韓梅

（1.河南省輕工業(yè)職工大學(xué)，河南　鄭州　450002；2.四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，四川　成都　610064 ）

·科技經(jīng)濟(jì)與社會(huì)·

FinTech的創(chuàng)新與變革分析

韓梅

（1.河南省輕工業(yè)職工大學(xué)，河南鄭州450002；2.四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，四川成都610064 ）

金融科技公司同傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一道在重新定義現(xiàn)代金融，設(shè)計(jì)新的商業(yè)模式，重新建立公眾對(duì)金融服務(wù)的信任，在這一過(guò)程中，F(xiàn)inTech帶來(lái)了金融服務(wù)的創(chuàng)新與系列的變革：例如，存貸去中介、支付革命、智能化交易與理財(cái)?shù)淖兏?，使區(qū)塊鏈（Blockchain）受到各大金融機(jī)構(gòu)與科技公司的格外關(guān)注。最大的受益者是客戶，特別是那些一直受到金融機(jī)構(gòu)歧視的中小企業(yè)，在資金獲得和支付方面有了更多選擇。我們已經(jīng)步入一個(gè)銀行更像科技公司，科技公司更像銀行的新時(shí)代。

金融科技公司；創(chuàng)新；變革；分析

在2016年3月，李世石與AlphaGO的人機(jī)圍棋大戰(zhàn)牽動(dòng)了世界的神經(jīng)。AI的強(qiáng)大驚呆了全世界?？萍纪瑯痈淖兞私鹑?，并通過(guò)Fin+Tech的融合，演繹出一個(gè)全新的未來(lái)。金融+科技，使傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展搭上了科技飛速向前的動(dòng)車，在Fintech領(lǐng)域?qū)?huì)產(chǎn)生下一個(gè)超級(jí)公司。

1　FinTech的基本概念

FinTech是Financial Technology（“金融科技”）的縮寫，指的是金融和信息技術(shù)的融合型產(chǎn)業(yè)。

2008年金融危機(jī)以后，F(xiàn)inTech（金融科技公司）一詞頻繁出現(xiàn)在西方財(cái)經(jīng)新聞中。對(duì)于FinTech，沃頓商學(xué)院給出的臨時(shí)定義是，用技術(shù)改進(jìn)金融體系效率的經(jīng)濟(jì)行業(yè)。詳細(xì)地說(shuō)，F(xiàn)inTech主要指互聯(lián)網(wǎng)公司或者高科技公司利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)等新興技術(shù)開(kāi)展的低門檻金融服務(wù)。這些服務(wù)和銀行所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，不是顛覆的關(guān)系，而是互為補(bǔ)充。

2　FinTech的崛起與服務(wù)創(chuàng)新

2.1FinTech的崛起

金融行業(yè)的每次變革都與信息技術(shù)發(fā)展密切相關(guān)，新技術(shù)的運(yùn)用正在改變金融行業(yè)的生態(tài)格局。金融科技公司的崛起有著天時(shí)地利的因素。由于全球經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期低迷，各國(guó)政策都在鼓勵(lì)并支持金融新范式，金融科技公司適時(shí)破土而出。統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和科技公司都參與其中，全球在金融科技領(lǐng)域的融資規(guī)模在迅速擴(kuò)大，2013年為40.5億美元；2014年為122.1億美元，較上年翻了3倍，其中11%的資金為A輪投資；2015年預(yù)計(jì)超過(guò)200億美元，增速達(dá)到66%。截止到2016年三月，共有1 400余家金融科技拿到總計(jì)超過(guò)350億美元的融資，見(jiàn)圖1：

圖1　全球金融科技公司融資規(guī)模（單位：億美元）

如今，一些金融技術(shù)公司早已過(guò)了試驗(yàn)期，正朝著金融業(yè)的主流進(jìn)軍，撼動(dòng)著傳統(tǒng)金融業(yè)的根基。根據(jù)《美國(guó)銀行家》雜志對(duì)2015年金融科技公司展望時(shí)做的分類，前100家金融科技公司所涵蓋的業(yè)務(wù)范圍包括借貸、支付、數(shù)字化貨幣、交易、投資和資產(chǎn)管理等全部傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)領(lǐng)地。在硅谷與華爾街的對(duì)決中，我們已經(jīng)步入一個(gè)銀行更像科技公司，科技公司更像銀行的新時(shí)代。

