張程

摘 要：融資問題是企業(yè)生存和發(fā)展的一項重要課題，只有能夠巧妙的對融資策略進行運用，才能夠在激烈的市場競爭中獲得更為廣闊的發(fā)展空間和更多的經(jīng)濟利益。在目前我國中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資困難的問題急需解決，這就需要從企業(yè)自身的發(fā)展結(jié)構(gòu)以及國家相關(guān)政策入手進行解決。但事實上，中小型民營企業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的資金匱乏、金融問題等難以得到有效解決，資金問題已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸，因此如何破解資金瓶頸問題已亟待解決。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；策略

一、民營中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

自改革開放以后，我國經(jīng)濟迅猛發(fā)展，民營經(jīng)濟的發(fā)展也得到了前所未有的突破，民營企業(yè)逐漸成為我國社會經(jīng)濟發(fā)展的不可或缺的力量。無論是在促進國民生產(chǎn)總值方面還是在解決國家就業(yè)問題方面都發(fā)揮出了其重要作用，國家越來越重視民營企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前，我國中小企業(yè)發(fā)展所面臨的融資問題是：

（一）融資渠道窄

中小型民營企業(yè)發(fā)展所獲得的資金來源大部分是自由資金，個體私營企業(yè)資金來源不足，發(fā)展實力也較弱，要做好一個較大項目往往需要大量的資金，因此融資成為解決資金問題的重要途徑。但是目前我國中小民營企業(yè)難以依靠公司上市或是進行股票發(fā)行進行融資。而信用貸款也由于擔(dān)保等方面的問題難以獲?。挥捎凇皟勺C”問題民營企業(yè)難以獲得抵押貸款。

（二）國家政府政策扶持的限制

當(dāng)前，我國政府對中小民營企業(yè)發(fā)展的政策扶持力度還十分有限，未能提供給企業(yè)完善的配套服務(wù)：在民營企業(yè)管理方面缺乏統(tǒng)一立法，而出臺相應(yīng)的扶持政策后，未能夠提供相應(yīng)的法律保障；在宏觀調(diào)控手段方面，未能夠科學(xué)有效的將金融機構(gòu)引導(dǎo)向中小企業(yè)融資服務(wù)；在監(jiān)督方面，相關(guān)部門未能夠履行到監(jiān)督職能，使得中小民營企業(yè)發(fā)展缺乏規(guī)范性。

（三）對民營企業(yè)的歧視仍不同程度的存在

由于我國長期受到計劃經(jīng)濟發(fā)展的影響，金融機構(gòu)對民營企業(yè)難以做到一視同仁，擔(dān)心受到牽扯：據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，產(chǎn)生同樣數(shù)額的不良貸款，如果貸款的對象是國有企業(yè)，那么銀行的工作人員所要承擔(dān)的責(zé)任較小，而若貸款對象是民營企業(yè)，那么民營企業(yè)則將受到司法追究。

二、民營中小企業(yè)融資難的成因分析

（一）民營中小企業(yè)缺乏優(yōu)質(zhì)信用記錄

與國有企業(yè)或者大型企業(yè)相比，中小民營企業(yè)發(fā)展水平較低、發(fā)展規(guī)模小、缺乏足夠資金、經(jīng)濟效益較低，因此中小企業(yè)的倒閉率較高，并且中小企業(yè)有較多不良債務(wù)，由于這些問題的存在，銀行金融機構(gòu)難以輕易房貸給中小企業(yè)，進而加重了中小民營企業(yè)融資的難題。

（二）民營中小企業(yè)抵押擔(dān)保資產(chǎn)不足

我國中小企業(yè)進行貸款的主要方式是抵押貸款，但這樣的模式讓中小企業(yè)難以獲取銀行貸款，企業(yè)自身資產(chǎn)難以保全，許多的中小民營企業(yè)都難以提供與貸款資金相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)，所以在抵押貸款的實際操作過程中，存在著較多難題。

（三）缺乏專門為民營中小企業(yè)提供服務(wù)的金融機構(gòu)

