摘 要：雖然政府和金融機(jī)構(gòu)出臺了扶持小微企業(yè)的相關(guān)政策，但是小微企業(yè)資金頻頻出現(xiàn)鏈斷裂問題，導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。小微企業(yè)出現(xiàn)融資難，資金需求得不到滿足，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的發(fā)展，本文根據(jù)西安小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析融資難的主要原因，探析解決對策，希望能為小微型企業(yè)融資難提供一些參考和幫助。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問題；對策分析

2011年11月，中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授提出小微企業(yè)，小微企業(yè)包括小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶。具有雇員人數(shù)少、財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度集中、產(chǎn)品服務(wù)種類較單一、規(guī)模小較、創(chuàng)業(yè)成本較低、就業(yè)空間大、見效快等特點(diǎn)。

西安市扶持發(fā)展的小微型企業(yè)主要是指雇工（含投資者）20人以下、創(chuàng)業(yè)者投資金額10萬元及以下的企業(yè)。

發(fā)展小微企業(yè)重要性：根據(jù)西安市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，發(fā)展小微企業(yè)有以下好處：第一，鼓勵創(chuàng)辦小微企業(yè)，不斷促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，不僅可以提高本地就業(yè)率，而且可以吸引本地在外地打工者返鄉(xiāng)就業(yè)，解決社會出現(xiàn)的留守兒童和老人無人照顧等問題；第二，小微企業(yè)雖然規(guī)模不大，但企業(yè)結(jié)構(gòu)占比較高，加強(qiáng)小微企業(yè)的發(fā)展，可以增加家庭、地方和國家的收入，促進(jìn)社會穩(wěn)定，提高生活水平等。目前西安市小微企業(yè)約6萬家，占企業(yè)總數(shù)的74.54%。小微企業(yè)營業(yè)收入為4735.43億元，占全部企業(yè)法人的28.63%。為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展添柴加火，創(chuàng)造了約41%的GDP。

一、西安市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我市創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活動頻繁，小微企業(yè)數(shù)量迅速增加。在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的推動下，以創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)為主旨的創(chuàng)業(yè)咖啡、創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟、眾創(chuàng)空間等的創(chuàng)業(yè)者快速成長，并通過我市我市的創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺的認(rèn)定。而它們只是我市搭建了多層次的創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺的一個迷你版。

目前西安市小微企業(yè)發(fā)展的總體形勢比較好，西安市解決小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)困難主要通過吸引投資者投資、政府財(cái)政進(jìn)行補(bǔ)貼、取得金融機(jī)構(gòu)貸款和通過減稅或免稅優(yōu)惠來進(jìn)行支持。上述政策主要是為鼓勵創(chuàng)業(yè)進(jìn)行服務(wù)，對于正在成長的小微企業(yè)支持的政策較少。根據(jù)我國小企業(yè)信息網(wǎng)顯示，2015年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，總體上，我市經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定發(fā)展，但企業(yè)利潤呈現(xiàn)下降趨勢，主要原因是企業(yè)的融資成本增加、通貨膨脹造成購買原材料和人力成本增加，由于小微企業(yè)資金困難，制約西安市小微企業(yè)的發(fā)展，西安市小微企業(yè)中有市場需求的、效益不錯的企業(yè)，由于融資困難，無法經(jīng)營，拿不到訂單，最終被市場“拋棄”。根據(jù)市場數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)融資渠道較窄，主要融資來源于銀行進(jìn)貸款，但銀行對小微企業(yè)的融資支持力度較小，所以，融資困難成為制約小微企業(yè)發(fā)展的重要“瓶頸”。

二、西安市小微企業(yè)融資難的原因

1.小微企業(yè)自有資金不足

西安市小微企業(yè)設(shè)立和發(fā)展主要依靠自身的融資，由于小微企業(yè)自身規(guī)模較小，管理水平較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，利潤水平較低，企業(yè)的留存盈余積累不足，且企業(yè)結(jié)構(gòu)多以家族或家庭式為主，致使企業(yè)融資更加艱難。對于小微企業(yè)融資困難是制約其發(fā)展的主要問題，且阻礙小微企業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模，無法滿足企業(yè)日益發(fā)展壯大的需求。

2.小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度?

