【摘要】通過公司經(jīng)營狀況、公司資產(chǎn)析、償債能力、現(xiàn)金流量這幾個方面對杭州富陽建愛紡織有限公司的財務狀況進行分析，對公司的經(jīng)營狀況有更多的了解，有利于公司今后的發(fā)展。

【關鍵詞】杭州富陽建愛紡織有限公司 財務分析

一、公司簡介

杭州富陽建愛紡織有限公司坐落于浙江省杭州市富陽區(qū)常綠鎮(zhèn)長佳村，于2005年的時候成立。該公司占地面積約為1000平方米，廠房面積約為650平方米。初始的投資金額為20萬元，后續(xù)不斷有新的資金投入，經(jīng)營的模式為商品貿(mào)易。該公司的在職工人一共為36人，其中有9人為本科以上學歷，12人為初中及以下學歷。初中及以下的職工占總?cè)藬?shù)的1/3，公司可以適當?shù)膶β毠みM行相關的教育，提高職工的文化水平。其中公司職員中本地的工人所占比例較大，但也有較多的從較遠地區(qū)外省來的外來務工人員。由于地域、交通方面的影響，有些外省來的職工不能及時的上崗，因此在每年剛開工的時候會出現(xiàn)職工缺乏的情況，但因為公司的信譽較好，可以吸引較多的其他職工較快的解決該方面的問題。該公司為員工提供了大量有關紡織行業(yè)生產(chǎn)方法、及如何提高布匹生產(chǎn)質(zhì)量有關方面的書籍，可以供員工在工作的空閑時間觀看，以提高布匹的質(zhì)量，從而提高公司的營運能力。公司注重內(nèi)部職工的人際關系，職工之前相處和諧，互幫互助，因此公司的生產(chǎn)效率較好。并且公司對員工的合理的需求會盡量的滿足，從而讓他們可以更好的投入到自己的工作中去。該公司以堅持誠信為原則，無論生產(chǎn)質(zhì)量方面還是后續(xù)工作一定要達到市場客戶的要求。近年來公司在生產(chǎn)質(zhì)量方面深得客戶的贊許，并且有較強的市場競爭力。以科學的發(fā)展觀為指導，深化坯布生產(chǎn)業(yè)的改革，創(chuàng)新發(fā)展。該公司主要進行的是坯布的生產(chǎn)批發(fā)，同時也會進行廢邊絲等的買賣。但是近幾年來，該公司的經(jīng)營狀況出現(xiàn)了較大的問題，受到國家匯率下降的影響，該公司的營業(yè)利潤處于下降的趨勢。并且為于偏僻地方的公司在信息流通方面的狀況并不理想，在這數(shù)字化時代要是可以利用網(wǎng)絡，那將對公司的進行交易有較大的幫助，同時也可以解決該公司的許多經(jīng)營問題。

二、公司經(jīng)營狀況分析

從2013年到2015年我國紡織行業(yè)的行情一直處于較差的狀態(tài)。在2015年的1月至11月，棉紗的產(chǎn)量為3501.8萬元噸，同比增長了4.7%；坯布的產(chǎn)量為643.1萬元噸，同比增長了2.7%；服裝、針紡織品等的零售額為11953.5億元，同比增長10.1%。但是在出口方面并沒有明顯回升，據(jù)海關統(tǒng)計，2015年11月我國出口的紡織品服裝約219.82億美元，同比減少9.71%，環(huán)比減少7.07%。有專業(yè)的分析師曾表示，化纖行業(yè)2016年又將會是深度調(diào)整的一年。未來在產(chǎn)能上將出現(xiàn)新的變化，增長速度已經(jīng)有較明顯的回落，在“十三五”期間，中國化纖產(chǎn)量的年平均增長速度的目標將從“十二五”期間的9.2%調(diào)整至3.6%。在產(chǎn)能過剩的情況下，2016年紡織行業(yè)的部分商品價格很有可能會再創(chuàng)歷史新低，終端的需求不多，下面的工廠經(jīng)營比較困難、原料的價格不穩(wěn)定、人工成本高、資金短缺等問題長期困擾大多公司，多數(shù)進行著低庫存的生產(chǎn)。同時東南亞優(yōu)勢顯現(xiàn)，訂單大量向外轉(zhuǎn)移。然而現(xiàn)在在中國全面放開的二胎政策、和“一帶一路”等可能會讓2016的紡織行業(yè)出現(xiàn)新的希望，國家的政策會使需求上升，這對紡織業(yè)來說可能是一個新的機遇也可能是新的挑戰(zhàn)。

