丁潔

摘 要：本文通過分析闡述中小企業(yè)財務危機、財務預警等概念，總結概括中小企業(yè)財務危機的狀況，分析了現(xiàn)有的財務危機預警問題及成因，并采取相應的對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；財務危機；預警機制

面對激烈的市場競爭，中小企業(yè)應建立一套有效的財務危機預警機制，及時、準確地判斷財務風險和危機程度，有效地防范或化解可能出現(xiàn)的財務危機，對中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。

一、企業(yè)財務預警機制的內涵

企業(yè)財務危機預警機制是建立在企業(yè)信息化的基礎上，借助提供的財務報表、經營計劃及其他相關會計資料，利用財務會計、審計、企業(yè)管理，通過比率、比較、因素及其他各種分析方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經濟活動中潛在的財務及經營風險，對引起企業(yè)財務危機的各種因素進行監(jiān)測、預測和控制，在危機還沒有來之前及時采取措施規(guī)避風險減少財務損失。起到預警作用的同時達到糾正企業(yè)經營的方向，改進經營決策，優(yōu)化資源配置的作用。

二、企業(yè)財務預警機制的功能

（一）信息分析功能

在整個財務危機預警過程中，信息的收集與分析始終存在著，通過收集與企業(yè)經營相關的產業(yè)政策、市場競爭狀況及自身各類財務和經營狀況信息，進行分析展開預警。

（二）跟蹤監(jiān)測功能

跟蹤中小企業(yè)的生產運營過程，及時將收集到的最新信息和預定的企業(yè)目標、計劃進行對比分析，實施對財務狀況和經營成果進行預測監(jiān)督，幫助中小企業(yè)找出偏差的原因，做出調整措施，預防財務危機進一步惡化。

（三）診斷治療功能

中小企業(yè)的經營者根據(jù)監(jiān)督預測的信息，進行對比分析，發(fā)現(xiàn)偏差，及時找出企業(yè)財務危機，利用科學合理財務方法對異常狀況進行分析，采取防范措施，優(yōu)化財務資源，提高經濟效率的作用。

（四）反饋免疫功能

中小企業(yè)詳細的記錄每次引起財務危機的原因、處理的過程、解除危機的各種措施、改進的意見、反饋的信息，豐富財務危機的經驗，反省企業(yè)財務管理及經營中的失誤與漏洞，規(guī)范企業(yè)的經營管理活動，避免類似風險的發(fā)生。

三、中小企業(yè)財務危機的影響因素

中小企業(yè)如果想在市場經濟中長期生存，就應當分析財務危機產生的各項因素，根據(jù)企業(yè)財務狀況、經營成果查漏補缺，積極采取防范措施，提高企業(yè)應對財務危機的能力，促進企業(yè)生產管理制度的建立，完善市場經濟體制，維護自身的經濟利益，實現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展。

（一）企業(yè)風險意識薄弱，管理制度不完善

社會制度不健全，信息不對稱和不完整性，使財務人員風險意識不強。此外，企業(yè)財務管理制度混亂，導致企業(yè)財務結構不斷惡化，使得資本結構不合理，債務資本比例高。由于缺乏成本控制意識與能力，全面的預算體系的缺失，財務報告披露、審核的缺陷，無法及時對財務危機進行有效預測評估。資本投資過大，營運資金供應困難；負債比例高，償債能力弱：費用性支出增長，企業(yè)積累能力比較弱。財務結構惡化，容易導致財務經營崩潰，應收賬款余額過大，資金回籠速度慢，大量的壞賬損失，嚴重限制著經營和管理，進而使財務風險轉化成財務危機。

（二）企業(yè)經濟效益下降

銷售額下降導致經濟效益下降。銷售額是反映企業(yè)經營活動效益的重要指標，銷售額下降必然導致企業(yè)自有資金減少，當企業(yè)資金不足30%時，就會面臨危機警戒點，企業(yè)的獲利能力相應下降。如果企業(yè)連年虧損不能產生利潤就會喪失償還債務資金來源，當財務狀況不能得到改善時，就會陷入財務危機。

（三）企業(yè)資金流動性差

中小企業(yè)規(guī)模小資金少，使得資金不平衡，現(xiàn)金流量不夠理想，借貸能力差。中小企業(yè)在生產經營活動中擁有的各種資產必然會有相應資金予以保證，企業(yè)資金必然會有多種多樣的資金占用形式存在。對于中小企業(yè)而言，各項資產項目都應該有合理的資金來保證企業(yè)正常運行，資金的合理利用有利于保證企業(yè)生產經營活動健康發(fā)展。