2.2FinTech對(duì)金融服務(wù)的創(chuàng)新

金融科技公司致力于利用科技為客戶提供更好的金融服務(wù)，包括提高金融服務(wù)的效率和降低金融服務(wù)的成本。信息技術(shù)的運(yùn)用增加了金融服務(wù)的受眾數(shù)量并提高了金融服務(wù)的頻率，因而擴(kuò)大了整個(gè)金融服務(wù)市場(chǎng)的規(guī)模。雖然，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)受到了來(lái)自新型金融科技公司的沖擊，但是金融科技帶來(lái)的最大影響是滿足了過(guò)去傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的金融需求，服務(wù)了過(guò)去未被服務(wù)的客戶，其實(shí)只是降低了金融服務(wù)的門檻，使普惠金融成為可能。

金融科技公司致力于為客戶提供個(gè)性化的服務(wù)。金融產(chǎn)品的核心是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。在原有的金融服務(wù)條件下無(wú)法滿足客戶金融產(chǎn)品定制化的需求，因?yàn)檫@將消耗巨大的成本。金融科技可以解決這個(gè)問(wèn)題。根據(jù)大數(shù)據(jù)征信為貸款客戶提供個(gè)性化的貸款方案和貸款利率，根據(jù)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)屬性選擇最合適的投資組合，而這些服務(wù)只需點(diǎn)擊鼠標(biāo)即可完成。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)用戶的特征，更多創(chuàng)新的金融產(chǎn)品有望誕生。

3　全球Fintech行業(yè)現(xiàn)狀

3.1Fintech的地域分布

在TOP50金融科技公司中，美洲公司有27家，歐洲、非洲和中東公司有11家，亞洲公司有9家，澳洲公司有3家。從國(guó)家分布來(lái)說(shuō)，美國(guó)公司占了半壁江山，有25家公司上榜，中國(guó)排名第二，占有7席，英國(guó)排名第三，有5家公司入圍，見(jiàn)圖2：

圖2　Fintech的地域分布圖

3.2Fintech的行業(yè)分布

在TOP50金融科技公司中，借貸行業(yè)占比最高，為30%，有15家公司上榜；其次是財(cái)富管理行業(yè)，有9家公司上榜，保險(xiǎn)行業(yè)排名第三，有6家公司入圍，支付行業(yè)排名第4，有5家公司入圍，見(jiàn)圖3。

圖3　Fintech的行業(yè)分布

3.3Fintech的公司性質(zhì)

在TOP50金融科技公司中，有5家為上市公司，其中4家是美國(guó)的公司，細(xì)分行業(yè)包括借貸、支付和征信，最后一家為新西蘭的財(cái)務(wù)軟件服務(wù)公司，如圖4。

3.4Fintech的成立時(shí)間分布

從公司成立時(shí)間來(lái)看，最長(zhǎng)的不過(guò)10年。大部分TOP50的金融科技公司成立于2010年至2013年之間。雖然運(yùn)作時(shí)間不長(zhǎng)，但整個(gè)行業(yè)已初具雛形，如圖5。

4　FinTech下的金融變革分析

4.1存貸去中介

隨著機(jī)器的入侵，新一代金融模式通過(guò)分享經(jīng)濟(jì)與數(shù)字化的結(jié)合，直接將資金需求方與供給方撮合在一起，這其中最大的入侵者是眾籌和市場(chǎng)化貸款平臺(tái)。

圖4　Fintech的公司性質(zhì)

