王舒　孫冉冉　熊瑤　王佳星

摘 要：我國分期消費互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品自從2013年產(chǎn)生以來，得到了快速的發(fā)展，在這些分期消費互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進入校園之后，大學(xué)生的分期消費活動也成為學(xué)校、家庭以及社會所關(guān)注的焦點。通過對大學(xué)生的分期購的現(xiàn)狀進行調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)我國分期消費的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在校園中面臨大學(xué)生資金來源不穩(wěn)定以及無法還款時選擇違約的心理導(dǎo)致違約風險，研究發(fā)現(xiàn)，采取明確購買方責任關(guān)系，制定必要的還款保障機制、加強賒銷管理，完善信用評估以及正確引導(dǎo)大學(xué)生理智消費，積極溝通還款事宜等方法規(guī)避這些風險。

關(guān)鍵詞：分期購；互聯(lián)網(wǎng)金融；風險

一、引言

分期購作為我國新型金融產(chǎn)品，在拉動市場消費能力，轉(zhuǎn)變?nèi)藗兊南M觀念以及增加商家的營銷方式等方面都具有重要的作用。截止到2014年年底，我國分期購年消費額達到了6487億元，使用分期購的用戶數(shù)量達到了5743萬人（2015年的數(shù)據(jù)尚未統(tǒng)計），極大推動我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，其中大學(xué)生就成為分期購的一個重要群體。在我國實施科教興國戰(zhàn)略以來，大學(xué)生的規(guī)模在不斷的增大并成為社會的一個特殊的消費群體，大學(xué)生由于獨特的年齡層段和心理狀況使得他們形成了一個特殊的消費習慣——過度消費。多數(shù)學(xué)生的生活費可以支持日常開支，但無力購買高價商品，而對新鮮事物的好奇和消費欲望，又驅(qū)使大學(xué)生群體對時尚和精致的商品充滿向往，因而更熱衷于提前消費和超前消費。大學(xué)生在對新產(chǎn)品具有較強的接受能力的基礎(chǔ)上崇尚個性并追求變化，是消費群體中需求量比較大的類型，因此也成為分期購的重要消費群體。

銀監(jiān)會曾經(jīng)在2009年7月對銀行類金融機構(gòu)向大學(xué)生發(fā)放信用卡施加嚴格限制，銀行信用卡逐漸淡出大學(xué)校園，大學(xué)生消費信貸市場開始走向空白。然而時過境遷，自2013年第一家分期購物平臺“佰潮網(wǎng)”成立以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展又開始促使大學(xué)生消費信貸市場發(fā)展日益壯大，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)分期購物平臺紛紛搶占大學(xué)生消費群體信貸市場，成為目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展力量中不可小覷的一部分。

大量學(xué)者分析研究了互聯(lián)網(wǎng)金融的風險，大學(xué)生分期購物平臺作為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物，其自身的風險也有包括在互聯(lián)網(wǎng)金融風險內(nèi)的部分。崔然紅（2015）以大連地區(qū)八所高校為研究對象，對大學(xué)生個人網(wǎng)絡(luò)購物習慣進行分析，得知大部分（占樣本38%）同學(xué)對分期購物不甚了解；陳淵博等（2013）對武漢地區(qū)大學(xué)生進行大規(guī)模調(diào)查，較準確地了解中國中部地區(qū)的大學(xué)生的網(wǎng)購偏好，并得出網(wǎng)購的消費群體有待增多的結(jié)論；張雅博（2015）以洛陽市三所高校為例進行研究，認為在校大學(xué)生使用網(wǎng)絡(luò)分期付款消費的原因主要是對高端電子產(chǎn)品消費欲望強烈，且網(wǎng)絡(luò)分期付款消費手續(xù)方便簡潔。上面的學(xué)者通過調(diào)查對大學(xué)生分期購進行了偏好、習慣和原因等進行了分析，但是由于消費對象的特殊性，有關(guān)大學(xué)生分期購的“風險“的相關(guān)實證研究還較為有限。本研究將通過調(diào)查大學(xué)生分期購的現(xiàn)狀，分析分期購的風險及其原因，尋找有效規(guī)避商家與大學(xué)生進行分期業(yè)務(wù)過程中面臨的大學(xué)生信用風險的途徑，從而為大學(xué)生分期購物平臺規(guī)避還款風險、消除壞賬危機提供建議。

