王曉峰 王林彬

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絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶背景下哈薩克斯坦投資壁壘及中國(guó)的對(duì)策研究

王曉峰 王林彬

隨著絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶構(gòu)想的提出，中國(guó)將深化與沿線中亞國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作，將有更多的中國(guó)企業(yè)進(jìn)入中亞國(guó)家投資。但目前中亞各國(guó)還存在眾多投資壁壘，以哈薩克斯坦為例，其存在審批與監(jiān)管壁壘、國(guó)家安全壁壘、本地化要求壁壘、社會(huì)責(zé)任壁壘等多種壁壘，中國(guó)應(yīng)通過(guò)制定完備的對(duì)外投資法律體系，建立完善的海外投資保險(xiǎn)制度，構(gòu)建新型的投資壁壘調(diào)查制度，用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)，推動(dòng)完善雙邊、區(qū)域或多邊投資協(xié)定等方面的措施，從國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩個(gè)層面完善制度建設(shè)，同時(shí)加強(qiáng)與中亞各國(guó)的政策協(xié)調(diào)和溝通，消除投資壁壘，實(shí)現(xiàn)投資的便利化。

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶；哈薩克斯坦；投資壁壘；WTO規(guī)則

建設(shè)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶是中國(guó)21世紀(jì)歐亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的戰(zhàn)略構(gòu)想，更是新形勢(shì)下中國(guó)向西開(kāi)放的重要戰(zhàn)略部署。然而要實(shí)現(xiàn)與中亞國(guó)家進(jìn)一步深入的經(jīng)濟(jì)合作，目前仍面臨很多的現(xiàn)實(shí)困難，其中既包括政治、文化、國(guó)際關(guān)系等多種因素，也包括沿線各國(guó)國(guó)內(nèi)具體制度的阻礙。本文嘗試以哈薩克斯坦投資壁壘研究為例，分析中國(guó)深化與中亞國(guó)家的經(jīng)貿(mào)合作所面臨的制度壁壘，并提出應(yīng)對(duì)措施，從而為推動(dòng)中國(guó)更多的企業(yè)走向中亞，通過(guò)“貿(mào)易、投資暢通”推動(dòng)其他方面的互聯(lián)互通，進(jìn)而為實(shí)現(xiàn)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)的快速、健康發(fā)展創(chuàng)造條件。

一、文獻(xiàn)綜述

目前，學(xué)界認(rèn)為中資企業(yè)正面臨東道國(guó)日益增多的投資壁壘，如公共目的或國(guó)家安全審查壁壘、主權(quán)財(cái)富基金壁壘、企業(yè)社會(huì)責(zé)任壁壘等，這些投資壁壘更具隱蔽性與表面的合法性，阻礙了中國(guó)企業(yè)正常的境外投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。孫黎（2013）通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)投資的主要國(guó)家的投資壁壘分析，總結(jié)了現(xiàn)階段投資壁壘的5種類型。阮志群（2012）認(rèn)為中國(guó)企業(yè)海外投資并購(gòu)應(yīng)當(dāng)從國(guó)際法與國(guó)內(nèi)法兩方面進(jìn)行規(guī)制。王啟洋和任榮明（2013）通過(guò)構(gòu)建東道國(guó)與海外企業(yè)的利益博弈，分析了投資壁壘產(chǎn)生的原因及投資企業(yè)通過(guò)利益再分配有效應(yīng)對(duì)東道國(guó)投資壁壘的可行性。劉正（2012）認(rèn)為應(yīng)通過(guò)中央政府、地方政府、行業(yè)協(xié)會(huì)和企業(yè)多種渠道，運(yùn)用雙邊及多邊投資協(xié)定、自由貿(mào)易區(qū)等爭(zhēng)端解決機(jī)制維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。戴暢（2014）認(rèn)為外國(guó)政府審查投資時(shí)更容易阻礙外資國(guó)有性質(zhì)企業(yè)主導(dǎo)的項(xiàng)目的進(jìn)行，同時(shí)要求投資企業(yè)注重利益分享和社會(huì)責(zé)任承擔(dān)。中國(guó)政府應(yīng)當(dāng)加大力度支持市場(chǎng)化程度更高的民營(yíng)企業(yè)，并積極推動(dòng)以合資方式為主的對(duì)外直接投資，并且督促投資企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任。