圖5　Fintech的成立時(shí)間分布

4.1.1眾籌。眾籌最早是藝術(shù)家們從自己的粉絲圈籌集資金用于創(chuàng)作?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，類似的籌資活動(dòng)被移到網(wǎng)上，小圈子的做法被擴(kuò)展到更大的空間。獎(jiǎng)勵(lì)性眾籌平臺(tái)將籌款人與支持者連接到一起，而股權(quán)眾籌平臺(tái)將初創(chuàng)企業(yè)與大眾天使投資者撮合到一起?？梢哉f(shuō)，眾籌開(kāi)辟了一條另類籌資渠道，部分解決了創(chuàng)意性產(chǎn)業(yè)、社會(huì)事業(yè)乃至中小企業(yè)的融資需求，2014年，全球眾籌平臺(tái)籌資規(guī)模達(dá)162億美元。

4.1.2市場(chǎng)化貸款平臺(tái)。市場(chǎng)化貸款平臺(tái)最初只是個(gè)人與中小企業(yè)的借貸空間，現(xiàn)在更多的機(jī)構(gòu)投資者參與其中，目前約80%的資金來(lái)自銀行、對(duì)沖基金和養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)，早已超越了P2P所包含的內(nèi)容。市場(chǎng)化貸款平臺(tái)掀起了一場(chǎng)貸款范式的革命，貸款平臺(tái)的核心部分在于智能化機(jī)器，貸款的審核、批準(zhǔn)、定價(jià)、信用評(píng)分、資金支付全部由機(jī)器自動(dòng)完成。換句話說(shuō)，機(jī)器替代了傳統(tǒng)銀行中的信貸員、審批人以及后臺(tái)的一系列流程，將貸款審批流程從幾周縮短到幾分鐘的時(shí)間。

機(jī)器通過(guò)數(shù)據(jù)的采集分析，直接將借款人與貸款人配對(duì)，并實(shí)時(shí)監(jiān)控借款人資信和經(jīng)營(yíng)方面的動(dòng)態(tài)變化，解決信用風(fēng)險(xiǎn)難題。貸款人則根據(jù)自己對(duì)某個(gè)行業(yè)和項(xiàng)目的認(rèn)知，在成百上千筆貸款中做出符合自身風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)需求的選擇。由于不受監(jiān)管資本和流動(dòng)性等方面的限制，市場(chǎng)化貸款平臺(tái)在融資成本方面有很大優(yōu)勢(shì)，平臺(tái)的支出平均只占貸款余額的2%，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行的5%～7%。2014年美國(guó)市場(chǎng)化貸款平臺(tái)交易額達(dá)55億美元，據(jù)普華事務(wù)所預(yù)測(cè)，到2025年，該平臺(tái)規(guī)模將達(dá)到1 500億美元。

4.2支付革命

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的每筆交易都要經(jīng)過(guò)資金的支付和結(jié)算。幾十年來(lái)，信用卡和借記卡一直占據(jù)著支付的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，第三方支付公司應(yīng)運(yùn)而生，美國(guó)的Paypal和中國(guó)的支付寶等運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字化技術(shù)，憑借強(qiáng)大的數(shù)據(jù)解析能力和安全保障技術(shù)，通過(guò)一系列應(yīng)用接口程序，繞開(kāi)傳統(tǒng)的信用卡公司和銀行，形成獨(dú)立的支付平臺(tái)。

如今，隨著智能手機(jī)的普及，體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)的崛起，移動(dòng)支付成為眾商家爭(zhēng)奪的新戰(zhàn)場(chǎng)。中國(guó)央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年第三季度，移動(dòng)支付共發(fā)生45億筆，總金額達(dá)到18萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)253%和194%，其中支付寶在移動(dòng)平臺(tái)市場(chǎng)份額為70%，騰訊支付平臺(tái)財(cái)付通19%。就在兩家公司緊鑼密鼓展開(kāi)龐大的營(yíng)銷攻勢(shì)之際，中國(guó)銀聯(lián)于2015年12月18日宣布同蘋果公司建立合作關(guān)系，在中國(guó)推出Apple Pay，顧客在交易時(shí)，只要將蘋果手機(jī)靠近支持銀聯(lián)云閃付的POS終端，通過(guò)指紋認(rèn)證即可，省去了輸密碼、打電話、簽字等煩瑣的手續(xù)，既保證了信息的安全、私密，也讓顧客獲得極致的支付體驗(yàn)。

