胥艾璇

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物。其出現(xiàn)及成熟對(duì)當(dāng)前的金融生態(tài)產(chǎn)生了較大影響，對(duì)以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融模式形成了較大沖擊，促使他們進(jìn)行改革。本文列舉并詳細(xì)介紹了當(dāng)前互留網(wǎng)金融的三種主流模式，簡(jiǎn)要分析了這三種互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)商業(yè)模式所產(chǎn)生的影響，以期為后續(xù)研究者與金融實(shí)踐提供參考借鑒。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展；趨勢(shì)；傳統(tǒng)金融；影響

傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)挖掘、云計(jì)算、搜索引擎、社會(huì)化網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)支付等功能，實(shí)現(xiàn)了到互聯(lián)網(wǎng)金融的蛻變，兩者結(jié)合形成了一個(gè)全新的領(lǐng)域。由于有著公益性與公立性等特性，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)于金融所起到的作用是平臺(tái)性作用與中介性作用，借助互聯(lián)網(wǎng)信息能夠更好地實(shí)現(xiàn)匹配、風(fēng)險(xiǎn)能夠得到更好的控制，進(jìn)一步促進(jìn)金融業(yè)務(wù)與服務(wù)的創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已悄然改變了傳統(tǒng)金融運(yùn)行的模式，比如服務(wù)渠道與服務(wù)模式的改變，其重塑了金融的五個(gè)構(gòu)成要素——方式、對(duì)象、市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、制度調(diào)控體系。故我們有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行深入地分析。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主流模式

（一）第三方支付

第三方支付從廣義上講，指的是作為收付款支付中心的非金融機(jī)構(gòu)所提供的銀行卡收單、預(yù)付卡、網(wǎng)絡(luò)支付等經(jīng)央行允許的金融服務(wù)。這一支付方式已全然覆蓋線上線下的金融業(yè)務(wù)，應(yīng)用場(chǎng)景也更為豐富。

從用戶累積與發(fā)展路徑的角度看，當(dāng)前市場(chǎng)上相關(guān)公司運(yùn)營(yíng)第三方支付的主要模式主要包括兩種類型，即獨(dú)立式第三方支付以及以財(cái)付通、支付寶為代表的依托自由C2C、B2C電商網(wǎng)站擔(dān)保的支付方式。獨(dú)立式第三方支付指的是以不承擔(dān)擔(dān)保義務(wù)、獨(dú)立的的支付平臺(tái)為基礎(chǔ)，僅僅提供給用戶產(chǎn)品支付等服務(wù)，這一支付方式的典型代表包括拉卡拉、易寶支付、快錢、匯付天下等。以第二種支付方式進(jìn)行的第三方支付，客戶的貨款暫時(shí)交由平臺(tái)托管并由平臺(tái)告知賣家完成發(fā)貨以及貨款入賬等；采取這一支付方式，客戶在電商網(wǎng)站上完成商品選購(gòu)后，通過(guò)第三方平臺(tái)支付貨款，等到買房確認(rèn)收貨及檢驗(yàn)完成后，平臺(tái)便會(huì)將托管貨款打至賣家賬戶。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)

P2P縮寫于英文Peer-to-Peer Lending，直譯為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信用貸款。其是以網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資方與貸方的匹配，需要貸款的一方通過(guò)這一平臺(tái)能夠找到符合條件的出資方，而放貸方則可以從把控風(fēng)險(xiǎn)與收益率兩方面選擇合適的貸方。

P2P平臺(tái)的主要盈利模式是抽取借款人的一次性服務(wù)費(fèi)以及收取出貸方的管理與評(píng)估費(fèi)用。而利率可以兩種方式進(jìn)行確定，即由出貸、借貸雙方協(xié)商確定或者由平臺(tái)根據(jù)雙方的信譽(yù)度和當(dāng)期銀行利率作為參考確定。

（三）大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融指的是通過(guò)收集非結(jié)構(gòu)化的海量數(shù)據(jù)以及對(duì)這些數(shù)據(jù)信息的深入分析，各金融機(jī)構(gòu)能夠獲得客戶全方位的數(shù)據(jù)信息。通過(guò)挖掘及分析客戶的消費(fèi)、交易情況，便能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)客戶消費(fèi)行為較好地掌握，進(jìn)而能較為準(zhǔn)確地預(yù)估客戶后續(xù)的行為習(xí)慣，借助大數(shù)據(jù)各金融服務(wù)機(jī)構(gòu)便能夠更好的進(jìn)行風(fēng)控與營(yíng)銷。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響

