毛逢千

在湖南就讀的大學(xué)生月均可支配收入中位數(shù)約為1500，但進行理財?shù)慕痤~總體偏低，這些資金基本源于個人的積攢和父母的給予。他們有較強的投資理財?shù)膬A向，青睞風(fēng)險小、門檻低、期限短、品種單一的理財產(chǎn)品。大學(xué)生們獲取理財知識和理財產(chǎn)品信息的主要渠道是互聯(lián)網(wǎng)，熱衷于通過手機客戶端而非實體銀行網(wǎng)點進行投資理財。大學(xué)生更愿意由學(xué)校以講座的形式來普及理財知識。對于信貸產(chǎn)品，大學(xué)生的態(tài)度模糊，是否進行貸款通常要視情況而定。他們可接受的信貸產(chǎn)品和服務(wù)同樣以短期為主。

一、調(diào)研目的以及調(diào)研樣本

了解以湖南大學(xué)、中南大學(xué)、湖南師范大學(xué)為代表的三校大學(xué)生群體的金融需求狀況，分析當(dāng)代大學(xué)生金融投資理財現(xiàn)狀，找準(zhǔn)大學(xué)生金融理財?shù)男枨筇卣?，為了解互?lián)網(wǎng)金融以及投資理財在大學(xué)生群體中的認(rèn)可度和需求現(xiàn)狀而進行了問卷調(diào)查。 此次調(diào)研的對象是以湖南大學(xué)、中南大學(xué)、湖南師范大學(xué)為代表的大學(xué)生群體，共得到有效問卷580份，其中，網(wǎng)絡(luò)267份，有效267份；紙質(zhì)問卷400份，有效問卷 313份。在580位受訪者中，男生266人，女生314人，分別占總樣本46%與54%，男女比例均衡。城市人口304人，占52%，稍高于農(nóng)村人口，在學(xué)校分布方面，湖南大學(xué)最多，達到250人，占43.10%；其次湖南師范大學(xué)，127人（21.90%）；中南大學(xué)104人（17.93%）；其它大學(xué)99人（17.07%）。年級分布方面，從大一到博三各個年級均有涉及，本科、碩士人數(shù)大致相等，博士人數(shù)較少，與三校學(xué)歷分布大致相同。

二、大學(xué)生資金基本情況

（一）人均每月個人可支配收入約為1500元

調(diào)研顯示，學(xué)生月均可支配收入以801-1500元為主，占42.76%；其次是800元及以下（17.93%）和1501-3000元（17.76%）。2501元以上占21.55%。月均個人可支配收入中位數(shù)約為1500元。

圖2-1 月均個人可支配收入

（二）大學(xué)生資本實力較差，投資理財投入金額普遍較少

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示學(xué)生用于投資理財?shù)睦塾嫿痤~1000元以下的最高，占40.86%，其次是3001-10000元（22.59%），1001-3000元（13.28%）。10001元以上的“高資產(chǎn)學(xué)生”僅占23.28%。這可能與大學(xué)生個人可支配收入普遍不多有關(guān)。

圖2-2 投資理財最高累計金額

（三）個人積蓄及父母補助是大學(xué)生投資理財資金的主要來源

研究表明，大學(xué)生用于投資理財資金的主要來源于個人積蓄與父母補助，分別占67.1%、54.8%。利用信貸額度理財?shù)淖钌?，僅占2.9%，說明大學(xué)生主要用手上現(xiàn)有資金投資理財。

圖2-3 投資理財資金來源比例

二、大學(xué)生投資理財?shù)幕厩闆r

（一）大學(xué)生投資理財潛在需求旺盛，投資理財主要為提高理財意識和能力

根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段，偶爾購買及打算購買的占最大比例，達到61.04%，表明大學(xué)生具有廣闊的投資理財市場需求及潛力。不打算購買的30.34%，經(jīng)常購買的僅占8.62%。

有目的的進行投資理財活動的占絕大部分，為77.24%。將近一半（47.76%）同學(xué)主要為了提高理財意識和能力，其次才是有目的的獲得財富增值（29.48%），這與學(xué)生群體的特殊性有關(guān)。

圖2-4 購買理財產(chǎn)品情況分布

圖2-5 對投資理財看法的結(jié)果分布

（二）大學(xué)生投資理財手段單一，主要為風(fēng)險規(guī)避型

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，66.21%的學(xué)生投資理財以儲蓄為主， 53%的同學(xué)投資于互聯(lián)網(wǎng)類金融理財產(chǎn)品。購買銀行理財產(chǎn)品的與投資股票的大致持平，占27%。

51.55%的受訪大學(xué)生在選擇理財產(chǎn)品時，首要考慮風(fēng)險性，其次才是收益率（32.76%），而對于手續(xù)簡便性要求不高。選擇認(rèn)購起點金額的僅有3.79%，可能是因為大學(xué)生資金不多，大多選擇儲蓄及互聯(lián)網(wǎng)金融類理財產(chǎn)品，而這類產(chǎn)品大多對起點金額要求不高。

