朱力揮　羅東坤,2　孟　新

1.中國(guó)石油大學(xué)(北京)工商管理學(xué)院,　北京　102249；2.重慶地質(zhì)礦產(chǎn)研究院,　重慶　400042；3.中國(guó)石化石油勘探開(kāi)發(fā)研究院,　北京　100083

?

基于油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化的投資優(yōu)化方法

朱力揮1羅東坤1,2孟新3

1.中國(guó)石油大學(xué)(北京)工商管理學(xué)院,北京102249；2.重慶地質(zhì)礦產(chǎn)研究院,重慶400042；3.中國(guó)石化石油勘探開(kāi)發(fā)研究院,北京100083

摘要：為保證油田的投資效益與長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展,優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置和資金最佳投向,從油田層面面臨的投資優(yōu)化問(wèn)題出發(fā),研究了油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合評(píng)價(jià)方法、油田投資種類(lèi)構(gòu)成、各類(lèi)投資對(duì)應(yīng)效益類(lèi)型及不同類(lèi)型投資與其對(duì)應(yīng)效益關(guān)系,在此基礎(chǔ)上建立了油田各類(lèi)投資與經(jīng)營(yíng)績(jī)效間的關(guān)系函數(shù)。最后依據(jù)投資與經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)系,采用非線(xiàn)性規(guī)劃方法構(gòu)建了油田在經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化戰(zhàn)略下的投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型。投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法與模型適用于中國(guó)各油田的投資優(yōu)化決策,可為油田投資規(guī)劃工作提供決策工具。

關(guān)鍵詞：投資優(yōu)化；投資決策；經(jīng)營(yíng)績(jī)效；投資規(guī)模；投資結(jié)構(gòu)

0前言

石油工業(yè)是資金密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。石油勘探開(kāi)發(fā)項(xiàng)目工程量大、投資額度高、建設(shè)周期長(zhǎng)、投資風(fēng)險(xiǎn)大、影響因素眾多,具有諸多不確定性,因此,石油工程項(xiàng)目的投資決策往往為重大決策。要保證油田的投資效益與長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展,就必須慎重選擇投資方向及投資規(guī)模,優(yōu)化投資結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置和資金最佳投向。

油田規(guī)劃工作不僅要考慮油田的短期收益,還要關(guān)注油田的長(zhǎng)期發(fā)展。油田短期與長(zhǎng)期投資規(guī)劃決定油田未來(lái)的投資方向,關(guān)系整個(gè)油田生存發(fā)展,科學(xué)合理和符合油田生產(chǎn)實(shí)際的投資規(guī)劃方法,能保證油田的投資效益與穩(wěn)定發(fā)展。

對(duì)石油公司投資規(guī)劃、投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的研究基于三個(gè)層面：公司層面,進(jìn)行上下游投資比例之間的優(yōu)化；油田層面,進(jìn)行勘探開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資比例之間的優(yōu)化；項(xiàng)目層面,進(jìn)行同一類(lèi)型不同投資項(xiàng)目之間的優(yōu)選。目前的研究多從公司層面,研究上下游投資,即勘探開(kāi)發(fā)、煉油銷(xiāo)售和化工投資之間的最佳比例構(gòu)成[1]；或從項(xiàng)目層面出發(fā),研究多項(xiàng)目之間的優(yōu)選問(wèn)題。陳玲麗等人[2]從石油工程項(xiàng)目角度出發(fā),篩選了經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和技術(shù)三方面項(xiàng)目可行性評(píng)價(jià)指標(biāo),研究了基于模糊層次分析法的項(xiàng)目可行性評(píng)價(jià)方法；劉金蘭等人[3]基于投資組合的優(yōu)化思想和模糊決策理論進(jìn)行了石油企業(yè)投資優(yōu)化方法的研究；劉福順等人[4]研究了采用目標(biāo)規(guī)劃方法優(yōu)化石油公司上下游投資結(jié)構(gòu)的方法；裘國(guó)泰等人[5]、趙厚學(xué)等人[6]、呂文靜[7]對(duì)中外石油公司在上下游投資結(jié)構(gòu)上的異同點(diǎn)進(jìn)行了對(duì)比分析。

