摘要：2015年1月，國發(fā)[2015]2號文件的頒布結束了長期以來機關事業(yè)單位工作人員與企業(yè)職工養(yǎng)老保險雙軌制的制度模式。本文通過建立養(yǎng)老金替代率的分析框架，著重分析改革后的機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老金替代水平，提出新的分析視角，進而推動機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險改革。

關鍵詞：養(yǎng)老保險制度 養(yǎng)老金替代率 職業(yè)年金

機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革中，對養(yǎng)老金的給付做出了政策上的規(guī)定，其內容與企業(yè)職工養(yǎng)老保險養(yǎng)老金給付規(guī)定相同。改革前已經退休的“老人”按照老辦法發(fā)放養(yǎng)老金①，“新人”按照新辦法領取養(yǎng)老金，“中人”在基礎養(yǎng)老金和個人賬戶金的基礎上領取過渡性養(yǎng)老金，用以保證退休待遇的不降低。養(yǎng)老金替代率是機關事業(yè)單位工作人員退休后領取的養(yǎng)老金與退休前工資收入的比，是用以衡量退休后收入標準的重要指標，也是用以衡量改革后養(yǎng)老金待遇標準變化的重要指標。根據(jù)改革方案規(guī)定，退休后基本養(yǎng)老金的基礎養(yǎng)老金和個人賬戶金月標準分別為：

基礎養(yǎng)老金月標準=（全省上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費工資）÷2×繳費年限×1%

個人賬戶養(yǎng)老金月標準=（個人賬戶繳費+利息）÷計發(fā)月數(shù)

基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金替代率為基礎養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金替代率之和，為了更好的進行分析，此處對基礎養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金分別進行分析，在此基礎上分析職業(yè)年金的替代水平。

一、基礎養(yǎng)老金替代率分析

由于基本養(yǎng)老保險實行的是社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合的管理模式?；A養(yǎng)老金來源于社會統(tǒng)籌賬戶，采取的是現(xiàn)收現(xiàn)付制的基金管理模式。根據(jù)公式，影響基礎養(yǎng)老金的月標準的指標為：

（一）全省上年度在崗職工月平均工資

這一工資水平每年都在發(fā)生變化，受工資增長以及緩慢的通貨膨脹的影響，“上年度在崗職工的月平均工資”逐年上漲，通常情況下，這一標準按照社保機構公布的標準來執(zhí)行，以成都為例，“上一年全省職工平均工資，從2015年1月起按53722元執(zhí)行”②，即每月4476.83元。

（二）個人指數(shù)化月平均繳費工資

個人指數(shù)化月平均繳費工資S，是對個人歷年的繳費工資進行指數(shù)化平均，歷年的社平工資c、個人的繳費工資x、以及繳費年限n都對個人指數(shù)月月平均繳費工資產生影響。

根據(jù)改革方案規(guī)定，個人工資超過社平工資300%的部分，不計入繳費工資基數(shù)，而低于社平工資60%的，以社平工資的60%為繳費基數(shù)，則個人工資與社會平均工資的比（即h）分別為60%至300%之間。

從以上分析可以看出，第一，在繳費年限n一定的情況下：在個人工資占社會平均工資水平h一定的情況下，繳費工資率α與基礎養(yǎng)老金替代率成正比，α越大，基礎養(yǎng)老金替代率越高；在繳費工資率α一定的情況下，繳費年限n與基礎養(yǎng)老金替代率成正比，n越大，基礎養(yǎng)老金替代率越高，反之越小。第二，在繳費年限n及繳費工資率α一定的情況下，個人工資水平與社會平均工資水平的比（即h）與基礎養(yǎng)老金替代率成正比，h越大，基礎養(yǎng)老金替代率越高。

二、個人賬戶養(yǎng)老金替代率分析

由于個人賬戶實行的是完全積累制的基金管理模式，個人賬戶的基金受個人繳費資金的規(guī)模以及基金投資收益情況影響。

（一）退休時個人賬戶基金規(guī)模

根據(jù)文件規(guī)定，個人初始月工資水平為v1，按照繳費工資（即αv）的8%繳費全部進入個人賬戶，個人賬戶實行完全積累制，若個人賬戶的投資收益率為r，假設個人年工資增長率與社會平均工資增長率相同，都為p，則退休時個人賬戶的積累值為：

根據(jù)近年來的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，從2000年開始，全國在崗職工的工資增長率都在10%以上③，如圖1所示。根據(jù)科銳國際《2015年中國大陸薪酬調查報告》的結果顯示，成都市2015年預期平均薪酬增長率可以達到9.9%④，如果未來工資增長率按照8%的水平穩(wěn)定增長的話，則：

