魏歡歡+王海東

摘 要：中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的改變有利于中小微企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，我國(guó)在適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，改變整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、縮短城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)差距，結(jié)合現(xiàn)代中小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，基于銀行角度對(duì)中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析分析了基于銀行角度中小微企業(yè)融資難的原因，并提出基于銀行角度完善中小微融資結(jié)構(gòu)的措施，對(duì)中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)發(fā)展具有重要的理論指導(dǎo)意義，有利于銀行體系的完善以及中小微企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；銀行體系；融資結(jié)構(gòu)

一、中小微企業(yè)的界定

中小微企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類(lèi)型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。如農(nóng)、林、牧、漁業(yè)中：營(yíng)業(yè)收入大約在50萬(wàn)元--500萬(wàn)元的為小型企業(yè)，營(yíng)業(yè)收入50萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)；工業(yè)：從業(yè)人員大約在20人-300人，且營(yíng)業(yè)收入大約在300萬(wàn)元--2000萬(wàn)元的為小型企業(yè)；從業(yè)人員20人以下或營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)；建筑業(yè)：營(yíng)業(yè)收入大約在300萬(wàn)元--6000萬(wàn)元，且資產(chǎn)總額大約在300萬(wàn)元-5000萬(wàn)元的為小型企業(yè)；營(yíng)業(yè)收入300萬(wàn)元以下或資產(chǎn)總額300萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)；批發(fā)業(yè)：從業(yè)人員大約在5人--20人，且營(yíng)業(yè)收入大約在1000萬(wàn)元--5000萬(wàn)元為小型企業(yè)；從業(yè)人員5人以下或營(yíng)業(yè)收入1000萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)；零售業(yè)：從業(yè)人員大約在10人--50人，且營(yíng)業(yè)收入大約在100萬(wàn)元-500萬(wàn)元為小型企業(yè)；從業(yè)人員10人以下或營(yíng)業(yè)收入100萬(wàn)元以下的為微型企業(yè)。

二、完善中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的重要性

對(duì)于中小微企業(yè)而言，發(fā)展最大的瓶頸問(wèn)題就是融資問(wèn)題，從銀行角度完善其融資結(jié)構(gòu)，對(duì)中小微發(fā)展以及整個(gè)金融市場(chǎng)都有十分積極的推動(dòng)作用。第一，有利于維護(hù)金融市場(chǎng)平衡發(fā)展，中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)改善有利于民間企業(yè)發(fā)展壯大，增加上市可能性，縮短城鄉(xiāng)金融差距，促進(jìn)金融衍生品發(fā)展，對(duì)中小微企業(yè)具有良好的市場(chǎng)推動(dòng)作用；第二，有利于促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)發(fā)展，解決市場(chǎng)層次單一的局面，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支撐，促進(jìn)資本市場(chǎng)發(fā)展，推動(dòng)融資規(guī)模和比重加大，使外匯市場(chǎng)、農(nóng)村金融市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等協(xié)調(diào)發(fā)展，完善中小微企業(yè)在各市場(chǎng)之間的資金流通渠道，將金融市場(chǎng)資金配置實(shí)現(xiàn)最高效利用。第三，有利于加快信貸資產(chǎn)證券化，融資結(jié)構(gòu)改善，利于中小微企業(yè)融資方式改變，增加融資渠道，規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于加快信貸資產(chǎn)證券化發(fā)展，平衡資源與風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)配置，極大穩(wěn)固金融市場(chǎng)、證券市場(chǎng)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第四，有利于改善地方融資機(jī)制和制度，融資結(jié)構(gòu)改善有利于地方政府融資機(jī)制改變，采取事前控制，事中監(jiān)督，時(shí)候總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的方式，規(guī)避過(guò)去被動(dòng)解決問(wèn)題的局面，加強(qiáng)地方規(guī)章制度建設(shè)，落實(shí)監(jiān)督體制改革，豐富融資渠道，嚴(yán)控償債風(fēng)險(xiǎn)，使銀行與政府更加緊密結(jié)合，為中小微融資發(fā)展提供高效路徑。

三、中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

1.融資困難

中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的重要表現(xiàn)之一就是融資困難。中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)從質(zhì)量上看，由于中小微企業(yè)資產(chǎn)有限，資產(chǎn)有限，使信用額度受到限制，進(jìn)而影響到銀行的融資政策，中小微企業(yè)多數(shù)處于銀行拒貸或者少量貸款的境地。中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)從數(shù)量角度看，各國(guó)都存在中小微企業(yè)貸款困難的情況，尤其是僅小微企業(yè)貸款，可能性會(huì)更低。

另外，中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)從資金供給情況考慮，銀行給予中小微企業(yè)的貸款數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其創(chuàng)造的產(chǎn)值增長(zhǎng)速度，這也反映出中小微企業(yè)融資困難的情況。

