四川建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院　陳曉樺

基于供應(yīng)鏈的商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資模式創(chuàng)新

四川建筑職業(yè)技術(shù)學(xué)院陳曉樺

供應(yīng)鏈融資是近年來新產(chǎn)生的一種融資方式，與傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資相比，供應(yīng)鏈融資具有更大的融資范圍、更小的風(fēng)險。本文將通道法應(yīng)用于對商業(yè)銀行貿(mào)易融資的供應(yīng)鏈的構(gòu)建上，并在此基礎(chǔ)上提出兩種創(chuàng)新模式及具體流程，即核心客戶擴展和中介客戶趨中模式。

國際貿(mào)易融資 供應(yīng)鏈 模式創(chuàng)新

一、引言

供應(yīng)鏈涉及到整條商品產(chǎn)業(yè)鏈，囊括了從商品生產(chǎn)和流通過程中所涉及的所有環(huán)節(jié)，是由原材料供應(yīng)商、商品的生產(chǎn)商以及商品生產(chǎn)完成后進行銷售和購買的組織或人群組成的一個商品供需傳輸網(wǎng)絡(luò)。供應(yīng)鏈管理側(cè)重的是關(guān)聯(lián)企業(yè)甚至是相同類別的企業(yè)之間的相互合作。供應(yīng)鏈管理不應(yīng)局限于傳統(tǒng)的融資管理方式，而應(yīng)該勇于創(chuàng)新。融資供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€很大程度上的金融創(chuàng)新，其特征具體表現(xiàn)在：（1）資源具有特殊性，在融資供應(yīng)鏈的每一個流程中都有資金的身影,即貫穿于整個融資供應(yīng)鏈的就是資金或者說是資金的使用權(quán),其中用于評估風(fēng)險的則是信用；（2）在供應(yīng)鏈融資方式下，商業(yè)銀行不再對單個企業(yè)融資,而是對整個供應(yīng)鏈融資，以核心企業(yè)為中心，把資金輻射到供應(yīng)鏈的各個企業(yè)；（3）傳統(tǒng)融資方式商業(yè)銀行的利潤與單個企業(yè)的盈利能力息息相關(guān)，但是在供應(yīng)鏈融資形式上，商業(yè)銀行是以整個供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，通過促進整個鏈條的健康發(fā)展來獲得利潤；（4）核心企業(yè)是整個供應(yīng)鏈的核心所在，商業(yè)銀行在進行供應(yīng)鏈融資時應(yīng)重點滿足核心企業(yè)的需求，并從核心企業(yè)的穩(wěn)定性推廣到其他企業(yè)合作的穩(wěn)定性，并且從這個穩(wěn)定性著手對供應(yīng)鏈融資的信用進行審核。供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資方式比較見表1。供應(yīng)鏈融資是一個全新的融資理念，可以擴展銀行的業(yè)務(wù)范圍，提高其營業(yè)能力，也能解決企業(yè)資金匱乏的問題。