油田作為石油公司的基本組成部分,是進(jìn)行油氣投資的關(guān)鍵決策單位,從油田層面進(jìn)行油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法還鮮有人研究。僅有的針對(duì)油田層面投資優(yōu)化的研究也是基于油田現(xiàn)狀,以油田當(dāng)年的收益最大化為目標(biāo)進(jìn)行的靜態(tài)投資優(yōu)化方法的研究,無(wú)法滿(mǎn)足油田三年、五年,甚至十年的長(zhǎng)短期投資規(guī)劃的動(dòng)態(tài)長(zhǎng)期優(yōu)化工作要求。

油田進(jìn)行投資的最終目標(biāo)是經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化,同時(shí)滿(mǎn)足穩(wěn)定油氣產(chǎn)量等戰(zhàn)略性目標(biāo),因此對(duì)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)的優(yōu)化應(yīng)在滿(mǎn)足戰(zhàn)略性目標(biāo)的前提下,以提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效為導(dǎo)向,研究以經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化為優(yōu)化目標(biāo)的投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法。本文基于非線(xiàn)性規(guī)劃方法,首先明確油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo),研究油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法,建立目標(biāo)函數(shù)；其次分析我國(guó)油田投資類(lèi)別,研究不同類(lèi)別投資與油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)之間的內(nèi)在關(guān)系；再研究油田各項(xiàng)投資限額和資源儲(chǔ)量基礎(chǔ)約束；最后,建立一定時(shí)間內(nèi)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)綜合表現(xiàn)最優(yōu)的油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型。

1油田投資優(yōu)化目標(biāo)函數(shù)的確定

油田勘探開(kāi)發(fā)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的最終目標(biāo)是油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化,因此,要建立目標(biāo)函數(shù),首先要明確油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)估方法。

1.1經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法

經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法有傳統(tǒng)的杜邦分析法、平衡計(jì)分卡和經(jīng)濟(jì)增加值法,也有化多為少法、模糊綜合評(píng)價(jià)和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析等多目標(biāo)評(píng)價(jià)方法[8]。我國(guó)油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)由三大石油集團(tuán)公司(中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海洋石油)進(jìn)行,評(píng)價(jià)方法也由三大石油集團(tuán)公司確定。傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)指標(biāo)主要為價(jià)值量指標(biāo),而油田在考察經(jīng)營(yíng)績(jī)效時(shí)也要考察實(shí)物量指標(biāo)。因此,本文選擇化多為少法進(jìn)行油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)。

1.1.1評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取

油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取是績(jī)效評(píng)價(jià)工作中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對(duì)不同績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的取舍與指標(biāo)權(quán)重的確定體現(xiàn)了油田對(duì)不同指標(biāo)的重視程度,也體現(xiàn)了油田不同的經(jīng)營(yíng)策略。我國(guó)油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)涉及指標(biāo)主要包括五大類(lèi)19個(gè)指標(biāo)[8-12]，見(jiàn)表1。不同油田不同年度的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)中,同類(lèi)不同指標(biāo)的選擇和不同類(lèi)指標(biāo)的偏重可能有所不同。

1.1.2指標(biāo)權(quán)重的確定

綜合評(píng)價(jià)時(shí),需要通過(guò)賦予各項(xiàng)指標(biāo)不同的權(quán)重體現(xiàn)其對(duì)企業(yè)績(jī)效的貢獻(xiàn)大小。根據(jù)原始數(shù)據(jù)的來(lái)源不同,指標(biāo)權(quán)重的確定方法可分主觀(guān)賦權(quán)法、客觀(guān)賦值法和主客觀(guān)結(jié)合的層次分析法[8]。有大量數(shù)據(jù)支撐時(shí)，選擇客觀(guān)賦權(quán)法；無(wú)數(shù)據(jù)支撐,但專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)非常重要時(shí)，選擇主觀(guān)賦權(quán)法；在需要?dú)v史數(shù)據(jù)又要考慮專(zhuān)家意見(jiàn)時(shí),采用層次分析法。

1.1.3評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化

油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)中,既包含價(jià)值量指標(biāo),又包含實(shí)物量指標(biāo),指標(biāo)單位各不相同。因此要將單位不同指標(biāo)相加減,還需要將指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化。本文選取直線(xiàn)型無(wú)量綱化方法中的閾值法進(jìn)行經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化。評(píng)價(jià)指標(biāo)分正指標(biāo)、負(fù)指標(biāo)和適度指標(biāo)。正指標(biāo)是指指標(biāo)值越大越好的指標(biāo),負(fù)指標(biāo)相反,適度指標(biāo)指與適度值越接近的指標(biāo)。

