歐陽楓

摘 要：21世紀(jì)以來，財務(wù)報表舞弊問題引發(fā)全球日益高度的關(guān)注。從美國的安然公司財務(wù)造假，到我國的“銀廣夏”案件，上市公司財務(wù)報表舞弊案件引發(fā)了市場巨大的震動并引發(fā)了嚴(yán)重的社會信用危機。本文從上市公司財務(wù)報表舞弊行為的識別出發(fā)，對其監(jiān)管提出了相關(guān)對策和建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)報表舞弊；識別；監(jiān)管

一、上市公司財務(wù)報表舞弊行為的識別

財務(wù)報表舞弊是指公司或企業(yè)在財務(wù)報告的披露中故意錯報或漏報對報告使用者有重大影響的財務(wù)信息。[1]上市公司財務(wù)報表舞弊行為可分為虛增凈資產(chǎn)和虛增利潤兩大類。虛增凈資產(chǎn)主要通過虛增資產(chǎn)和少計負(fù)債實現(xiàn)，具體手段有低估壞賬準(zhǔn)備，多計存貨價值，隱匿流動的負(fù)債等；虛增利潤主要通過虛增收入和少計成本費用實現(xiàn)，具體手段有虛構(gòu)交易事實，提前確認(rèn)收入，不恰當(dāng)借款費用核算等。在財務(wù)報表舞弊中，各種具體手段不一而足，往往難以察覺，但經(jīng)分析研究，舞弊上市公司通常有以下跡象：

（一）與外部機構(gòu)關(guān)系方面：頻繁更換會計師事務(wù)所

注冊會計師作為社會獨立審計機構(gòu)，對企業(yè)財務(wù)狀況，經(jīng)營成果，現(xiàn)金流量的公允性做出判斷，并對財務(wù)報告所披露的其他信息及相關(guān)會計處理方法的合理性做出判斷，當(dāng)對相關(guān)情況不能確定和認(rèn)可時，往往會出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。一般情況下，公司和對其發(fā)表審計意見的會計師事務(wù)所都會保持一段較為穩(wěn)定的合作關(guān)系，而當(dāng)會計師事務(wù)所出具的審計意見與公司的期望不一致時，公司為維護自身利益，會主動更換會計師事務(wù)所，從而“購買審計意見”。

（二）與同行業(yè)相比：業(yè)績異常波動

一般來說，同行業(yè)的公司在經(jīng)營環(huán)境，運營風(fēng)險，盈利狀況等方面都有著很大的相似性，因此也具備一定的可比性，可以通過與同行業(yè)其他公司的經(jīng)營狀況比較來判斷企業(yè)有無財務(wù)報表舞弊情況。尤其是在外部經(jīng)營環(huán)境劇烈變動時或同行業(yè)企業(yè)競爭加劇從而導(dǎo)致行業(yè)整體處于衰退或陷入困境時，公司仍然維持穩(wěn)健或較快速度增長，則很可能存在財務(wù)報表舞弊情況。同時，由于同行業(yè)經(jīng)營模式類似，因此在具體財務(wù)指標(biāo)如銷售增長率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率上應(yīng)大致相同。若公司某項指標(biāo)存在異常，則存在財務(wù)舞弊風(fēng)險。

（三）公司財務(wù)特征

1、會計政策，會計估計經(jīng)常變更。[2]企業(yè)在進行會計核算時，在每一會計期間采用的會計政策應(yīng)該保持一致，前后可比，不得隨意變更。根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)只能在兩種情況下變更會計政策：一是法律，行政法規(guī)或是國家統(tǒng)一的會計制度要求變更；二是會計政策的變更能夠提供更相關(guān)可靠的信息。上市公司利用會計政策和會計估計的變更可以人為調(diào)節(jié)利潤，例如可以變更計提壞賬準(zhǔn)備的方法少提壞賬準(zhǔn)備從而虛增資產(chǎn)。因此，企業(yè)會計政策，會計估計的頻繁變更必須引起投資者高度關(guān)注。

2、關(guān)聯(lián)方交易異常。關(guān)聯(lián)方交易的存在給企業(yè)財務(wù)報表舞弊提供了諸多便利，因此應(yīng)高度關(guān)注母公司與子公司之間的資產(chǎn)購銷，受托經(jīng)營，費用分擔(dān)等關(guān)聯(lián)交易，對其會計信息的公允性，經(jīng)營模式的獨立性等仔細(xì)甄別，尤其是對于關(guān)聯(lián)方應(yīng)收或應(yīng)付款高居不下情況等特別關(guān)注，因為其很可能導(dǎo)致公司利潤存在水分，因此對于異常關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)給予更多關(guān)注。

3、財務(wù)數(shù)據(jù)異常。通常情況下，在一段時期內(nèi)，公司各項財務(wù)數(shù)據(jù)不會出現(xiàn)較大波動，因此當(dāng)公司經(jīng)營狀況異常時應(yīng)引起警惕，可能存在財務(wù)舞弊情況。我國規(guī)定上市公司連續(xù)兩年虧損就在股票名稱前冠以ST以引起投資者警惕公司財務(wù)風(fēng)險，因此公司可能將報告年度利潤往以后年度推移或者在報告年度把以前年度虛增利潤沖掉，以避免出現(xiàn)連續(xù)虧損，而財務(wù)報表則會呈現(xiàn)巨虧微盈或巨虧巨盈，此種情況應(yīng)引起投資者格外關(guān)注。