二、 我國大學(xué)生分期購的現(xiàn)狀

2013年7月佰潮網(wǎng)作為我國第一家大學(xué)生分期購網(wǎng)站正式上線運營，標志著我國大學(xué)生分期購市場的開發(fā)。截止到2015年10月份，兩年多時間里，我國針對大學(xué)生開發(fā)的分期消費網(wǎng)絡(luò)平臺已經(jīng)多達30多家。這些服務(wù)于大學(xué)生的分期購平臺促進了大學(xué)生分期購消費的集聚發(fā)展。本研究通過問卷對當前大學(xué)生的分期購的使用及其風險現(xiàn)狀進行了調(diào)查，得到以下結(jié)論：

（一）“分期購”已經(jīng)在大學(xué)生群體中獲得普遍應(yīng)用

大學(xué)生分期購是當今一種新型的消費模式，適合手頭資金比較緊張的在校大學(xué)生，并且這種分期購消費模式正在迅猛發(fā)展，分期購已經(jīng)在大學(xué)生群體中獲得了普遍的應(yīng)用。

據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，約有87%的大學(xué)生了解過類似的分期購網(wǎng)絡(luò)平臺，主要是通過商家校園宣傳、網(wǎng)絡(luò)廣告、媒體傳播等方式。我國大學(xué)生在分期購消費方面具有性別上面的差異，相比較女生來說，男生在分期購方面的消費所經(jīng)歷的次數(shù)較多，原因是男生在消費觀念上比女生顧忌的更少。進一步分析發(fā)現(xiàn)，大部分大學(xué)生都有分期購消費經(jīng)歷，并且已經(jīng)具有分期購的大學(xué)生更是占據(jù)著66.32%的比重，這說明分期購已經(jīng)在大學(xué)生群體中獲得普遍應(yīng)用。

（二）大學(xué)生選擇“分期購”的還款期限普遍較短

圖1 大學(xué)生選擇“分期購”的還款期限

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生“分期購”還款期限選擇普遍傾向短期限，如圖1所示。由圖1可以發(fā)現(xiàn)，將近一半的大學(xué)生選擇分期購期限為6至12個月；還有26%的學(xué)生選擇6個月以內(nèi)，僅有30%的學(xué)生選擇1年期以上。本研究調(diào)查了大學(xué)生的資金來源，發(fā)現(xiàn)大部分大學(xué)生的父母會在每一學(xué)期開始的時候就會給足他們本學(xué)期的生活費，因此大部分大學(xué)生的生活費是每學(xué)期期初從父母那獲得，所以大學(xué)生獲得生活費的周期與大學(xué)學(xué)期相符，因此大學(xué)生選擇還款期限一般在12個月以內(nèi)，還款期限不會太長。從圖1可以看出，我國大學(xué)生的分期購選擇的還款期限在6個月到12個月之間的占比達到44%。另外網(wǎng)絡(luò)分期付款消費的利率通常要高于銀行同類貸款的利率，大學(xué)生分期購還款的期限越長，所要支付的息金也就越多，因此大學(xué)生在分期購時更傾向于選擇短期還款。

（三）大學(xué)生“分期購”無法正常還款時違約比例較大

雖然采用分期購消費的大學(xué)生的還款期限普遍比較短，但是調(diào)查發(fā)現(xiàn)依然存在有大學(xué)生拖欠還款甚至是違約無法還款的情況。當大學(xué)生分期購無法正常還款時，有學(xué)生從朋友那里借錢來還款，有學(xué)生通過打工來償還借款，有的學(xué)生干脆拖欠借款不還，還有學(xué)生表示不會存在這樣的問題，他們會做好規(guī)劃能保證正常還款，調(diào)查結(jié)果顯示。其中借錢還款的學(xué)生占全部學(xué)生的36%，通過兼職打工還款的方式的學(xué)生占全部學(xué)生的19%，這兩部分學(xué)生占比較大，這是因為拖欠還款的時間越長，還款金額就越大，所以這部分大學(xué)生們寧可借錢或者打工還錢，也不愿意拖欠還款期限，這兩部分的大學(xué)生群體還款意識比較高，分期購商家對這些大學(xué)生承擔的還款風險比較低。還有17%的學(xué)生資金來源充足，并且能夠合理安排資金的使用狀況，他們不存在無法正常還款的問題，這部分群體是大學(xué)生分期購平臺的主要優(yōu)質(zhì)客戶。另外，還有28%的可能拖欠還款學(xué)生，這一部分就是分期購的主要風險來源，所占的比重也比較大，是分期購商家著重重點關(guān)注群體。