表1油田常用經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)

指標(biāo)類(lèi)別評(píng)價(jià)指標(biāo)指標(biāo)類(lèi)別評(píng)價(jià)指標(biāo)盈利能力指標(biāo)投資資本回報(bào)率銷(xiāo)售(營(yíng)業(yè))利潤(rùn)率現(xiàn)金貢獻(xiàn)率桶油利潤(rùn)桶油EVA人均利潤(rùn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率油氣當(dāng)量人均利潤(rùn)人均油氣當(dāng)量資產(chǎn)負(fù)債率速動(dòng)比率成本控制指標(biāo)桶油完全成本桶油操作成本人均銷(xiāo)管費(fèi)用發(fā)展能力指標(biāo)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率儲(chǔ)量接替率油氣桶當(dāng)量增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率

正指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化公式：

(1)

負(fù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化公式：

(2)

適度指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化公式：

(3)

按照式(1)～(3)標(biāo)準(zhǔn)化后可得到不同經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值。標(biāo)準(zhǔn)化后的正指標(biāo)隨指標(biāo)值增大而增大,負(fù)指標(biāo)會(huì)隨指標(biāo)值增大而減小,適度指標(biāo)隨指標(biāo)值與適度值距離加大而減小,三種指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化后的取值范圍均在[0,1]之間。

1.2建立目標(biāo)函數(shù)

目標(biāo)函數(shù)：

(4)

2油田投資與經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)系

油田各項(xiàng)投資是一切經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生的基礎(chǔ)。油田生產(chǎn)投資分為預(yù)探投資、油藏評(píng)價(jià)投資、新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資和老區(qū)改造投資,另外還包括附屬配套設(shè)施投資等。預(yù)探投資與油藏評(píng)價(jià)投資最終形成油田探明儲(chǔ)量,新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資將探明儲(chǔ)量形成油氣產(chǎn)量,產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。

經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算主要基于油田當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的收益成本、產(chǎn)量等流量值，及資產(chǎn)、總?cè)藬?shù)等存量值。收益成本、產(chǎn)量等流量值與資產(chǎn)、總?cè)藬?shù)等存量值每年的增量均與當(dāng)年或上幾年的各項(xiàng)投資有關(guān)。因此,研究油田各項(xiàng)投資與油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系,只需找出油田各項(xiàng)投資與流量值及存量值增量之間的內(nèi)在函數(shù)關(guān)系即可。

油田每年流量值主要為收益成本,包括投資、成本、收入以及產(chǎn)量等實(shí)物流量。其中油田每年度各類(lèi)投資是需要優(yōu)化的目標(biāo)；油田各類(lèi)效益,包括價(jià)值效益(如銷(xiāo)售收入)與實(shí)物效益(如產(chǎn)量),均可以表示成投資的函數(shù)；油田成本則與投資及效益有關(guān),可表示成投資與效益的函數(shù)。油田某一時(shí)點(diǎn)的存量值主要為資產(chǎn)負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債某一時(shí)點(diǎn)的存量值與上一年度資產(chǎn)或負(fù)債存量值及本年度投資資本化及投資中的借款比例有關(guān),可以表示成上一年度存量值與投資及借款比例的函數(shù)。

分析可知,通過(guò)建立油田各類(lèi)投資與其相應(yīng)效益的關(guān)系,即可得到油田投資與經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系。

2.1油田投資與效益關(guān)系的建立

油田投資類(lèi)型諸多,不同類(lèi)型的投資產(chǎn)生的效益類(lèi)型不同,不同類(lèi)型投資與其產(chǎn)生效益的關(guān)系也不同。例如,預(yù)探投資形成預(yù)測(cè)與控制儲(chǔ)量,而新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資形成新建產(chǎn)能；預(yù)探投資與預(yù)測(cè)、控制儲(chǔ)量是復(fù)雜的非線(xiàn)性關(guān)系,而新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資與新建產(chǎn)能一般呈指數(shù)關(guān)系。因此,為更準(zhǔn)確地表示油田投資與效益關(guān)系,應(yīng)將投資與其產(chǎn)生的效益劃分為不同類(lèi)型,根據(jù)投資與效益的因果關(guān)系,分別建立關(guān)系函數(shù)。

