劉坤堂

摘 要：近年來，利津縣經(jīng)濟社會快速發(fā)展，民間資本實力日益雄厚，民間借貸作為一種直接的、靈活的融資形勢，對拓寬居民投融資渠道、彌補資金供求缺口等方面起到了積極作用，但在一定程度上擾亂了經(jīng)濟金融秩序，增加了社會不安定因素。本文就貫徹落實省政府《關(guān)于促進民間融資規(guī)范發(fā)展的意見》的進行調(diào)研，對利津縣民間資本的情況、產(chǎn)生的原因和面臨的問題進行了分析，提出了相對合理化建議。

關(guān)鍵詞：民間資本；借貸融資；對策研究

近年來，受經(jīng)濟下行趨勢影響，部分行業(yè)、企業(yè)和個體業(yè)主資金鏈日趨緊張，加之群眾投資渠道狹窄，使得大量居民為對抗通脹風險紛紛將存款轉(zhuǎn)向民間借貸機構(gòu)，以獲取相對更高的收益，民間融資日趨活躍。為全面掌握縣內(nèi)民間融資規(guī)模、融資成本、風險隱患等情況，制定切實可行的金融風險防范措施，現(xiàn)對全縣民間融資情況進行了深入調(diào)研。

一、我縣民間融資現(xiàn)狀

全縣民間金融機構(gòu)共29家、6大類，融資規(guī)模12.2億元，相當于當時全縣貸款余額的8%。其中，融資性擔保公司3家；小額貸款公司3家；民間資本管理公司6家；民間借貸服務(wù)中心1家；投資類公司14家；資金互助合作社2家。

二、民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點工作的有益嘗試

1.強化規(guī)劃引導(dǎo)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。圍繞我縣“兩極一帶”經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃和“5+N”主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)體系，引導(dǎo)設(shè)立不同產(chǎn)業(yè)背景的民間金融機構(gòu)。在南部高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展極，依托精細化工產(chǎn)業(yè)，設(shè)立1家小額貸款公司；依托現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)，設(shè)立1家融資擔保公司、2家民間資本管理公司。在中部經(jīng)濟隆起帶，依托現(xiàn)代畜牧產(chǎn)業(yè)，設(shè)立1家小額貸款公司、1家資金互助專業(yè)合作社；依托循環(huán)資源利用產(chǎn)業(yè)，設(shè)立1家民間資本管理公司；依托現(xiàn)代農(nóng)業(yè)種植產(chǎn)業(yè)，設(shè)立1家資金互助專業(yè)合作社。在北部藍色經(jīng)濟增長極，依托新能源產(chǎn)業(yè)，設(shè)立1家融資擔保公司、2家民間資本管理公司。

2.強化制度建設(shè)，規(guī)范監(jiān)管模式。通過開展金融秩序集中整治活動，探索出了一套行之有效的管理制度，即“五制”：一是設(shè)立標準制。對民間金融機構(gòu)股東構(gòu)成、持股比例、注冊資本等，提出具體量化指標，嚴格按標準審批。二是準入許可制。對出資人、辦公場所、財務(wù)人員設(shè)定核準條件，公司主要負責人和財務(wù)人員經(jīng)培訓(xùn)后方可上崗。三是財務(wù)健全制。財務(wù)人員持證上崗，資金往來票據(jù)統(tǒng)一格式、統(tǒng)一發(fā)放、統(tǒng)一存檔，定期報送財務(wù)報表。四是信息公開制。公司規(guī)章制度、經(jīng)營范圍、股東情況、監(jiān)管單位、舉報電話必須上墻公開。五是監(jiān)管常態(tài)制。采取定期檢查、隨時抽查的方式，加強對民間金融機構(gòu)的日常監(jiān)管。通過“五制”的實施，有效破解了民間金融機構(gòu)監(jiān)管難題，促進了民間融資規(guī)范發(fā)展。

3.強化行業(yè)自律，注重搞好結(jié)合。成立了利津縣地方金融機構(gòu)協(xié)會，為民間金融機構(gòu)創(chuàng)建交流平臺，提升了風險防范意識和投融資的能力。在此基礎(chǔ)上，引導(dǎo)民間資本投向產(chǎn)業(yè)項目、支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，做到“兩個結(jié)合”：一是將民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點工作與發(fā)展資本市場工作相結(jié)合。鼓勵縣內(nèi)掛牌企業(yè)在進行股權(quán)私募時，有5%的資金從民間融資機構(gòu)獲取，既保證了掛牌企業(yè)融資，又增加了民間資本投資渠道。二是將民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點工作與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相結(jié)合。鼓勵引導(dǎo)民間資本，積極參與小城鎮(zhèn)、新型農(nóng)村社區(qū)建設(shè)，為新型城鎮(zhèn)化推進解決資金難題。

三、民間金融促進縣域經(jīng)濟發(fā)展的作用

1.為實體經(jīng)濟注入了新鮮血液。一方面民間資本為企業(yè)提供“過橋資金”，幫助企業(yè)渡過難關(guān)，維持正常運轉(zhuǎn)發(fā)揮了不可限量的作用；另一方面民間資本支撐了經(jīng)濟體由小及大的過程。經(jīng)調(diào)研，民間資本主要投向我縣的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)、“三農(nóng)”及重點發(fā)展區(qū)域。僅去年一年，全縣29家民間金融機構(gòu)融資累計投放資金35.2億元，相當于全縣銀行貸款余額的23%，先后支持中小微企業(yè)、個體工商戶和農(nóng)戶539家。

