秋葉

沒有還款來源，被銀行拒之門外的學(xué)生，卻成了各家互聯(lián)網(wǎng)平臺爭搶的客戶。過去一年來，學(xué)生貸款進(jìn)入校園，大學(xué)生消費(fèi)信貸需求成為各家機(jī)構(gòu)爭搶的“香餑餑”。各類互聯(lián)網(wǎng)金融平臺將校園作為爭奪地盤，為學(xué)生提供貸款資金。

但隨著加入爭奪主體的增多、以及競爭加大，學(xué)生貸款問題開始爆發(fā)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，資料造假、審核過程的不嚴(yán)謹(jǐn)以及多頭授信等問題普遍存在，亂象叢生。

此外，由于校園貸是近幾年新崛起的行業(yè)，國內(nèi)在這方面還沒有明確具體的監(jiān)管措施。如何從監(jiān)管的角度去約束平臺，產(chǎn)品該如何定額定價(jià)、大學(xué)生該擁有哪些決定權(quán)，這都是目前行業(yè)需要解決的課題。

網(wǎng)貸在大學(xué)校園蔓延

“零首付”“零利息”“最快3分鐘到賬”……在信用卡告別校園七年后，更為兇猛的“野獸”殺入：以P2P為主的網(wǎng)絡(luò)貸款，借助“網(wǎng)絡(luò)+代理”模式，正在大學(xué)生群體中飛速蔓延。

媒體調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除了金額較小的普通消費(fèi)貸款，更為大額的創(chuàng)業(yè)資金、償還學(xué)費(fèi)等貸款，亦由觸手可及的網(wǎng)貸向大學(xué)生提供著。由于費(fèi)率不透明、授信額度過高、風(fēng)控不嚴(yán)、催收方式野蠻等，在便捷、低門檻背后，校園貸款存在的問題，正日漸凸顯，且開始以極端個(gè)例提醒風(fēng)險(xiǎn)所在。

目前，無論是網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)還是校園，均嚴(yán)重缺乏有效的引導(dǎo)和管理。尤其是有能力在社會(huì)上“創(chuàng)造”一個(gè)個(gè)驚天大案的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，迄今仍處于裸奔狀態(tài)。就像一頭完全失控的野獸，正沖擊著防備最低的校園。

2016年初，廣東某高校的大學(xué)生李明（化名）與同學(xué)籌劃創(chuàng)業(yè)，缺啟動(dòng)資金。他們在經(jīng)過提交身份證、銀行卡等信息，并錄制一段視頻后，他從名校貸、人人分期、分期樂、趣分期等四個(gè)平臺拿到3萬元。

“平臺會(huì)要求借款人每個(gè)月還一些，三年還完，我算了一下三年的利息和其他管理費(fèi)用等一共1.1萬，現(xiàn)在每個(gè)月要還1700多元，壓力挺大的，這個(gè)月借同學(xué)的錢才還上，下個(gè)月可能要做一些兼職來還款。”李明不建議同學(xué)們?nèi)ゾW(wǎng)貸，但網(wǎng)貸卻正在全面殺入校園。

“學(xué)校里有很多貸款廣告，海報(bào)就貼在宿舍樓里，貼吧里也都是這些平臺的推廣信息，還有校園代理一直向?qū)W生推銷，通過微信掃一掃送獎(jiǎng)品來獲得關(guān)注度，再重點(diǎn)與需要用錢的同學(xué)說利息很低等等。”合肥某高校大學(xué)生馮強(qiáng)（化名）稱。

“借貸的學(xué)生一般分為兩種，一種是為了虛榮心之類的，買自己目前無法負(fù)擔(dān)的東西，另一種是真的急需錢，比如有個(gè)學(xué)生會(huì)的同學(xué)，辦活動(dòng)向?qū)W校請款遲遲未能獲批，就先貸了一些錢，等報(bào)銷后再還款?！瘪T強(qiáng)認(rèn)為，一些同學(xué)以為只要把借錢補(bǔ)上就行，但事實(shí)往往遠(yuǎn)非如此簡單。