機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老金個人賬戶替代率受繳費年限、計發(fā)月數(shù)、繳費工資率等因素影響，目前我國機關事業(yè)單位的工作人員退休年齡主要為50歲、55歲、60歲，則養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)分別為195個月、170個月、以及139個月。

從以上分析可以看出，第一，在繳費年限n一定的情況下：在個人工資占社會平均工資水平h與計發(fā)月數(shù)y一定的情況下，繳費工資率α與個人賬戶養(yǎng)老金替代率成正比，α越大，個人賬戶養(yǎng)老金替代率越高；同時，在繳費工資率α與計發(fā)月數(shù)y一定的情況下，在個人工資占社會平均工資水平h與個人賬戶養(yǎng)老金替代率成正比，h越大，個人賬戶養(yǎng)老金替代率越高，反之越小。第二，在個人工資水平與社會平均工資水平的比h、繳費工資率α、以及計發(fā)月數(shù)y一定的情況下，繳費年限n與基礎養(yǎng)老金替代率成正比，n越大，個人賬戶養(yǎng)老金替代率越高。第三，在繳費年限n、個人工資占社會平均工資水平h、繳費工資率α一定的前提下，計發(fā)月數(shù)y與個人賬戶養(yǎng)老金替代率成反比，y越大，個人賬戶養(yǎng)老金替代率越小。

與基礎養(yǎng)老金相比，在繳費年限n、個人工資占社會平均工資水平h、繳費工資率α對個人賬戶養(yǎng)老金替代率的影響相同，都是正向的變動關系，即個人繳費年限越長，個人工資占社會平均工資的水平比重越大、繳費工資率越高，則個人賬戶的養(yǎng)老金替代率越高。而領取年限越久，則個人賬戶的養(yǎng)老金替代率越小。同時，代入數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，與基礎養(yǎng)老金替代率相比，群體間收入差距的大小對個人賬戶養(yǎng)老金替代率影響很大，個人工資水平與社會平均工資水平的比（即h）在0.6至3之間，基礎養(yǎng)老金替代率從0.029至0.783之間，而個人賬戶養(yǎng)老金替代率從0.029至0.7之間，波動范圍更廣。從這一特征可以看出，個人賬戶養(yǎng)老金與基礎養(yǎng)老金相比，更注重在公平的基礎上突出效率。

三、基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金總替代率

在前文分析的基礎上，可以衡量出基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金總替代率水平。機關事業(yè)單位工作人員退休后的基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金總替代率由基礎養(yǎng)老金替代率及個人賬戶養(yǎng)老金替代率構成。

由于機關事業(yè)單位工作人員的工資水平在整個社會中不算高工資，同時也不是低工資，取中水平觀察，例如，如果機關事業(yè)單位工作人員的工資水平與社會平均工資收入水平相等的情況下（h=1），當繳費工資與工資收入水平相等（α=1）時，個人工資收入與社會平均工資當繳費年限為35年時，在女性55歲退休，男性60歲退休的情況下，退休時基本養(yǎng)老保險的養(yǎng)老金總替代率分別為0.563以及0.611，基本符合基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金0.60的目標替代水平。而改革前機關事業(yè)單位的養(yǎng)老金替代率是根據(jù)工作年限來決定的（如表1所示），改革前工作年限為35年的機關事業(yè)單位職工，其養(yǎng)老金替代率能夠達到0.9以上，改革后的基本養(yǎng)老保險部分養(yǎng)老金替代水平與改革前的養(yǎng)老金替代水平相比有較大幅度降低。

四、職業(yè)年金的替代水平

為了保證機關事業(yè)單位工作人員的養(yǎng)老金替代水平不降低，此次改革中，在基本養(yǎng)老保險的基礎上建立了職業(yè)年金。職業(yè)年金資金由個人繳費和單位繳費構成，繳費率分別為單位工資總額的8%，以及個人繳費工資的4%，建立年金賬戶完全積累，用以保障退休后機關工作人員的養(yǎng)老金水平。若個人繳費工資水平與單位人均繳費工資水平相等，則職業(yè)年金賬戶能夠達到個人繳費工資12%的規(guī)模，年金賬戶水平是養(yǎng)老金個人賬戶繳費水平的1.5倍，在前文個人賬戶養(yǎng)老金替代率分析的基礎上，退休時職業(yè)年金賬戶的養(yǎng)老金替代率為：

在前文分析的基礎上，當繳費年限為35年時，基礎養(yǎng)老金替代率為0.35，個人賬戶養(yǎng)老金替代率在女性55歲退休，男性60歲退休的情況下，職業(yè)年金賬戶替代率分別達到0.320以及0.392。與基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金總替代率相加，養(yǎng)老金總替代率水平可以分別達到0.883以及1.003。在繳費年限等其他條件相同的情況下，由于女性退休年齡早，領取養(yǎng)老金月數(shù)長，男性領取養(yǎng)老金月數(shù)相對較少，導致養(yǎng)老金替代水平不同，這與改革前90%的養(yǎng)老金替代率相比，更體現(xiàn)了公平與效率。