大多數(shù)油田投資包括預(yù)探投資、油藏評(píng)價(jià)投資、新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資、老區(qū)改造投資及油田管道鋪設(shè)和公用工程投資等。管道和公用工程等投資不產(chǎn)生效益,但作為油田輔助投資必須存在,不作為油田投資結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo),無(wú)需進(jìn)行投資與效益關(guān)系研究,只作為本年度經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算基礎(chǔ)。其他類(lèi)型投資及相應(yīng)效益類(lèi)別見(jiàn)表2。

油田每年的油氣產(chǎn)量由新老區(qū)新建、新增產(chǎn)能形成的油氣產(chǎn)量及老區(qū)改造措施產(chǎn)量構(gòu)成。新區(qū)新建產(chǎn)能受已探明未開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量限制。

表2油田投資及相應(yīng)效益類(lèi)別劃分

投資類(lèi)別相應(yīng)效益類(lèi)別預(yù)探投資預(yù)測(cè)儲(chǔ)量、控制儲(chǔ)量油藏評(píng)價(jià)投資探明儲(chǔ)量新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資新區(qū)新建產(chǎn)能老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資老區(qū)新增產(chǎn)能老區(qū)改造投資措施增產(chǎn)產(chǎn)量

上述油田投資及相應(yīng)效益的關(guān)系可通過(guò)油田歷史數(shù)據(jù),采用Eviews或SPSS等統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行回歸分析取得。由于油田的地質(zhì)條件、油藏條件和地理環(huán)境等差別,同一類(lèi)投資及效益的關(guān)系會(huì)有所不同,因此在對(duì)不同油田進(jìn)行投資優(yōu)化時(shí)要分別進(jìn)行擬合。設(shè)油田投資為I,效益為E,則油田第i年第t類(lèi)投資產(chǎn)生的效益可表示為(),第i年投資產(chǎn)生的總效益為)。

2.2投資與經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)關(guān)系的建立

在上述油田投資與效益關(guān)系研究基礎(chǔ)上,計(jì)算公司未來(lái)年度流量與存量參數(shù)增量值,從而計(jì)算油田未來(lái)經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo),建立投資與經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系。

對(duì)于存量參數(shù),主要指油田資產(chǎn)及負(fù)債。其中每年資產(chǎn)增量與每年投資I及投資中資本化率相關(guān),且油田各類(lèi)投資的資本化率各不相同。設(shè)油田第i年年初資產(chǎn)為Si-1,第t類(lèi)投資的資本化率為kt,則第i年年末油田總資產(chǎn)(Itkt)。每年負(fù)債增量與每年投資I及投資中的借款比例有關(guān),設(shè)油田第i年初總負(fù)債Di-1,第i年投資的借款比例為kd,則第i年末油田總負(fù)債為It·kd。

除以上參數(shù),油田還包括油田改造投資、油田管道鋪設(shè)和公用工程投資等的每年固定投資IF,則第i年總投資)。其他經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)需要的流量與存量參數(shù)值均可以采用與成本、資產(chǎn)和負(fù)債相同的計(jì)算方法。

油田未來(lái)某年度的流量與存量參數(shù)增量均求出,經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)即可根據(jù)投資、投資與效益關(guān)系及其他根據(jù)投資與效益計(jì)算的流量與存量參數(shù)值進(jìn)行計(jì)算,表示為xi=f(Ii,Ei,Ci,Si,Di)。

3油田投資優(yōu)化約束條件的確定

油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化過(guò)程中,需考慮兩方面制約因素：一為投資類(lèi)約束,二為儲(chǔ)量資源類(lèi)約束。

3.1投資類(lèi)約束

投資類(lèi)約束主要是每年總投資限額,不同類(lèi)別投資年度總投資限額,每類(lèi)投資與上一年度投資相比的增長(zhǎng)率限制,總投資增長(zhǎng)率限制,各年度各類(lèi)投資額不為負(fù)限制。

(5)

(6)

(7)

(8)

(9)

如投資和增長(zhǎng)率有最低值限制,還可在各約束條件中加入最低值限制。

3.2儲(chǔ)量資源類(lèi)約束

儲(chǔ)量資源類(lèi)約束是指油田新老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)要受已探明未開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量的限制,其中新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)的資源基礎(chǔ)為新區(qū)探明未開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量,老區(qū)新建產(chǎn)能的資源基礎(chǔ)為已開(kāi)發(fā)區(qū)塊擴(kuò)邊等新增探明儲(chǔ)量。

