貢琰芳

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展如火如荼，網(wǎng)絡理財方式也越來越多。但是，許多打著理財旗號的網(wǎng)絡詐騙也隨之而來，網(wǎng)絡投資理財詐騙成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重災區(qū)。加強網(wǎng)絡投資理財平臺的安全性成為關乎每個投資者的民生大事。為此，文中主要就網(wǎng)絡理財如何控制平臺風險進行探討。

關鍵詞：網(wǎng)絡理財;平臺風險;風險控制

中圖分類號：F832.2;F492 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）005-0000-01

一、基本情況

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融領域的創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，以高收益、低門檻、操作簡易為特征的網(wǎng)絡投資理財已成為當下草根金融關注的焦點。不過，任何金融產(chǎn)品都難掩其投資風險，尤其在互聯(lián)網(wǎng)信息龐雜的環(huán)境下，網(wǎng)絡理財背后的資金騙局、平臺倒閉等事件頻頻出現(xiàn)，用戶資金安全的擔保、交易信息的安全等風險防控仍待強化。

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在市場上產(chǎn)生不可忽視的影響力，回首余額寶歷史，最高收益率是在2014年1月2日，七日年化收益高達6.763%，遠高于現(xiàn)在的2.4%左右，以前存在余額寶里每天少說也能賺個早飯錢，現(xiàn)在要好幾天的收益才能賺夠一頓早飯。加之現(xiàn)在銀行一連多次降息，持續(xù)逆回購放水，市場資金面逐步寬松，貨幣基金的收益自然下跌。因此，人們自然將投資眼光放入高收益、高風險的P2P網(wǎng)貸平臺。P2P網(wǎng)絡借貸平臺，是p2p借貸與網(wǎng)絡借貸相結合的金融服務網(wǎng)站。p2p網(wǎng)貸是peer to peer lending的縮寫，peer是個人的意思。網(wǎng)絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡實現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發(fā)展趨勢。

二、P2P的法律風險

（一）央行關于P2P的三條紅線

針對近期頻繁出現(xiàn)問題的P2P網(wǎng)絡貸款平臺，央行對“以開展P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務為名實施非法集資行為”作出了界定：第一類為理財-資金池模式;第二類為不合格借款人導致的非法集資風險行為;最后一類為典型的龐氏騙局。

1.理財-資金池模式，即部分P2P網(wǎng)絡借貸平臺通過將借款需求設計成理財產(chǎn)品出售給放貸人，或者先歸集資金、再尋找借款對象等方式，使放貸人資金進入平臺的中間賬戶，產(chǎn)生資金池。

2.不合格借款人導致的非法集資風險行為，為部分P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營者未盡到借款人身份真實性核查義務，未能及時發(fā)現(xiàn)甚至默許借款人在平臺上以多個虛假借款人的名義發(fā)布大量虛假借款信息（又稱借款標），向不特定多數(shù)人募集資金。

3.龐氏騙局模式：個別P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營者，發(fā)布虛假的高利借款標募集資金，并采用在前期借新貸還舊貸的龐氏騙局模式或短期內募集大量資金后卷款潛逃。

從央行規(guī)定的上述3條法律紅線看，第一條相當于P2P平臺在開展借貸金融業(yè)務，向不特定的人公開借款，然后再向他人貸款，賺取高額利差。這顯然屬于非法吸收公眾存款的違法犯罪行為。第二條紅線相當于融資方借用P2P平臺在開展非法集資行為，而P2P平臺不進行審查或者知道、應當知道而不制止，在此情況下，P2P平臺相當于協(xié)助虛假融資方完成了非法集資行為。第三條紅線中，P2P平臺為平臺吸收資金后非法使用，屬于典型的集資詐騙犯罪行為。

（二）司法機關相關解釋對P2P平臺相關法律責任的認定

《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》（2010年11月22日由最高人民法院審判委員會第1502次會議通過，自2011年1月4日起施行）

第八條 廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關的商品或者服務作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照刑法第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：

1.違法所得數(shù)額在10萬元以上的;

2.造成嚴重危害后果或者惡劣社會影響的;

3.二年內利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的;

4.其他情節(jié)嚴重的情形。

明知他人從事欺詐發(fā)行股票、債券，非法吸收公眾存款，擅自發(fā)行股票、債券，集資詐騙或者組織、領導傳銷活動等集資犯罪活動，為其提供廣告等宣傳的，以相關犯罪的共犯論處。

從以上規(guī)定可以看出，作為提供金融信息服務的P2P平臺，其存在的刑事法律風險有兩類，第一類是虛假廣告罪，第二類是非法集資犯罪的共犯。

除了上述刑事責任之外，在民事法律關系上，P2P平臺還可能承擔相應的連帶責任。也就是說，P2P可能會對融資方給投資方造成的損失承擔連帶的賠償責任。

三、嚴格控制平臺風險，促進規(guī)范化發(fā)展

第一種是通過民間借貸服務中心予以規(guī)范。比如，溫州、鄂爾多斯成立了民間借貸登記服務中心，以公司的方式引導P2P平臺入駐，要求將有關交易數(shù)據(jù)登記備案，對P2P的業(yè)務進行監(jiān)管，這是一種較規(guī)范的方式。

第二種是通過信息服務行業(yè)協(xié)會進行規(guī)范，這種模式在上海已開始嘗試。如何給P2P平臺定性，一直是行業(yè)頗具爭議性的話題，在目前法律環(huán)境下不能將P2P平臺定性為金融機構，因為中國對金融機構有著嚴格的審批制度和準入要求，所以把P2P平臺定性為信息服務機構較準確，通過行業(yè)協(xié)會探索自律規(guī)范也是可行的解決辦法。

第三種是成立P2P行業(yè)的自律聯(lián)盟。我們國家要成立一個行業(yè)協(xié)會需要先找到主管部門，然后才能去民政部門審批。目前的問題是P2P沒有主管部門，通過審批非常困難。目前一些P2P有關的組織是沒有官方背景的民間組織，沒有很強的規(guī)范作用，更需要靠企業(yè)自律。

參考文獻：

[1]利融網(wǎng).細分市場是P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展趨勢.

[2]郭勤貴.P2P平臺法律風險.