可以說，改革后的機關事業(yè)單位養(yǎng)老金替代率水平不再僅僅由工作年限來決定，在繳費年限、繳費工資率、個人工資水平占社會平均工資的水平等因素都對養(yǎng)老金替代率水平的高低產生影響。其中，基本養(yǎng)老保險養(yǎng)老金水平基本上可以達到0.6的目標替代水平，職業(yè)年金賬戶提高機關事業(yè)單位工作人員的養(yǎng)老金水平，在體現(xiàn)公平的基礎上保障其改革后工資水平不降低，推動改革的進行。我國此次改革，通過建立職業(yè)年金這一制度模式建立年金賬戶，鼓勵個人繳費，一方面提高繳費工資水平，另一方面延長繳費年限，通過這兩個方面來提高養(yǎng)老金待遇水平，更具效率。

五、結論及需要注意的幾點問題

本文研究結果顯示，改革后的機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度實行個人賬戶、社會統(tǒng)籌和職業(yè)年金相結合的部分累積制基金管理模式，改革后的養(yǎng)老金替代水平受社平工資、個人繳費工資、繳費年限、養(yǎng)老金領取年限等因素的影響，其中，個人賬戶養(yǎng)老金與基礎養(yǎng)老金相比，群體間收入差距的大小對個人賬戶養(yǎng)老金替代率影響很大，更加突出效率，可以降低社會中老齡化對養(yǎng)老保險制度的沖擊，降低養(yǎng)老保險基金支付風險，同時提高養(yǎng)老保險制度對個人生命周期中的收入再分配作用。機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革并沒有帶來養(yǎng)老金替代水平的明顯降低，多種經濟指標的聯(lián)動作用使改革后的養(yǎng)老金替代水平更具彈性，形成多繳多得的正向的激勵機制。

在這里需要特別注意的幾點問題：

第一，前文分析是建立在當?shù)厣鐣骄べY和個人工資年增長率相同，都為p的假設基礎之上的，而實際中個人工資的年增長率與社平工資的增長率不會完全一致。

第二，在個人賬戶養(yǎng)老金替代率以及職業(yè)年金賬戶金替代率的分析中，假設投資收益率與工資增長率相等，即p=r，而我國目前的養(yǎng)老保險基金的投資收益率水平較低，投資渠道少，基金保值增值能力有限，無論是個人賬戶基金還是職業(yè)年金賬戶資金，若投資收益率達不到工資增長率的水平，則意味著養(yǎng)老保險基金的貶值。因此，提高養(yǎng)老保險基金的投資收益水平同樣是促進我國機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革重要措施。

第三，在實際繳費中，個人繳費工資占工資收入的比往往小于1，即α<1，在實際情況中，導致養(yǎng)老金替代率低于預測值。同時，個人工資收入占社會平均工資水平比值（即h）的大小也會影響?zhàn)B老金替代率的高低。

注：

①參照《機關事業(yè)單位離退休人員計發(fā)離退休費等問題的實施辦法》的具體規(guī)定。

②成都市人力資源和社會保障局http：//www.cdhrss.gov.cn/detail.jsp？id=663365

③數(shù)據(jù)來源：中國勞動統(tǒng)計年鑒2014

④http：//www.sc.xinhuanet.com/content/2015-03/24/

c_1114741573.htm

參考文獻：

[1]趙云冬.從養(yǎng)老金替代率角度看機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度的改革[J].中國管理信息化，2015（3）

[2]薛惠元，宋君.機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革降低了工作人員的養(yǎng)老待遇嗎？——基于替代率水平的測算與分析[J].經濟體制改革，2015（11）

[3]郭瑜.機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革的替代率測算[J].保險研究，2015（4）

[4]鄭秉文.從做實賬戶到名義賬戶——可持續(xù)性與激勵性[J].開發(fā)研究，2015（3）

[5]張盈華.機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險名義賬戶改革——方案設計與可持續(xù)性[J].開發(fā)研究，2015（3）

[6]李珍.基本養(yǎng)老保險制度分析與評估——基于養(yǎng)老金水平的視角[M].北京：人民出版社，2013（6）

〔本文系2015成都市社科規(guī)劃項目“成都市機關事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革研究”（編號：2015R27）以及2015中共成都市委黨校校院課題“機關事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革可持續(xù)研究”（編號：E-2015-6）的階段性研究成果〕

（解靜，1983年生，遼寧鞍山人，博士，中共成都市委黨校公共管理教研部講師。研究方向：公共管理及社會保障）