■/高宏霞　伏倚天

基于DEA方法的村鎮(zhèn)銀行效率評(píng)價(jià)
——以甘肅省首批試點(diǎn)村鎮(zhèn)銀行為例

■/高宏霞伏倚天

摘〓要：文章以注冊(cè)資本、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例為投入指標(biāo)，以貸款余額為產(chǎn)出指標(biāo)，對(duì)選取的村鎮(zhèn)銀行樣本進(jìn)行DEA分析，結(jié)果表明，甘肅省首批成立的三家村鎮(zhèn)銀行效率較低，進(jìn)一步利用Tobit模型進(jìn)行多元回歸分析發(fā)現(xiàn)，發(fā)起行的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)對(duì)村鎮(zhèn)銀行的效率有較大的影響。

村鎮(zhèn)銀行 DEA Tobit回歸模型

中共中央國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的決定》提出“優(yōu)先支持在貧困地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行”，明確了村鎮(zhèn)銀行在金融扶貧中的重要地位。村鎮(zhèn)銀行作為一種新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，是依據(jù)銀監(jiān)會(huì)2006年《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》設(shè)立的，至今已發(fā)展到1300多家（根據(jù)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的歷年村鎮(zhèn)銀行金融許可證信息統(tǒng)計(jì)得出）。甘肅省作為首批試點(diǎn)省份，在2007年先后設(shè)立了西峰瑞信、涇川匯通、武都金橋三家試點(diǎn)村鎮(zhèn)銀行。經(jīng)過(guò)近8年的發(fā)展，其運(yùn)營(yíng)效率如何？哪些因素又影響著村鎮(zhèn)銀行的效率？研究這些問(wèn)題對(duì)于金融扶貧政策在貧困地區(qū)的落實(shí)，具有重要的啟示意義。

DEA方法是分析村鎮(zhèn)銀行效率最常用的方法。溫耀宗（2015）選取2012年到2013年甘肅省五家村鎮(zhèn)銀行為樣本，利用DEA的CCR模型從綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率三個(gè)方面進(jìn)行分析，對(duì)非DEA有效的決策單元進(jìn)行了投影分析，并對(duì)如何提高村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)效率提出了建議。吳少新，李建華，許傳華（2009）選取了湖北咸豐村鎮(zhèn)銀行、仙桃北農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行、綿陽(yáng)富民村鎮(zhèn)銀行以及慶陽(yáng)市西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行DEA分析，并對(duì)DEA無(wú)效的村鎮(zhèn)銀行提出建議。

現(xiàn)有的文獻(xiàn)既沒(méi)有對(duì)甘肅省首批試點(diǎn)三家村鎮(zhèn)銀行的綜合研究，也沒(méi)有與其他省份村鎮(zhèn)銀行的比較研究，更缺乏對(duì)DEA效率影響因素的分析。文章在對(duì)甘肅省三家村鎮(zhèn)銀行的DEA效率同其他省份八家樣本比較的基礎(chǔ)上，從發(fā)起行產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、農(nóng)村家庭收入水平和第一大股東持股比例三個(gè)方面進(jìn)行分析，為該領(lǐng)域的研究提供了新的實(shí)證證據(jù)。

一、樣本描述與指標(biāo)選取

（一）甘肅省三家村鎮(zhèn)銀行樣本描述

西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行是甘肅省首家試點(diǎn)村鎮(zhèn)銀行，由西峰區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社作為主發(fā)起人，聯(lián)合5戶(hù)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人和37位自然人共同成立，注冊(cè)地為慶陽(yáng)市西峰區(qū)；涇川匯通村鎮(zhèn)銀行（涇川匯通村鎮(zhèn)銀行2011年改名為涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行，后文統(tǒng)稱(chēng)涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行）是第二家試點(diǎn)銀行，是由國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行發(fā)起設(shè)立的第一家村鎮(zhèn)銀行，其注冊(cè)地為平?jīng)鍪袥艽h；武都金橋村鎮(zhèn)銀是第三家試點(diǎn)銀行，由蘭州銀行作為主發(fā)起人，注冊(cè)地為隴南市武都區(qū)，基本情況如表1所示。