三星、谷歌、微軟和美國(guó)一些大型零售公司也在構(gòu)建自己的移動(dòng)支付系統(tǒng)，爭(zhēng)奪對(duì)客戶體驗(yàn)的控制，一場(chǎng)硝煙彌漫的大戰(zhàn)拉開(kāi)序幕，2016年必將成為移動(dòng)支付年。

4.3破壞性創(chuàng)新——區(qū)塊鏈

數(shù)字化革命同樣也降臨到金融業(yè)的核心——貨幣。在當(dāng)今這個(gè)機(jī)器時(shí)代，貨幣即將成為在大容量服務(wù)器分布式網(wǎng)絡(luò)上的計(jì)算機(jī)編碼，徹底顛覆了我們對(duì)傳統(tǒng)貨幣的定義。一度被媒體熱炒的比特幣在政府的干預(yù)下暫時(shí)告一段落，而藏在比特幣背后的分享賬本技術(shù)——區(qū)塊鏈（Blockchain）卻受到各大金融機(jī)構(gòu)與科技公司的格外關(guān)注。重點(diǎn)區(qū)塊鏈很有可能成為技術(shù)的爆破點(diǎn)，對(duì)現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生顛覆性破壞。簡(jiǎn)單地說(shuō)，區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N以數(shù)字化形式在分類賬本里完整記錄公共交易的機(jī)制，并且這些記錄是被所有網(wǎng)絡(luò)共享，一旦交易被確認(rèn)，不能修改，每位參與者都可以查詢到每筆交易歷史。它同現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)清算體系最大的不同在于去中心化，不需要任何一個(gè)中心服務(wù)器或中心機(jī)構(gòu)就能完成工作。由于區(qū)塊鏈信息透明，解決了金融業(yè)最令人頭疼的信用問(wèn)題，讓交易活動(dòng)更加通暢、高效。區(qū)塊鏈的應(yīng)用存在著豐富的想象空間，巴克萊銀行已經(jīng)為這項(xiàng)技術(shù)找出了45種用途，從客戶身份信息的儲(chǔ)存、跨境支付處理，債券或股票交易的清算和結(jié)算，到那些自我操作的智能合約如信用衍生合約等，再到如果一家公司出現(xiàn)違約，機(jī)器自動(dòng)支付等。區(qū)塊鏈技術(shù)將對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的清算系統(tǒng)將產(chǎn)生巨大沖擊，其效果就如同當(dāng)年電子郵件的打包文件傳遞技術(shù)對(duì)唱片公司的摧毀一樣。這是一場(chǎng)硅谷與華爾街的對(duì)決，美國(guó)和英國(guó)的300多家技術(shù)初創(chuàng)企業(yè)正在緊鑼密鼓地開(kāi)發(fā)如何讓區(qū)塊鏈技術(shù)為金融服務(wù)，許多大銀行的前高管也投入其中，如JP摩根的Blythe Mastes，CDS之母，正帶領(lǐng)著區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Digital AssetHoldings，再次站在金融創(chuàng)新的前沿。大型金融機(jī)構(gòu)不敢怠慢，盡管在區(qū)塊鏈技術(shù)是同現(xiàn)有系統(tǒng)融合還是另起爐灶方面還存在著很多疑問(wèn)，但先行動(dòng)起來(lái)再說(shuō)，畢竟這是一項(xiàng)生死攸關(guān)的技術(shù)。換句話說(shuō)，如果大型金融機(jī)構(gòu)能夠利用這項(xiàng)技術(shù)為自身服務(wù)，將大幅削減龐大的 IT基礎(chǔ)設(shè)施成本，奧緯咨詢（OliverWyman）研究報(bào)告預(yù)測(cè)，每年可節(jié)省150～200億美元?；ㄆ旒瘓F(tuán)正緊鑼密鼓在其實(shí)驗(yàn)室開(kāi)發(fā)行內(nèi)模型，創(chuàng)建一種數(shù)字化貨幣Citicoin；高盛也于2015年11月申請(qǐng)將正在測(cè)試中的虛擬貨幣SETLcoin用于證券交易的實(shí)時(shí)清算；標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行同新加坡星展銀行一起正在開(kāi)發(fā)貿(mào)易融資方面的分類賬技術(shù)，讓交易變得更加簡(jiǎn)單、透明并實(shí)現(xiàn)削減交易成本和降低風(fēng)險(xiǎn)的目的；澳大利亞聯(lián)邦銀行正在同一家開(kāi)源軟件提供商睿博波實(shí)驗(yàn)室合作，在現(xiàn)有設(shè)施的基礎(chǔ)上，將區(qū)塊鏈應(yīng)用于實(shí)時(shí)跨境支付。20多家大型銀行之間簽署了合作協(xié)議，旨在共同制定金融服務(wù)的區(qū)塊鏈標(biāo)準(zhǔn)，打造一個(gè)全行業(yè)的新平臺(tái)。另外，納斯達(dá)克開(kāi)始對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)做試驗(yàn)，希望交易所的業(yè)務(wù)不被吞噬。盡管監(jiān)管方面還存在著未知，但歐盟最高法院已承認(rèn)比特幣作為貨幣，英格蘭銀行對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的潛力持肯定態(tài)度，同其他技術(shù)相比，區(qū)塊鏈技術(shù)是機(jī)器重塑金融業(yè)的最具顛覆性的創(chuàng)新，意味著重新開(kāi)創(chuàng)一個(gè)金融資產(chǎn)交易清算體系。

