雷鳴

作為互聯(lián)網(wǎng)金融中的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)，P2P網(wǎng)貸業(yè)以其資金到賬時間快、貸款門檻低等優(yōu)勢，對促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展和擴(kuò)大就業(yè)發(fā)揮了積極的作用。近年來，P2P已衍生出P2C、P2B、A2P等多種模式。但由于過快的發(fā)展速度和缺乏有效的管制措施，P2P平臺經(jīng)常出現(xiàn)各類經(jīng)營問題甚至倒閉，使投資者遭受巨大損失。因此，提升互聯(lián)網(wǎng)金融P2P發(fā)展質(zhì)量，已迫在眉睫，刻不容緩。

當(dāng)前江蘇P2P行業(yè)發(fā)展所存在的問題

業(yè)務(wù)增長空間有待優(yōu)化。近年來，江蘇P2P業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展，從2007年成立第一家至2010年底全省只有3家，再至2015年2月，全省擁有P2P平臺103家，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。然而，與廣東（375家）、浙江（261家）和上海（250家）相比，江蘇P2P發(fā)展還有很大的趕超空間。另外，從江蘇省網(wǎng)貸平臺注冊地分布來看，區(qū)域分布結(jié)構(gòu)并不均衡，大多數(shù)集中在蘇南地區(qū)，尤以南京居多。以網(wǎng)貸之家平臺數(shù)據(jù)為例，目前在網(wǎng)貸之家注冊的P2P共有30家，其中蘇北和蘇中各4家，各占13.3%；蘇南22家，占73.3%，其中60%注冊地在南京。

平均借款期限有待延伸。近年來，江蘇網(wǎng)貸平均借款期限雖在緩慢增長，約為4.2個月，但總體上較短，與全國約5.9個月的平均水平相比，還有一定的差距。另外，從投資人選擇標(biāo)的周期數(shù)據(jù)的分布來看，江蘇地區(qū)投資人投資偏好較為集中。據(jù)統(tǒng)計，江蘇投資人投資過1～3個月的項(xiàng)目占比為73.4%，投資過3～6個月的為43%，1個月以內(nèi)的為21.8%。P2P網(wǎng)貸投資期限短，說明P2P平臺存在著一定的風(fēng)險，投資者對P2P平臺具有一定的不信任感。

行業(yè)發(fā)展規(guī)模有待擴(kuò)大。當(dāng)前江蘇P2P行業(yè)發(fā)展雖然迅速，但從規(guī)模上來看，依然偏小。以網(wǎng)貸之家公布的30家江蘇P2P平臺為例，注冊資金在1萬到500萬的平臺有3家，500萬到1000萬的有8家，1000萬到2000萬的有15家，2000萬以上的有4家；而全國2014年新上線平臺的注冊資金，多數(shù)介于1000萬～5000萬之間，占比高達(dá)61%，注冊資金在1億以上的多達(dá)48家，而江蘇卻沒有。

問題平臺數(shù)量有待降低。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年2月，江蘇累計問題平臺數(shù)量共計35家，占江蘇運(yùn)營總數(shù)的33%，高于全國30%的水平。從原因上來探析，2013年及以前問題平臺的發(fā)生大多數(shù)是因?yàn)樵p騙和跑路，如由常州市公安局高新區(qū)分局破獲的江蘇首起P2P網(wǎng)絡(luò)非法吸收公眾存款案，涉案金額高達(dá)1759萬余元；而2014年至2015年2月，江蘇問題平臺事件類型發(fā)生變化，因詐騙和跑路引起的問題平臺數(shù)量大為減小，僅占32%，小于46%的全國平均水平，多數(shù)是因?yàn)樘岈F(xiàn)困難而導(dǎo)致平臺出現(xiàn)問題，約占45%。

加快江蘇P2P業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)對策

落實(shí)指導(dǎo)意見，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。針對當(dāng)前P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)缺乏指導(dǎo)規(guī)范和運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)，江蘇要加快落實(shí)由央行等十部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，盡快出臺P2P監(jiān)管細(xì)則，建立行業(yè)準(zhǔn)入門檻和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。對此，一方面要明確對P2P行業(yè)進(jìn)行整頓、對高管與公司資質(zhì)進(jìn)行審核、對問題平臺進(jìn)行清理等的牽頭部門和責(zé)任主體，要落實(shí)到人、執(zhí)行到位。另一方面要明晰對P2P企業(yè)資本金、杠桿率、壞賬率等關(guān)鍵指標(biāo)的發(fā)展要求，給予P2P行業(yè)一個發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，如可對最低注冊資本金做出要求，根據(jù)江蘇實(shí)際情況，建議以不低于1000萬元為宜，以適當(dāng)提高P2P行業(yè)門檻，增強(qiáng)P2P平臺經(jīng)濟(jì)實(shí)力；對資金杠桿率，可參照發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，規(guī)定其上限，一般認(rèn)為以10倍左右的杠桿率為宜；對壞賬率，可根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，由政府統(tǒng)一適當(dāng)下調(diào)壞賬賠付率，讓投資者和P2P平臺共同分擔(dān)風(fēng)險。另外，還要明確P2P平臺信息中介的性質(zhì)，這不僅要加強(qiáng)項(xiàng)目信息披露，如實(shí)透明地反饋借款人信息，并及時全面地披露貸款過程中的各類信息，防止出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融詐騙和非法集資現(xiàn)象，同時還要引導(dǎo)P2P行業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防止出現(xiàn)金融泡沫和實(shí)體經(jīng)濟(jì)萎縮現(xiàn)象，為實(shí)現(xiàn)“制造業(yè)2025”發(fā)展目標(biāo)提供資金支撐。

