李曉平

摘 要：就如何利用國家政策爭取關(guān)停拆除小火電機組國家財政補貼、獲得排污權(quán)交易收入，以及實施“上大壓小”戰(zhàn)略規(guī)劃如何優(yōu)化容量和排污權(quán)指標交易，節(jié)約交易成本做具體分析，以期為相關(guān)企業(yè)提供參考。

關(guān)鍵詞：火電；停機組；政策研究；利用；排污權(quán)指標

中圖分類號：F407 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）16-0175-02

一、基本情況

山西神頭發(fā)電有限責任公司（老廠）是山西省第一座建成的百萬千瓦級以上的大型發(fā)電廠。2007年，響應(yīng)國家出臺“上大壓小”優(yōu)惠政策，在全國率先主動計劃有序地關(guān)停6臺單機容量在20萬千瓦的小火電機組，全部機組已于2008年12月至2014年12月底陸續(xù)關(guān)停，且都在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌完成資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易。截至目前，除了#3、#4機組外，全部機組已拆除完畢，人員分流工作已經(jīng)結(jié)束，員工全部歸入新公司（負責兩臺600MW機組運行管理）。通過“上大壓小”、煤電一體化和異地擴建方式，公司全力以赴在山西省朔州市平魯區(qū)煤炭富集區(qū)和特高壓輸送點建設(shè)總裝機規(guī)模3 200MW的大型煤電基地。

二、關(guān)停機組政策的利用情況分析

1.機組關(guān)停容量政策利用分析。根據(jù)《國務(wù)院轉(zhuǎn)批國家發(fā)展改革委員會、能源辦公室關(guān)于加快關(guān)停小火電機組相關(guān)意見的通知》（國發(fā)[2007]2號）中的相關(guān)規(guī)定，其中要求將設(shè)計壽命期滿單機容量在20及以下機組，如果相關(guān)技術(shù)經(jīng)濟指標沒有達到相關(guān)國家標準的，明確要求關(guān)停。關(guān)停機組容量可以作為新建機組容量替代容量指標，其中規(guī)定新建單機容量600MW機組，替代容量必須達到自身容量的70%，新建單機容量1 000MW機組，替代容量必須達到自身容量的60%。凡是達到相關(guān)規(guī)定要求的，國家發(fā)改委可以將其項目直接納入電力發(fā)展規(guī)劃，優(yōu)先安排建設(shè)。公司基于上述政策安排，在有計劃關(guān)停自己的6臺20萬千瓦機組的同時，積極收購其他的小火電機組，已收購其他小火電機組容量44.1萬千瓦，加上公司自有的關(guān)停容量122萬千瓦，共計166萬千瓦小火電機組容量指標，為盤活老舊低效資產(chǎn)找到出路，為公司發(fā)展戰(zhàn)略奠定堅實的物資基礎(chǔ)。其中，公司一期項目2×600MW機組占用79.3萬千瓦小火電機組容量，二期項目2×1 000MW機組占用42.6萬千瓦小火電機組容量，按市場價格出售其他電廠2×1 000MW機組項目占用43萬千瓦小火電機組容量。

2.機組關(guān)停補貼政策及利用分析。依據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加強淘汰落后低效無效產(chǎn)能工作的通知》（國發(fā)[2010]7號）文件精神，以及（晉財建[2011]233號）文件的相關(guān)規(guī)定，給予經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)淘汰落后產(chǎn)能單位一定物資獎勵，作為企業(yè)職工安置之用。其中，電力行業(yè)給予225萬元/萬千瓦獎勵補貼。公司基于上述政策安排，每關(guān)停1臺200MW的機組可以獲得4 500萬元的關(guān)停補貼。總計關(guān)停6臺200MW的機組可獲得2.7億元補貼，截至目前實際全部到位。

3.機組關(guān)停環(huán)保政策及利用分析。根據(jù)國發(fā)辦[2014]38號文件中的規(guī)定：“試點地區(qū)執(zhí)行排污權(quán)有償使用制度?！毕嚓P(guān)排污單位在規(guī)定期限內(nèi)對排污權(quán)擁有交易的權(quán)利。新建使用排污權(quán)的單位以及改建、擴建項目單位新增排污使用權(quán)，要以交易方式取得排污權(quán)。按照上述政策，公司積極參與山西省排污權(quán)交易，先后完成氮氧化物、二氧化硫、煙塵等的排污權(quán)交易。其中，與中煤平朔煤炭有限公司、同煤集團朔南電廠、與華電朔州熱電有限責任公司累計交易3億元。