4.4智能化交易與理財(cái)

4.4.1智能化交易方面的變革。金融市場(chǎng)交易成功的關(guān)鍵在于智慧與速度的結(jié)合，2008年金融危機(jī)后，交易員操縱金融資產(chǎn)價(jià)格等違規(guī)頻發(fā)，對(duì)比之下，機(jī)器主導(dǎo)的交易逐漸在金融市場(chǎng)上形成氣候，未來(lái)幾年，隨著多層級(jí)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通過(guò)自主學(xué)習(xí)，在圖像、語(yǔ)言識(shí)別方面產(chǎn)生技術(shù)突破，機(jī)器交易員必將全面替代人工操作成為金融市場(chǎng)的主人。機(jī)器預(yù)測(cè)成為大數(shù)據(jù)時(shí)代的新寵兒，它能恰當(dāng)使用多個(gè)實(shí)時(shí)信息源，結(jié)合多種分析工具和人工智能，在預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確與精確方面更勝一籌。機(jī)器收到信息輸入后，通過(guò)特定算法就會(huì)輸出結(jié)果，自動(dòng)執(zhí)行何時(shí)買何種股票的交易策略，最大的優(yōu)勢(shì)是不受心理干擾，可以排除一切噪音，紀(jì)律性超強(qiáng)，能比人類更出色地完成交易。

針對(duì)新聞在影響市場(chǎng)走勢(shì)方面的作用，道瓊斯和彭博等金融數(shù)據(jù)供應(yīng)商早已開(kāi)設(shè)了專供機(jī)器閱讀的新聞專欄，為機(jī)器提供信息服務(wù)。同時(shí)，機(jī)器硬件技術(shù)方面的突破也讓金融數(shù)據(jù)傳輸速度日新月異，0.001秒就可以拉開(kāi)高頻交易獲利差距，在把握金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)瞬即逝的套利機(jī)會(huì)和完成復(fù)雜的交易方面拔得頭籌。

