王世鈺

“一帶一路”倡議輻射中亞、西亞、東南亞、非洲等礦產(chǎn)資源豐富地區(qū)。據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)宋鑫介紹，“一帶一路”沿線國(guó)家黃金儲(chǔ)量總和約為2.1萬(wàn)噸，占全球總儲(chǔ)量的41.5%；全球20大黃金礦山中有6座位于該區(qū)域。2015年“一帶一路”沿線國(guó)家黃金消費(fèi)量達(dá)到2800噸，占全球總需求80%。

對(duì)此，中國(guó)建設(shè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃志凌表示，黃金文化是“一帶一路”沿線國(guó)家發(fā)展黃金市場(chǎng)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。黃金文化源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，“一帶一路”沿線國(guó)家對(duì)黃金存在著普遍的文化認(rèn)同和消費(fèi)偏好。

“一帶一路”沿線國(guó)家黃金消費(fèi)量占全球八成

中國(guó)黃金協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)張永濤表示，“一帶一路”沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)總量約21萬(wàn)億美元，具有巨大的黃金市場(chǎng)潛力，同時(shí)該地區(qū)也具有悠久的黃金文化歷史和豐富的黃金礦產(chǎn)資源，使得“一帶一路”沿線國(guó)家具有巨大的黃金消費(fèi)需求，輻射區(qū)域的黃金消費(fèi)需求約占全球的四成。

據(jù)了解，絲綢之路沿途65個(gè)國(guó)家，其中有43個(gè)國(guó)家進(jìn)入全球黃金儲(chǔ)備國(guó)前100名。比如中亞地區(qū)國(guó)家，就是知名的黃金資源國(guó)，如烏茲別克斯坦，2014年黃金產(chǎn)量為102噸，在全球產(chǎn)金國(guó)中排名第七。

黃志凌表示， 從黃金生產(chǎn)情況看，2000年以后，南非、美國(guó)等國(guó)家黃金產(chǎn)量逐年下降，與之形成對(duì)比的是中國(guó)、俄羅斯等國(guó)家的黃金產(chǎn)量有增無(wú)減，占全球比重1/4。

2008年之后，全球黃金市場(chǎng)重心逐漸從歐美國(guó)家向以中國(guó)、印度、俄羅斯為代表的“一帶一路”新興經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移。印度因婚嫁習(xí)俗和傳統(tǒng)宗教因素，黃金消費(fèi)需求旺盛，多年來(lái)占據(jù)全球較高水平。2013年后，中國(guó)超越印度，成為全球最大黃金消費(fèi)國(guó)，現(xiàn)貨交易量穩(wěn)居世界前列，成為全球黃金市場(chǎng)進(jìn)一步活躍的發(fā)動(dòng)機(jī)，年均消費(fèi)量持續(xù)穩(wěn)定在1000噸以上。2015年中國(guó)從香港地區(qū)進(jìn)口的黃金約700噸，較2008年相比增長(zhǎng)近10倍。

根據(jù)中國(guó)黃金協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)黃金年鑒2016》，2015年我國(guó)黃金產(chǎn)量450.05噸，占全球黃金產(chǎn)量的14.02%，連續(xù)9年居世界第一。黃金消費(fèi)量達(dá)到985.90噸，連續(xù)3年位居全球第一。上海黃金交易所實(shí)物黃金交易量達(dá)到3.41萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)89.58%，連續(xù)9年位居全球第一。上海期貨交易所黃金期貨交易量達(dá)到5.06萬(wàn)噸，交易量位居全球第二位。商業(yè)銀行場(chǎng)外黃金交易（OTC）0.659萬(wàn)噸。黃金市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，中國(guó)已成為一個(gè)新興國(guó)際黃金物流中心。

“國(guó)際黃金市場(chǎng)的中心并非固定不變的。上世紀(jì)80年代，國(guó)際黃金市場(chǎng)的中心在瑞士；之后20年，中心在倫敦；現(xiàn)在，國(guó)際黃金市場(chǎng)的主體正在向中國(guó)轉(zhuǎn)移。”俄羅斯黃金協(xié)會(huì)主席謝爾蓋·卡舒巴說(shuō)，“無(wú)論是產(chǎn)量還是消費(fèi)量，中國(guó)的黃金市場(chǎng)目前在國(guó)際黃金市場(chǎng)都占據(jù)最重要的地位?！?/p>

此外，黃志凌表示，“一帶一路”沿線國(guó)家黃金交易平臺(tái)的建立和繁榮進(jìn)一步加快了“西金東移”的進(jìn)程，同時(shí)為“一帶一路”沿線國(guó)家提供了黃金定價(jià)能力和技術(shù)，中國(guó)的黃金市場(chǎng)將有望與紐約和倫敦比肩，成為國(guó)際黃金市場(chǎng)的第三名。

“一帶一路”沿線國(guó)家加大黃金儲(chǔ)備

近年來(lái)，黃金貨幣屬性逐漸恢復(fù)，為“一帶一路”沿線國(guó)家黃金市場(chǎng)發(fā)展提供了廣闊的前景。自2008年金融危機(jī)以來(lái)，金融市場(chǎng)和各類投資機(jī)構(gòu)紛紛意識(shí)到黃金儲(chǔ)備的重要性，特別是“一帶一路”沿線國(guó)家主動(dòng)增持黃金儲(chǔ)備，全球黃金市場(chǎng)交易開始逐漸回升。