對(duì)中國(guó)與中亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)關(guān)系的研究主要集中于貿(mào)易領(lǐng)域，對(duì)促進(jìn)企業(yè)直接在中亞國(guó)家投資的研究成果不多。何瑋琳（2013）從宏觀方面論及對(duì)哈薩克斯坦投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)；李金葉和馬曉琴（2014）分析了中國(guó)投資哈薩克斯坦的領(lǐng)域與區(qū)位選擇；常雪嬌和王林彬（2012）對(duì)哈薩克斯坦投資環(huán)境或待遇進(jìn)行了分析；段秀芳和胡國(guó)良（2010）對(duì)哈薩克斯坦投資現(xiàn)狀與特點(diǎn)進(jìn)行了描述；郜志雄和王穎（2011）從實(shí)證分析的角度對(duì)中哈兩國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易密切度進(jìn)行了討論；阿金漢（2014）對(duì)哈薩克斯坦投資的動(dòng)因與經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行了分析。從以上的分析可知，研究領(lǐng)域基本限于宏觀角度的投資環(huán)境分析，或囿于石油、天然氣等資源領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)，涉及企業(yè)投資面臨的各種制度壁壘則很少。本文試圖分析以哈薩克斯坦為代表的中亞國(guó)家的投資障礙，并提出針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施，為擴(kuò)大中國(guó)對(duì)中亞國(guó)家的投資提供借鑒。

二、中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦投資現(xiàn)狀

哈薩克斯坦獨(dú)立后，一直通過(guò)引進(jìn)外資實(shí)現(xiàn)國(guó)家的快速發(fā)展，其不僅成為中亞5國(guó)中引進(jìn)外國(guó)直接投資最多的國(guó)家，還是中亞國(guó)家中實(shí)力最強(qiáng)的國(guó)家。中國(guó)與哈薩克斯坦的經(jīng)貿(mào)關(guān)系往來(lái)已久，隨著兩國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系的進(jìn)一步發(fā)展，2012年后中國(guó)成為哈薩克斯坦第一大貿(mào)易伙伴國(guó)。兩國(guó)2012年進(jìn)出口貿(mào)易總值達(dá)239.8億美元，比2011年同比增長(zhǎng)12.5%，占哈薩克斯坦進(jìn)出口總值的17.5%。其中，哈薩克斯坦向中國(guó)出口164.8億美元，占其出口總值的17.9%，中國(guó)成為哈薩克斯坦最大出口國(guó)；哈薩克斯坦自中國(guó)進(jìn)口75億美元，同比增長(zhǎng)49.3%，占其進(jìn)口總值的16.8%，中國(guó)成為哈薩克斯坦第二大進(jìn)口國(guó)，僅列在俄羅斯之后。①中國(guó)駐哈薩克經(jīng)商參處. 2012年中國(guó)是哈薩克斯坦第一大貿(mào)易伙伴國(guó)［EB/OL］. 2013,中華人民共和國(guó)商務(wù)部. http：// www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/m/201303/20130300067568.shtml. ［2013-03-27］（2016-04-28）.與此同時(shí)，中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦的直接投資增長(zhǎng)迅速，中國(guó)對(duì)中亞5國(guó)的直接投資高度集中于哈薩克斯坦，截至2012年底中國(guó)對(duì)哈薩克斯坦直接投資累計(jì)值達(dá)77.93 億美元，占到同期哈薩克斯坦累計(jì)引進(jìn)外國(guó)直接投資總額的3.5%，中國(guó)投資的排名由第10名上升為第7名。目前在哈薩克斯坦注冊(cè)的各類中資企業(yè)約2,800余家，投資的行業(yè)主要包括采礦業(yè)、石油天然氣資源的勘探開(kāi)發(fā)、交通運(yùn)輸業(yè)、專業(yè)技術(shù)服務(wù)業(yè)、建筑業(yè)、電信、加油站網(wǎng)絡(luò)、農(nóng)副產(chǎn)品加工、餐飲服務(wù)、皮草加工、貿(mào)易等領(lǐng)域。代表性企業(yè)有中國(guó)銀行哈薩克斯坦分支機(jī)構(gòu)、中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司在哈薩克斯坦分支機(jī)構(gòu)、阿拉木圖中國(guó)工商銀行、新疆航空公司代表處、新康番茄醬廠、尼卡合資卷煙廠等分支機(jī)構(gòu)，以及華為公司、中興公司等在哈薩克斯坦代表處。概括來(lái)看，中資企業(yè)基本上都是大型國(guó)有企業(yè)或央企，民營(yíng)企業(yè)較少，而投資的領(lǐng)域以能源、交通等基礎(chǔ)領(lǐng)域?yàn)橹鳌?/p>

