張衛(wèi)麗

【摘 要】 融資租賃業(yè)務(wù)從租賃期開(kāi)始日到租賃期屆滿日周期長(zhǎng)，涉及到的價(jià)值概念數(shù)量多且復(fù)雜，融資租賃的核心問(wèn)題是租賃期開(kāi)始日的業(yè)務(wù)處理、未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?、未?shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)?。為了使承租人和出租人融資租賃會(huì)計(jì)處理變得簡(jiǎn)單化、整體化、系統(tǒng)化，文章巧妙運(yùn)用了現(xiàn)金流量，把現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出反映在時(shí)間軸上，借助現(xiàn)金流量圖來(lái)進(jìn)行承租人、出租人的業(yè)務(wù)處理。

【關(guān)鍵詞】 現(xiàn)金流量； 融資租賃； 未確認(rèn)融資費(fèi)用； 未實(shí)現(xiàn)融資收益

中圖分類號(hào)：F231 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）12-0082-03

融資租賃涉及到承租人和出租人雙方的業(yè)務(wù)處理，從時(shí)間上看，業(yè)務(wù)從租賃期開(kāi)始日到租賃期屆滿日，涉及到的主要價(jià)值概念繁多，業(yè)務(wù)處理復(fù)雜，這些業(yè)務(wù)的核心集中在租賃期開(kāi)始日的業(yè)務(wù)處理以及承租人未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?、出租人未?shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)?。那么，眾多價(jià)值概念能否用簡(jiǎn)單的方法進(jìn)行系統(tǒng)化、一體化呢？在此，可以引入資金時(shí)間價(jià)值中的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金凈流量，作出承租人、出租人的現(xiàn)金流量圖，通過(guò)此圖就可以輕松進(jìn)行融資租賃的會(huì)計(jì)處理。本文重點(diǎn)分析租賃期開(kāi)始日的業(yè)務(wù)處理以及承租人未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?、出租人未?shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偂?/p>

一、現(xiàn)金流量在承租人融資租賃會(huì)計(jì)處理中的巧妙運(yùn)用

承租人融資租賃業(yè)務(wù)從租賃開(kāi)始日到租賃期屆滿日結(jié)束，現(xiàn)主要以現(xiàn)金流量進(jìn)行租賃期開(kāi)始日的業(yè)務(wù)處理以及未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偂?/p>

（一）租賃期開(kāi)始日的會(huì)計(jì)處理

承租人現(xiàn)金流量圖如圖1所示。

圖1中0點(diǎn)代表租賃期開(kāi)始日，1點(diǎn)代表租賃期的第一期，2點(diǎn)代表租賃期的第二期，n點(diǎn)代表租賃期屆滿日；時(shí)間軸的上方為固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值，代表承租人的現(xiàn)金流入，時(shí)間軸的下方為初始直接費(fèi)用、租金、承租人的擔(dān)保余值、買價(jià)代表承租人的現(xiàn)金流出。

固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值為（租金+買價(jià)+承租人的擔(dān)保余值+初始直接費(fèi)用）的現(xiàn)值與固定資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用二者較小者，也就是（最低租賃付款額+初始直接費(fèi)用）的現(xiàn)值與固定資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用二者較小者?，F(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額作為承租人的未確認(rèn)融資費(fèi)用。由此可以得到承租人租賃期開(kāi)始日的會(huì)計(jì)分錄如下：

（二）未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)?/p>

未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)傊饕婕皟蓚€(gè)問(wèn)題：（1）未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偮?；?）未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偙怼?/p>

1.未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偮?。分?jǐn)偮蕽M足的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)金流出的現(xiàn)值=現(xiàn)金流入，即（租金+買價(jià)+承租人擔(dān)保余值+初始直接費(fèi)用）的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)入賬價(jià)值。如果固定資產(chǎn)入賬價(jià)值以（最低租賃付款額+初始直接費(fèi)用）的現(xiàn)值入賬，則分?jǐn)偮始礊橛?jì)算現(xiàn)值的折現(xiàn)率；如果固定資產(chǎn)入賬價(jià)值以固定資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用入賬，則需要重新計(jì)算分?jǐn)偮剩謹(jǐn)偮实挠?jì)算如下：（租金+買價(jià)+承租人擔(dān)保余值+初始直接費(fèi)用）的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用。