3.2.1新區(qū)建產(chǎn)儲(chǔ)量約束

新區(qū)新增探明儲(chǔ)量由油藏評(píng)價(jià)投資形成,可根據(jù)油藏評(píng)價(jià)投資及形成的探明儲(chǔ)量關(guān)系求得。由投資與效益關(guān)系研究可知,第i年的新增探明儲(chǔ)量為),新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資為,其對(duì)應(yīng)形成的新區(qū)新建產(chǎn)能為)。設(shè)截至目前的新區(qū)累積探明可采未開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量為N1,新區(qū)新建1 t產(chǎn)能需動(dòng)用的可采儲(chǔ)量為Q1,新增探明儲(chǔ)量中的可采比例為r1(N1為油田實(shí)際數(shù)據(jù),Q1、r1為歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)),則新區(qū)建產(chǎn)儲(chǔ)量約束條件表示為：

(10)

(11)

3.2.2老區(qū)建產(chǎn)儲(chǔ)量約束

老區(qū)指油田已開(kāi)發(fā)的區(qū)塊，由于擴(kuò)邊等活動(dòng)新增部分探明儲(chǔ)量,其新建產(chǎn)能就要受新增探明可采儲(chǔ)量的限制。由于儲(chǔ)量資源有限及探明程度的不斷加大,老區(qū)每年新增可采儲(chǔ)量呈逐漸遞減趨勢(shì)。為簡(jiǎn)化計(jì)算,假設(shè)每年遞減率相同,均為D,設(shè)截止目前老區(qū)累計(jì)新增可采未開(kāi)發(fā)儲(chǔ)量為N2,上一年老區(qū)新增可采儲(chǔ)量為N0,則第i年老區(qū)新增可采儲(chǔ)量表示為N0(1-D)i，老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資為,老區(qū)新建產(chǎn)能為)。設(shè)老區(qū)新建1 t產(chǎn)能需要?jiǎng)佑玫目刹蓛?chǔ)量為Q2,則老區(qū)儲(chǔ)量資源約束條件表示為：

(12)

(13)

完整的非線(xiàn)性規(guī)劃模型如下：

(14)

自此,建立了完整的以油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化為優(yōu)化目標(biāo)的油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型,此模型為非線(xiàn)性規(guī)劃模型,可采用黃金分割法、罰函數(shù)法、插值法求解。

4油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化實(shí)例

某油田投資分預(yù)探投資、油藏評(píng)價(jià)投資、新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資、老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資和老區(qū)改造投資。根據(jù)油田各類(lèi)投資及相應(yīng)效益歷史數(shù)據(jù),采用Eviews軟件擬合各類(lèi)投資與效益關(guān)系如下：

預(yù)測(cè)儲(chǔ)量=5 275.56×當(dāng)年投資增長(zhǎng)率+

1.18×108×當(dāng)年油氣預(yù)探投資倒數(shù)+

0.006 9×截至上年累計(jì)油氣預(yù)探投資

(15)

控制儲(chǔ)量=exp(7.02+5.32×106×當(dāng)年油氣預(yù)探投資+

6.07×10-7×截至上年累計(jì)預(yù)探投資+

1 079.69×三年前預(yù)測(cè)儲(chǔ)量倒數(shù))

(16)

探明儲(chǔ)量=exp{-2.02×exp(1/年份-2001)+

1.08×ln(上年預(yù)探投資)-

0.66×[ln(當(dāng)年評(píng)價(jià)投資)-

ln(上年評(píng)價(jià)投資)]}

(17)

新區(qū)新建產(chǎn)能=exp(2.264+1.5×10-5×

新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資)

(18)

老區(qū)新建產(chǎn)能=exp(1.614+2.7×105×

老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資)

(19)

老區(qū)措施產(chǎn)量=措施投資/(-4 137.66+1.31×

措施投資-0.12×10-3×

措施投資2+3.8×10-9×措施投資3)

(20)

該油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)見(jiàn)表3。

采用VBA編程技術(shù),在Excel中使用逐步尋優(yōu)法對(duì)該油田未來(lái)五年投資進(jìn)行優(yōu)化，結(jié)果見(jiàn)表4。

由表4可見(jiàn)，該油田老區(qū)投資效益好,優(yōu)化過(guò)程中開(kāi)發(fā)投資首先滿(mǎn)足老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資,將老區(qū)新增儲(chǔ)量全部建成產(chǎn)能,其余開(kāi)發(fā)投資落在新區(qū)；預(yù)探與油藏評(píng)價(jià)投資在保證新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)所需探明儲(chǔ)量最小化的情況下,即預(yù)探投資形成的探明儲(chǔ)量得到最大化利用時(shí),油田各項(xiàng)投資形成的總體經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大。