2014年哈薩克斯坦總統(tǒng)訪華期間，與中國(guó)簽署了中哈聯(lián)合宣言及一系列合作協(xié)議，并表示將積極參與絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶范圍內(nèi)的經(jīng)貿(mào)、運(yùn)輸、投資、金融和文化項(xiàng)目，同時(shí)簽署了一系列的合作項(xiàng)目，總額超過(guò)100億美元。哈薩克斯坦外交部部長(zhǎng)稱，期待中國(guó)增加對(duì)哈薩克斯坦采礦工業(yè)、機(jī)器制造、化工、電子、消費(fèi)品領(lǐng)域的投資，希望兩國(guó)建立更緊密的經(jīng)貿(mào)合作關(guān)系。據(jù)哈薩克斯坦資料顯示，目前約22%的哈薩克斯坦民眾看好與中國(guó)一體化的美好前景。①駐哈薩克經(jīng)商參處.中哈簽署聯(lián)合宣言和一系列合作協(xié)議［EB/OL］.2014，中華人民共和國(guó)商務(wù)部. http：//kz.mofcom. gov.cn/article/zxhz/tzwl/201405/20140500598519.shtml. ［2014-05-23］（2014-11-02）.可以預(yù)期，作為中亞地區(qū)最大的貿(mào)易伙伴，中哈經(jīng)貿(mào)關(guān)系將會(huì)進(jìn)一步深化發(fā)展，同時(shí)，走向中亞的中資企業(yè)將更多地首先選擇哈薩克斯坦為投資東道國(guó)，哈薩克斯坦將成為中資企業(yè)走向中亞的投資重地。因而亟需對(duì)哈薩克斯坦的投資制度特別是投資中存在的障礙與各種隱性壁壘進(jìn)行系統(tǒng)的分析，以維護(hù)投資者的合法權(quán)益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

三、哈薩克斯坦存在的投資壁壘分析

哈薩克斯坦獨(dú)立后，一方面通過(guò)大規(guī)模吸引外資，經(jīng)濟(jì)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，基本建立起對(duì)外國(guó)投資的法律保護(hù)體系。另一方面，為了防止外資對(duì)本國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響，哈薩克斯坦加強(qiáng)了對(duì)外資的審批監(jiān)管力度。2014年6月，為進(jìn)一步改善投資環(huán)境和鼓勵(lì)對(duì)經(jīng)濟(jì)優(yōu)先領(lǐng)域的投資，哈薩克斯坦對(duì)外資政策做出重大調(diào)整，其總統(tǒng)簽署了《哈薩克斯坦共和國(guó)關(guān)于就完善投資環(huán)境問(wèn)題對(duì)一些法律法規(guī)進(jìn)行修訂和補(bǔ)充的法律》。此次調(diào)整無(wú)論是規(guī)模還是范圍均是歷年來(lái)力度最大的一次，其中對(duì)投資的優(yōu)惠政策做了重大修改，規(guī)定只有對(duì)列入政府批準(zhǔn)的優(yōu)先種類名錄中的項(xiàng)目進(jìn)行投資才能獲得優(yōu)惠。②駐哈薩克經(jīng)商參處. 解讀哈投資新政策［EB/OL］.2014，中華人民共和國(guó)商務(wù)部.http：//kz.mofcom.gov.cn/article/ddfg/ tzzhch/201406/20140600615143.shtml. ［2014-06-24］（2015-04-28）.該法案規(guī)定對(duì)與外國(guó)投資者簽訂合同的機(jī)制與條件進(jìn)行重新審定，今后將對(duì)該國(guó)投資產(chǎn)生重大影響。此外，哈薩克斯坦還存在著一些隱性的投資障礙，因而增加了外國(guó)投資進(jìn)入哈薩克斯坦的難度或成本。