當(dāng)前，我國尚未建立起與中小型民營企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融股服務(wù)機制，所存在的金融體系多是與國有、大型企業(yè)相配套，而多數(shù)原本服務(wù)于中小企業(yè)的信用社也逐漸發(fā)展成為地方合作的商業(yè)、農(nóng)業(yè)銀行，它的的服務(wù)對象已經(jīng)轉(zhuǎn)變，這使得中小民營企業(yè)發(fā)展融資問題更加嚴(yán)峻，部分中小企業(yè)選擇民間融資渠道，但目前我國在民間融資渠道上還缺乏完善的監(jiān)督機制、缺乏相應(yīng)的法律保障，這樣使得選擇民間融資渠道的民營企業(yè)不但增加了經(jīng)濟糾紛問題也擾亂了國家的經(jīng)濟秩序。所以，單靠地方行政手段已經(jīng)難以有效解決民營企業(yè)的信貸問題，需要建立起專為民營中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，增加中小企業(yè)的融資渠道，這樣才能夠從實質(zhì)上解決融資問題。

三、解決民營中小企業(yè)融資困難的策略

（一）企業(yè)自身方面

1.健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，完善企業(yè)發(fā)展制度。中小民營企業(yè)應(yīng)制定出與現(xiàn)代社會發(fā)展相適應(yīng)的發(fā)展模式，努力優(yōu)化企業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)；建立科學(xué)的財務(wù)管理機制，制定有效的財務(wù)監(jiān)督制度；打造企業(yè)品牌，提升企業(yè)知名度；運用各種手段對企業(yè)結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化，不斷創(chuàng)新、改革，尋求更為廣闊的發(fā)展空間。發(fā)揮企業(yè)自身的創(chuàng)新和創(chuàng)造能力，推進企業(yè)健康發(fā)展。

2.加強企業(yè)的信用風(fēng)險管理，提升和維持企業(yè)的信譽度，在信用管理方面制定出有效的管理策略；建立健全企業(yè)信用風(fēng)險管理機制，對具有高風(fēng)險的交易事項需要進行嚴(yán)格審核；制定相應(yīng)的客戶信用檔案，嚴(yán)格規(guī)范客戶簽約的流程，建立科學(xué)的收款管理機制等。

（二）金融機構(gòu)方面

與市場發(fā)展相適應(yīng)，對中小民營企業(yè)發(fā)展制定出與當(dāng)前社會經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)的評價機制；現(xiàn)行的貸款機制中存在的阻礙和不健全的地方需要進行規(guī)范和改革，為中小企業(yè)發(fā)貸款提供政策上的便利；充分發(fā)揮金融機構(gòu)的作用和優(yōu)勢，將中小企業(yè)信息統(tǒng)一錄入到信息庫中，為中小企業(yè)融資方面解決困難、提供咨詢服務(wù)，努力配合政府出臺的利于中小企業(yè)發(fā)展的政策，給民營企業(yè)出謀劃策。

（三）國家政府方面

1.堅持可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，在為中小民營企業(yè)融資提供更多便利和政策等方面可以借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗，制定出利于解決中小企業(yè)融資困難問題的相關(guān)政策，在各個方面為民營企業(yè)的發(fā)展提供資金和政策優(yōu)惠，提供財政補貼、資金補貼等，也可建立專門的中小企業(yè)發(fā)展基金，把分散的資金集中到一起，為中小企業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定和長期的資金來源。

2.規(guī)范和引導(dǎo)我國的資本市場，健全和完善創(chuàng)業(yè)板市場，利用各項綜合手段來改善中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，解決中小企業(yè)在發(fā)展中的資金缺乏的問題，進而也解決中小企業(yè)在發(fā)展的中后期階段的融資困難問題；建立小額的或者是區(qū)域性的資本市場，為那些還未能達到創(chuàng)業(yè)板市場標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供資金；利用風(fēng)險資本市場為那些還正處于發(fā)展初級階段的中小企業(yè)提供資金。通過各種資本市場創(chuàng)造出利于中小民營企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境。

（四）完善社會服務(wù)體系，加強直接服務(wù)

要繼續(xù)加大各類中介組織的規(guī)范行為，為中小民營企業(yè)的發(fā)展提供及時化和優(yōu)質(zhì)化的服務(wù)，充分發(fā)揮金融機構(gòu)、稅務(wù)代理等的橋梁紐帶、咨詢服務(wù)和監(jiān)管自律的作用。人才是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和原動力，中小民營企業(yè)在發(fā)展過程中要定時開展人才招聘活動，及時引進高素質(zhì)人才，切實解決民因企業(yè)在職員的評職評優(yōu)、子女入學(xué)、住房等問題，改善醫(yī)療、養(yǎng)老等社會保障制度，為促進企業(yè)間勞動者的合理流動提供條件。（作者單位：云南民族大學(xué)財務(wù)處）

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