何 芳

(濟源職業(yè)技術學院 經(jīng)濟管理系，河南 濟源 459000)

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互聯(lián)網(wǎng)金融時代小微企業(yè)融資的困境與出路

何 芳

(濟源職業(yè)技術學院 經(jīng)濟管理系，河南 濟源 459000)

本文從小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀入手，結合互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺優(yōu)勢、大數(shù)據(jù)優(yōu)勢及組合優(yōu)勢，提出小微企業(yè)融資的路徑選擇。

互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資困境；出路

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的普及和電子支付手段的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起。中國互聯(lián)網(wǎng)中心公布的《中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，至2014年3月，依托互聯(lián)網(wǎng)采用電子支付手段的網(wǎng)民為2.6億人[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)電子支付及互聯(lián)網(wǎng)金融給小微企業(yè)融資提供了一種全新的思路。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融時代小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

國家工商總局公布的《全國小型微型企業(yè)發(fā)展報告》表明，截至2013年末，我國小微企業(yè)達到169.87萬戶，占全國總企業(yè)之比例高達76.57%，如再包含4436.29萬戶個體經(jīng)營者，小微企業(yè)的比例就達到了94%。第三次全國經(jīng)濟普查的相關數(shù)據(jù)表明，小微企業(yè)容納了50.4%的勞動力，商品及勞務產(chǎn)出占GDP的60%，同時小微企業(yè)的納稅額占全國稅額的50%，因此，小微企業(yè)對我國的經(jīng)濟發(fā)展起著舉足輕重的作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融有效實現(xiàn)了信息的公開透明，不僅可以將交易門檻放低使小微企業(yè)參與其中，而且還可以降低其交易成本，這些內(nèi)生優(yōu)勢是傳統(tǒng)融資方法無法超越的。目前，我國小微企業(yè)運用互聯(lián)網(wǎng)融資時，主要采用點對點融資、小額貸款融資、電子金融機構融資和大眾籌資方式。點對點融資方式實質(zhì)為民間借貸，其操作方式是缺少資金的小微企業(yè)通過網(wǎng)絡平臺尋找適合自己的一個或多個貸款方，同時，擁有閑散資金的投資者自發(fā)將資金借貸給符合要求的資金短缺企業(yè)。小額貸款融資即通過電商企業(yè)建立的小額貸款公司獲得資金。小額貸款公司有針對小微企業(yè)的貸款業(yè)務，并負責一系列的審查、發(fā)放、跟蹤、收貸等工作。大眾籌資范式是小微企業(yè)與專門的大眾籌資平臺聯(lián)通，采取團購或預購等途徑向不特定的多數(shù)人募集資金的方式，企業(yè)不僅可籌集資金，還可以營銷產(chǎn)品及項目。電子金融機構融資模式是銀行利用網(wǎng)上銀行，通過抵壓、質(zhì)壓、授信等方式，以互聯(lián)網(wǎng)為中介，以電子支付方式開展電子信貸新業(yè)務，幫助企業(yè)融資。企業(yè)根據(jù)自身實際情況可以自由選擇融資產(chǎn)品，一旦通過審核后就可從電子銀行獲得貸款資金[1]。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融時代小微企業(yè)融資困境

2.1 小微企業(yè)資金需求缺口較大

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年至2011年的三年間，銀行為小微企業(yè)提供的資金沒有顯著變化，但小微企業(yè)發(fā)展所需資金流卻大幅攀升，資金缺口不斷被拉大，企業(yè)所需資金年均上升10%以上。2013年博鰲亞洲論壇公布的《小微企業(yè)融資發(fā)展報告》顯示，62%以上的小微企業(yè)沒有籌資渠道，38%的小微企業(yè)可以籌措到一定的發(fā)展資金。2015年1月廣發(fā)銀行發(fā)布的《中國小微企業(yè)白皮書》顯示，我國三分之一的小微企業(yè)“綜合健康指數(shù)”低于基準值，處于“亞健康狀態(tài)”，經(jīng)營發(fā)展較為困難。資金不足嚴重制約我國小微企業(yè)的發(fā)展。

2.2 小微企業(yè)融資成本上升

調(diào)查表明，我國小微企業(yè)的單次交易額為大型公司的1/20，交易頻度卻為大型公司的五倍還要高。小微企業(yè)資金周轉周期短，資金需求量相對較大，融資成本上升是制約小微企業(yè)快速發(fā)展的又一因素。小微企業(yè)在向金融機構貸款時存在評估費、浮動利息、擔保費等多種費用，有40%的小微企業(yè)融資花費占所籌集資金的10%以上，成本相對較高，這對小微企業(yè)發(fā)展不利?！吨袊行∑髽I(yè)金融制度調(diào)查報告》顯示，小微企業(yè)融資成本過高現(xiàn)象較為嚴重，其貸款中可以自由使用的資金僅占本金的80%，一年期的貸款利息較高，利息的支出為9%左右[2]。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融面臨監(jiān)管困境