表3某油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)

指標(biāo)名稱(chēng)盈利能力指標(biāo)成本控制指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)發(fā)展能力指標(biāo)投資資本回報(bào)率/()現(xiàn)金貢獻(xiàn)率/()桶油利潤(rùn)/(美元·桶-1)桶油EVA/(元·桶-1)人均利潤(rùn)/萬(wàn)元桶油完全成本/(美元·桶-1)桶油操作成本/(美元·桶-1)人均銷(xiāo)管費(fèi)用/萬(wàn)元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/次油氣當(dāng)量/萬(wàn)桶資產(chǎn)負(fù)債率/()營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率/()儲(chǔ)量接替率/()油氣桶當(dāng)量增長(zhǎng)率/()總資產(chǎn)增長(zhǎng)率/()權(quán)重10101010555551055555適度值----------50----最小100000300003000200000最大4030506004080251016000805043020

表4某油田未來(lái)五年投資優(yōu)化結(jié)果萬(wàn)元

投資類(lèi)型第1年第2年第3年第4年第5年油氣預(yù)探投資9000090000900009000090000油藏評(píng)價(jià)投資3000030000300003000030000新區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資150000157500165375173644170000老區(qū)產(chǎn)能建設(shè)投資9000087800850008200080000老區(qū)措施增產(chǎn)1000010000100001000010000合計(jì)370000375300380375385644380000

5結(jié)論

本文基于油田各類(lèi)未來(lái)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)的規(guī)劃問(wèn)題,采用非線(xiàn)性規(guī)劃方法,建立基于油田經(jīng)營(yíng)績(jī)效最大化戰(zhàn)略下的未來(lái)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法和模型。模型中績(jī)效指標(biāo)的權(quán)重,投資類(lèi)別的劃分、經(jīng)驗(yàn)參數(shù)的取值均可以根據(jù)油田具體情況確定；投資與效益的關(guān)系根據(jù)油田自有數(shù)據(jù)求得,更加符合不同油田的實(shí)際情況,計(jì)算結(jié)果更加準(zhǔn)確；模型中約束條件可根據(jù)油田具體情況相應(yīng)添加或減少,油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法與模型適用于我國(guó)各類(lèi)油田未來(lái)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)的規(guī)劃問(wèn)題。

實(shí)例驗(yàn)證表明,投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型符合油田實(shí)際。優(yōu)化結(jié)果可以反映油田各類(lèi)投資效益情況及油田投資應(yīng)傾向的投資類(lèi)別,可以供油田制定各類(lèi)投資策略及優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)參照。

本文研究的油田投資規(guī)模與結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法可以為油田的規(guī)劃計(jì)劃部門(mén)提供決策工具,為油田開(kāi)展未來(lái)幾年的投資規(guī)劃提供科學(xué)的方法支持,保證油田投資的最優(yōu)投資規(guī)模與結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置和資金最佳投向,提高投資效率,保障油田可持續(xù)發(fā)展和優(yōu)化運(yùn)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 全兆松.國(guó)外石油公司投資結(jié)構(gòu)研究及中石化股份有限公司投資結(jié)構(gòu)分析[J].經(jīng)濟(jì)師,2003,15(7):164-166.

Quan Zhaosong. Study of Foreign Oil Investment Structure and Analysis of Investment Structure of Sinopec Corporation [J]. China Economist, 2003, 15 (7): 164-166.

[2] 陳玲麗,陳一君,林映光.基于模糊理論的石油工程項(xiàng)目投資決策優(yōu)化研究[J].四川理工學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版),2009,22(3):117-120.

Chen Lingli, Chen Yijun, Lin Yingguang. Research on the Optimization Investment Decision of Petroleum Engineering Project Based on Fuzzy Theory [J]. Journal of Sichuan University of Science & Engineering (Natural Science Edition), 2009, 22 (3): 117-120.

[3] 劉金蘭,陳麗華,郝建春.石油行業(yè)基于模糊決策理論的投資組合優(yōu)化模型方法[J].工業(yè)工程,2005,8(4):74-76,101.