通常小微企業(yè)的財(cái)務(wù)信息沒有完全公開，有可能存在虛假信息，銀行與投資者對小微企業(yè)很難相信，所以對小微企業(yè)的貸款不僅條件比較嚴(yán)格，而且手續(xù)比較繁瑣，希望小微企業(yè)能夠提供較多的較多的資金報(bào)酬。但由于小微企業(yè)自身特點(diǎn)，對資金需求比較緊急，期限短，通過銀行貸款取得資金是目前小微企業(yè)的主要方式，但銀行顧慮較多，如：貸款成本較大，收益相對較小。另外，由于小微企業(yè)信息沒有完全公開，公司管理不完善，銀行對小微企業(yè)的需求不明朗，無法提供有針對性的服務(wù)。

3.小微企業(yè)的盈利能力較低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過高?

目前我市小微企業(yè)的盈利主要來源于企業(yè)的積累資金，而小微企業(yè)的積累資金主要依靠擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營，小微企業(yè)的盈利能力嚴(yán)重的阻礙企業(yè)的發(fā)展，使小微企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行惡性循環(huán)。另外，由于小微企業(yè)本身管理不科學(xué)，人才缺乏和市場競爭壓力大等問題，企業(yè)在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大。很大程度上，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行在發(fā)放貸款時(shí)要考慮企業(yè)的安全性、收益性和穩(wěn)定性，而小微企業(yè)一般很難滿足。這樣就會影響小微企業(yè)從外部有效獲得融資。

4.能為小微企業(yè)提供融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)較少

由于小微企業(yè)缺乏信用記錄或完全沒有信用記錄且經(jīng)營活動不太規(guī)范，不能按照銀行的要求提供相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，讓銀行或其它擔(dān)保機(jī)構(gòu)了解和掌握小微企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債狀況、清償債務(wù)能力、獲利能力、現(xiàn)金流量狀況等財(cái)務(wù)信息，無法提高銀行對小微企業(yè)貸款信任度、主動性和額度。

5.小微企業(yè)融資渠道狹窄

雖然在我國企業(yè)可以多渠道進(jìn)行融資，既可以通過銀行獲得貸款，又可以通過資本市場進(jìn)行融資。但是，由于小微企業(yè)具有風(fēng)險(xiǎn)較大、規(guī)模較小、抵押物不足和信用級別較低等特點(diǎn)，很難取得銀行融資支持。具體的小微企業(yè)融資渠道窄，主要表現(xiàn)以下方面：第一，缺少專為小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在小微企業(yè)的整個融資過程中，國外的中小金融機(jī)構(gòu)及地方性金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮了重要的作用，專門為小微企業(yè)提供一站式融資服務(wù)，解決小微企業(yè)融資困難問題。而我市很少有專門的金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供融資服務(wù)；第二，資本市場門檻高。在債券融資方面，由于我國債券市場規(guī)模較小，能夠通過發(fā)行債券融資的一般為企業(yè)效益較好、信譽(yù)度較高的企業(yè)，小微企業(yè)很難通過發(fā)行債券進(jìn)行融資。第三，民間借貸是相對正規(guī)金融而言的，是正規(guī)金融有益補(bǔ)充，由于民間借貸受到法律法規(guī)的限制，發(fā)展速度較慢，融資成本相對較高。由于小微企業(yè)為了解決緊急的臨時(shí)資金需求，不得不向民間借貸進(jìn)行資金借貸，由于借貸成本高，時(shí)間短，也造成小微企業(yè)的融資成本增加和風(fēng)險(xiǎn)增加。

三、西安市小微企業(yè)融資問題的對策

1.不斷擴(kuò)大內(nèi)部資金積累?

小微企業(yè)在發(fā)展過程中，需要增加投資，不斷創(chuàng)造收益，積累自己財(cái)富。由于企業(yè)利用了自己的閑置資產(chǎn)，不會牽扯資金的控制權(quán)和所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，并且具有成本低、無風(fēng)險(xiǎn)、自主性和原始性的特點(diǎn)，作為企業(yè)內(nèi)部融資的實(shí)質(zhì)。同時(shí)利用留存盈余進(jìn)行在投資，不斷擴(kuò)大公司規(guī)模，提高企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營能力，獲得更多的利潤。

2.不斷提高小微企業(yè)的核心競爭力

如何提高小微企業(yè)的核心競爭力呢？主要方法有以下方面：第一，小微企業(yè)按期償還貸款本息，提高企業(yè)的信用級別，爭取能夠獲得多方面的貸款，不斷擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行有效運(yùn)轉(zhuǎn)；第二，小微企業(yè)需要不斷加強(qiáng)自身的財(cái)務(wù)管理，同時(shí)根據(jù)金融機(jī)構(gòu)評級要求建立一套有效地財(cái)務(wù)制度，定期定時(shí)公布企業(yè)財(cái)務(wù)信息，提高自身的信用級別；第三，建立責(zé)、權(quán)、利一致的管理方式，提高管理者和經(jīng)營者的綜合素質(zhì)，建立適應(yīng)市場競爭需要的公司治理模式，來不斷提高管理水平和效率，增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.構(gòu)建多層的擔(dān)保體系機(jī)構(gòu)