2.融資利率過(guò)高

通常情況下，銀行定價(jià)所遵循的模型主要由三個(gè)方面決定：一是國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定的基準(zhǔn)利率；二是有貸款期限決定的期限溢價(jià)；三是銀行對(duì)客戶進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)。中小微企業(yè)多數(shù)處于發(fā)展初期或者創(chuàng)業(yè)初期，其信用評(píng)級(jí)不會(huì)很高，這也加重了中小微企業(yè)的融資利率過(guò)高，不利于中小微企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.融資過(guò)于冗繁

融資過(guò)程冗繁具體體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是向銀行申請(qǐng)貸款的手續(xù)繁雜，耗時(shí)長(zhǎng)，中間審批難度大，中小微企業(yè)本身人員和物資結(jié)構(gòu)有限，對(duì)企業(yè)是一種很大的消耗；二是要抽出人力物力配合銀行的貸后檢查，產(chǎn)生額外的費(fèi)用，給中小微企業(yè)發(fā)展帶來(lái)負(fù)擔(dān)；三是中小微企業(yè)融資多數(shù)為緊急情況，時(shí)間周期不夠固定，而銀行貸款有固定的程序要走，資金可使用的時(shí)間段不夠靈活。

四、中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)在銀行方面存在的問(wèn)題

1.銀行為中小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)大

中小微企業(yè)普遍存在管理手段單一、規(guī)模小、企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定性差、信用等級(jí)低、財(cái)務(wù)狀況不夠透明、未來(lái)發(fā)展不夠清晰等問(wèn)題，銀行在中小微企業(yè)融資中扮演政府銀行的角色，為中小微企業(yè)服務(wù)的銀行在上述方面缺少相應(yīng)的甄別流程，對(duì)此缺少抗風(fēng)險(xiǎn)能力，特別是對(duì)一些有賬務(wù)隱瞞問(wèn)題的中小微企業(yè)，銀行自身自身的抵抗風(fēng)險(xiǎn)措施還停留在過(guò)去抵押物上，使銀行對(duì)中小微企業(yè)融資更加困難。

2.缺少對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展具有針對(duì)性的金融產(chǎn)品

銀行缺乏針對(duì)性的金融產(chǎn)品，這也是中小微企業(yè)融資困難的原因之一。我國(guó)銀行金融產(chǎn)品對(duì)信貸條件等有嚴(yán)格的要求，而中小微企業(yè)受資源等限制，一般很難達(dá)到要求，出現(xiàn)融資困難局面，而融資困難勢(shì)必制約中小微企業(yè)發(fā)展壯大，更加難以符合銀行的各類(lèi)金融產(chǎn)品條件，缺少金融產(chǎn)品的支持，中小微企業(yè)發(fā)展必然受到影響，因此使中小微企業(yè)發(fā)展形成惡性循環(huán)。

3.銀行給中小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)較大

基于銀行角度為中小微企業(yè)貸款依舊比較困難。首先，中小微企業(yè)因?yàn)楸旧硪?guī)模較小，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力就比較弱，銀行發(fā)放貸款給小微企業(yè)需要承擔(dān)更多的貸款風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小微企業(yè)自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力低，一旦資金鏈斷裂就很容易倒閉，并且會(huì)牽連到上下游的相關(guān)企業(yè)，銀行貸款極容易就轉(zhuǎn)化成為了不良貸款。最后，小微企業(yè)本身沒(méi)有足夠的財(cái)產(chǎn)抵押，想要從銀行獲得貸款自然就難了。

4.銀行缺乏對(duì)中小微企業(yè)有效的信用等級(jí)管理

我國(guó)銀行信用等級(jí)雖然正逐步發(fā)展，但是其速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中小微企業(yè)產(chǎn)值的增加，銀行對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行有效的信用等級(jí)管理，一方面可以幫助銀行對(duì)中小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展上的表現(xiàn)作出及時(shí)的評(píng)估，另一方面有助于銀行資金風(fēng)險(xiǎn)收益的平衡，具有十分重要的意義。而我國(guó)銀行在對(duì)中小微企業(yè)的信用等級(jí)確定還安排專(zhuān)人進(jìn)行逐一逐項(xiàng)進(jìn)行排查，既耽誤了銀行運(yùn)行的效率，也容易讓中小微企業(yè)因?yàn)槲茨芗皶r(shí)融資而造成不必要的損失。

5.審批機(jī)制不利于中小微企業(yè)的融資

我國(guó)銀行目前融資權(quán)限設(shè)置門(mén)檻過(guò)高，大部分中小微企業(yè)融資困難。從銀行角度看，企業(yè)融資審批機(jī)制要求越高，所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)越低。經(jīng)過(guò)銀行的改革，一些基層銀行僅負(fù)責(zé)對(duì)貸款的調(diào)查和產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，一些中小企業(yè)融資一方面難以滿足銀行融資條件，另一方面可融資銀行機(jī)構(gòu)有限，辦理融資業(yè)務(wù)只可以到指定銀行辦理，銀行審批機(jī)制更適合于大型企業(yè)來(lái)申請(qǐng)辦理融資等相關(guān)事項(xiàng)，而且審批機(jī)制不利于中小微企業(yè)的融資發(fā)展。