由于缺乏監(jiān)管的網(wǎng)絡(luò)貸款渠道，雖然表面上動(dòng)輒能為學(xué)生提供萬元甚至數(shù)萬元貸款，且實(shí)際利率驚人。以一家名為“U族大學(xué)貸”的APP為例，“U族大學(xué)貸”在首頁顯眼的位置上注明了“費(fèi)率查詢”，按照該費(fèi)率的計(jì)算，30天期限的1000元借款的借款費(fèi)用為55元。根據(jù)說明，該平臺總的費(fèi)用構(gòu)成為利息+手續(xù)費(fèi)用，利息按照借款金額的0.05%/天計(jì)算；此外還有0.05%/天的平臺服務(wù)費(fèi)；以及25元/筆的交易手續(xù)費(fèi)。

按照“U族大學(xué)貸”借款1000元一個(gè)月的費(fèi)用55元計(jì)算，這筆借款的實(shí)際年化利率達(dá)到了67%。因?yàn)樵摦a(chǎn)品的交易手續(xù)費(fèi)是固定的，這個(gè)產(chǎn)品的額度越高期限越長，算下來的年化利率也比較低，比如按照其借款3000元，借款期限40天計(jì)算，總的費(fèi)用在145元，按此計(jì)算的實(shí)際年化利率為42.5%。不過，該平臺的利息支付方式是借款前會(huì)扣除利息，所以實(shí)際選算下來，該產(chǎn)品的費(fèi)率會(huì)更高。

一位互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士表示，很多大學(xué)生可能并不太明白這些計(jì)算，而且也不會(huì)為了這么少的錢去追究。這類產(chǎn)品的邏輯就是用比較高的收益來覆蓋可能的逾期和壞賬。

或超出法律保護(hù)范圍

據(jù)了解，這些校園貸的門檻都很低，通常在校大學(xué)生向這些校園貸平臺提供身份證、學(xué)生證等證件信息即可申請到分期付款或提現(xiàn)，不需要父母或老師提供任何擔(dān)保書。

由于傳統(tǒng)銀行放貸不收取手續(xù)費(fèi)只收取一定的利息，許多人就以為所有的貸款利息就等于貸款成本，但這其實(shí)是兩回事兒。在網(wǎng)貸服務(wù)中，貸款成本包括兩方面，一個(gè)是貸款利息，另一方面是服務(wù)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、工本費(fèi)等其他費(fèi)用。

許多平臺虛假宣傳，表面上說是無利息、低利息，但一些服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、交易費(fèi)等加在一起比利息還高，變相地增高了利息，一些學(xué)生光注意到利息低，但許多學(xué)生貸的綜合借款成本很高，有的甚至超過36%，實(shí)際上沒有部門去查這個(gè)事情。

律師付建從去年10月開始著手了解大學(xué)生貸款情況，他發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在這個(gè)行業(yè)非常亂，學(xué)生的辨別能力弱，對社會(huì)認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)防范能力不高，這是非常危險(xiǎn)的。有些平臺為了催債，就給學(xué)生發(fā)短信，說類似“我們要去你們學(xué)院拉橫幅，給你送花圈”的話恐嚇學(xué)生，學(xué)生就怕了。

付建表示，一些校園貸平臺會(huì)傾向針對農(nóng)村的孩子推銷。城里的孩子來上學(xué)時(shí)都帶了好的手機(jī)、電腦等，一些農(nóng)村貧困的孩子家里負(fù)擔(dān)不起這些，不可能花幾千甚至上萬元買個(gè)好手機(jī)、好電腦，部分學(xué)生由于自己的虛榮心理，覺得這些貸款平臺挺好的，就開始借貸了。

另一位律師李大偉也表示，校園里同學(xué)間關(guān)系密切，甚至有一些比較強(qiáng)勢的學(xué)生，拿著其他同學(xué)的身份證在網(wǎng)上辦理網(wǎng)絡(luò)貸款手續(xù)。身份證被冒用的學(xué)生在報(bào)警時(shí)，大部分情況下是不能夠證明自己的錢和身份證被其他同學(xué)領(lǐng)走的，也不能證明自己的身份被冒用，因?yàn)槭蔷W(wǎng)絡(luò)終端注冊。

“這就給很多強(qiáng)勢的學(xué)生利用弱勢學(xué)生身份注冊提供了可乘之機(jī)。弱勢學(xué)生發(fā)現(xiàn)自己的信用記錄出問題，但是維權(quán)過程中非常麻煩，產(chǎn)生了很多更加深層次的問題?！?李大偉說。

其實(shí)早在去年6月23日，最高人民法院專門就民間借貸問題出臺了司法解釋，規(guī)定年利率沒有超過24%的，受法律保護(hù)；超過36%的，超過部分的利息不受法律保護(hù)。