（二）比較樣本的選取

截至2015年12月9日，銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布了1276家村鎮(zhèn)銀行，有475家村鎮(zhèn)銀行有自己獨(dú)立的官網(wǎng)，但僅有32家村鎮(zhèn)銀行在其官網(wǎng)公布了信息披露情況，且大都是2014年的信息披露。為了對(duì)比甘肅省首批成立的三家村鎮(zhèn)銀行跟全國(guó)村鎮(zhèn)銀行發(fā)展效率情況，根據(jù)村鎮(zhèn)銀行發(fā)起行性質(zhì)的不同選取8家村鎮(zhèn)銀行，其中包括：政策性銀行1家、股份制商業(yè)銀行2家、城市商業(yè)銀行2家、農(nóng)村商業(yè)銀行2家、農(nóng)村合作銀行1家、農(nóng)信社1家，以2014年的數(shù)據(jù)作為樣本，數(shù)據(jù)來(lái)源于各個(gè)村鎮(zhèn)銀行官方網(wǎng)站以及實(shí)地調(diào)研結(jié)果。

表1　甘肅省首批三家試點(diǎn)村鎮(zhèn)銀行成立基本情況

表2　8家村鎮(zhèn)銀行發(fā)起行情況

（三）投入產(chǎn)出指標(biāo)選取

近年來(lái)，相關(guān)學(xué)者做了大量研究，在選取投入產(chǎn)出指標(biāo)方面，他們沒(méi)有局限于某種固定的方法，大多結(jié)合某種方法以及自己的研究重點(diǎn)，從而選擇出自己的投入產(chǎn)出指標(biāo)。關(guān)明月（2011）選擇職工人數(shù)、資本金、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為投入指標(biāo)，選取主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、存款規(guī)模和凈利潤(rùn)為產(chǎn)出指標(biāo)；于衛(wèi)平，羅劍朝（2012）選取營(yíng)業(yè)費(fèi)用、利息支出、可貸資金和職工人數(shù)為投入指標(biāo)，選取貸款余額、利息收入和凈利潤(rùn)為產(chǎn)出指標(biāo)；溫耀宗（2015）在投入指標(biāo)上選取了員工人數(shù)、業(yè)務(wù)管理費(fèi)、存款規(guī)模和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)，產(chǎn)出指標(biāo)依舊選擇貸款規(guī)模、凈利息收入和利潤(rùn)總額。

由于本文引入了2家外資銀行，通過(guò)在其年報(bào)中數(shù)據(jù)的查找，發(fā)現(xiàn)外資銀行僅披露注冊(cè)資本、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例和貸款余額，其他數(shù)據(jù)均未披露，再綜合考慮村鎮(zhèn)銀行的特殊性，因此本文選取注冊(cè)資本、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)、最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例為投入指標(biāo)，貸款余額為產(chǎn)出指標(biāo)。

（四）樣本公司投入產(chǎn)出基本情況

對(duì)11家村鎮(zhèn)銀行的基本情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，注冊(cè)資本的均值為6431萬(wàn)元，西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本接近于平均值，其次為涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行，武都金橋村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本最少；營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)均值為5，西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行和武都金橋村鎮(zhèn)銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)均大于平均值，且武都金橋村鎮(zhèn)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)最多，涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)最少；最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例的平均值為44.44%，武都金橋村鎮(zhèn)銀行和西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行的數(shù)值都低于均值，涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行略高于均值；在貸款余額方面，均值為126407萬(wàn)元，甘肅省3家村鎮(zhèn)銀行均低于平均值，由大到小排列為：西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行、武都金橋村鎮(zhèn)銀行、涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行。

二、DEA效率評(píng)價(jià)

本文采用DEA模型從綜合技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率三個(gè)方面來(lái)解釋實(shí)證結(jié)果。綜合技術(shù)效率指不考慮規(guī)模收益時(shí)的技術(shù)效率，可分解為純技術(shù)效率和綜合技術(shù)效率。純技術(shù)效率是企業(yè)由于管理和技術(shù)等因素影響的生產(chǎn)效率，即考慮規(guī)模收益時(shí)的技術(shù)效率，指在規(guī)模報(bào)酬可變的情況下，衡量村鎮(zhèn)銀行與生產(chǎn)有效前沿之間的距離，規(guī)模效率是由于企業(yè)規(guī)模因素影響的生產(chǎn)效率。運(yùn)用軟件DEAP2.1進(jìn)行分析，其結(jié)果如下：