Liu Jinlan, Chen Lihua, Hao Jianchun. A Portfolio Model for Petroleum Industry Based upon Fuzzy Decision-making Theory [J]. Industrial Engineering Journal, 2005, 8 (4): 74-76,101.

[4] 劉福順,梁海云.運(yùn)用目標(biāo)規(guī)劃方法優(yōu)化石油公司投資結(jié)構(gòu)[J].西南石油學(xué)院學(xué)報(bào),2001,23(5):67-69,76.

Liu Fushun, Liang Haiyun. Application of Objective Programming for the Optimal Investing Structure in Petroleum Company [J]. Journal of Southwest Petroleum Institute, 2001, 23 (5): 67-69, 76.

[5] 裘國(guó)泰,全兆松,劉洪波,等.中外大石油公司上中下游投資結(jié)構(gòu)對(duì)比分析[J].國(guó)際石油經(jīng)濟(jì),2002,10(6):47-49.

Qiu Guotai, Quan Zhaosong, Liu Hongbo, et al. Comparison and Analysis of Investment Structures Used for Upstream,Middle-stream and Downstream Businesses by Major Chinese

and Foreign Oil Companies [J]. International Petroleum Economics, 2002, 10 (6): 47-49.

[6] 趙厚學(xué),賈士超.中外石油公司上中下游投資結(jié)構(gòu)對(duì)比分析[J].經(jīng)濟(jì)師,2002,14(5):288-289.

Zhao Houxue, Jia Shichao. Comparison and Analysis of Investment Structures Used for Upstream, Middle-stream and Downstream Businesses by Chinese and Foreign Oil Companies [J]. China Economist, 2002, 14 (5): 288-289.

[7] 呂文靜.追求投資結(jié)構(gòu)更優(yōu)化——中外石油公司投資結(jié)構(gòu)對(duì)比[J].中國(guó)石油企業(yè),2005,11(1):130-132.

Lü Wenjing. Comparison on Investment Structure Between Domestic Oil Companies and Their Counterparts [J]. China Petroleum Enterprise, 2005, 11 (1): 130-132.

[8] 殷冬青.石油石化企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與評(píng)價(jià)方法[J].國(guó)際石油經(jīng)濟(jì),2007,15(4):53-57.

Yin Dongqing. A Comprehensive Index of Indicators for Evaluating Petroleum & Petrochemical Enterprise’s Performance [J]. International Petroleum Economics, 2007, 15 (4): 53-57.

[9] 彭賢強(qiáng),張寶生,殷冬青,等.石油石化企業(yè)經(jīng)效指標(biāo)設(shè)計(jì)及綜合評(píng)價(jià)研究[J].中國(guó)管理科學(xué),2007,15(增刊1):687-690.

Peng Xianqiang, Zhang Baosheng, Yin Dongqing, et al. Research on Index System Design and Comprehensive Evaluation of Petroleum & Petrochemical Enterprise Performance [J]. Chinese Journal of Management Science, 2007, 15 (Suppl 1): 687-690.

[10] 徐經(jīng)長(zhǎng),唐圣林.石油石化企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理,2003,(11):41-45.

Xu Jingchang, Tang Shenglin. Construction of Evaluation System of Petroleum and Petrochemical Enterprise Performance [J]. Economic Theory and Business Management, 2003, (11): 41-45.

[11] 霍凱琳.石油石化行業(yè)上市公司績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)證研究[J].科學(xué)決策,2013,19(10):45-62.

Huo Kailin. Empirical Study on the Petroleum and Petrochemical Industry’s Performance Evaluation [J]. Scientific Decision-Making, 2013, 19 (10): 45-62.

[12] 吳枚,韓文秀,林盛.石油公司投資組合優(yōu)化模型研究[J].數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí),2003,33(4):13-21.

Wu Mei, Han Wenxiu, Lin Sheng. Study on Portfolio Model in Petroleum Enterprises [J]. Mathematics in Practice and Theory, 2003, 33 (4): 13-21.

收稿日期：2015-11-25

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目(11 & ZD 164);國(guó)家高技術(shù)研究發(fā)展計(jì)劃(863計(jì)劃)項(xiàng)目(2009 AA 063407)

作者簡(jiǎn)介：朱力揮(1970-)，男，江蘇邗江人，高級(jí)工程師，博士研究生，主要從事油氣田基礎(chǔ)建設(shè)和管理工作。

DOI:10.3969/j.issn.1006-5539.2016.03.023