陳曦

摘 要：隨著金融體制改革的不斷深化，金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放不斷推進(jìn)，提高我國(guó)股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力對(duì)其發(fā)展愈發(fā)重要。本文首先通過(guò)效率性指標(biāo)，流動(dòng)性指標(biāo)，安全穩(wěn)健性指標(biāo)，成長(zhǎng)性指標(biāo)和規(guī)模性指標(biāo)構(gòu)建商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并對(duì)我國(guó)主要股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。其次，結(jié)合銀行年報(bào)資料的信息分析各家銀行在經(jīng)營(yíng)實(shí)力的具體表現(xiàn)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)營(yíng)實(shí)力；綜合評(píng)價(jià)

一、我國(guó)股份制商業(yè)銀行發(fā)展概況

1.全國(guó)性股份制商業(yè)銀行

自1986年交通銀行成立以來(lái)，經(jīng)過(guò)近二十年的發(fā)展和開(kāi)拓，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行已由一家增長(zhǎng)為12家：招商銀行，浦發(fā)銀行，廣發(fā)銀行，中信銀行，民生銀行，興業(yè)銀行，光大銀行，華夏銀行，平安銀行，恒豐銀行，浙商銀行和渤海銀行。截止2014年末，這十二家股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額已經(jīng)超過(guò)32萬(wàn)億，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額的五分之一。

2.城市商業(yè)銀行

城市商業(yè)銀行是指主要服務(wù)于某一地區(qū)，重點(diǎn)為該地區(qū)經(jīng)濟(jì)服務(wù)的銀行。截止2014年末，我國(guó)的城市商業(yè)銀行已達(dá)143家，資產(chǎn)總額17.39萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)20.4%，增速同比下降4.2個(gè)百分點(diǎn)，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例為10.5%，占比同比增長(zhǎng)0.6個(gè)百分點(diǎn)；總負(fù)債為16.17萬(wàn)億元，比上年同期增長(zhǎng)20%，增速同比下降2.9個(gè)百分點(diǎn)，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例為10.5%，占比同比增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)。雖與國(guó)有大型商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制銀行相比還有較大差距，但城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模仍在持續(xù)攀升。

3.農(nóng)村商業(yè)銀行

農(nóng)村商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)立足農(nóng)村金融市場(chǎng)，在農(nóng)村金融市場(chǎng)中有著不可替代的作用，它帶有鮮明的機(jī)構(gòu)地方性、分布社區(qū)性色彩，與所在地域的聯(lián)系比其他金融機(jī)構(gòu)更多、更廣，可謂當(dāng)?shù)赝辽灵L(zhǎng)的“草根銀行”。政府將農(nóng)村商業(yè)銀行定位于三農(nóng)，它在接受國(guó)家扶持的同時(shí)也承擔(dān)了大量政府指定的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)往往煩瑣卻效益很少，但也使得農(nóng)村商業(yè)銀行活動(dòng)于基層（鄉(xiāng)村），密切聯(lián)系群眾，這是其他機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的。

二、對(duì)我國(guó)主要股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力的綜合評(píng)價(jià)

1.構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

筆者根據(jù)股份制商業(yè)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，參照國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)評(píng)估的方法，重點(diǎn)考察商業(yè)銀行的規(guī)模性、效率性、流動(dòng)性、安全穩(wěn)健性和成長(zhǎng)性。本文選取的評(píng)估指標(biāo)主要有：

其中，筆者將成本收入比率（X4），存貸比（X6），不良貸款率（X9）定為負(fù)向指標(biāo)。

2.對(duì)14家樣本銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力的綜合評(píng)價(jià)

（1）評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)據(jù)的無(wú)量綱化處理

指標(biāo)的無(wú)量綱化處理，就是將上述的指標(biāo)值轉(zhuǎn)化為評(píng)價(jià)值。

設(shè)14家樣本銀行中的第i家銀行的第j項(xiàng)指標(biāo)值記為aij

對(duì)于正向指標(biāo)，令：，對(duì)于負(fù)向指標(biāo)，令：

經(jīng)過(guò)上述變換后得到的評(píng)價(jià)值bij是原始數(shù)據(jù)aij的無(wú)量綱化，它們被壓縮在[0，1]區(qū)間內(nèi)。顯然，bij總是越大越好。