2.未確認(rèn)融資費(fèi)用分?jǐn)偙?。未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)傟P(guān)鍵要解決下述問(wèn)題：（1）未確認(rèn)融資費(fèi)用的合計(jì)數(shù)為租賃期開(kāi)始日的入賬價(jià)值；（2）應(yīng)付本金在租賃期開(kāi)始日的金額為租賃期開(kāi)始日的現(xiàn)金凈流量，即現(xiàn)金流入（固定資產(chǎn)的入賬價(jià)值）-現(xiàn)金流出（初始直接費(fèi)用），現(xiàn)金流量圖如圖1所示；（3）應(yīng)付本金在租賃期屆滿日的余額為現(xiàn)金流量中的終值，即承租人的擔(dān)保余值、買價(jià)；（4）最后一期的融資費(fèi)用需要處理尾差，倒擠得到實(shí)際攤銷額，保證整個(gè)租賃期分?jǐn)偟娜谫Y費(fèi)用合計(jì)數(shù)為租賃期開(kāi)始日未確認(rèn)融資費(fèi)用的入賬價(jià)值。

承租人租賃期完整的業(yè)務(wù)有支付租金、計(jì)提固定資產(chǎn)折舊、未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偂⒅Ц痘蛴凶饨?、支付履約成本，其中前三項(xiàng)為承租人必做的業(yè)務(wù)，后兩項(xiàng)為或有事項(xiàng)，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。租賃期屆滿日，承租人對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的處理有三種情況：（1）續(xù)租租賃資產(chǎn)，無(wú)相關(guān)分錄。（2）退還租賃資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄一般應(yīng)為：借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款、累計(jì)折舊，貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)。（3）留購(gòu)租賃資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄為：借：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款，貸：銀行存款；借：固定資產(chǎn)——自有固定資產(chǎn)，貸：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)。隨著租賃業(yè)務(wù)的結(jié)束，租賃期開(kāi)始日固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流入、長(zhǎng)期應(yīng)付款的現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入差額確定的未確認(rèn)融資費(fèi)用余額都為零。

（三）案例解析

例1：2010年12月1日A公司與B公司簽訂了一份租賃合同，合同主要條款如下：A公司租賃B公司的程控設(shè)備；租賃期為2011年1月1日至2013年12月31日，共3年；租金支付方式為每年末支付租金200 000元；租賃期屆滿時(shí)程控設(shè)備的估計(jì)余值為120 000元，其中由A公司擔(dān)保的余值為100 000元；未擔(dān)保余值為20 000元；A公司發(fā)生初始直接費(fèi)用10 000元；該程控設(shè)備租賃期開(kāi)始日的公允價(jià)值為650 000元；租賃合同規(guī)定的利率為6%（年利率）；2013年12月31日，A公司將該程控設(shè)備交回B公司；A公司按實(shí)際利率法按年攤銷未確認(rèn)融資費(fèi)用。（P/A，6%，3）=2.673，（P/F，6%，3）=0.84。

分析：（最低租賃付款額+初始直接費(fèi)用）的現(xiàn)值 =200 000×（P/A，6%，3）+100 000×（P/F，6%，3）+10 000=628 600（元）；公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用=650 000+10 000=660 000元，所以固定資產(chǎn)以628 600元入賬。A公司現(xiàn)金流量圖如圖2所示。

1.租賃期開(kāi)始日的會(huì)計(jì)分錄

借：固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn) 628 600

未確認(rèn)融資費(fèi)用 81 400

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款 700 000

銀行存款 10 000

2.未確認(rèn)融資費(fèi)用的分?jǐn)偅ㄒ?jiàn)表1）

二、現(xiàn)金流量在出租人融資租賃會(huì)計(jì)處理中的巧妙運(yùn)用

出租人融資租賃業(yè)務(wù)從租賃開(kāi)始日到租賃期屆滿日結(jié)束，現(xiàn)主要以現(xiàn)金流量進(jìn)行租賃期開(kāi)始日的業(yè)務(wù)處理以及未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偂?/p>

（一）租賃期開(kāi)始日的會(huì)計(jì)處理

出租人現(xiàn)金流量圖如圖3所示。

圖3中0點(diǎn)代表租賃期開(kāi)始日，1點(diǎn)代表租賃期的第一期，2點(diǎn)代表租賃期的第二期，n點(diǎn)代表租賃期屆滿日；時(shí)間軸的上方為租金、出租人的擔(dān)保余值、未擔(dān)保余值、賣價(jià)代表出租人的現(xiàn)金流入，時(shí)間軸的下方為固定資產(chǎn)的公允價(jià)值和初始直接費(fèi)用代表出租人的現(xiàn)金流出。

現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入的差額作為出租人的未實(shí)現(xiàn)融資收益。由此可以得到出租人租賃期開(kāi)始日的會(huì)計(jì)分錄如下：