（四）企業(yè)競爭力弱

企業(yè)缺乏創(chuàng)新意識無法適應市場需求，將會使企業(yè)獲利能力下降，從而難以維持企業(yè)正常運轉?？萍几偁幜κ鞘袌龈偁幜Φ暮诵牧α?，對中小企業(yè)來說，如果企業(yè)不進行科技創(chuàng)新，市場占有率會逐步下降，經營環(huán)境及財務狀況將會惡化、負債大于資產、喪失償付能力等，最終造成財務危機爆發(fā)。

四、中小企業(yè)財務危機預警的對策

面對日益激烈的市場競爭，中小企業(yè)應建立財務危機預警系統(tǒng)，采取預防措施，增強抵御危機能力。保障財務工作安全運行。

（一）樹立財務危機意識

財務人員應根據(jù)企業(yè)財務報表分析財務狀況、經營成果，現(xiàn)金流量，認真觀察財務危機的異樣，尋找影響財務危機的原因。同時，認識到產品、市場、資金、人、財、物等方面的危機，把危機扼殺在萌芽階段，建立一套危機識別與預警系統(tǒng)，合理預測和識別風險，制定出危機防范方案。

（二）增強企業(yè)信譽與競爭力

中小企業(yè)應審視企業(yè)的信用政策，合理確定信用標準、信用期限、現(xiàn)金折扣及收賬方式，在增加企業(yè)收益的同時，建立適合自身的信用管理機制，加強信用評估，聽取消費者建議，合理規(guī)避財務危機。在市場經濟條件下，科技力量在很大程度決定著企業(yè)也得生存和發(fā)展能力，如果科技水平低下，將會失去市場競爭力，因此應建立基于核心競爭力的中小企業(yè)財務危機預警系統(tǒng)。

（三）進行合理融資

企業(yè)在融資時應充分考慮財務狀況及經營成果，增強企業(yè)內部融資能力，降低企業(yè)債務融資引發(fā)的債務危機，優(yōu)化企業(yè)資本結構，拓寬和疏通融資渠道，增強融資能力，正確進行融資決策。

（四）改善財務管理能力

建立健全財務管理制度，提高管理人員素質，加強企業(yè)內部管理，完善內部責任制度，提高科學管理質量，增強抵御財務危機能力。在會計核算上要建立核銷制度；在財務制度上要建立切實可行的對賬制度，定期進行核對；完善內部責任制，降低企業(yè)經營風險。

（五）加強資產管理，提高企業(yè)盈利能力

中小企業(yè)在日常資金管理中，應定期盤點企業(yè)資產，及時清理閑置并已經報廢的資產，優(yōu)化資產配置，提高資產的流動性，達到企業(yè)資本結構合理化。

1、加強存貨管理。中小企業(yè)中存貨在總資產占著很大比重，是流動資產的重要組成部分，也是企業(yè)回收資本，獲得收益的關鍵。過多的存貨將會影響企業(yè)償債能力，當企業(yè)流動資產周轉率比較低，存貨等資產占用較大時，可減少庫存量，避免原材料和存貨積壓，節(jié)約存貨資金，提高存貨資金周轉率，利用剩余資金償還債務，減輕企業(yè)債務負擔，降低企業(yè)負債率。

2、加強應收賬款管理。應收賬款既是流動資產又是速動資產，在其他條件不變的情況下，增加應收賬款將會提高企業(yè)短期償債能力。

3、加強資金管理。如果資金運用效率得到提高，有助于技術改造和設備更新，實現(xiàn)資金收支平衡，維持資金來源的連續(xù)性，降低資金成本。以最低的成本獲得最大效益，防范財務危機。建立現(xiàn)金流量預算制度，對現(xiàn)金流量進行控制，提高企業(yè)防風險能力，增強企業(yè)的運營能力和盈利能力。

4、提高主營業(yè)務能力。中小企業(yè)提高營業(yè)利潤率就要提高企業(yè)營業(yè)能力，因此企業(yè)要想提高防御危機就要提高企業(yè)主營業(yè)務能力，同時，要降低企業(yè)成本。

面對激烈的市場競爭，中小企業(yè)在建立財務危機預警時，應確保危機信息的可靠性和準確性。在財務管理中財務危機預警機制的建立是保障財務工作安全運行的前提，因此建立財務危機預警系統(tǒng)極其重要。（作者單位：商丘工學院管理學院）

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