2014年，國家工信部為我國小微企業(yè)設置專項扶持計劃，但政策落實卻多方受阻?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展處于起始階段，軟硬件條件尚未成熟?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨困境，各企業(yè)之間的金融銜接、金融信息共享不通達，融資陷阱時有出現(xiàn)。企業(yè)和金融中介服務機構間也存在銜接機制缺失的問題，小微企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務辦理、法律法規(guī)、產(chǎn)品仍不明晰，這些因素制約了互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)發(fā)展促進作用的發(fā)揮[3]。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融時代小微企業(yè)融資的可行性路徑

3.1 完善融資服務體系，優(yōu)化金融服務

首先，要做好頂層設計，推動政策創(chuàng)新，支持銀行依托互聯(lián)網(wǎng)技術對接小微企業(yè)。各大銀行要積極調(diào)研小微企業(yè)個性化需求，實現(xiàn)點對點的金融服務，給予小微企業(yè)合適、夠用、滿意的信貸服務，真正落實《銀行小企業(yè)信貸指導意見》的相關規(guī)定。其次，各大銀行應加大對小微企業(yè)的資金扶持力度，增加對小微企業(yè)的貸款額。最后，要規(guī)范對小微企業(yè)的貸款流程及收費。要嚴格執(zhí)行對小微企業(yè)的貸款優(yōu)惠政策，真正做到貼心服務、真誠支持小微企業(yè)。

3.2 激發(fā)市場活力，建設互聯(lián)網(wǎng)金融平臺

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，除了要提高網(wǎng)絡技術水平，還需依據(jù)企業(yè)發(fā)展實際，建立對應企業(yè)個性的融資新平臺，匯聚與集合信息交流、信用評級、資金撥付、貸款收回等多種功能。目前，小微企業(yè)融資障礙還來自于小微企業(yè)對既有制度的路徑依賴，小微企業(yè)對政府的諸如財政支持、稅收優(yōu)惠期望值較高，對外部力量依賴度高，自身缺乏主觀能動性，這些因素的存在導致其市場活力較低。小微企業(yè)應克服自身的發(fā)展障礙，認識到互聯(lián)網(wǎng)金融的益處，深化企業(yè)體制改革，促成企業(yè)市場化發(fā)展[4]。

3.3 構建支持小微企業(yè)融資的政策體系

首先，要完善制度，制定切實可行的民間信貸法律法規(guī)，為民間資本互聯(lián)網(wǎng)融資提供制度支撐。有關部門要對民間借貸進行風險評估，做好道德風險和信用風險預警。對民間借貸大大高于同期銀行利率的違規(guī)行為要依法懲處，降低小微企業(yè)的融資風險和融資成本。其次，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和立法。互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的背景下發(fā)展起來的一種新型融資方式，國家要大力推進互聯(lián)網(wǎng)金融立法進程，使監(jiān)管有法可依，對互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)監(jiān)管常態(tài)化。

4 結語

當前，國家對小微企業(yè)日益重視，對其支持的組合拳已初步形成，這為小微企業(yè)的發(fā)展提供了強勁動力，小微企業(yè)融資渠道的完善也成為金融供給側改革的重要內(nèi)容之一。互聯(lián)網(wǎng)金融具有低成本、高效率、信息化、渠道廣和普惠性的優(yōu)勢。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信息通道更為暢通，信用動態(tài)跟蹤成為可能，風險可控度逐步上升?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)相融、相生，小微企業(yè)可通過互聯(lián)網(wǎng)金融獲取發(fā)展資金，為創(chuàng)新驅動戰(zhàn)略的實施打下根基，同時，也推動了金融企業(yè)與時俱進，產(chǎn)品多元化，服務更貼近客戶的需要，使金融為經(jīng)濟發(fā)展服務名至實歸。

[1] 任 瑋.論小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融[J].天津經(jīng)濟,2015(9)：39-41.

[2] 李維剛,牟 琳.小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式創(chuàng)新研究[J].中國經(jīng)濟導刊,2015(3)：66-67.

[3] 張菊朋.小微企業(yè)融資的實際態(tài)勢與中長期境況[J].企業(yè)發(fā)展，2013(9)：119-124.[4] 任昱衡,李齊賢.基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資探討[J].現(xiàn)代工業(yè)經(jīng)濟和信息化，2015(16)：14-17.

(編輯：唐 芳)

Dilemma and Outlet of Small and Micro Enterprises Financing in Internet Financial Times

HE Fang

(Department of Economic &Management,Jiyuan Vocational and Technical College, Jiyuan 459000, China)

This paper starts with the difficulty status of micro enterprise financing, combined with the advantages of Internet banking platform, big data and combination, then puts forward the path selection of financing for small and micro enterprises.

Internet financing; small and micro enterprises; financing dilemma; outlet

2016-04-22

何 芳(1983—)，女，陜西西安人，講師.

F276.3

A

2095-8978(2016)04-0046-02