投資壁壘一般包括投資準(zhǔn)入壁壘、投資經(jīng)營(yíng)壁壘和投資退出壁壘，即外國(guó)投資在進(jìn)入、退出東道國(guó)或在東道國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的不合理的禁止、限制措施或造成不合理的損害。目前關(guān)于投資壁壘的國(guó)際規(guī)則主要是WTO中的相關(guān)規(guī)定，主要包括《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》（TRIMS）、《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》（GATS）、《技術(shù)性貿(mào)易壁壘協(xié)議》（TBT）等協(xié)議，這些協(xié)議作為促進(jìn)貿(mào)易投資便利化和自由化的WTO規(guī)則，越來(lái)越多地得到各國(guó)的遵守或采納，成為判斷國(guó)際投資壁壘的重要標(biāo)準(zhǔn)，其中以TRIMS協(xié)議與限制各國(guó)投資壁壘聯(lián)系最為密切。根據(jù)TRIMS的規(guī)定，投資壁壘措施主要體現(xiàn)為違反國(guó)民待遇原則（體現(xiàn)在投資準(zhǔn)入限制、當(dāng)?shù)爻煞忠蟮确矫妫┖完P(guān)于一般取消數(shù)量限制（體現(xiàn)為進(jìn)出口產(chǎn)品要求、外匯管制平衡要求、出口銷售限制等）的義務(wù)。以下根據(jù)WTO規(guī)則的規(guī)定對(duì)哈薩克斯坦現(xiàn)行的投資管理制度中存在的壁壘和經(jīng)營(yíng)障礙進(jìn)行具體分析。

（一）審批與監(jiān)管壁壘

對(duì)外資的審查與批準(zhǔn)是資本輸入國(guó)對(duì)外國(guó)投資管制的重要手段，屬于投資準(zhǔn)入的限制范圍。這不僅是WTO規(guī)則的基本法律原則，也是TRIMS協(xié)議規(guī)制的重要內(nèi)容，其主要審查東道國(guó)對(duì)外資是否適用了國(guó)民待遇原則。

哈薩克斯坦投資法規(guī)定所有的外資必須進(jìn)行強(qiáng)制性審批和登記，并指定哈薩克斯坦國(guó)家投資委員會(huì)作為唯一的管理機(jī)構(gòu)；同時(shí)規(guī)定超過(guò)一億堅(jiān)戈（哈薩克斯坦貨幣單位）的外資需由哈薩克斯坦政府批準(zhǔn)，目的是保護(hù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)不受外國(guó)壟斷企業(yè)的沖擊與傷害。此外，還規(guī)定有外資參與的企業(yè)、代表處、公司、協(xié)會(huì)等均需依法申領(lǐng)經(jīng)營(yíng)許可證。①王林彬, 王曉峰. 哈薩克斯坦投資法律制度研究［M］. 蘭州： 蘭州大學(xué)出版社, 2012： 86～89.可以看出，哈薩克斯坦實(shí)行的是嚴(yán)格審批制度，特別是許可證制度的廣泛實(shí)行導(dǎo)致程序過(guò)于繁瑣，尺度過(guò)于苛刻，給外國(guó)投資者帶來(lái)了諸多不便。這是一種次國(guó)民待遇，直接違背了WTO中關(guān)于國(guó)民待遇原則的規(guī)定。

根據(jù)WTO的規(guī)定，對(duì)其他成員方的產(chǎn)品、服務(wù)及服務(wù)提供者所提供的待遇，不得低于本國(guó)相同產(chǎn)品、服務(wù)或服務(wù)提供者所享有的待遇。根據(jù)上述分析，哈薩克斯坦的強(qiáng)制性審批，特別是許可證制度，要求外國(guó)投資履行更多的義務(wù)，并要求外資接受比本國(guó)企業(yè)更嚴(yán)格的審批制度和更繁瑣、苛刻的程序，對(duì)外資造成了更多的負(fù)擔(dān)，使得內(nèi)外資的待遇不同，實(shí)質(zhì)上對(duì)外資是一種次國(guó)民待遇，違背了WTO規(guī)定的平等待遇原則，因而是一種投資壁壘的重要表現(xiàn)形式。

（二）國(guó)家安全壁壘

國(guó)家安全壁壘是一種新型壁壘，最早出現(xiàn)于美國(guó)對(duì)外資并購(gòu)的審查中，后擴(kuò)展適用至所有對(duì)美的外國(guó)投資領(lǐng)域。隨后許多發(fā)達(dá)國(guó)家都規(guī)定了類似的審查制度，各國(guó)對(duì)國(guó)家安全的解釋也越來(lái)越寬泛，導(dǎo)致國(guó)家安全壁壘成為對(duì)外國(guó)投資的一項(xiàng)新壁壘，即當(dāng)東道國(guó)認(rèn)為外資的投資經(jīng)營(yíng)行為將有影響到本國(guó)安全的可能性時(shí)，東道國(guó)將進(jìn)行審查與監(jiān)控，進(jìn)而進(jìn)行干預(yù)，直至迫使外資退出該領(lǐng)域或退出該國(guó)。一般情況下，國(guó)家安全壁壘又同“公共利益”或“公共目的”相結(jié)合，對(duì)外資涉及進(jìn)入公共健康、安全和環(huán)境的領(lǐng)域設(shè)置更多苛刻的準(zhǔn)入條件。加之，國(guó)際上并沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致東道國(guó)可根據(jù)具體情形采取自認(rèn)為必要的限制或禁止措施，從而對(duì)外資形成了歧視性限制，違背了WTO規(guī)定的國(guó)民待遇原則。