（三）手機客戶端及互聯(lián)網(wǎng)是主要購買途徑

調(diào)查顯示，大學(xué)生通過手機客戶端購買理財產(chǎn)品，占40.52%；33.79%的受訪通過互聯(lián)網(wǎng)購買理財產(chǎn)品占。少部分選擇銀行網(wǎng)點辦理，僅占17.41%。

（四）普遍傾向于短期投資，對于投資收益要求比較理性

調(diào)查結(jié)果顯示，大學(xué)生普遍傾向于選擇短期投資，三個月以內(nèi)的占60.35%；其中，有25.52%的大學(xué)生選擇及時存取及1個月到3個月，投資1年以上的僅占6.21%。較短的投資期限表明大學(xué)生對資金的流動性比較高。

大學(xué)生對于投資理財收益比較理性，少有盲目追求收益率。選擇需要能抵抗通貨膨脹的占43.97%，而要求好于股票市場平均收益率的最少，僅占12.24%。

（五）互聯(lián)網(wǎng)、微信朋友圈，報紙電視等宣傳媒體是大學(xué)生獲得理財知識及理財產(chǎn)品信息的主要來源

調(diào)查顯示，大學(xué)生投資理財教育知識來源的前5個途徑分別是互聯(lián)網(wǎng)、朋友圈等渠道（45.52%），報紙電視等媒體（41.03%），專業(yè)書籍（35.17%），同學(xué)和朋友（32.41%），學(xué)校課堂（29.31%）。金融機構(gòu)和父母親戚較少。

投資理財產(chǎn)品信息來源排名前5的是，互聯(lián)網(wǎng)、朋友圈等渠道（60.86%），報紙電視等媒體（42.41%），金融機構(gòu)（35.86%），同學(xué)和朋友（31.55%），專業(yè)書籍（18.79%）。相比于理財知識來源，金融機構(gòu)的重要性有所增強。

三、挖掘校園金融的“金礦”

（一）校園金融“得移動互聯(lián)網(wǎng)得者天下”

1.乘“互聯(lián)網(wǎng)+”東風(fēng)，打造校園金融新勢力

在湖南校園金融犬牙交錯的版圖勢力中，國有銀行聯(lián)合大學(xué)行政機構(gòu)業(yè)已將金融業(yè)務(wù)，如校園一卡通，學(xué)生貸款等一一攬盡，長期穩(wěn)定的合作關(guān)系（湖大對應(yīng)中行，師大對應(yīng)建行都有10年

以上的穩(wěn)定合作歷史）加之行政指令的束縛，留給后來者特別是新興商業(yè)機會的機會業(yè)已不多。但校園金融的主角不會也不可能是大學(xué)和銀行，只可能是充滿朝氣對新興事物充滿好奇的“八九點的小太陽們”，通過對樣本的進一步分析我們發(fā)現(xiàn)，大學(xué)生購買金融產(chǎn)品時，以手機客戶端和通過互聯(lián)網(wǎng)購買理財產(chǎn)品比例竟達八成，只有不到兩成選擇傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點辦理。在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口之上，在大眾創(chuàng)業(yè)的時代之下，互聯(lián)網(wǎng)校園金融擁有龐大的市場，數(shù)以千萬計且穩(wěn)定增長的用戶群，剛需強烈且黏性較高，勢必將成為下一個風(fēng)口。

無論是商業(yè)銀行還是互聯(lián)網(wǎng)公司，面對校園金融這塊大蛋糕，都面臨著轉(zhuǎn)型難題，如何滿足年輕大學(xué)生的用戶體驗，跟上時代轉(zhuǎn)型步伐，這對商業(yè)銀行的決策者都是一次考驗。校園互聯(lián)網(wǎng)金融表明上追求的是盈利和變現(xiàn)，但本質(zhì)還是對人的潛力的提升和挖掘。大學(xué)生是當(dāng)今社會最具潛力和成長力的優(yōu)質(zhì)客戶群體，今天象牙塔里的埋首苦讀的年青學(xué)子明天就有可能于貴賓理財室中為銀行帶來千萬流水，互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運用，聯(lián)合金融的力量去挖掘未來的用戶和潛在流量，相信這才是商業(yè)銀行布局校園金融的題中之義。

2.校園互聯(lián)網(wǎng)金融的“金角銀邊”——移動客戶端和微博、微信公眾號。面對洶涌而來的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，對于商業(yè)銀行而言，無疑都是全新的挑戰(zhàn)，如何破局，成為每一個商業(yè)銀行經(jīng)營者思忖的難題。李克強總理在召開部分省市改革座談會時曾做過一個形象的比喻，“下圍棋都是先占金角銀邊”，“既要謀勢布局，又要搶占金角銀邊”，面對校園互聯(lián)網(wǎng)金融這局大棋，搶占先機，提前落子，無疑便是勝了一半。