（一）第三方支付對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響

第三方支付的出現(xiàn)及快速普及，給傳統(tǒng)金融在貨幣及階段率等領(lǐng)域帶來(lái)了較大的挑戰(zhàn)。兩者從最初的純合作關(guān)系逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)如今的即合作又競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。伴隨第三方支付平臺(tái)在支付流程領(lǐng)域的全面覆蓋，以及在保險(xiǎn)、基金等理財(cái)金融等方面的涉足，傳統(tǒng)金融的主要業(yè)務(wù)正在被第三方支付逐漸蠶食。除此之外，采用第三方支付的相關(guān)公司通過(guò)對(duì)其客戶的消費(fèi)行為與金融行為的分析，能夠以非常低廉的成本偕同其他金融機(jī)構(gòu)提供給其客戶以便捷、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。當(dāng)下，傳統(tǒng)金融通第三方支付在業(yè)務(wù)上重疊的范圍越來(lái)越大，這進(jìn)而加劇了兩者的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，給商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融帶來(lái)了較大的挑戰(zhàn)。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響

P2P的主要的特征是其有效提升了市場(chǎng)信息的雙向透明度，這有利于推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。同時(shí)P2P還有著渠道成本與參與門檻較低的特點(diǎn)，進(jìn)而有利于融資渠道的拓寬。就目前的情況來(lái)看，P2P暫時(shí)還不會(huì)撼動(dòng)以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融在貸款融資領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，不能對(duì)其形成較大地沖擊。P2P所針對(duì)的主要客戶是普通個(gè)人和小微企業(yè)，而這些客戶大部分是被銀行拒絕“接待”的，這主要是因?yàn)樗麄円话阗Y信較差、缺少足夠的抵押物、貸款額度較低等原因。由于到目前為止央行尚沒(méi)有給予P2P公司以查詢征信系統(tǒng)的權(quán)限等原因，導(dǎo)致P2P公司審核貸款的效率較低、單客貢獻(xiàn)率相對(duì)較小、批貸率較低等狀況的出現(xiàn)，另外很多異地貸款由于審核、催收成本較高，P2P平臺(tái)的壞賬率一直保持在較高水平。當(dāng)前，P2P正處在成型期，尚存在著風(fēng)險(xiǎn)把控系統(tǒng)不健全、用戶認(rèn)知度較低、公司老板圈錢跑路等問(wèn)題，給P2P的發(fā)展造成較大地阻礙。就短期而言，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)很難會(huì)對(duì)以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融造成實(shí)質(zhì)性的影響。

（三）大數(shù)據(jù)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的影響

通過(guò)對(duì)大量數(shù)據(jù)信息的評(píng)定與核查，大數(shù)據(jù)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的管控力度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并予以解決，精準(zhǔn)把握發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律特征，有利于金融機(jī)構(gòu)獲得更為深入透徹的信息。雖然傳統(tǒng)商業(yè)銀行有客戶大量的支付數(shù)據(jù)，但是其內(nèi)部各部門的互動(dòng)性較差，不能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)較好地融合，大數(shù)據(jù)金融的出現(xiàn)及成熟促使以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融對(duì)沉積的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行更深層次地挖掘與利用，并推動(dòng)傳統(tǒng)金融進(jìn)行品牌與服務(wù)等方面的創(chuàng)新，服務(wù)變得更為精細(xì)化，根據(jù)不同客戶提供個(gè)性化的金融服務(wù)，借助數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)出更新、更有效的分析預(yù)測(cè)模型，實(shí)現(xiàn)更為深入的客戶消費(fèi)行為分析，使客戶轉(zhuǎn)化率得到有效提升。

三、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的形成與成熟給以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融帶來(lái)了較大沖擊，面對(duì)來(lái)勢(shì)洶洶的互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行應(yīng)采取有效的相應(yīng)措施以應(yīng)對(duì)，實(shí)現(xiàn)自身的變革，完成自身的優(yōu)化創(chuàng)新，緊跟時(shí)代的腳步與潮流。從一定角度而言，唯有經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)金融革命性的洗禮，以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融才能夠建立起健康成熟的現(xiàn)代化銀行體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融在互為競(jìng)爭(zhēng)、互為協(xié)助的關(guān)系中，各自借鑒、各自成長(zhǎng)、各自創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)我國(guó)金融行業(yè)的不斷優(yōu)化。

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