duì)經(jīng)營(yíng)決策有直接或間接的、最關(guān)鍵的信息資料，要對(duì)這些財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析是穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平的具體體現(xiàn)。定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，密切關(guān)注重要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的變化，及時(shí)的修正，提升管理業(yè)績(jī)。

1、公司利潤(rùn)分析

公司經(jīng)營(yíng)主要目標(biāo)是獲利，無(wú)論是投資者、債權(quán)人、關(guān)聯(lián)公司、公司員工和經(jīng)營(yíng)管理者，都密切地關(guān)注與利潤(rùn)相關(guān)的信息。用于管理公司利潤(rùn)情況的主要指標(biāo)有：銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報(bào)酬率。

2、公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況分析

能夠反映公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的經(jīng)營(yíng)指標(biāo)數(shù)目繁多，正確分析評(píng)價(jià)公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況，首先必須正確選擇確實(shí)能夠反映資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況的指標(biāo)。公司資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的實(shí)質(zhì)就是要以最小資金占用量，產(chǎn)品周轉(zhuǎn)速度較快，實(shí)現(xiàn)超額的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，創(chuàng)造更多的凈利潤(rùn)。對(duì)于固定資產(chǎn)應(yīng)根據(jù)它的使用價(jià)值和利用效率的特點(diǎn)，評(píng)價(jià)現(xiàn)有的資產(chǎn)存量規(guī)模對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的適應(yīng)性；對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)，主要應(yīng)突出其流動(dòng)性的特點(diǎn)，挖掘資產(chǎn)的利用潛力，以最少的資產(chǎn)占用獲取最大的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。

針對(duì)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況來(lái)說(shuō)，適宜選擇以下指標(biāo)來(lái)進(jìn)行科學(xué)的分析。

（1）貨幣支付能力系數(shù)，指標(biāo)反映出公司貨幣資金使用狀況，將期末貨幣資金余額與預(yù)算控制限額進(jìn)行比較，系數(shù)值大于1，說(shuō)明支付能力有余；如果小于1，說(shuō)明支付能力不足。隨后，公司需對(duì)資金不足分析原因，是尚未取得銷(xiāo)售貨款、應(yīng)收款項(xiàng)回籠受限、預(yù)付賬款過(guò)多等等。根據(jù)分析的原因查缺，采取相應(yīng)的措施，迅速解決資金困境，改善財(cái)務(wù)狀況。

（2）資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)長(zhǎng)久以來(lái)都是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)內(nèi)容，屬于償債能力分析指標(biāo)。從財(cái)務(wù)管理的角度來(lái)看，公司應(yīng)當(dāng)審時(shí)度勢(shì)，全面考量資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果。從債權(quán)人的角度來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債率越低，負(fù)債安全性越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。國(guó)際上公認(rèn)的資產(chǎn)負(fù)債率比值不應(yīng)超過(guò)50%，警戒比率為60%。

（3）資產(chǎn)利潤(rùn)率，指標(biāo)反映資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、資產(chǎn)運(yùn)用的機(jī)會(huì)就會(huì)增多，銷(xiāo)售能力就越強(qiáng)。公司期望獲得更高的營(yíng)運(yùn)能力和創(chuàng)利能力，必須從經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理。

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作者簡(jiǎn)介：楊彩虹，女，（1976- ），安徽淮南人，工商管理碩士，會(huì)計(jì)師。