從綜合效率方面來(lái)看，在11家村鎮(zhèn)銀行當(dāng)中，DEA有效的村鎮(zhèn)銀行有4家，分別為安徽宿州淮海村鎮(zhèn)銀行、邛崍國(guó)民村鎮(zhèn)銀行、澳洲聯(lián)邦銀行（磁縣）村鎮(zhèn)銀行和澳洲聯(lián)邦銀行（登封）村鎮(zhèn)銀行，表明這4家村鎮(zhèn)銀行在資源配置上達(dá)到了合理的狀態(tài)，而綜合無(wú)效率的銀行有7家；從純技術(shù)效率有效性來(lái)看，8家村鎮(zhèn)銀行的純技術(shù)效率有效，3家村鎮(zhèn)銀行純技術(shù)效率無(wú)效；從規(guī)模效率方面來(lái)看，有4家村鎮(zhèn)銀行規(guī)模效率有效，這4家村鎮(zhèn)銀行與DEA有效的村鎮(zhèn)銀行完全相符，其余7家村鎮(zhèn)銀行有5家村鎮(zhèn)銀行規(guī)模報(bào)酬遞增，有2家村鎮(zhèn)銀行的規(guī)模報(bào)酬遞減。

表3　村鎮(zhèn)銀行DEA效率分析

甘肅省的3家村鎮(zhèn)銀行均DEA無(wú)效，金橋村鎮(zhèn)銀行的效率最低，為0.071，其次為涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行，其技術(shù)效率為0. 514，而西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行的效率高于其他兩家村鎮(zhèn)銀行，為0.750，在技術(shù)有效性方面，涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行和西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行均技術(shù)有效，效率值為1.000，而金橋村鎮(zhèn)銀行技術(shù)無(wú)效，其值為0.077；在規(guī)模有效性方面，西峰瑞信村鎮(zhèn)銀行和涇川國(guó)開(kāi)村鎮(zhèn)銀行規(guī)模報(bào)酬遞增，金橋村鎮(zhèn)銀行規(guī)模報(bào)酬遞減。

三、村鎮(zhèn)銀行效率影響因素

通過(guò)DEA效率分析，本文得出了11家村鎮(zhèn)銀行的DEA效率值，經(jīng)實(shí)地調(diào)研發(fā)現(xiàn)不同發(fā)起行發(fā)起的村鎮(zhèn)銀行，其效率值存在差異，不同地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行，其效率值也存在差異，因此本文以村鎮(zhèn)銀行效率作為被解釋變量，以發(fā)起行產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、農(nóng)村家庭收入水平和第一大股東持股比例作為解釋變量，構(gòu)造Tobit回歸模型。

（一）影響因素分析

1.發(fā)起行產(chǎn)權(quán)性質(zhì)。不同性質(zhì)的發(fā)起行對(duì)村鎮(zhèn)銀行的影響不同，發(fā)起行在管理理念、運(yùn)營(yíng)方式、扶持力度等方面均不相同，因此將不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的銀行分類(lèi)，外資銀行、國(guó)有銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行歸為非農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行以及農(nóng)村信用聯(lián)社歸為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建虛擬變量，發(fā)起行產(chǎn)權(quán)性質(zhì)為非農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的，取值為1，發(fā)起行產(chǎn)權(quán)性質(zhì)為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的，取值為0。

2.農(nóng)村家庭收入水平。農(nóng)村家庭人均收入水平會(huì)影響農(nóng)戶(hù)的存貸款，家庭收入水平越高，則其村鎮(zhèn)銀行的存款來(lái)源越豐富，村鎮(zhèn)銀行的效率就越高，以2014年村鎮(zhèn)銀行所在省份的農(nóng)村家庭人均收入來(lái)衡量，數(shù)據(jù)來(lái)源于wind數(shù)據(jù)庫(kù)。