4.4.2理財(cái)方面的變革。機(jī)器在投資理財(cái)方面開(kāi)始步入金融專業(yè)人士的神秘地帶，自動(dòng)理財(cái)軟件的登場(chǎng)取代了理財(cái)師和財(cái)務(wù)顧問(wèn)的角色，在降低手續(xù)費(fèi)的同時(shí)，又借用了理財(cái)專家的智慧，解決了投資者的困惑。Future Advisor是一款在美國(guó)具有影響力的智能理財(cái)軟件，由兩位前微軟工程師開(kāi)發(fā)，軟件根據(jù)現(xiàn)代組合投資理論建模，在市場(chǎng)機(jī)會(huì)的把控、股票的選擇等方面模擬優(yōu)秀金融理財(cái)師的思維，利用算法調(diào)整投資者年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好。智能理財(cái)軟件Robo-adviser通過(guò)年齡、工資、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等一系列參數(shù)，自動(dòng)設(shè)計(jì)投資組合，由于大部分自動(dòng)理財(cái)資金以跟蹤一些主要股票和債券指數(shù)基金為主，目前已被大型資產(chǎn)管理公司黑巖集團(tuán)收購(gòu)。Robo-adviser解決了工薪階層和億萬(wàn)富翁最頭疼的問(wèn)題，即理財(cái)1%～3%的手續(xù)費(fèi)，特別是在市場(chǎng)表現(xiàn)不好時(shí)，指數(shù)基金和ETF都試圖進(jìn)行降低手續(xù)費(fèi)的創(chuàng)新，但由于缺少專家的指導(dǎo)，投資者心里仍然不踏實(shí)。嘉信理財(cái)集團(tuán)（Charles Schwab）、美國(guó)先鋒集團(tuán)（Vanguard）等大牌投資公司先后加入到自動(dòng)理財(cái)?shù)睦顺敝?，一方面希望新技術(shù)為公司帶來(lái)創(chuàng)新活力，另一方面解決財(cái)務(wù)顧問(wèn)正在老齡化的問(wèn)題，理財(cái)顧問(wèn)平均年齡51歲，30歲以下的不到5%。隨著人口構(gòu)成發(fā)生的變化，隨著自動(dòng)理財(cái)技術(shù)的進(jìn)一步成熟，業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，從理財(cái)師指示機(jī)器到機(jī)器指示理財(cái)師的轉(zhuǎn)變遲早要到來(lái)。擁抱新技術(shù)將成為常態(tài)。

［1］俞蓉.消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略初探［J］.市場(chǎng)周刊，2016（1）：92-93.

［2］周南.中國(guó)金融發(fā)展現(xiàn)狀研究［J］.商業(yè)周刊，2015（3）：135-136.

［3］戴兵.經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度攀升消費(fèi)金融從幕后走到臺(tái)前［J］.數(shù)字商業(yè)時(shí)代，2015（1）：22-23.

［4］許莎雯.中國(guó)發(fā)展消費(fèi)金融研究［J］.金融在線，2016（4）：12-15.

［5］徐世揚(yáng).基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的消費(fèi)金融發(fā)展問(wèn)題研究［J］.當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2016（5）：9-12。

［6］苗麗娜.中美消費(fèi)信貸比較研究［J］.資本縱橫，2016（2）：22-23.

Analysisof FinTech Innovation and Change

HanMei
（1.Henan Light Industry University，Zhengzhou Henan 450002；2.Schoolof Economics，Sichuan university，Chengdu Sichuan 610064）

Financial technology enterprises togetherwith traditional financial institutionsmake a redefinition ofmodern finance，design a new businessmodel，and reestablish the public trust in the financialservices，in theprocess，F(xiàn)inTech hasbroughtaseriesof financialservice innovation and change：Forexample，get rid ofmediation in loaning，revolution ofpaying，intelligent tradeand financial change，whichmake theblock chain（Blockchain）be paid attention to by all big financial institutionsand technology enterprises.The biggest beneficiaries are customers，especially thosesmallandmedium-sized enterprises thathavebeen discriminated by financial institutions，has they havemore options in capital and payment.We haveentereda new era inwhich thebanks seem more likescienceand technology companies，whilescienceand technology companiesaremore likebanks.

financial science and technology company；innovation；change；analysis

F832.2

A

1671-0037（2016）06-57-4

2016-5-12

2016年河南省軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下優(yōu)化河南省大學(xué)生創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新環(huán)境問(wèn)題研究”（162400410071）。

韓梅（1969-），女，碩士，在讀博士，副教授，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)、教育學(xué)。