閆軍

傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)外謀求新的利潤增長點，拓展非息收入成為當(dāng)前商業(yè)銀行的選擇。目前股份制銀行在中間業(yè)務(wù)收入方面拓展不錯，增速排名前五的是平安、中信、浦發(fā)、招商與民生

銀行“躺著賺錢”的美好時光一去不復(fù)返，與其唏噓感慨，不如努力尋找新的“金礦”。在息差收窄的當(dāng)前，銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的調(diào)整顯得尤為必要，拓展中間業(yè)務(wù)，增加非息收入成為銀行不約而同的選擇。

從已發(fā)布2015年業(yè)績報告的11家上市銀行來看，以手續(xù)費和傭金收入為代表的中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。目前工商銀行與建設(shè)銀行均已突破千億級別，而其他銀行也均超百億體量，并且發(fā)展迅速，其中，平安銀行以52%的增幅成為此項收入增加最快的上市銀行。

股份制銀行增幅較快

隨著凈息差的進(jìn)一步收窄，銀行盈利能力備受考驗。在此背景下，大力拓展中間業(yè)務(wù)，增加非利息收入，這將成為未來銀行利潤增長的重要途徑。

銀行也早已意識到這一點，《中國銀行家調(diào)查報告》指出，未來銀行四類業(yè)務(wù)將最受銀行家群體重視，這四類業(yè)務(wù)分別是中間業(yè)務(wù)、公司金融、個人金融、同業(yè)業(yè)務(wù)。

近年來，和銀行整體盈利情況相比，非息收入、手續(xù)費及傭金收入發(fā)展勢頭正猛。從11家上市銀行數(shù)據(jù)來看，非息收入在營收中占比不斷增加，手續(xù)費及傭金收入均正增長。其中，工、建、中、農(nóng)四大國有大行非息收入均已超過千億規(guī)模，分別達(dá)1898億元、1474億元、1457億元、1000億元。

交行雖然總體規(guī)模不算大，但是2015年同業(yè)規(guī)模驟增295%，銷售額達(dá)3.29億元。此外，在個人財富管理板塊，據(jù)年報披露，報告期內(nèi)交行管理的個人金融資產(chǎn)（AUM）達(dá)2.45萬億元，較年初增長13.93%。私人銀行客戶數(shù)較年初增長26%，管理的私人銀行客戶資產(chǎn)達(dá)4073億元，較年初增長39.97%。

而股份制銀行則以高增速取勝，平安、中信、浦發(fā)、招商以及民生與光大銀行2015年非息收入同比分別增加47.7%、35.8%、34.2%、34%及31.9%。

通過非息收入增厚利潤效果立竿見影。因于代理服務(wù)手續(xù)費、托管以及其他受托業(yè)務(wù)傭金增加，盡管去年招行推出了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行轉(zhuǎn)賬免手續(xù)費等舉措，該行2015年凈手續(xù)費及傭金收入仍實現(xiàn)534.19億元，比上年增長35.26%。

受益于投行、托管、票據(jù)、理財和黃金業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，平安銀行中收占比再創(chuàng)新高。2015年該行實現(xiàn)非利息收入300.64億元，同比增長47.65%，在營業(yè)收入中的占比由2014年的27.74%提升至31.26%。其中，手續(xù)費及傭金凈收入264.45億元，同比增長達(dá)到52.18%。

浦發(fā)銀行方面也表示，面對利差縮窄、風(fēng)險成本增加帶來的業(yè)績問題，浦發(fā)銀行同時在資產(chǎn)和負(fù)債端進(jìn)行調(diào)整。在利潤結(jié)構(gòu)調(diào)整上，除了剔除高成本負(fù)債以擴(kuò)大利差之外，提高中間業(yè)務(wù)收入也是一項重點。浦發(fā)銀行2015年非息凈收入335.41億元，非息收入占營收比重比2014年提升2.6%，達(dá)到22.89%。非息收入中，中間業(yè)務(wù)收入84.89億元，同比增長2倍。

差異化經(jīng)營策略

挑戰(zhàn)往往與機(jī)遇并存，當(dāng)前商業(yè)銀行面臨的種種問題反而倒逼其思考未來的發(fā)展出路，如何從傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)外謀求新的利潤增長點，大多數(shù)上市銀行在今年的業(yè)績發(fā)布會上給出自己的答案。

農(nóng)行方面表示，該行將服務(wù)“三農(nóng)”和縣域作為戰(zhàn)略重點，且針對其三農(nóng)業(yè)務(wù)，也積極以市場化為方向完善總部組織架構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。2015年上半年，縣域金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)1015.55億元收入，占比達(dá)37%。

中信建投證券研報認(rèn)為，農(nóng)行實施縣域金融和互聯(lián)網(wǎng)金融雙管齊下戰(zhàn)略，成為其獨特優(yōu)勢。例如試點“E農(nóng)管家”特色電子商務(wù)服務(wù)模式，目前累計上線商戶2萬余戶，交易金額7.11億元。

中行則重點發(fā)揮國家領(lǐng)頭羊作用，海外貢獻(xiàn)度顯著提升。數(shù)據(jù)顯示，該行2015年末，海外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占比達(dá)27%，利潤總額占比進(jìn)一步提升至19.72%。

交行的事業(yè)部改革同樣取得不錯成效，目前已成立10個事業(yè)部制直營機(jī)構(gòu)。其中，信用卡中心最早實行事業(yè)部制，有望最早向子公司轉(zhuǎn)型。

此外，交行還在2016年的工作部署中強(qiáng)調(diào)，要繼續(xù)推動事業(yè)部向海外延伸，依托香港地區(qū)，把金融市場、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管三大條線布局到海外，特別是通過條線事業(yè)部制支持有條件的境外行發(fā)展交易型銀行業(yè)務(wù)，形成“境外行+事業(yè)部”的業(yè)務(wù)格局。

股份制銀行的轉(zhuǎn)型則更加多元與輕型化。招行此前確立了以零售金融為主體，公司金融、同業(yè)金融為支撐的“一體兩翼”的業(yè)務(wù)體系。2015年零售金融部門稅前利潤增長195%，較2014年大幅提升了7個百分點到46%，已超過公司金融成為招行最大的利潤貢獻(xiàn)部門。平安證券研報認(rèn)為，財富客戶的強(qiáng)大基礎(chǔ)仍是未來招行應(yīng)主要倚重的優(yōu)勢壁壘所在。

光大銀行則確立了向綜合化、特色化、輕型化、智能化四個方面發(fā)展的目標(biāo)，并希望聯(lián)動公司銀行業(yè)務(wù)、零售銀行業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)三大業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)。

浦發(fā)銀行則致力于全牌照金控集團(tuán)的布局，目前，除銀行主業(yè)外，該行還涉及基金、信托、租賃、境外投行、科技銀行、村鎮(zhèn)銀行、貨幣經(jīng)紀(jì)等多個業(yè)態(tài)。

此外，民生銀行加快推進(jìn)鳳凰計劃和新戰(zhàn)略實施，構(gòu)建“融資+融智+融商+網(wǎng)融”四輪驅(qū)動業(yè)務(wù)新模式；平安銀行則深耕專業(yè)化、集約化、綜合金融、互聯(lián)網(wǎng)金融四大領(lǐng)域。

市場人士認(rèn)為，從各家銀行的發(fā)展規(guī)劃來看，銀行業(yè)已經(jīng)開始走向突破同質(zhì)化、實現(xiàn)差異化發(fā)展之路，把握好機(jī)會，商業(yè)銀行將實現(xiàn)更可持續(xù)化發(fā)展。