（四）大學(xué)生分期購還款資金來源不穩(wěn)定

由于我國的大學(xué)生在經(jīng)濟上還不是獨立的個體，他們的大部分收入不是來自于自己的固定收入，而是來自于外部的供給，包括家庭的供給、兼職收入以及獎學(xué)金助學(xué)金補助等等，所以大學(xué)生的收入并不穩(wěn)定，存在大學(xué)生分期購還款資金波動的情況。大學(xué)生資金來源狀況來說，其中，大部分的大學(xué)生每月都有剩余資金來還貸款，這些大學(xué)生能夠合理分配自己的資金，因此對分期購平臺來說不構(gòu)成風險威脅；22%的大學(xué)生認為自己是月光族，每個月都沒有剩余的資金，還有8%的大學(xué)生的資金來源非常不穩(wěn)定，自己平日的基本生活費都不能夠保證，這一部分大學(xué)生存在著嚴重的無法償還欠款的問題。當大學(xué)生的資金來源比較充足時，分期購平臺面臨的風險就比較少，而如果大學(xué)生的資金來源不是非常的穩(wěn)定或者比較少的狀況，大學(xué)生分期購平臺就會面臨很多的風險。

綜上所述，目前我國的 “分期購”在大學(xué)生群體中已經(jīng)獲得普遍的應(yīng)用，雖然他們選擇的還款期限整體比較短，但是由于大學(xué)生的資金來源不穩(wěn)定以及無法還款時產(chǎn)生的額違約比例比較高，導(dǎo)致大學(xué)生分期購中還存在較大的風險，如果商家過無法對這些風險進行很好的管理就會面臨資金鏈斷裂的風險。

三、 大學(xué)生分期購風險的成因分析

大學(xué)生分期購的供需主體包括商家和大學(xué)生，分期購的風險主要來自于這兩個主體，同時相關(guān)政府部門制定的分期購監(jiān)管法律法規(guī)是否完善也影響了分期購的風險。因此，下面將從以上三個方面分析大學(xué)生分期購風險的形成原因。

（一） 大學(xué)生產(chǎn)生的分期購風險的成因

1、大學(xué)生的財務(wù)來源不穩(wěn)定，還款意識不強引發(fā)分期購風險

大學(xué)生由于自身條件限制，其資金來源主要依靠家庭的給予以及學(xué)校的資助。所以大學(xué)生的還款能力與家庭經(jīng)濟條件以及學(xué)校的資助力度具有密切的關(guān)系。對于大多數(shù)而言經(jīng)濟來源都是家庭，經(jīng)濟來源較為單一。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)只有46%的大學(xué)生具有充足的資金來源，月光族占據(jù)22%的比重，以及資金不穩(wěn)定的比重占8%。由于資金不充裕，大部分大學(xué)生在基本的生活消費后并沒有多余的金額進行還款，因此還款能力較弱，在一定程度上就提高分期購進行拖欠還款的風險。

2、大學(xué)生過度輕視消費后果，存在個人僥幸心理導(dǎo)致分期購風險

大學(xué)生消費時普遍存在非理智情況下的過度消費，不完全考慮過度消費后的后果以及違約成本。我國較大部分大學(xué)生缺乏社會經(jīng)驗，并沒有養(yǎng)成一個良好的消費心理，導(dǎo)致其沒有對自己的還款能力進行合理的判斷。部分人存在故意違約的僥幸心理。

3、大學(xué)生沖動消費造成的分期購風險

大學(xué)生價值觀尚未成熟，喜歡盲目跟風，攀比消費，追求潮流，容易沖動消費，缺乏理財規(guī)劃。在當前商品經(jīng)濟和文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展力旺盛的時代，大學(xué)生的消費需求不斷提高。不僅物質(zhì)消費對大學(xué)生極具誘惑，娛樂文化層次的消費需求也不斷提高。在調(diào)查中22%的大學(xué)生表示自己是月光族，缺乏合理理智的理財規(guī)劃的現(xiàn)象也比較嚴重，這導(dǎo)致了分期購還款風險的增加。

（二）商家產(chǎn)生的分期購風險的成因

就供給方而言，企業(yè)尚未健全針對大學(xué)生的信用評估體系。由于我國信用體系建設(shè)相對滯后，企業(yè)信用管理手段無法較好適應(yīng)環(huán)境變化而面臨巨大的信用風險。在大學(xué)生進行身份認證時，存在審核不嚴等信用要求較低的問題。由于大學(xué)生社會經(jīng)歷較少，這就導(dǎo)致對于大學(xué)生的信用評估的數(shù)據(jù)來源不充分。另外，大學(xué)生分期購平臺對于已經(jīng)構(gòu)建的信用評級結(jié)果的利用較少，在對擔保機構(gòu)擔保額度的管理中，由于信用評估問題在防范超額度擔保中有一定難度，有可能導(dǎo)致分期購平臺進行了錯誤的放寬決策。

