摘 要：隨著營業(yè)稅改增值稅范圍的不斷擴大，金融行業(yè)也即將推出營改增方案。由于證券公司特有的業(yè)務(wù)模式，預(yù)計營改增方案將對證券公司產(chǎn)生較大影響。本文主要對營業(yè)稅改增值稅的內(nèi)涵及意義、營業(yè)稅改增值稅對證券公司業(yè)務(wù)的影響以及營業(yè)稅改增值稅下證券公司的應(yīng)對策略進行探析。

關(guān)鍵詞：營改增 證券公司 研究

前言：

作為金融市場的重要組成部分，證券公司本身的優(yōu)勢表現(xiàn)在財富管理、資本運作、產(chǎn)品設(shè)計、資產(chǎn)定價，以及通道服務(wù)等方面，對社會資源優(yōu)化配置、財富創(chuàng)造、成本合理定價等起到積極的推動作用。隨著營改增范圍的不斷擴大，金融保險和證券業(yè)也將推出營改增方案，增值稅稅率可能暫定為6%。面對新的稅制環(huán)境，如何尋求適應(yīng)企業(yè)自身發(fā)展之路，仍是證券公司需考慮的重要問題。為此，本文對證券公司的營改增問題進行了研究。

一、營業(yè)稅改增值稅的內(nèi)涵及意義

（一）營業(yè)稅改增值稅的內(nèi)涵

關(guān)于營業(yè)稅改增值稅，其主要由2011年財政部門與稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)的稅制改革方案，且在2013年正式在全國試行。在營業(yè)稅稅制下，對于同一納稅主體、同一征稅對象往往產(chǎn)生多次征稅情況。以流通中的商品為例，每經(jīng)過一個銷售環(huán)節(jié)，都會進行營業(yè)稅的征收，若涉及的生產(chǎn)與消費環(huán)節(jié)越多，所產(chǎn)生的稅負問題也越為明顯。營業(yè)稅改增值稅后，其范圍主要表現(xiàn)在交通運輸業(yè)以及部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域中，如服務(wù)業(yè)中的鑒證咨詢服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)，以及交通運輸業(yè)中的管道運輸與航空運輸?shù)?。在計稅方法方面，營業(yè)稅改增值稅實施后，對于一般納稅人與小規(guī)模納稅人在計稅方法上也較為不同。如在一般納稅人方面，計稅過程中主要需在當(dāng)期銷項稅額中將當(dāng)期進項稅額進行扣除，假定出現(xiàn)不足抵扣現(xiàn)象，剩余部分可直接在下期進行抵扣。再如小規(guī)模納稅人，其在計稅過程中主要需以增值稅征收率、銷售額為依據(jù)進行增值稅額計算，禁止對進項稅額進行抵扣。綜合這些內(nèi)容看，營改增的實施，其主要在于解決傳統(tǒng)營業(yè)稅征收下的重復(fù)征稅及稅負不均等問題。

（二）營業(yè)稅改增值稅的意義

營業(yè)稅改增值稅實施下，其對相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域帶來的優(yōu)勢主要表現(xiàn)在：第一，從產(chǎn)業(yè)分工深化角度。由于營改增能夠解決企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中重復(fù)征稅問題，能夠使?fàn)I業(yè)稅納稅人更注重分工協(xié)作，將營業(yè)稅納稅人、增值稅納稅人在稅制上的隔離進行消除，有利于納稅人做到分工協(xié)作。第二，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化角度。以現(xiàn)代服務(wù)行業(yè)為例，利用增值稅取代以往的營業(yè)稅，能夠促進服務(wù)業(yè)質(zhì)量的提升與規(guī)模的拓展，許多生產(chǎn)與流通內(nèi)容都將趨向于專業(yè)化，對經(jīng)濟增長可起到明顯的拉動作用。第三，從內(nèi)需擴大角度。營改增實施后因重復(fù)征稅問題被消除，此時投資者因稅務(wù)負擔(dān)的減輕而使投入成本降低，投資者剩余增加直接可使投資需求擴大，同樣，對于消費者、生產(chǎn)者，因重復(fù)征稅問題消除后，勞務(wù)價格與商品稅額都將減少，這樣消費者與生產(chǎn)者剩余會隨之增加，對消費與供給需求的擴大可起到明顯作用。此外，營改增實施后，將可產(chǎn)生一定的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)化效應(yīng)，有利于拉動就業(yè)增長。