2008年以后，“一帶一路”沿線國(guó)家的中央銀行加持黃金儲(chǔ)備。截至2015年末，新增黃金儲(chǔ)備超過3000噸，其中中國(guó)加持1200噸，俄羅斯加持1000噸，土耳其加持360噸，全球中央銀行增持的黃金儲(chǔ)備幾乎全部來(lái)自于“一帶一路”沿線國(guó)家。

2015年5月，絲路專項(xiàng)基金“絲綢之路黃金基金”就在西安正式啟動(dòng)。該基金由上海黃金交易所牽頭，山金金控資本管理有限公司及陜西黃金集團(tuán)聯(lián)手興業(yè)銀行等國(guó)內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立，基金規(guī)劃設(shè)立規(guī)模達(dá)1000億元，期限5-7年，預(yù)計(jì)將成為國(guó)內(nèi)最大專項(xiàng)基金。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，絲綢之路黃金基金的設(shè)立，有助于發(fā)揮國(guó)內(nèi)黃金行業(yè)技術(shù)、資本等優(yōu)勢(shì)，做好沿線黃金資源開發(fā)和運(yùn)營(yíng)管理，提升中國(guó)黃金資源的影響力，同時(shí)有利于活躍跨境黃金貿(mào)易、轉(zhuǎn)口和交易活動(dòng)，借力黃金金融屬性，提升中國(guó)黃金定價(jià)權(quán)，助力人民幣國(guó)際化。

黃志凌表示，目前以黃金為載體的衍生品工具不斷豐富，黃金的貨幣屬性逐步復(fù)蘇，黃金商品交易也不斷回升?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家的發(fā)展離不開貨幣的互聯(lián)互通，黃金作為最好的等價(jià)交換物，既可以擺脫某些國(guó)際貨幣的內(nèi)在不足，也可以將外部經(jīng)濟(jì)變動(dòng)的影響降低到最低。

黃金是抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn)品種，“西金東移”的過程，是黃金的貨幣屬性恢復(fù)的過程，也是“一帶一路”沿線國(guó)家逐步提升國(guó)際影響力的過程。黃志凌表示，在人民幣國(guó)際化的大背景下，黃金市場(chǎng)向“一帶一路”沿線國(guó)家轉(zhuǎn)移，為中國(guó)的商業(yè)銀行加快全球布局、打通貿(mào)易壁壘、抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提供了機(jī)遇；立足中國(guó)，面向世界，圍繞“一帶一路”，通過黃金生產(chǎn)、消費(fèi)、交易、投資，提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，成為大型商業(yè)銀行的必然選擇。

中國(guó)黃金企業(yè)積極“走出去”

盡管市場(chǎng)看好，但不少黃金產(chǎn)業(yè)也面臨著轉(zhuǎn)型的壓力和動(dòng)力。對(duì)此，廈門市金融辦主任張全軍表示，一方面，隨著勞動(dòng)和資金成本的增加，黃金產(chǎn)業(yè)目前亟須整合資源，重新布局，進(jìn)一步提升產(chǎn)品附加值。另一方面，一批優(yōu)秀的黃金企業(yè)正在嘗試“走出去”，正在積極探索技術(shù)輸出和跨境礦產(chǎn)并購(gòu)的方式，挖掘新的產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)。與此同時(shí)，黃金金融作為與黃金產(chǎn)業(yè)相輔相成的配套措施，也正在營(yíng)造黃金項(xiàng)目中下游產(chǎn)業(yè)鏈，形成黃金在海上絲綢之路沿線的循環(huán)流動(dòng)。

據(jù)介紹，在吉爾吉斯斯坦，中國(guó)黃金集團(tuán)有兩個(gè)項(xiàng)目，紫金礦業(yè)的金礦項(xiàng)目已建設(shè)完成，靈寶黃金也獲得一個(gè)項(xiàng)目。此外，紫金礦業(yè)收購(gòu)了哈薩克斯坦“金礦山”60%股權(quán)，在塔吉克斯坦進(jìn)行了并購(gòu)。

宋鑫表示：“中國(guó)具有黃金勘探開采選冶技術(shù)和人才優(yōu)勢(shì)，沿線國(guó)家資源豐富，與沿線國(guó)家互補(bǔ)性較強(qiáng)，合作開發(fā)黃金資源的潛力和空間極大。因此，中國(guó)黃金行業(yè)在‘一帶一路戰(zhàn)略實(shí)施過程中必將有所作為?！?/p>

同時(shí)，宋鑫也表示，中國(guó)黃金市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程進(jìn)展良好，前景可喜，不過在“走出去”的道路上仍然是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。中國(guó)黃金的需求量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了生產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度，這二者之間形成的“缺口”昭示了中國(guó)黃金礦業(yè)、黃金市場(chǎng)對(duì)外合作空間巨大，還有很多工作要做。

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)陳景河也坦言：“目前黃金市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)依舊掌握在國(guó)外，這種不平衡性實(shí)際上反映出了很多問題，但是，隨著我們同國(guó)際市場(chǎng)的接軌，開放程度的不斷增加，我們有理由相信，中國(guó)黃金市場(chǎng)的國(guó)際影響力會(huì)逐步加大?！?/p>