鐘杼炎

摘要：科技型小微企業(yè)其關鍵作用在于可推動經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，提高我國科技創(chuàng)新水平。然而，科技型小微企業(yè)在我國的發(fā)展存在著如底子薄，融資難，抗風險能力差等現(xiàn)實問題，難以得到市場青睞。商業(yè)銀行作為科技型小微企業(yè)融資的主要渠道，為配合國家政策，應當改變傳統(tǒng)的觀念，建立相關的小微企業(yè)金融服務機制，加大對科技型小微企業(yè)的融資支持。本文從科技型小微企業(yè)融資供求失衡狀況出發(fā)，探索新路徑。

關鍵詞：商業(yè)銀行；科技型小微企業(yè)；融資模式創(chuàng)新

一、引言

十八大報告中黨中央明確提出“支持小微企業(yè)，特別是科技型小微企業(yè)的發(fā)展”。近年來，我國接連出臺一系列支持小微企業(yè)的政策特別是在科技型小微企業(yè)的融資創(chuàng)新方面。2011年10月12日溫家寶總理提出支持小微企業(yè)發(fā)展的九條財金政策。①2013年8月8日國務院下發(fā)了《國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，《意見》明確了小微企業(yè)對于經(jīng)濟發(fā)展的重要性。②同以往的文件相比，此次頒發(fā)的文件種種要求都是為了確保政策落到實處。

二、科技型小微企業(yè)的界定

科技型小微企業(yè)以科技創(chuàng)新為主導，無環(huán)境污染，可以長期經(jīng)營。通過不斷的技術升級，拉動自身發(fā)展，也為其他下游制造企業(yè)、城市公共產(chǎn)品市場提供充分、持續(xù)的高科技產(chǎn)品供應。同時，可以幫助國家解決越來越嚴重的能源危機，提高生產(chǎn)效率，加快產(chǎn)業(yè)改革。這順應國家科學發(fā)展觀的要求。

蔡嬌麗、趙宏中（2013）③提出，科技型小微企業(yè)以科技人員為主體并創(chuàng)辦，以科技成果商品化以及技術開發(fā)、技術服務、技術咨詢?yōu)橹饕獌?nèi)容，以市場為導向，實行“自籌資金，資源組建，自主經(jīng)營，自負盈虧，自我發(fā)展”的知識密集型經(jīng)濟實體。李志等（2009）④重新定義，指出科技型企業(yè)是知識和人才密集型的企業(yè)，從事設計、開發(fā)、制造和銷售高科技含量的產(chǎn)品、技術或服務。

三、科技型小微企業(yè)特點及融資現(xiàn)狀

（一）科技型小微企業(yè)特點

1、創(chuàng)新性。技術創(chuàng)新是企業(yè)提高競爭力的必要能力，也是企業(yè)發(fā)展的根本，對科技型小微企業(yè)而言更甚。

2、高投入高風險高回報。高投入是在創(chuàng)立初期需要投入大量資金。高風險是經(jīng)營過程中與其他企業(yè)相比面臨的更多風險，如財務風險、技術風險、市場營銷風險、以及知識產(chǎn)權(quán)風險等。高回報是指，當科技型小微企業(yè)發(fā)展起來，對投資者和社會的回報將是非常高的。

3、資金需求較特殊。企業(yè)在初期需求投入巨額資金來進行創(chuàng)新。其次是資金需求持續(xù)性頻率較高，需要不斷投入資金進行新技術和新產(chǎn)品的研發(fā)，以保持持續(xù)的創(chuàng)新動力和能力?？萍夹托∥⑵髽I(yè)不具備市場的壟斷能力，因此，企業(yè)面臨非常激烈的競爭，對市場的變化非常敏感，投資的項目具有較強的時效性。

（二）科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1、資金缺口較大。科技型小微企業(yè)大部分處在高速成長的階段，企業(yè)對資金的需求也是增長最快的。但是其在市場上的劣勢地位、資本市場上融資的條件，各種制度的約束，使得資金缺口很大。

2、直接融資通道不暢。科技型小微企業(yè)需要外部融資來達到企業(yè)的資金需求。而通過股票市場和債券市場融資又會受到企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模等條件的限制?，F(xiàn)階段我國的資本市場與眾多科技型小微企業(yè)的融資需求并不匹配。

3、間接融資成本較高。由于科技型小微企業(yè)的高風險特性，銀行不愿意為科技型小微企業(yè)融資。即使融資給其的貸款利率也遠高于其他大中型企業(yè)，高利率增加了其融資成本和經(jīng)營負擔。

四、從商業(yè)銀行角度探究科技型小微企業(yè)融資難問題

（一） 缺少專門為科技型小微企業(yè)服務的中小商業(yè)。絕大多數(shù)科技型小微企業(yè)很難達到銀行放貸的條件，同時我國商業(yè)銀行的信貸資金明顯流向大企業(yè)和重點行業(yè)。這種無差異的市場定位，使得市場缺乏為科技型小微企業(yè)服務的商業(yè)銀行。