（2）確定評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重

筆者采用變異系數(shù)法確定各評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重

①先求出在不同指標(biāo)下指標(biāo)評(píng)價(jià)值的均值bj和標(biāo)準(zhǔn)差Sj

②再求出各指標(biāo)的變異系數(shù)、并取其絕對(duì)值為

③對(duì)vj作歸一化處理，作為各指標(biāo)的權(quán)數(shù)

（3）計(jì)算各股份制商業(yè)銀行的綜合評(píng)價(jià)值并進(jìn)行綜合排序

筆者運(yùn)用加權(quán)平均的方法對(duì)我國(guó)主要股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。根據(jù)加權(quán)平均得出的綜合評(píng)價(jià)值（Ci），對(duì)各家銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力進(jìn)行排序，綜合評(píng)價(jià)值越高，表明對(duì)銀行的綜合評(píng)價(jià)越好，反之，對(duì)銀行的綜合評(píng)價(jià)越差。

3.對(duì)我國(guó)主要股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力的綜合分析

（1）對(duì)14家股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力的總體分析

從綜合評(píng)價(jià)的結(jié)果可以看出，存貸比和撥備覆蓋率兩項(xiàng)指標(biāo)所占權(quán)重最大，均達(dá)到10%，從存貸比來(lái)看，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的存貸比普遍高于城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行，這說(shuō)明：全國(guó)性股份制商業(yè)銀行相比于城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行流動(dòng)性較差。與服務(wù)范圍更側(cè)重于所在城鄉(xiāng)的城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行相比，全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的資金運(yùn)作更加有效率。從撥備覆蓋率來(lái)看，大多數(shù)銀行的撥備覆蓋率依然都保持在200%以上甚至更高水平，其中，重慶農(nóng)商行的撥備覆蓋率最高，達(dá)到459.79%，說(shuō)明我國(guó)股份制商業(yè)銀行對(duì)不良貸款損失風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)能力較強(qiáng)。

（2）對(duì)股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)力的重點(diǎn)分析

興業(yè)銀行在14家樣本銀行中排名第一，其三項(xiàng)規(guī)模性指標(biāo)名列前茅，兩項(xiàng)效率性指標(biāo)中，成本收入比排名第二，凈資產(chǎn)收益率排名第一，表現(xiàn)出興業(yè)銀行杰出的經(jīng)營(yíng)效率。通過(guò)查看興業(yè)銀行2014年年報(bào)可以看到，截止2014年，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)到44063.99億元，排名第二，僅次于招商銀行，全年凈利潤(rùn)471.38億元，排名第三，同比增長(zhǎng)14.38%，凈資產(chǎn)收益率21.21%，成本收入比23.78%，分析其利潤(rùn)表可以看到，興業(yè)銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用同比僅增長(zhǎng)2.41%，遠(yuǎn)低于同期營(yíng)業(yè)收入14.28%的同比增幅，表明興業(yè)銀行在嚴(yán)格控制費(fèi)用成本增長(zhǎng)，使其成本收入比下降2.93個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)銀行優(yōu)秀水平。另外，興業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，不良貸款率1.1%，較期初略升0.34個(gè)百分點(diǎn)，查閱興業(yè)銀行2014年年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，興業(yè)銀行對(duì)制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)放貸的不良貸款率上升明顯，這主要是受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場(chǎng)需求下降的影響；另外，興業(yè)銀行撥備覆蓋率250.21%，撥備覆蓋率總體充足?？梢?jiàn)，興業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力排名第一是名副其實(shí)的。

