摘 要：中小企業(yè)由于現(xiàn)行經(jīng)濟體制、金融政策、政府支持力度以及企業(yè)自身缺陷等多種原因?qū)е轮行∑髽I(yè)融資難問題愈演愈烈，很多發(fā)展機遇因資金短缺而錯過，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展被嚴重抑制。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 問題

中小企業(yè)作為非公有制經(jīng)濟的重要組成部分為我國的經(jīng)濟發(fā)展注入了強大活力，是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要推動力量。實現(xiàn)中小企業(yè)的健康發(fā)展，關(guān)系到國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展，關(guān)系到全面建設(shè)小康社會宏偉目標的實現(xiàn)，關(guān)系到社會和諧和穩(wěn)定[1]。在我國市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，經(jīng)濟體制改革不斷深化的過程中，中小企業(yè)在迎來發(fā)展春天的同時也面臨著各種挑戰(zhàn)。市場經(jīng)濟一刻也離不開貨幣流通，企業(yè)對資金的渴望更是不言而喻的，離開資金支持，中小企業(yè)就是無水之魚。而今一方面是以民營經(jīng)濟為首的中小經(jīng)濟板塊迅猛發(fā)展，另一方面卻是中小企業(yè)融資舉步維艱的現(xiàn)實。

一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）外源融資方式單一且難度大

證券市場對于急需資金支持快速發(fā)展的中小企業(yè)來說絕對是個不二的融資選擇，但在我國證券市場中的A股、B股、H股則均成為大企業(yè)上市融資的獨享渠道，中小企業(yè)無法通過資本市場直接融資[2]；政府對中小企業(yè)的資金支持力度很小而且程序繁瑣，相比較于期間浪費的時間和精力，顯得有點得不償失；所以中小企業(yè)大多會將融資重點集中在銀行上。銀行出于資金安全和贏利狀況考慮，往往給中小型企業(yè)貸款設(shè)置較高的門檻和繁雜的手續(xù)，所提供的貸款主要是用于流動資金的填補及固定資產(chǎn)更新，金額有限，很少會向中小企業(yè)提供長期信貸。

（二）內(nèi)源融資逐漸占據(jù)主要位置

面對惡劣的外源融資環(huán)境和我國非公有制企業(yè)的不平等金融政策待遇，企業(yè)要發(fā)展，只能靠自身能力來籌措資金，如向親戚朋友尋求資金支持；與合作伙伴實行預(yù)付款和分期付款制度；企業(yè)間的信用貸款和互助機構(gòu)貸款等。雖然這些渠道的融資成本有些會高于銀行，但它們能夠為中小企業(yè)提供更多的選擇，保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展的資金需求。但其中的風(fēng)險也較大，不確定性因素較多，一旦相互依賴的資金鏈斷裂，就會引發(fā)規(guī)模性的經(jīng)營問題。

（三）地區(qū)間融資環(huán)境差異明顯

在東部，由于市場經(jīng)濟起步較早，許多中小企業(yè)在改革開放初期就開始進行原始資本積累，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，企業(yè)逐漸步入正軌，規(guī)模不斷壯大，這樣具有良好發(fā)展勢頭的中小企業(yè)就會給銀行足夠的放貸信心。同時成熟的民間信用體系和內(nèi)部集資等多種非正規(guī)融資手段為中小企業(yè)融資提供了更多的選擇。而在中西部地區(qū)，當?shù)卣畬χ行∑髽I(yè)存在過多的束縛，人們的思想觀念保守，這些都在影響中小企業(yè)的發(fā)展甚至存活，在融資方面，銀行出于對貸款的安全性和收益的考慮，大多會持謹慎態(tài)度，發(fā)展緩慢的非正規(guī)金融業(yè)對急需資金的中小企業(yè)也是束手無策。

三、中小企業(yè)融資困難的原因探析

（一）中小企業(yè)自身“內(nèi)功”不足

中小企業(yè)中經(jīng)驗式、家庭式的管理模式很容易造成決策失誤，使得原本底子就已經(jīng)很薄的中小企業(yè)陷入經(jīng)營困難。同時，企業(yè)內(nèi)部管理混亂，會計機構(gòu)設(shè)置不健全，財務(wù)管理水平較差，許多企業(yè)更是采取一些違規(guī)的隱瞞措施，破產(chǎn)造假、擔(dān)保品造假，財務(wù)報表造假等等，掩蓋企業(yè)經(jīng)營的真實狀態(tài)，迷惑銀行的貸款發(fā)放，這些非誠信狀態(tài)下的企業(yè)行為極易降低銀行對中小企業(yè)的貸款意向。同時，中小企業(yè)對資金規(guī)模、方向缺少量化觀念，經(jīng)營規(guī)模和管理能力不強，主要將銀行貸款作為唯一融資渠道，對于其他融資方式缺少探索能力和膽量。