二、營業(yè)稅改增值稅對證券公司的影響

（一）證券行業(yè)特點使“營改增”實施較難

從證券業(yè)所處行業(yè)特征看，營改增的實施將面臨較大的難題。具體表現(xiàn)在：第一，證券公司在業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度上較快，加上產(chǎn)品多樣性特征較為明顯，此時不同業(yè)務(wù)很難利用統(tǒng)一的收稅模式與稅率，即使在收稅模式或稅率方面進行統(tǒng)一，對于不同業(yè)務(wù)很可能難以適應(yīng)。第二，證券公司在業(yè)務(wù)收入方面往往具有混合性收入特征，如相關(guān)的經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入、投資業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入、資本中價業(yè)務(wù)收入，以及其他風(fēng)險收益如通貨膨脹風(fēng)險或違約風(fēng)險補償?shù)?，收入項目極為復(fù)雜，為適應(yīng)營改增要求，這些業(yè)務(wù)收入項目都需做好整合工作。第三，證券業(yè)務(wù)開展中，很多交易活動表現(xiàn)為競價交易活動方式，很難確定交易雙方，這樣營改增實施后，稅務(wù)鏈條中斷、不匹配等問題將較為明顯 [3]。

（二）“營改增”對證券公司業(yè)務(wù)收費的影響

從現(xiàn)行證券公司業(yè)務(wù)收費情況看，其主要以較多通道性收費如手續(xù)費及傭金、管理費等為主。對于這種收費，在利用簡易征收方式過程中，要求根據(jù)相應(yīng)的征收率進行全額計算，繳納增值稅中需保證服務(wù)接收方、提供方避免對進項稅進行抵扣。而除這種簡易征收方式外，也包括一般征收方式，其中的一般征收方式要求在應(yīng)納稅額方面將當(dāng)期進項稅額從銷項稅中扣除。無論采用哪種方式，對證券業(yè)務(wù)都會產(chǎn)生一定的利弊，如在簡易征收方式下，其很難使增值稅閉環(huán)銜接實現(xiàn)，影響營改增效果的實現(xiàn)，但該方式實行中無需考慮到過多開具發(fā)票問題，一般證券企業(yè)中的經(jīng)紀業(yè)務(wù)多以個人投資者為主，很難對進項稅進行抵扣，在營改增后不必進行增值稅發(fā)票的開具。同時，從經(jīng)紀業(yè)務(wù)成本看，其主要以經(jīng)紀人傭金、投?；鹨约捌渌嚓P(guān)費用為主，通常這些支出內(nèi)容很難獲得相應(yīng)的增值稅票，而采用簡易征收方式，銷項稅利用進項稅抵扣的問題可得到解決。由此可見，在簡易征收方式下，因稅率接近于營業(yè)稅率，稅負也可保持穩(wěn)定。另外，營改增下的一般征收方式，其在優(yōu)勢上主要表現(xiàn)為能夠?qū)崿F(xiàn)進銷抵扣銜接，與稅收中性原則、量能賦稅原則相適應(yīng)。但實際實施過程中，開票量過多、操作復(fù)雜等問題極為突出，所以建議在計稅依據(jù)方面選擇以清算數(shù)據(jù)為主[4]。

（三）“營改增”實施下可抵扣項目較小

證券公司在行業(yè)性質(zhì)上本身為人力資本密集型行業(yè)，其中的人工成本在成本支出中占有極大比例，如經(jīng)紀人傭金、員工薪酬，這些成本費用很難作為進項稅進行扣除。同時，國內(nèi)較多證券公司多在中小城市進行分支機構(gòu)的設(shè)置，這些分支機構(gòu)中涉及的技術(shù)與設(shè)備等成本，很難進行增值稅發(fā)票的開具，這樣進項稅抵扣依據(jù)也會因此缺失。此外，證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營中，以往的營業(yè)稅要求在應(yīng)稅營業(yè)額中將相關(guān)的市場監(jiān)管費或投?；鸬冗M行扣除，很大程度減輕企業(yè)的稅負，但營改增實施后，企業(yè)對于該扣除部分很難取得相應(yīng)的進項發(fā)票，由此出現(xiàn)抵扣困難問題，進而加大稅負。