很顯然杭州富陽建愛紡織有限公司也深受國情的影響，由于我國的人民幣匯率下降，對該公司的經(jīng)營造成了一定的影響。主要表現(xiàn)為公司的主營業(yè)務收入逐漸減少，從2013年到2015年每年該公司的主營業(yè)務收入分別為121.3萬元，100.5萬元，82.6萬元。各年的主營業(yè)務收入分別占公司總收入的比率為97%，92%，86%?？梢钥闯龉镜闹鳡I業(yè)務所占總收入的比重呈下降趨勢?？偟膩碚f公司的經(jīng)營狀況一直很穩(wěn)定，在正常的范圍內(nèi)。隨著物價的不斷上升，該公司的采購成本的費用也逐漸增加。2013年，該公司的成本費用為54.3萬元，其中機械零件的費用為8.1萬元，紡織棉紗等的成本為42萬元，紡織棉紗等的成本占總成本費用的77.3%。2014年該公司的成本費用為58.6萬元，其中機械零件的費用為10.1萬元，紡織棉紗等的成本為44.5萬元，紡織棉紗等的成本占總成本費用的75.9%。2015年該公司的成本費用為65.7萬元，其中機械零件的費用為11.2萬元，紡織棉紗等的成本為47.9萬元，紡織棉紗等的成本占總成本費用的72.9%。從近3年來的數(shù)據(jù)可以看出公司的紡織棉紗等的成本所占成本費用的比例很高，為了節(jié)約成本，提高公司的經(jīng)營效益，在不影響公司生產(chǎn)的情況下，可以適當減少紡織棉紗方面的開支。在成本費用方面制定合適的限額，在購進紡織棉紗的時候適當?shù)目紤]是否會超出預計的限額。為了減少機械零件的費用，公司可以提高機修工和管理人員的工作效率。從公司較高的費用可以看出該公司的內(nèi)部需要一個科學有效的成本費用控制體系，并且該公司在成本費用的控制上可能存在事后算賬的問題。受環(huán)境、地理位置的影響，公司的信息流通存在較大的問題。在成本費用的管理上存在較大的漏洞，需要進行大幅度的加強管理?？偟膩碚f近3年來該公司的營業(yè)利潤總體呈下降趨勢，盈利水平逐漸下降，可以看出該公司的發(fā)展前景并不樂觀，公司的生產(chǎn)經(jīng)營需要有所改善。

三、公司資產(chǎn)分析

第一步先對該公司的應收賬款進行分析：2013年期末該公司的應收賬款余額為107.8萬元，期初的應收賬款余額為115萬元萬元，相比期初的應收賬款余額期末的應收賬款余額相比下降了7.2萬元，即下降了6.3%。2014年期末的應收賬款余額為85.9萬元，期初為107.8萬元，相比下降了21.9，下降了20.3%。2015年期末的應收賬款余額為69.5萬元，比期初下降了16.4，下降的比率為23.6%。3年來，期末的應收賬款都低于期初，說明了企業(yè)的收賬力度有所上升。2013年該公司的平均應收賬款余額為111.4萬元，應收賬款周轉(zhuǎn)率為1.09，應收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為334.86天。2014年該公司的平均應收賬款余額為96.85萬元，應收賬款周轉(zhuǎn)率為1.04，應收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為350.96天。2015年該公司的平均應收賬款余額為77.7萬元。2015年該公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率為1.06，應收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為344.34天。應收賬款周轉(zhuǎn)率即營業(yè)收入與平均應收帳款余額之比，應收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)為360與應收賬款周轉(zhuǎn)率之比。從以上數(shù)據(jù)可以看出該公司的應收賬款周轉(zhuǎn)率較低，而應收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)較長。說明了該公司的應收賬款回收存在較大的問題，應該重視對應收賬款的管理。

該公司的其他應收款的分析：2013年該公司的其他應收款的期初余額為1.1萬元，2013年期末該公司的其他應收款為0.5萬元。2014年期初的其他應收款為0.5萬元，2014年期末其他應收款為1.2萬元。2015年期末的其他應收款為0.8萬元。從數(shù)據(jù)來看，該公司的其他應收款相對較少，每年的其他應收款波動不大，并且沒有5年以上的其他應收款賬齡，該公司在對其他應收款的回收上做了較好的措施，其他應收款的回收速度較快，縮短了資金的回籠期，即使有壞賬對公司今后的損益也沒有較大的影響。