表1　供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)國際貿(mào)易融資方式比較

二、基于供應(yīng)鏈的商業(yè)銀行貿(mào)易融資結(jié)構(gòu)設(shè)計

由于商業(yè)銀行要滿足整個供應(yīng)鏈的融資需求，而且商業(yè)銀行也是供應(yīng)鏈融資體系的主要設(shè)計方，在設(shè)計時，商業(yè)銀行首先要做的就是要找出供應(yīng)鏈上的關(guān)鍵節(jié)點——核心企業(yè),并以核心企業(yè)為中心，仔細分析融資過程中的風(fēng)險狀況和可行的信貸方式，最后確認可行的供應(yīng)鏈融資方式。商業(yè)銀行是設(shè)計融資供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)的主力軍,為了保證供應(yīng)鏈的有效性和安全性，應(yīng)遵循四個原則：一是簡潔性原則，企業(yè)有主次之分，融資供應(yīng)鏈的節(jié)點也要分為主次節(jié)點，換而言之融資供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)可以簡化為節(jié)點的聯(lián)系,對于融資鏈上的關(guān)鍵節(jié)點要重點關(guān)注；二是安全性原則，保障投資回收和利潤應(yīng)該是每一個融資項目的目標(biāo)，實行供應(yīng)鏈融資從安全性來講就是為了從整個鏈條來考慮，做到風(fēng)險的均攤或者一定程度上的均攤，從而降低融資風(fēng)險，保障資金本金和利潤的產(chǎn)生；三是雙向性原則，供應(yīng)鏈融資是一個雙方進行融資合作的過程，一般而言由供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)發(fā)起融資請求，而銀行作為資金提供方則對企業(yè)的信息進行詳細分析，在此過程中商業(yè)銀行與企業(yè)進行充分的信息互動，在這樣不斷進行高效的信息互動和審核的過程中完成融資供應(yīng)鏈的建設(shè)；四是創(chuàng)新性原則，融資供應(yīng)鏈的產(chǎn)生伴隨著對傳統(tǒng)融資方式的極大改變，從傳統(tǒng)“一對一”融資模式到“一對多”融資模式的改變本身就是一個巨大的創(chuàng)新,不被傳統(tǒng)的金融模式桎梏思想，在法律允許的范圍之內(nèi)勇于創(chuàng)新，制造新的增長點。

如下是對供應(yīng)鏈融資的簡單介紹（見圖1）。分別用一個集散節(jié)點來代表融資供應(yīng)鏈中最重要的四個環(huán)節(jié)，其含義是要在這個供應(yīng)鏈數(shù)目眾多的企業(yè)中找到與關(guān)鍵節(jié)點相關(guān)的核心企業(yè)。關(guān)鍵節(jié)點上的企業(yè)不分主次。融資供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性是需要相應(yīng)的政策來保障的，作為一種層級式結(jié)構(gòu),其包括很多內(nèi)容，一般而言信任機制、績效機制和合作機制是其主要內(nèi)容。信任機制代表的是合作雙方能夠進行緊密合作的基礎(chǔ)，只有商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈企業(yè)之間進行充分的信息溝通，才能保障資金的正常流通，維持供應(yīng)鏈和資金鏈的持續(xù)性，從而實現(xiàn)企業(yè)和銀行的利用。合作機制也是極其重要的，因為供應(yīng)鏈企業(yè)之間相互進行緊密的合作才能保證供應(yīng)鏈的健康發(fā)展?？冃C制則是將在企業(yè)內(nèi)部進行效率評價的機制運用到以商業(yè)銀行為中心的融資供應(yīng)鏈中，商業(yè)銀行以績效評價的原則綜合審視供應(yīng)鏈中各個企業(yè)在貿(mào)易過程中的貢獻度，并且根據(jù)企業(yè)績效的不同進行資金的重新分配，從而提高資金的利用效率。

三、商業(yè)銀行貿(mào)易融資的創(chuàng)新模式

（一）核心客戶擴展模式如前所述，商業(yè)銀行在構(gòu)建貿(mào)易融資供應(yīng)鏈的過程中分析出了供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，這些核心企業(yè)就是商業(yè)銀行貿(mào)易融資對象的核心客戶，因為貿(mào)易流程并不總是相同的，貿(mào)易流程中的核心企業(yè)也各不一樣,作為貿(mào)易鏈中最重要的企業(yè)，這些企業(yè)對整個供應(yīng)鏈性質(zhì)的決定起到了最主要的作用。核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)，所有其他的次要企業(yè)基本都是圍繞著核心企業(yè)運營的，所以從核心企業(yè)著手，分析核心企業(yè)的運行機制的特點屬性，就能夠?qū)φ麄€供應(yīng)鏈有一個大致的了解。核心客戶擴展模式具有很好的穩(wěn)定性，核心企業(yè)具有更加安全的融資環(huán)境和債務(wù)償還能力，商業(yè)銀行把這些企業(yè)作為其核心客戶，具有現(xiàn)實的意義。首先，核心企業(yè)具有更大的融資需求，其具有更高的盈利能力，因此商業(yè)銀行與這些核心客戶的合作能夠提高商業(yè)銀行貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)額度，對銀行維持收益同樣意義重大；其次，核心客戶把持著供應(yīng)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對他們的融資支持具有很好的輻射作用，在擴大整個供應(yīng)鏈的盈利能力的同時，也增強了供應(yīng)鏈上其他企業(yè)的盈利能力，這就為商業(yè)銀行擴展客戶資源創(chuàng)造了條件。核心客戶擴展模式可以看作是一個“1+N”模式,其中“1”表示為融資供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，“N”則代表中小型企業(yè)，在這種模式中核心企業(yè)對中小型企業(yè)有輻射作用，從而形成一個全過程的貿(mào)易融資服務(wù)（如圖2）。