逾期違約金較高

除了利率以外，校園貸的逾期違約金較高也是近期關(guān)注的焦點(diǎn)。一些規(guī)模較大的平臺，雖然借款利率可能沒有超過24%或者36%的標(biāo)準(zhǔn)，但是這些平臺的逾期率非常高，數(shù)量驚人。

日前，有報(bào)道稱，長沙某高校大二學(xué)生在校園網(wǎng)貸平臺“趣分期”上借款6000元，逾期14個(gè)月后，總共需要還款1.3萬多元，逾期違約金甚至超過了本金。

據(jù)媒體報(bào)道，此前“趣分期”逾期違約金的金額按所有未償還價(jià)款總金額的1%為日息進(jìn)行征收，不過這一規(guī)則已經(jīng)在近日有所更改，降為0.5%。實(shí)際上，類似的違約金或逾期罰息收取，并非一家平臺。

在某一校園貸平臺上，以借3萬元，3年還清為例，月利率是0.99%，年利率是11.88%，在還款時(shí)第三方支付公司會(huì)收取充值手續(xù)費(fèi)，充值手續(xù)費(fèi)是充值金額的0.5%，借款時(shí)，平臺會(huì)在學(xué)生借款金額中扣除20%作為平臺咨詢費(fèi)，這筆錢會(huì)在學(xué)生還完所有的款且沒有任何逾期情況下，再把這些錢打到同學(xué)的賬戶上。

還款時(shí)，如果出現(xiàn)逾期，每天都會(huì)有滯納金，30天以內(nèi)，滯納金是應(yīng)還款金額的0.15%。比如這個(gè)月有3000元沒有還，滯納金就是3000元的0.15%。借款3萬元，三年后一共要還4.0692萬元。如果出現(xiàn)逾期很多次，或一次逾期很多天，20%的咨詢費(fèi)就不會(huì)給了。

“如果逾期超過30天，并且聯(lián)系不到本人的情況下，我們會(huì)聯(lián)系到同學(xué)的家里人，讓他們一次性還清。我們的債務(wù)一般是交給第三方法務(wù)人員來追討?！币幻ＹJ工作人員表示。

前面所提到的“U族大學(xué)貸”的逾期費(fèi)用收取方式包括20元/筆的滯納金和自應(yīng)還款日起每日按借款金額的0.5%計(jì)收的違約金。按照這種利率方式，如果借款人在平臺上有1000元的金額未償還，一年后的本金+逾期費(fèi)用總共需要償還超過2800元。

雖然這是極端情況，但是也可以看出這樣的利率構(gòu)成情況。前述互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士表示，學(xué)生貸一般不提供給應(yīng)屆畢業(yè)生，大多提供給還有兩三年還在校的學(xué)生，就是想到學(xué)生不會(huì)為了這點(diǎn)貸款退學(xué)，而且額度比較小，一般都會(huì)還款。風(fēng)控方式其實(shí)也是比較簡單的。

但是需要注意的是，校園貸平臺無法規(guī)避重復(fù)借款，這也是容易出現(xiàn)問題的地方，比如之前出現(xiàn)問題的都是在多個(gè)平臺借款，而且各種成本又這么高，結(jié)果就是越陷越深。

千億級“空虛”市場

據(jù)易觀智庫發(fā)布的《中國校園消費(fèi)金融市場專題研究報(bào)告2016》顯示，從2010年到2015年，全國高校的總數(shù)基本持穩(wěn)，約3600家；在校生數(shù)量緩慢增長，如按照2600多萬名學(xué)生，每人每年分期消費(fèi)5000元估算，分期消費(fèi)市場規(guī)?？蛇_(dá)千億元人民幣量級。

正是由于大學(xué)生信用消費(fèi)市場的空缺，催生出一系列專門針對大學(xué)生群體的分期購物平臺?！?013年區(qū)域性大學(xué)生消費(fèi)分期平臺出現(xiàn)，標(biāo)志著市場逐漸形成。短短一兩年間，大量互聯(lián)網(wǎng)平臺以及電商巨頭入局，商業(yè)模式會(huì)逐漸清晰?！币子^分析師沈中祥說。

據(jù)了解，目前提供校園貸產(chǎn)品的平臺主要有三類：一是以名校貸、拍拍貸等為代表的P2P網(wǎng)貸平臺；二是以分期樂和趣分期等為代表的校園分期購物平臺。三是以電商網(wǎng)站衍生金融業(yè)務(wù)等為代表的傳統(tǒng)電商平臺提供的信貸服務(wù)。從給學(xué)生提供借款的平臺看，各家平臺的差別較大。貸款額度少則幾百，多則幾十萬元，一般是1000元—10萬元之間；還款期限最短1個(gè)月，最長3年。