根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)，建議政府為其提供免費(fèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，對于經(jīng)營較好的小微企業(yè)既可以獲得信用貸款，又能夠享受政府免息貸款。為了支持小微企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)直接取得擔(dān)保機(jī)構(gòu)的融資擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可將此擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行市級機(jī)構(gòu)再擔(dān)保，市級擔(dān)保機(jī)構(gòu)再向國家擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請?jiān)贀?dān)保。

4.積極爭取各種信貸支持，擴(kuò)大融資渠道

如果小微企業(yè)缺少資金，首先想到從銀行獲取貸款，相對而言，從銀行貸款具有成本較低、期限相對較長、風(fēng)險(xiǎn)較小、手續(xù)簡單、貸款方式靈活、資金到賬快、資金提供量較大，且銀行貸款的利息作為企業(yè)的成本，能夠進(jìn)行節(jié)稅。由于小微企業(yè)規(guī)模較小、盈利較少，對于銀行來說貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，所以小微企業(yè)從銀行貸款應(yīng)做好以下幾點(diǎn)：第一，多與銀行打交道，使銀行對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況能夠了解，并且針對某銀行財(cái)務(wù)信息透明化，公開業(yè)務(wù)往來，為能夠從銀行取得貸款奠定基礎(chǔ)。第二，企業(yè)盡量選擇某一銀行辦理業(yè)務(wù)，不僅能夠讓銀行了解企業(yè)資金的去向，而且同時(shí)能夠增加企業(yè)對銀行的貢獻(xiàn)度。第三，小微企業(yè)大多為私營性質(zhì)，有時(shí)不容易區(qū)分企業(yè)究竟是法人還是個人。由于企業(yè)資產(chǎn)和老板的家庭財(cái)產(chǎn)有時(shí)是相同的，這就給企業(yè)在銀行貸款增加難度，銀行擔(dān)心老板個人抽逃資金。如果這樣，建議企業(yè)在向銀行申請貸款時(shí)，應(yīng)主動追加企業(yè)主個人擔(dān)保，讓銀行放心，增加銀行對企業(yè)貸款的額度。第四，小微企業(yè)的貸款選擇時(shí)，也要選擇與自己相配的小型銀行機(jī)構(gòu)或剛成立的小型銀行，這些銀行通常會把小微企業(yè)作為主要客戶，由于小型銀行也在尋找自己的目標(biāo)客戶，這樣就可以為小微企業(yè)提供銀行貸款。

5.為小微企業(yè)提供專項(xiàng)金融債

為了解決小微企業(yè)的融資難的問題，國家專門發(fā)行小微企業(yè)的專項(xiàng)金融債。這是我國商業(yè)銀行金融債重新下發(fā)后，首次發(fā)行的債券，所以比較有針對性，也非常適合小微企業(yè)的融資要求。這樣小微企業(yè)的融資渠道無形被專項(xiàng)金融債拓寬了，不僅適合小微企業(yè)的中長期貸款，而且還適用于個人經(jīng)營性的貸款。一般金融債期限較長，并且規(guī)定在到期之前是不能提前兌換，這樣能夠滿足小微企業(yè)整個產(chǎn)品周期的資金短缺問題。

四、結(jié)論

我市小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵因素是受融資環(huán)境、銀行和小微企業(yè)自身等因素影響。本文針對我市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題，做出相應(yīng)的對策分析。總之，小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占重要地位，這就需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府和社會各界共同努力，為小微企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

[1]于洋.中國小微企業(yè)融資問題研究[M].吉林大學(xué).

[2]孫丁力.河北省小微企業(yè)融資困難與對策研究[D].河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，2014（5）：12-19.

[3]姚會元.從改善對小微企業(yè)融資入手，深化金融體制改革，充分發(fā)揮“金融”對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推手作用[J].財(cái)經(jīng)政法資訊，2013（1）：17-23.

[4]邊歡女，徐少軍.包容性金融視角下的小微企業(yè)融資創(chuàng)新模式[J].經(jīng)營與管理，2014（6）：98-99.

作者簡介：周德慧（1979- ），女，陜西西安人，講師，碩士，主要研究方向：金融理財(cái)和金融投資方向