該壁壘本質(zhì)上是外資準(zhǔn)入范圍與投資比例壁壘的變體，但通過(guò)“國(guó)家安全”概念的引入，變得更加隱蔽，取得了表面上的合法性。哈薩克斯坦2012年亦通過(guò)了新的《國(guó)家安全法》，借鑒了這一做法，對(duì)涉及國(guó)家安全、能源產(chǎn)業(yè)、社會(huì)秩序、環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域的外國(guó)投資設(shè)定的限制范圍更寬泛、更嚴(yán)格。具體表現(xiàn)為：

第一，禁止投資的領(lǐng)域。哈薩克斯坦投資法規(guī)定，為保障其國(guó)家安全，可以對(duì)投資的種類和地區(qū)進(jìn)行限制或禁止。2012年《國(guó)家安全法》進(jìn)一步規(guī)定，為保衛(wèi)國(guó)家利益，禁止簽訂有損國(guó)家安全或損害國(guó)家主權(quán)和獨(dú)立的國(guó)際合同等。此外，哈薩克斯坦還設(shè)置了禁止外資投資的地區(qū)。由于哈薩克斯坦并未明確指明禁止投資的領(lǐng)域，增加了權(quán)力尋租的機(jī)會(huì)和投資進(jìn)入的阻礙，同時(shí)也賦予哈薩克斯坦相關(guān)部門過(guò)多的裁量權(quán)，對(duì)外資的進(jìn)入設(shè)置了潛在的壁壘和障礙。如哈薩克斯坦于2011年突然宣布，哈薩克斯坦將成立統(tǒng)一的天然氣出口公司，所有外資公司不能直接出口，必須出售給哈薩克斯坦國(guó)有公司。

第二，限制投資的領(lǐng)域。即對(duì)一些重要的部門限制外資的股權(quán)，并規(guī)定嚴(yán)格的審查制度。但目前隨著國(guó)家安全解釋的泛化，這一限制的領(lǐng)域范圍亦呈現(xiàn)出了擴(kuò)大化的趨勢(shì)，對(duì)外資的進(jìn)入形成了實(shí)質(zhì)性障礙。哈薩克斯坦對(duì)如銀行、保險(xiǎn)、通訊、國(guó)家運(yùn)輸、農(nóng)業(yè)、自然資源開(kāi)發(fā)等需要重點(diǎn)保護(hù)的行業(yè)的外國(guó)投資均予以限制。

《國(guó)家安全法》第4章第6條7款規(guī)定，不準(zhǔn)外國(guó)人持有超過(guò)49%的通訊業(yè)份額?！锻ㄓ嵎ā分幸?guī)定經(jīng)營(yíng)城際和國(guó)際電信干網(wǎng)的合資企業(yè)股份不得超過(guò)49%。在能源領(lǐng)域，哈薩克斯坦規(guī)定不準(zhǔn)外國(guó)人持有超過(guò)49%的份額。海上石油項(xiàng)目，哈薩克斯坦公司份額所占的比例不低于50%。同時(shí)賦予哈薩克斯坦國(guó)家油氣公司代表國(guó)家利益，享有以下權(quán)利：與項(xiàng)目中標(biāo)者共同開(kāi)展石油業(yè)務(wù)；對(duì)油氣項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施管理和監(jiān)控的權(quán)利。這一系列權(quán)利的賦予實(shí)質(zhì)上對(duì)外國(guó)投資者的權(quán)利進(jìn)行了限制。在金融、保險(xiǎn)領(lǐng)域中，哈薩克斯坦規(guī)定合資企業(yè)中外資參股比例不得高于50%，且外資的資本份額不得超過(guò)哈薩克斯坦公司總資本的25%。這一規(guī)定實(shí)質(zhì)上禁止了外資在這一領(lǐng)域的進(jìn)一步投資。