數(shù)據(jù)同樣說明了這一點，三校大學(xué)生投資理財教育知識來源的前5個途徑分別是互聯(lián)網(wǎng)、朋友圈等渠道，報紙電視等媒體，專業(yè)書籍，同學(xué)和朋友，學(xué)校課堂排名甚至居倒數(shù)第二，這與我們課堂教育與時代脫節(jié)不無關(guān)系，渴求知識，天天向上的大學(xué)生們，通過手中的手機和微信平臺的朋友圈，構(gòu)筑了對于金融知識再次甚至是初次積累，這極易產(chǎn)生對于移動互聯(lián)網(wǎng)的路徑依賴，數(shù)據(jù)更證實了這一點，潛移默化下有53%的同學(xué)選擇投資互聯(lián)網(wǎng)類金融理財產(chǎn)品，僅次于儲蓄。而不是傳統(tǒng)的通過銀行柜臺進行業(yè)務(wù)辦理，移動客戶端進行支付的比例大大飆升，可以預(yù)見的是，這在未來還有進一步強化的趨勢。可以說，校園金融客戶的爭奪很大程度上是移動互聯(lián)網(wǎng)上無聲的競爭，而互聯(lián)網(wǎng)上的主戰(zhàn)場，就是潛藏在大學(xué)生手指與屏幕的一次次親密接觸里，朋友圈和微博的口碑推廣和積累，極易為校園金融帶來巨大流量和人氣。

（二）大學(xué)生理財和消費信貸——校園金融“新藍(lán)海”

1.三校大學(xué)可支配收入較高且集中。在當(dāng)前的消費市場中，大學(xué)生作為一個特殊的消費群體越來越受到市場的關(guān)注，由于大學(xué)生年齡較輕，群體較特殊，他們有著不同于社會其他消費群體的消費心理和行為，大學(xué)生大多尚未獲得經(jīng)濟上的獨立，消費受到很大的制約。但在對于三校大學(xué)生半年月均可支配收入中我們發(fā)現(xiàn)，在801-1500元的占比為44%，1500以上的占68%，這在樣本中占了較高的比重，且大部分城市大學(xué)生經(jīng)濟條件還是十分寬裕。這顯示三校大學(xué)生有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，客觀上也增加了對校園金融和投資理財?shù)男枨蟆?/p>

2.當(dāng)前主流理財方式與預(yù)期嚴(yán)重脫節(jié)。在投資理財方式上，大部分選擇銀行儲蓄作為理財工具，且對于投資理財?shù)钠谕找嬲{(diào)查中，25%的受訪者的金融理財預(yù)期收益是能抵御通貨膨脹，但據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月國內(nèi)CPI同比漲幅回升至2.0%，再次創(chuàng)出年內(nèi)新高，而現(xiàn)在金融機構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率僅1.75%，存款收益跑不過CPI，實際銀行存款利率已經(jīng)變成負(fù)數(shù)。這顯示在主流理財方式和預(yù)期回報上存在顯著矛盾，客觀上為校園金融和金融理財提供了契機。

3.理財經(jīng)歷較少且十分認(rèn)可金融理財產(chǎn)品。在三校受訪者中，62%的受訪者未曾購買過理財產(chǎn)品，但45%受訪者明確表示了對于合理理財產(chǎn)品的需求，其中表示只要合理就會選擇更是占大多數(shù)，這與大學(xué)生這個群體具有旺盛的消費能力和與之并不匹配的資金來源具有一定關(guān)系，簡單來說他們敢花并樂于超前消費但往往陷入資金窘境，收入主義靠父母（資金來源）集體的生活卻又讓他們不自然的互相攀比，客觀上對于校園金融和金融理財產(chǎn)生了巨大需求。

4.大學(xué)生理財——“被遺忘的必修課”。面對大學(xué)生理財這個命題時，我們不由得心生矛盾，大學(xué)生普遍沒有收入，僅靠家庭提供的固定生活費，但作為時尚的“新新人類”，消費欲望又極其膨脹，這也是消費信貸能夠在校園興起的原因之一，但出乎我們調(diào)研意料的是，熱衷于貸款消費的大學(xué)生們，對于投資理財也十分感興趣。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，70%的三校大學(xué)生有理財?shù)拇蛩悖?0%的受訪群體更表示，只要合理便會購買，總所周知，理財是全面的、系統(tǒng)的，記賬、儲蓄、投資都是理財?shù)囊粋€方面，關(guān)于大學(xué)生的需求也應(yīng)是多方面的，在全民理財時代，學(xué)生已經(jīng)成為理財用戶中一個舉足輕重的群體。超前消費和理財規(guī)劃并不是互相矛盾的存在，合理規(guī)劃和平衡自己的消費、理財、杠桿、信用，正在成為當(dāng)代大學(xué)生們的必修課題。大學(xué)生理財這片新藍(lán)海，必將成為校園金融生態(tài)圈中的重要一環(huán)。（作者單位：湖南師范大學(xué)）