（二）利率與風(fēng)險考核的局限

在利率尚未完全市場化的情況下，一方面，中小企業(yè)貸款付出的利息可能無法彌補加權(quán)風(fēng)險系數(shù)上升造成的損失。另一方面，中小企業(yè)自身經(jīng)營管理的薄弱，極易造成風(fēng)險系數(shù)高，抗風(fēng)險能力差等問題。在此情況下，風(fēng)險收益之間的不平衡關(guān)系也極易造成銀行授權(quán)信貸業(yè)務(wù)的慎重，銀行在配置資產(chǎn)時，必然把風(fēng)險系數(shù)考慮在內(nèi)。開展授信業(yè)務(wù)時，選擇風(fēng)險小、利率穩(wěn)定的大企業(yè)自然是理性的選擇。

（三）宏觀投融資政策推進滯后

針對中小企業(yè)融資難的問題，雖然中央、地方都相繼出臺了一系列的法規(guī)和政策意見，但這些政策僅局限在行政法規(guī)或部門規(guī)章層面，立法層次低，執(zhí)行力有限，至今僅有一部由全國人大常委會制定頒布的《中小企業(yè)促進法》是在法律層面出臺的政策，但該法律規(guī)范自頒布到現(xiàn)在已有十多年未進行修改，其中許多條文都已經(jīng)不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展要求，在規(guī)范上大多是一些原則性、概念性的內(nèi)容，難以執(zhí)行，且沒有明確對中小企業(yè)的劃分標準。同時該法缺乏監(jiān)督制約機制，與其他法律政策的銜接、配合也不夠。

（四）融資體系不健全

我國的資本市場尚處在發(fā)展階段，制度尚不完善，債券與股票的高進入門檻造成中小企業(yè)在資本市場中的投融資的逆淘汰。非正規(guī)金融在缺少政府和市場的認可情況下，降低了中小企業(yè)向非正規(guī)金融機構(gòu)融資的信心和積極性。加之銀行體制改革后的權(quán)限上收，貸款供應(yīng)缺口不斷加大。而在抵押貸款方面，銀行只認可土地、房產(chǎn)等不動產(chǎn)作抵押，而中小企業(yè)尤其是流通行業(yè)的中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，因而無產(chǎn)抵押；中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保困難。

（五）融資政策缺乏執(zhí)行力

一些地方政府對中小企業(yè)的重視程度不夠，仍然帶著“有色眼鏡”對待，認為中小企業(yè)在GDP增長和稅收貢獻上都與大企業(yè)無法相比，服務(wù)好大企業(yè)、引進好大企業(yè)才是地方政府應(yīng)該做的大事情，對中小企業(yè)發(fā)展生存狀況不關(guān)心，對上級部門在融資方面制定的一系列促進中小企業(yè)發(fā)展的政策落實不到位，相關(guān)配套政策少且可操作性不強，一些辦事手續(xù)、流程復(fù)雜繁瑣，嚴重影響企業(yè)工作效率。

總之，解決中小企業(yè)融資難問題，政府需要提供相關(guān)政策，加快推進金融體制改革，拓寬中小企業(yè)融資渠道；企業(yè)需要提高自身的信用度，適當利用金融產(chǎn)品；社會則可以提供靈活高效多種融資方式。三方的共同努力一定可以使企業(yè)達到融資的目的，推動中小企業(yè)做大做強，為我國經(jīng)濟建設(shè)注入更多的強大動力。

參考文獻：

[1]何熊谷，秀娟.中小企業(yè)發(fā)展的融資戰(zhàn)略研究[M].立信會計出版社，2013：7.

[2]丁曉莉. 我國中小企業(yè)融資問題研究與對策分析[M]. 中國經(jīng)濟出版社，2013：11.

作者簡介：

文翔萱 （1994—），女，漢族，四川綿陽人，西南科技大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院2013級在讀?？粕?/p>

（作者單位：西南科技大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院 四川綿陽市 621000）