6.缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制

就目前而言，我國(guó)大部分銀行都缺少對(duì)銀行信貸人員的獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)政策，信貸員為完成工作，往往只關(guān)注貸款金額大小及企業(yè)的綜合貢獻(xiàn)度，而中小企業(yè)在這兩方面與大型企業(yè)有較大差距，一般不是普通信貸工作人員的考慮對(duì)象，使中小企業(yè)措施信貸良機(jī)，未及時(shí)取得貸款，長(zhǎng)久下來(lái)，由于缺乏對(duì)信貸員的有效激勵(lì)機(jī)制，使得中小微企業(yè)發(fā)展滯緩，措施發(fā)展機(jī)會(huì)。

五、完善中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的措施

1.轉(zhuǎn)變銀行觀念

（1）加深為中小微企業(yè)服務(wù)理念，落實(shí)對(duì)各項(xiàng)政策的意識(shí)提高，并且轉(zhuǎn)變對(duì)其的觀念。實(shí)際上，中小微企業(yè)在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，擴(kuò)大城鄉(xiāng)就業(yè)、增加國(guó)家稅收等方面起到了重要作用，而且大部分企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效益、市場(chǎng)信譽(yù)并不是很差，所以我們應(yīng)該對(duì)此區(qū)別對(duì)待，而不是同等對(duì)待。加深對(duì)中小微企業(yè)服務(wù)理念，抓緊落實(shí)各項(xiàng)政策。

（2）融資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

基于銀行角度完善中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)要具有中小微融資的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要對(duì)融資方式與額度作出科學(xué)的選擇，正確的融資渠道選擇對(duì)中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)具有良好的推動(dòng)作用，適度的融資規(guī)模選擇對(duì)中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)具有很好的保障作用。

2.完善企業(yè)授信體制

完善基于銀行角度的融資信用意識(shí)，完善良好的公司信用，建立良好的個(gè)人信用，建立科學(xué)的授信管理體制，建立授信審批制度，加強(qiáng)各級(jí)授信審批管理。加深對(duì)企業(yè)授信體制的重視程度，鼓勵(lì)選出優(yōu)秀企業(yè)分享管理經(jīng)驗(yàn)，輻射帶動(dòng)其他企業(yè)發(fā)展。

3.完善信用評(píng)級(jí)制度

（1）鼓勵(lì)采用多元評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的多種方式進(jìn)行評(píng)級(jí)

銀行對(duì)中小微企業(yè)應(yīng)采用多元評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的多種方式進(jìn)行評(píng)級(jí)，要區(qū)別于對(duì)大型企業(yè)的評(píng)級(jí)制度。旨在為中小微企業(yè)發(fā)展提供良好契機(jī)，從多角度對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展進(jìn)行評(píng)估。

（2）鼓勵(lì)各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)共享

各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)要實(shí)行共享機(jī)制，加深對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)的理念，搭建并完善中小微企業(yè)共享評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)平臺(tái)，定期舉辦交流協(xié)商會(huì)議。

4.創(chuàng)新銀行金融產(chǎn)品

首先，要開(kāi)發(fā)適合中小微企業(yè)發(fā)展的銀行產(chǎn)品，創(chuàng)新銀行的金融服務(wù)。銀行要全面地向中小企業(yè)開(kāi)展屬于他們的領(lǐng)域，適合中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品拓寬中小企業(yè)融資渠道例如銀行可將存貨和應(yīng)收賬款作為中小企業(yè)抵押品以增加抵押品的種類(lèi)及提高其效用針對(duì)各種發(fā)展模式、各種行業(yè)、以及各種發(fā)展階段的中小企業(yè)的融資需要銀行應(yīng)設(shè)計(jì)多種貸款產(chǎn)品例如循環(huán)性流動(dòng)資金貸款、臨時(shí)周轉(zhuǎn)性貸款、保理業(yè)務(wù)等以滿足中小企業(yè)的融資目的。

其次，要加大財(cái)政支持的力度，例如一下措施：減免稅費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度；搭建好資本市場(chǎng)平臺(tái)，并在其中設(shè)立產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金、引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)基金等，對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，技術(shù)升級(jí)等全面方面推動(dòng)使其快速發(fā)展，例如風(fēng)險(xiǎn)投資和私募股權(quán)投資。綜上所述，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速發(fā)展為中小微企業(yè)提供了良好的機(jī)遇，從銀行角度分析，中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)改善會(huì)更有利于銀行為其提供金融服務(wù)。銀行在改變對(duì)中小微服務(wù)理念的同時(shí)，也要?jiǎng)?chuàng)新針對(duì)中小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，結(jié)合中小微融資結(jié)構(gòu)，作出積極的市場(chǎng)回應(yīng)。中小微企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，完善信用評(píng)級(jí)制度，銀行要建立專(zhuān)業(yè)委員會(huì)，對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展施行動(dòng)態(tài)監(jiān)督檢查，將中小微償債能力風(fēng)險(xiǎn)降至最低，總體來(lái)看，從銀行角度完善中小微企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展具有里程碑式的意義。

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作者簡(jiǎn)介：魏歡歡（1994- ），女，黑龍江省五常市人，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；王海東（1973- ），女，黑龍江省林口人，佳木斯大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院