（三）政府法律法規(guī)缺位產(chǎn)生的分期購風險的成因

大學(xué)生分期購作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，是消費信貸體系的重要組成部分，所以大學(xué)生分期購行為應(yīng)該受到相應(yīng)的法律法規(guī)的管理，而我國目前對于大學(xué)生分期購方面的法律法規(guī)還處于空白的狀況，國家對規(guī)范和約束互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)仍然發(fā)展滯后，至今仍然沒有一部相關(guān)的法律法規(guī)，目前我國只是針對傳統(tǒng)金融活動存在一系列的法律法規(guī)，很多的時候只是金融機構(gòu)在面對大學(xué)生分期購迅速發(fā)展的時候所指定的相應(yīng)的行業(yè)管理辦法和規(guī)范，這些行業(yè)規(guī)范和辦法對于雙方的合同協(xié)議并沒有上升到法律的層次，在大學(xué)生分期購面臨著拖欠還款或者違約還款時，并沒有相應(yīng)的法律法規(guī)來維護分期購平臺的合法權(quán)益。

三、 大學(xué)生分期購風險的防范對策

（一）正確引導(dǎo)大學(xué)生理智消費，積極溝通還款事宜

作為大學(xué)生，自身的消費情況應(yīng)該要和自身的財務(wù)來源相匹配，要根據(jù)自身的實際財務(wù)能力來確定自己是否要進行分期購消費，大學(xué)生還要增強自身的責任意識，要做到及時還款。

另外，大學(xué)生要增強自身的還款意識，對此學(xué)校和企業(yè)要進行正確的引導(dǎo)，當大學(xué)生分期購之后產(chǎn)生違約或者拖欠換款時，要及時的通知大學(xué)生并和大學(xué)生及時的交流溝通，商量還款事宜，一方面對于大學(xué)生還款具有督促作用，另一方面還能保證平臺的平穩(wěn)運行。

針對大學(xué)生沖動消費，缺乏理財規(guī)劃的問題，學(xué)校和企業(yè)都要對大學(xué)生的消費習慣進行教育和引導(dǎo)，鼓勵大學(xué)生進行理性消費，防止過度的提前盲目消費，讓大學(xué)生認識到消費習慣對一個人的生活所產(chǎn)生的影響是非常大的。

（二）商家方面

1、加強賒銷管理，完善信用評估

分期購平臺的運營商要完善自身針對大學(xué)生分期消費的賒銷管理，同時加強客戶信用風險評估管理。只有對賒銷的財務(wù)數(shù)據(jù)進行良好的管理才能準確的把握當前的經(jīng)營狀況作出正確的賒銷制度。另外還需要加強對大學(xué)生信用的評估和數(shù)據(jù)管理。這對于分期購平臺的平穩(wěn)運行具有重要的作用。

2、明確購買方責任關(guān)系，必須制定還款的保障機制

分期購平臺的運營商家要根據(jù)自己實際運營狀況以及服務(wù)的大學(xué)生的素質(zhì)狀況，來明確雙方之間的責任關(guān)系。分期購平臺要及時的處理大學(xué)生分期購的申請，并保障大學(xué)生的信用記錄。而大學(xué)生要在分期購之后在約定的時間進行及時的還款。并對于大學(xué)生沒有及時還款的要在給予不良信用記錄的同時，要給予一定期限內(nèi)不能進行分期購的處罰，從而促使大學(xué)生進行及時的還款。

（三）政府方面

政府應(yīng)當推進自律監(jiān)管與適時立法監(jiān)管的綜合性監(jiān)管體系。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展大大得益于政府監(jiān)管上的容忍，正是由于互聯(lián)網(wǎng)的獨特性使得從事互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的企業(yè)未納入監(jiān)管范疇，所以形成了商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融公司的不對稱監(jiān)管。由于其發(fā)展處于起步加速階段，很多問題仍無法通過立法方式解決，此時應(yīng)首先倡導(dǎo)自律監(jiān)管，進而逐步建立行業(yè)性規(guī)范和專門的法律法規(guī)。并且政府應(yīng)加快出臺相應(yīng)的規(guī)范確保電子合同的合法性、互聯(lián)網(wǎng)金融各主體權(quán)利與義務(wù)的明晰等重要問題。（作者單位：中國勞動關(guān)系學(xué)院）

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