廣發(fā)銀行在本次排名中倒數(shù)第一，這家銀行的資本實(shí)力和經(jīng)營(yíng)規(guī)模并不算小，但其在核心資本充足率、撥備覆蓋率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率這些重要指標(biāo)上均排名倒數(shù)第一，凈資產(chǎn)收益率倒數(shù)第二。從凈資產(chǎn)收益率來(lái)看，廣發(fā)銀行的凈資產(chǎn)收益率僅有14.98%，而股東權(quán)益和凈利潤(rùn)是影響凈資產(chǎn)收益率的兩大要素。從凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率來(lái)看，廣發(fā)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率僅為3.91%，近幾年來(lái)凈利潤(rùn)增幅急劇下滑，說(shuō)明廣發(fā)銀行由于完成重組而產(chǎn)生的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)紅利暫告結(jié)束，現(xiàn)已接近零增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而另外一項(xiàng)反映經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)-成本收入比也不盡如人意，2014年，廣發(fā)銀行成本收入比達(dá)到36.36%，雖比2013年的41.92%有大幅度減小，但仍處于高位，說(shuō)明其經(jīng)營(yíng)效率較差。成本收入比取決于其營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入，通過(guò)觀察2014年廣發(fā)銀行年報(bào)筆者發(fā)現(xiàn)，廣發(fā)銀行2014年?duì)I業(yè)收入為446.44億元，增幅為29.68%，而同期的營(yíng)業(yè)支出297.00億元，增幅高達(dá)48.33%，營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度跟不上營(yíng)業(yè)支出的增長(zhǎng)速度，導(dǎo)致廣發(fā)銀行成本收入比的居高不下，這說(shuō)明其盈利能力表現(xiàn)與資本實(shí)力的背離。另外，上面提到，廣發(fā)銀行的核心資本充足率也最低，2014年，廣發(fā)銀行的資本充足率由上一年度的9%上升到10.5%；核心資本充足率由7.5%上升至8.12%。按照要求，大型銀行的資本充足率監(jiān)管要求為11.5%，中小銀行的資本充足率監(jiān)管要求為10.5%，廣發(fā)銀行已經(jīng)觸碰紅線。這影響了銀行的穩(wěn)健性，也說(shuō)明廣發(fā)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的欠缺。

在本次的綜合評(píng)價(jià)中，重慶農(nóng)商行表現(xiàn)突出，特別是在不良貸款率和撥備覆蓋率兩項(xiàng)指標(biāo)上排名第一，表現(xiàn)出重慶農(nóng)商行的安全穩(wěn)健性較高。通過(guò)重慶農(nóng)商行2014年年報(bào)筆者發(fā)現(xiàn)，一方面，重慶農(nóng)商行的經(jīng)營(yíng)能力在穩(wěn)步提升，截至2014年末，其資產(chǎn)總額達(dá)到6188.89億元，增幅達(dá)到23.18%。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)68.13億，同比增長(zhǎng)13.27%，筆者發(fā)現(xiàn)，這主要得益于：生息資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)定增長(zhǎng)，2014年重慶農(nóng)商行凈利息收入同比增長(zhǎng)26.46億，增幅16.85%；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的穩(wěn)定增長(zhǎng)，增幅為57.36%；進(jìn)一步加強(qiáng)了成本預(yù)算管理，成本收入比下降了1.92個(gè)百分點(diǎn)。另一方面，重慶農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量也在持續(xù)優(yōu)化，在2014年銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量普遍下降的環(huán)境下，重慶農(nóng)商行的貸款風(fēng)險(xiǎn)卻得到有效控制，截至2014年末，其不良貸款余額16.49億，不良率0.8%，分別較上年下降0.46億元、0.18個(gè)百分點(diǎn)，主要是重慶農(nóng)商行在增加小微企業(yè)及“三農(nóng)”等行業(yè)信貸投放的同時(shí)，嚴(yán)格控制對(duì)“產(chǎn)能過(guò)剩，兩高一資”行業(yè)的貸款投放力度。所以說(shuō)，農(nóng)商行在本次排名中表現(xiàn)突出是有跡可循的。

三、結(jié)束語(yǔ)

本文對(duì)我國(guó)14家股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)研究。結(jié)果表明，反映流動(dòng)性的存貸比和反映安全穩(wěn)健性的撥備覆蓋率在單項(xiàng)指標(biāo)中所占權(quán)重最大，因此，我國(guó)股份制商業(yè)銀行在注重資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)積極提高資本水平，關(guān)注銀行流動(dòng)性和安全穩(wěn)健性，提高股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。

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