付建表示，在校園貸款產(chǎn)業(yè)鏈上，有著這樣幾個(gè)關(guān)鍵的群體：首先是貸款平臺，為學(xué)生貸款提供資金；第二是中介，或者說社區(qū)代理，一個(gè)中介手中可能有很多個(gè)平臺，假如用戶有借5萬元的需求，某個(gè)平臺的額度上限是1萬元，這種時(shí)候中介會(huì)通過他手中的多個(gè)平臺分別借款給用戶，保證用戶能借夠5萬元；第三是校園代理，分為多個(gè)級別，包括區(qū)域代理、一級代理、校園代理等等，一些校園代理會(huì)在學(xué)校招聘幾個(gè)人幫忙發(fā)傳單、貼廣告等等。這些校園代理的提成還是不少的，一般能達(dá)到借款的1%到10%；第四個(gè)是催債的人員。

“貸款平臺的盈利主要是靠利息和服務(wù)費(fèi)，還有一些分期導(dǎo)購平臺會(huì)收取渠道商的導(dǎo)購費(fèi)。”沈中祥在談到網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的盈利模式時(shí)提到，“這些校園貸的利率普遍偏高，一般會(huì)在20%左右。還會(huì)有一些名目繁多的手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等隱性費(fèi)用。

因?yàn)榇嬖谳^多的不透明收費(fèi)，例如有的借款平臺會(huì)扣一部分抵押款，學(xué)生向平臺借1萬元，但實(shí)際到賬只有8000元，可是每個(gè)月的利息卻是按照1萬元本金收取。由于大學(xué)生群體缺乏金融知識，對金融領(lǐng)域的利息計(jì)算方式并不了解，無形之間支付了更高的費(fèi)用。

如此畸高的貸款成本，大學(xué)生似乎并不敏感。多位不同高校不同專業(yè)的大學(xué)生在受訪時(shí)，幾乎都表示對利率不了解也不太在乎。在回答能夠承受的最高利息是多少時(shí)，一位北京高校在校生表示，“沒想過這個(gè)問題，借款有利息不是天經(jīng)地義的嗎？”

持類似態(tài)度的學(xué)生不在少數(shù)，大學(xué)生金融知識匱乏也給不規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)平臺提供了牟利之機(jī)。不僅如此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，校園貸的逾期率雖然比較高，有的甚至高達(dá)50%，但壞賬率很低，不足1%。

看好大學(xué)生市場的不僅僅是這些P2P平臺，還有他們背后的投資人。在談到平臺與投資人的分成比例時(shí)，上述業(yè)內(nèi)金融人士表示，如果是分期類的平臺，借款人所付出的借款成本中，大概70%是平臺方拿走，30%是給投資人，這個(gè)比例因平臺不同而異。

他補(bǔ)充道，平臺的運(yùn)營成本也是很高的，包括中間的校園代理、平臺運(yùn)營、抵御壞賬等等。舉個(gè)例子，一個(gè)學(xué)生使用了校園分期，把手續(xù)費(fèi)、各種服務(wù)費(fèi)、利息等加起來，全部折算成年化利率，一般來說是30%-40%，投資人投標(biāo)看到的回報(bào)率在10%-13%之間，另外的20%到27%，一般是整個(gè)平臺以服務(wù)費(fèi)的形式拿掉了。

一位網(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人表示，平臺的貸款利率在9%-20%之間。為了擴(kuò)大消費(fèi)場景，促銷期間可能會(huì)做分期購物免息的活動(dòng)，這種時(shí)候平臺是在燒錢培養(yǎng)客戶。

大學(xué)生較好的“未來預(yù)期”，是投資人和平臺看重這個(gè)市場的主要原因。易觀智庫調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生群體對于分期消費(fèi)的接受程度普遍較高，超過67%，需求強(qiáng)烈一旦被激發(fā)，必將進(jìn)一步刺激市場的發(fā)展。

“一些品牌廠商與大學(xué)生分期購物平臺合作，給予大學(xué)生用戶分期免息、首單減免等優(yōu)惠，既可以增加銷量，還可以培養(yǎng)種子用戶，增加用戶黏性?！鄙蛑邢楸硎?。