3.第一大股東持股比例。第一大股東持股比例是股權(quán)集中度的體現(xiàn)，一定的股權(quán)集中有利于公司的經(jīng)營(yíng)激勵(lì)和創(chuàng)新，不同的股權(quán)集中度影響村鎮(zhèn)銀行的效率，這里為了跟最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例有所區(qū)別，構(gòu)建虛擬變量，當(dāng)?shù)谝淮蠊蓶|持股比例超過(guò)50%時(shí)，取值為1，當(dāng)?shù)谝淮蠊蓶|持股比例不足50%時(shí)，取值為0。

（二）Tobit回歸模型構(gòu)建

表4　影響因素指標(biāo)選取

表5　回歸結(jié)果

由于DEA效率值位于0到1之間，若用OLS模型進(jìn)行多元回歸分析，則會(huì)導(dǎo)致多重共線性，且參數(shù)估計(jì)將是有偏的，因此構(gòu)建Tobit回歸模型，Tobit回歸模型又叫截取回歸模型，其創(chuàng)始人是托賓，Tobit是線性概率模型，其可以有效分析DEA效率影響因素，具體模型為：

TE=β_0+β_1OWN+β_2RI+β_3S1+ε

其中，TE表示村鎮(zhèn)銀行的效率，β_0為常數(shù)項(xiàng)，β_i表示待估計(jì)系數(shù)，ε為隨機(jī)變量。

（三）回歸結(jié)果及分析

根據(jù)模型和數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews軟件進(jìn)行分析，其模型無(wú)效性檢驗(yàn)的p值為0.0000，Tobit回歸模型有效，其回歸結(jié)果如下：

從上表中可以看到，前兩個(gè)影響因素通過(guò)了檢驗(yàn)，且符合預(yù)期，通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，第三個(gè)影響因素沒(méi)有通過(guò)檢驗(yàn)。

1.發(fā)起行的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和村鎮(zhèn)銀行的效率成正相關(guān)關(guān)系。發(fā)起行的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)在5%的水平上顯著，非農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)的發(fā)起行效率比農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起行效率要高，這可能因?yàn)榉寝r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)力更加雄厚，資金充沛、技術(shù)完善，也更加樂(lè)意投入人力和物力來(lái)支持村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，將村鎮(zhèn)銀行做強(qiáng)做大。

2.農(nóng)村家庭收入水平和村鎮(zhèn)銀行的效率成正相關(guān)關(guān)系。農(nóng)村家庭收入水平在1%的水平上顯著，隨著農(nóng)戶(hù)收入的增加，農(nóng)戶(hù)會(huì)有更多的資金，農(nóng)戶(hù)會(huì)將部分錢(qián)存入村鎮(zhèn)銀行，當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)銀行的效率也會(huì)提高。但其回歸系數(shù)為0.001，說(shuō)明由于村鎮(zhèn)銀行是新型機(jī)構(gòu)，社會(huì)認(rèn)知度普遍不高，農(nóng)戶(hù)會(huì)優(yōu)先將這筆金額存入其他銀行，因此農(nóng)村家庭收入水平對(duì)村鎮(zhèn)銀行的效率影響較小。

3.第一大股東持股比例對(duì)村鎮(zhèn)銀行的影響不明顯。從回歸系數(shù)上來(lái)看，第一大股東持股比例系數(shù)為0.0505，但是該因素沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，這說(shuō)明第一大股東持股比例對(duì)村鎮(zhèn)銀行沒(méi)有什么影響。

四、總結(jié)和建議

從DEA效率的結(jié)果來(lái)看，甘肅省內(nèi)三家村鎮(zhèn)銀行的效率明顯低于其他村鎮(zhèn)銀行的效率，這可能由于受地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)起行的支持力度較低、管理水平的不足等因素影響，總體各項(xiàng)指標(biāo)還處于一個(gè)相對(duì)低效率的狀態(tài)。因此，在提高村鎮(zhèn)銀行的技術(shù)效率方面，給出以下建議：

（一）充分利用發(fā)起行的優(yōu)勢(shì)