（二）現(xiàn)有商業(yè)銀行的經(jīng)營模式與科技型小微企業(yè)的發(fā)展需要不協(xié)調(diào)。大多數(shù)國有商業(yè)銀行無法滿足科技型小微企業(yè)貸款“小、急、頻”的特點。地方商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社規(guī)模較小，并且大部分資金已經(jīng)流向大企業(yè)，無法再拿出大量資金來滿足眾多科技型小微企業(yè)日益擴大的貸款需求。

（三）商業(yè)銀行發(fā)展科技型小微企業(yè)貸款缺乏內(nèi)在動力?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的貸款風險相對較高，大企業(yè)違約風險相對較小。顯而易見，銀行從經(jīng)濟效益出發(fā)更愿意向大企業(yè)提供貸款，商業(yè)銀行在無可觀經(jīng)濟回報的條件下，降低了對科技型小微企業(yè)貸款的積極性。

（四）商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品未能跟上科技型小微企業(yè)的發(fā)展。目前我國商業(yè)銀行只有貸款、銀行承兌匯票等少數(shù)品種是提供給科技型小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。然而科技型小微企業(yè)行業(yè)較廣泛，企業(yè)經(jīng)營千差萬別，對銀行金融產(chǎn)品的需求差異較大，銀行傳統(tǒng)的產(chǎn)品及服務模式遠遠不能滿足科技型小微企業(yè)目前的融資需求。

五、商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資創(chuàng)新建議

（一）推進商業(yè)銀行差異化改革。營造健全差異化的商業(yè)銀行制度環(huán)境是基礎。應該做到專業(yè)化專營服務機構(gòu)、專業(yè)化的服務團隊和獨立審批制度；融資產(chǎn)品、營銷方式和服務方式以及風險管理技術創(chuàng)新改革也是必不可少的；同時還需要有適度的不良容忍度、單獨的考核激勵、適當?shù)莫剟詈捅M職免責制度來作為動力源泉。

（二）美國富國銀行“零售信貸”模式借鑒。在銀行業(yè)，美國富國銀行的零售信貸模式解決了科技型小微企業(yè)的融資創(chuàng)新問題。富國銀行的成功主要給國內(nèi)商業(yè)銀行以下五點啟示：1、推進商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整；2、實行分層營銷；3、不同層級不同的貸款流程；4、創(chuàng)新風險管理工具和理念；5、量身打造信貸產(chǎn)品。

（三）借助政府平臺，解決業(yè)務難點。商業(yè)銀行對科技型小微企業(yè)的融資支持，可以通過政府科技部門對各個層次的科技型小微企業(yè)進行全面梳理分類整合，了解各個科技型小微企業(yè)的具體經(jīng)營情況，并且由政府牽頭建立科技型小微企業(yè)風險補償專項基金，從而降低商業(yè)銀行的風險。

（四）建立多方合作體系，降低風險。商業(yè)銀行可以與保險公司合作，積極開發(fā)適合科技型小微企業(yè)的保險產(chǎn)品。商業(yè)銀行還可以與擔保公司合作，彌補信用擔保的不足，同時政府可以對擔保公司進行保費補貼。（作者單位：遼寧大學）

注釋：

①國務院九大財金政策支持小微企業(yè)發(fā)展[EB/OL].http：//finance.qq.com/a/20111013/000444.htm ，2011-10-13/2014-02-14

②國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見[EB/OL].http：//www.gov.cn/zwgk/2013-08/12/content_2465243.htm，2013-08-12/2014-02-14

③蔡嬌麗、趙宏中.我國科技型小微企業(yè)發(fā)展存在的問題和對策研究.[J].特區(qū)經(jīng)濟.2013.04

④李志、唐波、張慶林.高新技術企業(yè)特征與管理對稱研究.[J].重慶工商大學學報（社會科學版）.2009

參考文獻：

[1]國務院九大財金政策支持小微企業(yè)發(fā)展[EB/OL].http：//finance.qq.com/a/20111013/000444.htm ，2011-10-13/2014-02-14

[2]國務院辦公廳關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見[EB/OL].http：//www.gov.cn/zwgk/2013-08/12/content_2465243.htm，2013-08-12/2014-02-14

[3]秦瑤.商業(yè)銀行如何支持科技型小微企業(yè)發(fā)展.[J].現(xiàn)代金融.2012

[4]蔡嬌麗、趙宏中.我國科技型小微企業(yè)發(fā)展存在的問題和對策研究.[J].特區(qū)經(jīng)濟.2013.04

[5]鄭春美、許玲玲、胡肖夫.國外促進科技型小微企業(yè)發(fā)展措施及對中國的啟示.[J].科技進步與對策.2013.09

[6]李志、唐波、張慶林.高新技術企業(yè)特征與管理對稱研究.[J].重慶工商大學學報（社會科學版）.2009

[7]陳游.富國銀行：小微企業(yè)貸款的成功典范.[J].中小企業(yè)融資.2012.05