二、上市公司財務(wù)報表舞弊行為的監(jiān)管及治理

（一）健全監(jiān)管機制與相關(guān)法律制度，加大處罰力度

在制度層面，由于會計準(zhǔn)則在具體核算方式上具有可選擇性，因此給上市公司通過會計政策的選擇而進行盈余操縱創(chuàng)造出一個空間。因此政府應(yīng)對相關(guān)法律法規(guī)不斷完善，在重點問題上，制定更明確的實施細(xì)則，減少法律真空以及會計信息失真的空間。目前，對于上市公司財務(wù)報表舞弊行為的處罰主要停留在警告與罰款層面，部分企業(yè)違法成本過低。因此，我國應(yīng)引入民事賠償機制并加大舞弊行為的刑事責(zé)任，充分發(fā)揮法律作用。

（二）拓寬公司融資渠道，建立多元化指標(biāo)考核體系

目前，股權(quán)融資是我國公司籌措資金的主要形式之一。因此，為獲得股權(quán)融資資格或增資擴股，很多企業(yè)不惜進行財務(wù)報表舞弊以達到融資目的。因此，應(yīng)拓寬公司融資渠道，通過完善企業(yè)債券發(fā)行市場，培育債券二級流通市場，建立資信評級體系等手段，鼓勵債權(quán)融資的發(fā)展，使我國資本市場呈現(xiàn)股權(quán)，債券融資并重的格局。同時，在設(shè)定股權(quán)融資資格，暫?；蚪K止上市條件時，可以以多元化指標(biāo)考核體系代替單一利潤指標(biāo)，從而從多個維度對上市公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果做出全面評價，以避免上市公司為追求紙上利潤鋌而走險進行財務(wù)報表舞弊的情況。

（三）提高注冊會計師審計質(zhì)量，確保審計獨立性

注冊會計師以獨立身份對被審計單位經(jīng)營活動和財務(wù)狀況做出客觀全面的評價，對依法公開披露的公司財務(wù)報表真實性負(fù)法律責(zé)任。因此，應(yīng)提高注冊會計師行業(yè)自律與自我監(jiān)督，加強對會員職業(yè)道德水平和執(zhí)業(yè)能力，確保審計公允性和獨立性。在具體工作中，應(yīng)加強分析性復(fù)核，通過對被審計單位的財務(wù)數(shù)據(jù)與相關(guān)趨勢對比分析，發(fā)現(xiàn)異常波動以便找出存在風(fēng)險錯報領(lǐng)域。同時，可通過函證手續(xù)測試，實質(zhì)性交易測試，對企業(yè)存貨進行突擊性重復(fù)盤點，對應(yīng)收賬款和銀行存款的核實等手段，提高審計質(zhì)量，壓縮上市公司舞弊空間。

（四）提高投資者素質(zhì)，培育機構(gòu)投資者

目前，我國資本主義市場發(fā)展還不完善，很多中小投資者缺乏相關(guān)經(jīng)驗，過于關(guān)注短期利潤，投機現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏對企業(yè)長期獲利能力的把握。因此，現(xiàn)階段，我國應(yīng)大力培育機構(gòu)投資者，使之成為證券市場的主體。通過機構(gòu)投資者對企業(yè)財務(wù)報表的正確解讀與及時反饋，提高市場的有效性，從而營造出良好的理性投資范圍。

（五）加強公司內(nèi)部治理，完善內(nèi)部控制

1、建立規(guī)范、高效的公司治理結(jié)構(gòu)。在公司內(nèi)部權(quán)力分工方面，應(yīng)明確上市公司股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理人員的權(quán)利和責(zé)任，使其各司其職。在具體人員分工中，應(yīng)避免不相容職位人員職責(zé)與權(quán)力的交叉和重疊，通過工作輪換制，委任制以取得牽制效果。

2、建立多元化薪酬體系與綜合考核指標(biāo)體系。公司在對高級管理人員的績效考核中，應(yīng)避免單一的利潤指標(biāo)，防止高級管理人員為片面追求經(jīng)營業(yè)績而進行財務(wù)報表舞弊的行為。同時，在具體考核指標(biāo)中，可采取絕對數(shù)和相對數(shù)結(jié)合的原則，將公司經(jīng)營狀況和同行業(yè)其他公司及公司自身發(fā)展?fàn)顩r進行橫向和縱向的比較，從而對公司整體經(jīng)營狀況進行客觀、全面、公正的評價，消除舞弊動機。

3、建立良好的信息溝通與披露制度。由于企業(yè)經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離，公司經(jīng)理層與大股東控制了信息的生成和披露，而中小股東則由于股權(quán)比例小從而遠(yuǎn)離了企業(yè)的最終控制權(quán)，也難以獲取企業(yè)準(zhǔn)確詳盡的會計信息。因此公司應(yīng)建立良好的信息溝通與披露制度，減少信息不對稱情況。相關(guān)監(jiān)管部門也應(yīng)對企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易或資產(chǎn)舞弊等方面制定更為詳細(xì)的信息披露制度，使廣大投資者充分了解交易實質(zhì)以及上市公司盈余管理和利潤操縱的相關(guān)情況，減少舞弊的發(fā)生。（作者單位：江蘇科技大學(xué)）

參考文獻：

[1] 黃世忠.財務(wù)報表舞弊風(fēng)險因素有效性分析[J].中國注冊會計師，2007（03）.

[2] 財政部.企業(yè)會計準(zhǔn)則2006[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006（02）.