我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2012年就規(guī)定，“村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起行應(yīng)當(dāng)向村鎮(zhèn)銀行提供成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、管理機(jī)制和技術(shù)手段，建立風(fēng)險(xiǎn)為本的企業(yè)文化，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行審慎穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。”（2012年05月26日《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》）因此，在管理方式上，村鎮(zhèn)銀行要學(xué)習(xí)發(fā)起行成熟的管理制度，建立起有效的管理機(jī)制；在經(jīng)營(yíng)方式上，村鎮(zhèn)銀行要學(xué)習(xí)發(fā)起行豐富的信貸經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營(yíng)模式，根據(jù)農(nóng)戶(hù)不同的需求從而設(shè)計(jì)出不同的產(chǎn)品；在資金來(lái)源上，村鎮(zhèn)銀行由于自己的資金規(guī)模的有限，可以利用發(fā)起行的平臺(tái)宣傳村鎮(zhèn)銀行設(shè)立的意義和目的，提高村鎮(zhèn)銀行的知名度；在技術(shù)水平上，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)該利用發(fā)起行成熟的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和先進(jìn)的軟件程序來(lái)進(jìn)行日常服務(wù)管理。

（二）加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作

1.加強(qiáng)與其他農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的合作。由于村鎮(zhèn)銀行成立時(shí)間較短，網(wǎng)點(diǎn)也較少，農(nóng)民對(duì)其認(rèn)可度較低，而農(nóng)信社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)多年，積累了比較豐富的經(jīng)驗(yàn)，農(nóng)民認(rèn)可度也較高。村鎮(zhèn)銀行可以加強(qiáng)同這些金融機(jī)構(gòu)的合作，引入其經(jīng)營(yíng)模式和客戶(hù)資源，從而提高村鎮(zhèn)銀行的技術(shù)效率。

2.加強(qiáng)與外資的合作。在這11家村鎮(zhèn)銀行中，2家發(fā)起人為外資銀行的村鎮(zhèn)銀行，其技術(shù)效率明顯高于其他村鎮(zhèn)銀行，這可能是因?yàn)橥赓Y銀行的管理模式對(duì)村鎮(zhèn)銀行的支持力度比較大，因此，在新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行時(shí)，可以由外資銀行作為發(fā)起人，在已經(jīng)成立的村鎮(zhèn)銀行中，可以適度引進(jìn)外資，利用國(guó)外較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和先進(jìn)的管理模式。

3.在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)新設(shè)立村鎮(zhèn)銀行時(shí)，可以考慮以國(guó)有銀行、政策性銀行和股份制商業(yè)銀行等非農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起行，在條件允許的情況下，引入外資銀行作為發(fā)起行，利用這些發(fā)起行資金、管理和技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)，提高村鎮(zhèn)銀行的效率。

［1］聶勇.基于DEA的新型農(nóng)村金融與縣域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證研究——來(lái)源于2009—2011年廣西村鎮(zhèn)銀行的數(shù)據(jù)〔J〕.廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，2012（2）.

［2］王吉恒，金靈，陳欣文.村鎮(zhèn)銀行與中小銀行技術(shù)效率對(duì)比實(shí)證分析——以廣東省小欖村鎮(zhèn)銀行為例〔J〕.南方農(nóng)村，2014（4）.

［3］溫耀宗.基于DEA模型對(duì)村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)效率的研究——以甘肅省為例〔J〕.西部金融，2015（3）.

［4］關(guān)明月.吉林省村鎮(zhèn)銀行運(yùn)行效率分析〔D〕.長(zhǎng)春：吉林大學(xué)，2011.

［5］于衛(wèi)平，羅劍朝.陜西省4家村鎮(zhèn)銀行運(yùn)行績(jī)效分析與支持政策研究〔J〕.廣東農(nóng)業(yè)科學(xué)，2012（3）.

［6］王海波.山東村鎮(zhèn)銀行X效率研究〔J〕.東岳論叢，2014 （6）.

［7］吳少新，李建華，許傳華.基于DEA超效率模型的村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營(yíng)效率研究〔J〕.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2009（12）.

◇作者信息：蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授蘭州大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院碩士研究生

◇責(zé)任編輯：焦巖

◇責(zé)任校對(duì)：焦巖

F832.35

A

1004-6070（2016）06-0076-05

2014年度甘肅省社科基金項(xiàng)目“我國(guó)惠農(nóng)金融政策效果研究——以甘肅為例”（項(xiàng)目代碼：057000002）的研究成果。