4.機組關(guān)停電量計劃政策及利用分析。根據(jù)《國家發(fā)改委關(guān)于壓降小火電機組上網(wǎng)電價加快小火電機組關(guān)停工作的通知》（發(fā)改價格[2007]703號）文件中的規(guī)定：“允許按期關(guān)停的小火電機組，在確保機組關(guān)停的條件下，按不高于降價前的上網(wǎng)電價向大機組轉(zhuǎn)讓發(fā)電量指標。不再對已關(guān)停的小火電機組并轉(zhuǎn)讓發(fā)電量指標實行降價政策?！卑凑找陨险撸痉e極與省、市相關(guān)部門溝通，經(jīng)過不懈努力，2014年最終落實關(guān)停電量計劃13.8億千瓦時，電量全部轉(zhuǎn)移至中電神頭發(fā)電有限公司（新廠）。

5.機組關(guān)停閑置土地政策及利用分析。2014年2月，山西省發(fā)布《關(guān)于加快促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的實施意見》中指出：“充分利用廢棄戈壁、荒地、礦山等難以開發(fā)土地以及大型農(nóng)業(yè)設(shè)施等，在切實落實發(fā)電量的基礎(chǔ)上，按照“合理布局、就近接入、有序推進”的原則，建設(shè)大型光伏電站，加大財稅政策支持力度。公司充分利用山西省關(guān)于加快促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的實施意見》政策，以“灰場閑置土地利用”積極爭取110MW機組光伏發(fā)電項目。該項目一期50MW于2015年3月取得山西省發(fā)展改革委員會備案。目前，一期項目建設(shè)正在開展，預計2016年可實現(xiàn)并網(wǎng)發(fā)電。項目二期60MW正在報批中。公司在利用國家政策盤活低效無效資產(chǎn)方面取得良好實效。

三、容量指及排污權(quán)交易方案分析

容量指標置換的主要用于新機組的建設(shè)，新機組新項目往往涉及公司新的股東加入以及新的公司成立，因而會涉及集團內(nèi)部主體的變更，引起涉稅事項的發(fā)生。本文就如何就集團內(nèi)部公司間容量交易如何節(jié)約交易成本，實現(xiàn)容量交易價值最大化做簡要分析。例如，山西神頭發(fā)電公司（老廠）與中電神頭發(fā)電公司（新廠）已簽訂5號、6號機組容量及排污權(quán)交易合同，但該合同尚未結(jié)算，涉及較大金額所得稅問題，通過分析認為按照以下兩種方案進行交易，在不違法相關(guān)法律稅法的前提下，可以有效降低交易成本。

1.方案一。新廠直接吸收合并老廠。通過新廠吸收合并老廠，以免稅合并方式避免容量指標和排污權(quán)交易所得稅。優(yōu)點：避免容量、排污權(quán)交易所得稅；缺點：少數(shù)股東不會愿意按照合并評估作價額降低股比或等比例增資，方案實際可操作性差。

2.方案二。新廠通過收購老廠母公司吸收合并老廠。新廠按市場對價（評估值加預計抵稅收益）收購老廠母公司，再吸收合并老廠。集團層面出售子公司收益扣減成本和稅費后收益，與日常費用并計后可不納稅。實際交易成本僅交易印花稅費和少量的中介費用。優(yōu)點：新廠以股權(quán)收購和免稅合并方式實現(xiàn)交易，避免直接交易所得稅；出售收益抵減成本和日常費用后可不納稅；從集團層面出售收回資金可用于其他項目投入。缺點：新廠需付對價和承擔老廠賬面?zhèn)鶆?wù)；集團會支付股權(quán)交易稅費和少量的中介費用。

3.方案結(jié)論。綜上分析，采用第二種方案，即新廠通過吸收合并的方式來完成小火電容量和排污權(quán)交易，具體明顯節(jié)約交易成本、盤活資產(chǎn)的效果。