2.支持了地方稅收和社會就業(yè)。民間金融機構(gòu)不但增加地方稅收，也為高校畢業(yè)生、下崗職工提供了一批就業(yè)崗位，有效緩解了就業(yè)壓力。據(jù)統(tǒng)計，29家民間每年上繳稅收超過400萬元；吸收就業(yè)252人。

3.促進了社會穩(wěn)定。近年來，鄰近縣區(qū)相繼發(fā)生了因資金鏈斷裂而引發(fā)的企業(yè)重大債務(wù)案件，而我縣創(chuàng)新設(shè)立民間金融機構(gòu)為企業(yè)融資提供了良好的經(jīng)濟環(huán)境，擴大了企業(yè)融資渠道，限制了民間融資的利率，防止了企業(yè)現(xiàn)金流的斷裂。同時，引導(dǎo)民間資本更多地投向?qū)嶓w經(jīng)濟，避免了民間資本“脫實向虛”、“以錢炒錢”，預(yù)防和減少了非法集資活動。

四、我縣民間融資存在的問題

1.民間融資利率偏高，風險較大。由于經(jīng)濟下行趨勢，中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境惡化，企業(yè)利潤增長放緩。民間融資雖然一時解決了企業(yè)資金不足的矛盾，但企業(yè)日益減少的利潤已越來越難以承受民間融資日益增長的高息負債，企業(yè)經(jīng)營風險加大，可能出現(xiàn)無法償付高成本民間借貸而破產(chǎn)倒閉的情況，下游資金鏈斷裂，極易引發(fā)社會矛盾。

2.相關(guān)法律制度的缺失，阻礙了民間融資的合法發(fā)展。民間融資一直游走在法律邊緣，既沒有明確的約束條款亦沒有保護正常的民間融資活動的明確規(guī)定。在現(xiàn)行法律制度中，多數(shù)民間融資相關(guān)的法律法規(guī)多數(shù)是在上世紀制訂的，存在明顯缺陷，與市場經(jīng)濟不斷深化的實際不相適應(yīng)。目前實施的民間融資相關(guān)法律法規(guī)條款又比較分散，可操作性和現(xiàn)實針對性都不強。

3.民間融資機構(gòu)間的信息不對稱。民間融資機構(gòu)不同于銀行間的信息溝通機制，缺少類似《企業(yè)基本信用報告》和《個人信用報告》等反映需求人信用狀況的共享信息，單個融資主體向多個民間機構(gòu)融資時，不能全面、真實、客觀地反映出各自的財務(wù)狀況、融資規(guī)模，極易造成單個融資主體膨脹融資的風險。

五、我縣民間融資健康發(fā)展的對策和建議

1.加強宣傳教育，引導(dǎo)群眾樹立正確的理財觀。教育與宣傳是解決問題的首要選擇方式，每季度搞一次宣傳教育活動，特別是秋收、春節(jié)后，群眾積蓄較多時，向公眾及時宣傳相關(guān)法律法規(guī)和金融風險知識，及時了解相關(guān)的政策、規(guī)定及民間借貸的風險，切實增強社會公眾對非法金融活動的風險意識和鑒別能力，引導(dǎo)和促進其依法、理性投資。

2.深入開展民間融資規(guī)范引導(dǎo)試點工作。一是充分發(fā)揮民間借貸服務(wù)中心的借貸登記作用，擴大在群眾中的影響力，有效配置社會閑散資金；二是以項目為載體，積極探索民間資本管理公司資金私募的有效途徑，切實發(fā)揮民間資本管理公司吸納社會富裕資金的能力；三是建立農(nóng)村資金專業(yè)合作社，構(gòu)建由小額貸款公司、資金專業(yè)合作社等布局合理、競爭有序、相互補充的農(nóng)村金融組織體系，提升對“三農(nóng)”的服務(wù)效率和質(zhì)量。

3.建立協(xié)調(diào)監(jiān)測機制，加強對民間融資活動的監(jiān)督管理。建立健全民間融資監(jiān)管和風險處置協(xié)調(diào)機制，加強對民間融資組織及民間融資情況的監(jiān)測，建立民間融資信息采集機制，準確地把握民間融資交易的規(guī)模和發(fā)展動向，有效遏制民間融資利率趨高，實現(xiàn)民間金融小額、分散的作用。特別是對使用較多民間資本的企業(yè)及個人登記造冊，列入高度關(guān)注名單，提前做好應(yīng)急預(yù)案，及時預(yù)警、及早處理，遏制事態(tài)蔓延。

4.正確合理引導(dǎo)民間資本流向。一是探索民間資本與城鎮(zhèn)化建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生工程相結(jié)合的新模式，例如：民間資本可與城發(fā)公司結(jié)合，為其提供房屋拆遷、舊城改造的資金支持；二是鼓勵民間資本投向股權(quán)融資、債券融資、風險基金等新興金融產(chǎn)業(yè)，例如：組建一家基金管理公司，把民間資本投向國家重點支持發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，擴大投資渠道；三是引導(dǎo)民間資本投向符合國家政策的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，避免大量的社會閑散資金“脫媒”。