圖1　融資供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)圖

圖2　商業(yè)銀行貿(mào)易融資的核心客戶擴展模式

商業(yè)銀行在核心客戶擴展模式中應(yīng)注意以下問題：首先要對核心企業(yè)做一個恰當(dāng)?shù)亩x，只要一個企業(yè)所處的位置在這個供應(yīng)鏈的核心節(jié)點上，即使他只是一個中小型企業(yè)，也可以認為這是一個核心企業(yè)，因為其對整個產(chǎn)業(yè)鏈的性質(zhì)具有決定性的作用，在這種情況下“以規(guī)模論地位”的思想并不成立；其次,供應(yīng)鏈上資金流、物流和信息流的傳遞也應(yīng)該被商業(yè)銀行予以重點關(guān)注,從而從對整條鏈的研究分析中找到各種流的集中點；再次,貿(mào)易供應(yīng)鏈融資作為全新的金融工具，商業(yè)銀行在處理此類事件時也應(yīng)該以全新的理念來看待這一事件，更應(yīng)與供應(yīng)鏈企業(yè)構(gòu)建一個緊密的合作機制，在提供資金的同時也提供技術(shù)金融咨詢服務(wù)，幫助企業(yè)提高資金利用效率。

（二）中介客戶趨中模式雖然并不是所有的大型企業(yè)都是核心企業(yè)，但一般而言中小企業(yè)很難成為核心企業(yè)，因此中小企業(yè)大部分是作為中介企業(yè)的客戶而存在的，而作為圍繞著核心企業(yè)運營的中小企業(yè)，則受到了核心企業(yè)巨大的影響。即使作為供應(yīng)鏈的核心的中介企業(yè)也會面臨資金困難，更不用說中介客戶了，他們面臨的融資困難更加普遍,因為中小企業(yè)可能會面臨更大的資金風(fēng)險，而且由于信息不對稱,中小型企業(yè)的資金運營狀況和生產(chǎn)狀況很難被商業(yè)銀行全面的把握。中小企業(yè)雖然有一些具有很好的發(fā)展前景，但由于其規(guī)模較小，資金實力不夠雄厚，抗風(fēng)險能力較弱，而商業(yè)銀行一般也會采取更加穩(wěn)健的融資措施，對來自中小型企業(yè)的融資需求十分謹(jǐn)慎。如果把供應(yīng)鏈看作一個整體來融資，則商業(yè)銀行可以核心企業(yè)為中心，在對核心企業(yè)進行融資時，通過核心企業(yè)的巨大輻射作用，使得商業(yè)銀行與中小企業(yè)建立緊密的聯(lián)系，因此銀行能夠通過核心企業(yè)更加準(zhǔn)確地把握中小企業(yè)的等級和信息的透明度,從而減輕中小企業(yè)的融資難度。以制造型供應(yīng)鏈為例,圖3描述了商業(yè)銀行貿(mào)易融資的中介客戶趨中模式。

圖3　商業(yè)銀行貿(mào)易融資的趨中擴展模式

［1］黃海寧：《國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新趨勢》，《新金融》2006年第11期。

［2］王靜：《供應(yīng)鏈牛鞭效應(yīng)的隨機控制》，《信息與控制》2003年第1期。

［3］李敏：《供應(yīng)鏈融資：銀行和中小企業(yè)的雙贏》，《中國經(jīng)濟信息》2007年第12期。

（編輯朱珊珊）