加大資金投入，強(qiáng)化發(fā)展能力。針對當(dāng)前江蘇P2P網(wǎng)貸行業(yè)還未被廣大投資者普遍接受或?qū)ζ湫判牟蛔?，從而可能會引發(fā)P2P平臺經(jīng)營困難甚至倒閉的現(xiàn)狀，一方面要充實(shí)P2P行業(yè)的資金投入，夯實(shí)投資者進(jìn)入該行業(yè)的投資信心和預(yù)期回報，對此可以廣開渠道，將傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、上市公司或國有資本注入P2P行業(yè)，增加P2P的資金儲備，同時也可適當(dāng)引進(jìn)外部資本，在嚴(yán)格的審查和監(jiān)管機(jī)制作用下，發(fā)揮外部資本的鲇魚效應(yīng)，強(qiáng)化P2P平臺的競爭力和運(yùn)營能力。另一方面，可以借鑒西方發(fā)達(dá)國家的做法，嘗試建立P2P二級市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，允許資質(zhì)好的P2P企業(yè)進(jìn)入二級市場進(jìn)行直接融資，提高資金流動性，降低投資者風(fēng)險。最后，還要加大宣傳力度，通過網(wǎng)絡(luò)、自媒體、財經(jīng)報刊等，宣揚(yáng)P2P業(yè)務(wù)的基本知識和投資益處，逐步打消投資者對此的不信任。

健全征信體系，優(yōu)化投資期限。針對當(dāng)前我國征信行業(yè)發(fā)展滯后、社會征信機(jī)構(gòu)不多、信用數(shù)據(jù)來源有限等狀況，要加快建立基于大數(shù)據(jù)技術(shù)分析的信用信息體系，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定堅實(shí)基礎(chǔ)。對此，一是要積極培育網(wǎng)絡(luò)征信業(yè)，鼓勵征信機(jī)構(gòu)與網(wǎng)絡(luò)平臺合作，這方面可考慮將央行征信系統(tǒng)與一些較大且運(yùn)作規(guī)范的P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行對接，拓寬個人信用信息采集渠道。二是要建立P2P行業(yè)自律機(jī)構(gòu)，通過構(gòu)建科學(xué)合理的指標(biāo)體系，系統(tǒng)地對各P2P平臺企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險信用等級劃分，并予以公開，在此基礎(chǔ)上可引入官方監(jiān)督平臺，實(shí)時監(jiān)控并公布各P2P平臺的運(yùn)營情況，使P2P行業(yè)更加趨于規(guī)范化。三是要建立嚴(yán)格的懲戒機(jī)制，這主要是針對借款人而言，可通過建立健全社會征信體系和P2P網(wǎng)貸平臺行業(yè)統(tǒng)一的客戶信用檔案，實(shí)現(xiàn)“全網(wǎng)連鎖，一次失信，全網(wǎng)皆知”的管理方式，以此規(guī)范借款人行為，降低壞賬率和行業(yè)風(fēng)險。

打擊非法經(jīng)營，提升運(yùn)營質(zhì)量。針對當(dāng)前問題平臺日漸增多的現(xiàn)象，要對P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)及行為進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)管。對此，首先從源頭上要加以整頓，要嚴(yán)厲打擊以高返利吸引投資者、偽造資金信息以及吸收大量資金后立刻攜款而逃等的詐騙行為，矯正市場的扭曲行為。其次從制度上要加以突破，要加快落實(shí)客戶資金第三方存管制度，通過選擇資質(zhì)好、實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)高的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，以此杜絕借用互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行非法經(jīng)營的行為，保證規(guī)范的經(jīng)營秩序。最后從管理上要加以協(xié)同，要樹立系統(tǒng)治理的理念，由地方政府牽頭，會同金融監(jiān)管部門，從工商注冊登記、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、銀行客戶名稱、P2P統(tǒng)計平臺、協(xié)會等多個層面，系統(tǒng)掌握地方P2P平臺的經(jīng)營狀況，并根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行有的放矢地規(guī)范和清理。如對于詐騙等非法行為，需要公檢法等司法部門介入并及時行動，通過查封財產(chǎn)、凍結(jié)賬戶、控制犯罪嫌疑人等措施，最大限度地保障投資者的利益，防范風(fēng)險擴(kuò)散和蔓延。

責(zé)任編輯：錢國華