（二）未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)?/p>

未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)傊饕婕皟蓚€(gè)問(wèn)題：（1）未實(shí)現(xiàn)融資收益分?jǐn)偮?；?）未實(shí)現(xiàn)融資收益分?jǐn)偙怼?/p>

1.未實(shí)現(xiàn)融資收益分?jǐn)偮?。分?jǐn)偮蕽M足的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出，即（租金+賣價(jià)+出租人擔(dān)保余值+未擔(dān)保余值）的現(xiàn)值=固定資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用，該利率就是出租人租賃內(nèi)涵利率，也是未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偮省?/p>

2.未實(shí)現(xiàn)融資收益分?jǐn)偙?。未?shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)傟P(guān)鍵要解決下述問(wèn)題：（1）未實(shí)現(xiàn)融資收益的合計(jì)數(shù)為租賃期開(kāi)始日的入賬價(jià)值；（2）租賃投資凈額在租賃期開(kāi)始日的金額為租賃期開(kāi)始日的現(xiàn)金凈流量的負(fù)數(shù)，即現(xiàn)金流出（固定資產(chǎn)公允價(jià)值+初始直接費(fèi)用），現(xiàn)金流量圖如圖3所示；（3）租賃投資凈額在租賃期屆滿日的余額為現(xiàn)金流量中的終值，即出租人的擔(dān)保余值、未擔(dān)保余值、賣價(jià)；（4）最后一期的融資收益需要處理尾差，倒擠得到實(shí)際攤銷額，保證整個(gè)租賃期分?jǐn)偟娜谫Y收益合計(jì)數(shù)為租賃期開(kāi)始日未實(shí)現(xiàn)融資收益的入賬價(jià)值。

出租人租賃期完整的業(yè)務(wù)有收取租金、未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)?、收取或有租金，其中前兩?xiàng)為出租人必做的業(yè)務(wù)，第三項(xiàng)為或有事項(xiàng)，根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。租賃期屆滿日，出租人對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的處理有三種情況：（1）續(xù)租租賃資產(chǎn)，無(wú)相關(guān)分錄；（2）收回租賃資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄一般應(yīng)為：借：融資租賃資產(chǎn)，貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款，未擔(dān)保余值；（3）承租人留購(gòu)租賃資產(chǎn)，會(huì)計(jì)分錄為：借：銀行存款，貸：長(zhǎng)期應(yīng)收款。隨著租賃業(yè)務(wù)的結(jié)束，租賃期開(kāi)始日固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流出、長(zhǎng)期應(yīng)收款、未擔(dān)保余值的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出差額確定的未實(shí)現(xiàn)融資收益余額都為零。

（三）案例解析

例2：接例1，B公司發(fā)生初始直接費(fèi)用10 000元。（P/A，5%，3）=2.7232，（P/F，5%，3）=0.8638，（P/A，4%，3）=2.7751，（P/F，4%，3）=0.8890。

B公司現(xiàn)金流量圖見(jiàn)圖4。

1.租賃期開(kāi)始日的會(huì)計(jì)分錄

借：長(zhǎng)期應(yīng)收款——應(yīng)收融資租賃款 700 000

未擔(dān)保余值 20 000

貸：融資租賃資產(chǎn)650 000

銀行存款 10 000

未實(shí)現(xiàn)融資收益

60 000

2.未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偅ㄒ?jiàn)表2）

現(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出，得出如下等式：

200 000×（P/A，r，3）+120 000

×（P/F，r，3）=650 000+10 000

租賃內(nèi)涵利率為：r=4.13%。

三、結(jié)語(yǔ)

對(duì)于融資租賃業(yè)務(wù)，只要做出租賃雙方的現(xiàn)金流量圖，不管是承租人還是出租人租賃期開(kāi)始日的業(yè)務(wù)，會(huì)計(jì)分錄的借貸方一方為現(xiàn)金流入、一方為現(xiàn)金流出，其差額即為未確認(rèn)融資費(fèi)用或者未實(shí)現(xiàn)融資收益，輕松地進(jìn)行租賃期開(kāi)始日的業(yè)務(wù)處理；同時(shí)，根據(jù)租賃期開(kāi)始日現(xiàn)金流入的現(xiàn)值=現(xiàn)金流出的現(xiàn)值，得到未確認(rèn)融資費(fèi)用或者未實(shí)現(xiàn)融資收益的分?jǐn)偮省＿@兩個(gè)核心問(wèn)題解決了，融資租賃的其他業(yè)務(wù)做起來(lái)就得心應(yīng)手了。