（四）證券業(yè)中的稅收遵從成本較高

證券業(yè)本身具有較多的分支機構(gòu)，在營改增實施下很可能產(chǎn)生較多稅收遵從成本。以往采用營業(yè)稅方式下，證券企業(yè)總機構(gòu)與各分支機構(gòu)在納稅上都較為獨立，但在營改增后要求總機構(gòu)進行統(tǒng)一納稅，容易出現(xiàn)進銷項稅不匹配情況。另外，證

券企業(yè)本身在業(yè)務(wù)量上較大，其會涉及較多開票工作量，這樣管理成本、開票成本以及安全成本都將增加[5]。

三、營業(yè)稅改增值稅下證券公司應(yīng)對策略

營改增政策落實下，證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中將面臨諸多的問題，除上文提及的內(nèi)容外，也涉及如投資業(yè)務(wù)、資本中介業(yè)務(wù)等方面問題，要求企業(yè)考慮如何對額外增值稅稅賦進行轉(zhuǎn)移、如何使增值稅進項抵扣被獲取，以及如何對增值稅發(fā)票進行管理等。在實際應(yīng)對營改增政策中，可采取的策略主要有以下幾個方面：

第一，從業(yè)務(wù)角度，要求企業(yè)對上下游業(yè)務(wù)進行梳理，并對相關(guān)合同文件進行審視。

第二，從收入端角度，主要需對市場競爭力、產(chǎn)品設(shè)計以及客戶類型進行考慮，在此基礎(chǔ)上提出轉(zhuǎn)嫁增值稅銷項稅額的策略。

第三，從成本端角度，企業(yè)為達到增值稅進項發(fā)票抵扣目標，應(yīng)避免供應(yīng)商將增值稅轉(zhuǎn)嫁給自身。

第四，從發(fā)票管理方面，要求證券企業(yè)進行發(fā)票管理組織架構(gòu)的構(gòu)建，確保發(fā)票管理人員能夠適時與財務(wù)部門、稅務(wù)部門進行溝通。

第五，從項目管理方面，證券公司可考慮進行營改增工作組的組建，并做好中介機構(gòu)的選聘，使企業(yè)項目活動開展中有明確的目標與計劃，能夠適應(yīng)營改增政策的要求。只有做好所有的準備工作，才可使?fàn)I改增政策具體落實中，企業(yè)所有納稅申報、會計核算以及其他業(yè)務(wù)經(jīng)營等各方面不存在問題[6]。

結(jié)論

營改增政策實施的目的是解決重復(fù)征稅和稅負過重問題，以及對相關(guān)產(chǎn)業(yè)進行引導(dǎo)，優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。具體到證券行業(yè)實行營改增方案時，將面臨諸多問題，如證券公司不采取有效應(yīng)對措施，可能非但不能減輕稅負，反而加重稅負，抑制某些業(yè)務(wù)的發(fā)展。因此證券公司應(yīng)從營改增的基本內(nèi)涵入手，全面審視營改增對各業(yè)務(wù)線條的影響，綜合制定詳細方案，切實采取有效措施，以使企業(yè)盡快適應(yīng)新的稅制環(huán)境，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展目標。

參考文獻：

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[2]丁賦慧. 我國金融業(yè)稅收負擔(dān)與稅制優(yōu)化研究[D].蘇州大學(xué)，2013.

[3]徐妍. 我國證券公司稅收負擔(dān)的實證研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2014.

[4]潘文軒. 增值稅擴圍改革有助于減輕服務(wù)業(yè)稅負嗎？ ——基于投入產(chǎn)出表的分析[J]. 經(jīng)濟與管理，2012，02：51-54.

[5]潘文軒. 增值稅“擴圍”改革對行業(yè)稅負變動的預(yù)期影響[J]. 南京審計學(xué)院學(xué)報，2012，04：47-54.

作者簡介：

曾德生 男，（1979.10.16-），籍貫：福建尤溪，民族：漢族，學(xué)歷：碩士，研究方向：會計理論。

（作者單位：安信證券股份有限公司 廣東深圳市 518026）