公司抵押擔保的情況分析：到2015年12月31日為止，杭州富陽建愛紡織有限公司對外擔保的總額為85萬元，為2014年和2015年的累積總額。所有擔保系該公司的信用擔保。到2015年12月12日為止，該公司的資產(chǎn)抵押具體情況如是：抵押土地使用權(quán)原值35萬，占無形資產(chǎn)的1/2。抵押廠房及相關建筑物原值30萬，占固定資產(chǎn)總值的3/8。抵押生產(chǎn)專用設備20萬，占總固定資產(chǎn)的1/4。從以上數(shù)據(jù)可以看出抵押土地使用權(quán)所占的比例最高，占擔?？傤~的41.2%，因此抵押的無形資產(chǎn)對總資產(chǎn)有影響，在一定程度上會影響公司的運營。抵押的廠房及相關建筑物原值和生產(chǎn)專用設備合計占固定資產(chǎn)的5/8，所占比例較大，對公司整體的經(jīng)營情況會造成一定的影響，對公司的擔?，F(xiàn)狀資產(chǎn)負債情況有一個充分的了解，不能再用生產(chǎn)設備等固定資產(chǎn)進行擔保，需要加強擔保的風險意識。

四、償債能力分析

如大多數(shù)其他公司一樣，該公司也存在一定的負債。一般情況下公司存在負債對經(jīng)營者來說都會有一定的壓力，但是一個公司并不是沒有負債才是最好的。從短期的償債能力分析，該公司的流動比率為3.12。流動比率即流動資產(chǎn)與流動負債之比。從數(shù)據(jù)來看，該公司的流動比率較高。說明了公司的庫存較多，對公司的營運造成了較大的影響。并且較多的庫存大大的增加了公司的存放面積，還需要跟多的人力物力對存貨進行管理，浪費了較多的資源。公司需要出面增加和客戶的溝通，說面公司的庫存情況，盡量爭取加大發(fā)貨的數(shù)量和次數(shù)，減少庫存，從而提升公司的營運能力。該公司的速動比率為1.21，速動比率即速動資產(chǎn)與流動負債之比。從速動比率可以看出，公司有一定的償債能力?？偟膩碚f，該公司整體上的償債能力較強，這對公司以后的持續(xù)發(fā)展有有利的影響，為降低公司債務的風險打下了較好的基礎，但是在公司的存貨堆積方面還需要進行有效的整改。

五、現(xiàn)金流量分析

對現(xiàn)金流量的分析是判斷一個公司運營狀況好差的主要標準。有較好的現(xiàn)金流動性，公司的運營才會有更好的保障，并且能更大程度上的提高公司的獲利能力。該公司的現(xiàn)金流量和銷售收入比為0.65，以上數(shù)據(jù)說明了該公司的現(xiàn)金的流動性較差。并且該公司的支付能力存在較大的問題，公司在購入產(chǎn)品后不能及時的付款，公司在支付款項方面存在較大的問題。現(xiàn)金流量和債務的比率為0.98，流動比率小于1，說明了該公司的現(xiàn)金流動存在較大的問題。債務保障率為現(xiàn)金流量與債務總額之比。該公司的債務保障率為0.75，說明了公司的現(xiàn)金流入較少，因此該公司對債務的保障程度較低，償還債務的能力較弱?？偟膩碚f，該公司的現(xiàn)金流量并不樂觀，現(xiàn)金的流動性較差，需要加強對現(xiàn)金流量的管理，可以制定一個較好的管理體系，加強公司的資金流動效率，對公司的營業(yè)有一定的保障，從而提高公司償還債務的能力，提高公司的盈利能力。

六、總結(jié)

通過對該公司的財務分析我們可以得知該公司未來的經(jīng)營狀況和發(fā)展趨勢。該公司現(xiàn)階段的發(fā)展狀況并不樂觀，公司產(chǎn)品的市場需求并不理想，市場的發(fā)展也不容樂觀。受我國國情影響紡織行業(yè)的進出口貿(mào)易量大大減少。并且現(xiàn)行紡織業(yè)的經(jīng)濟效益也不高，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展處于低迷階段。未來公司可能會維持目前的狀態(tài)，營業(yè)利潤較低，盈利水平也不高，甚至出現(xiàn)無利潤或虧損的狀態(tài)。從紡織行業(yè)的內(nèi)部看，該公司的經(jīng)營能力處于行業(yè)中的中等水平，今后公司可以擴大市場，提高經(jīng)濟效益。公司需要一個科學有效的成本費用控制體系，在這總體行情較差的情況下，盡量減少公司的成本費用，達到費用控制的最優(yōu)化。并且該公司的應收賬款需要繼續(xù)加大收款力度，使公司的資金流動速度加快，為公司今后的發(fā)展打下更好的基礎。并且公司的信息流通方面也需要進行改善，雖然公司的地理位置比較偏僻，在這個信息化時代，該公司可以利用網(wǎng)絡等途徑更快、更多的獲取有效的信息，在市場競爭中占有利的地位，從而提高公司的銷售能力，增加公司的盈利。

作者簡介：章柯陽（1994-），女，漢族，浙江杭州人，就讀于寧波大紅鷹學院。財務管理專業(yè)，研究方向：財務信息化。