此外，哈薩克斯坦還把許可制度作為一項(xiàng)重要的限制措施，幾乎覆蓋了所有的行業(yè)。哈薩克斯坦的《許可證法》規(guī)定，進(jìn)行銀行業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的許可證模式由哈薩克斯坦國(guó)家銀行確定，其他高度危險(xiǎn)和（或）有重大國(guó)家意義的49種經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目需取得許可證后才能經(jīng)營(yíng)，具體包括主要的經(jīng)營(yíng)類行業(yè)、文體教育事業(yè)及法律金融等服務(wù)行業(yè)。這一許可制度的實(shí)施嚴(yán)重阻礙了外資進(jìn)入哈薩克斯坦。

第三，股權(quán)購(gòu)并的限制。哈薩克斯坦《礦產(chǎn)法》（2005）規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股份或礦產(chǎn)開(kāi)發(fā)權(quán)時(shí)，必須獲得政府能源和礦產(chǎn)資源部審批，并賦予該部門較大的自由裁量權(quán)。如在2005年中石油收購(gòu)哈薩克斯坦PK石油公司（該公司注冊(cè)地為加拿大）案中，哈薩克斯坦國(guó)會(huì)臨時(shí)通過(guò)了一項(xiàng)新法案，規(guī)定即使注冊(cè)地不在哈薩克斯坦境內(nèi)，但資產(chǎn)在該國(guó)境內(nèi)的石油天然氣公司在轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，也必須獲得政府的批準(zhǔn)。其地下資源利用的法規(guī)規(guī)定，政府在所有地下資源項(xiàng)目股份轉(zhuǎn)讓中享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。《礦產(chǎn)和礦產(chǎn)資源使用法》（2007）中規(guī)定，某些特殊的區(qū)域?yàn)椤皯?zhàn)略資源區(qū)塊”，如在與外資合作中可能威脅到國(guó)家安全時(shí)，哈薩克斯坦政府可單方面拒絕執(zhí)行、修改或終止合同。①段秀芳, 胡國(guó)良. 哈薩克斯坦投資政策特點(diǎn)及外商直接投資現(xiàn)狀［J］. 俄羅斯中亞?wèn)|歐市場(chǎng), 2010, （1）.因而，政府對(duì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、退出限制擁有絕對(duì)的控制權(quán)，并可以通過(guò)隨時(shí)立法的方式限制股權(quán)向外資的轉(zhuǎn)讓，這一法律的多變性與隨意性對(duì)外資的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成了極大的影響，是一種不公平待遇原則的體現(xiàn)。

綜上所述，哈薩克斯坦以國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、能源安全或國(guó)家利益為依據(jù)，對(duì)外國(guó)投資企業(yè)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、退出或限制，或禁止，特別是許可證制度的廣泛運(yùn)用，導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)模糊性較大，不具有明確的操作性，實(shí)質(zhì)上是對(duì)外資設(shè)置了更多的隱性投資壁壘，這對(duì)外國(guó)投資者進(jìn)入哈薩克斯坦市場(chǎng)構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性障礙。理論上，一國(guó)為了本國(guó)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全是可以對(duì)外資設(shè)置一定的禁止或限制條件的，但該限制或禁止性規(guī)定的領(lǐng)域一定要在法律中明確規(guī)定，具有預(yù)知性，使得外資在投資前能夠預(yù)先做出判斷，而不應(yīng)當(dāng)由東道國(guó)政府隨時(shí)根據(jù)需要做出臨時(shí)性的決定或立法，這種對(duì)外資實(shí)施的不公平的歧視性規(guī)定很明顯違背了TRIMS國(guó)民待遇原則的規(guī)定，是對(duì)“國(guó)家安全”保護(hù)的濫用，與WTO的精神相違背。

（三）本地化要求壁壘

本地化要求是指東道國(guó)要求外資企業(yè)在生產(chǎn)中必須購(gòu)買或使用一定比例、數(shù)量或價(jià)值的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品、服務(wù)或來(lái)源于國(guó)內(nèi)渠道的產(chǎn)品、服務(wù)。這是一項(xiàng)WTO規(guī)則所禁止的違背國(guó)民待遇原則的規(guī)定，也是TRIMS協(xié)議附件中規(guī)定的禁止實(shí)施的投資措施之一。哈薩克斯坦很多規(guī)定與做法在本質(zhì)上可能構(gòu)成當(dāng)?shù)爻煞忠?，同樣?duì)進(jìn)入哈薩克斯坦的投資構(gòu)成了阻礙與不平等的待遇。

哈薩克斯坦的本地化要求集中體現(xiàn)在本國(guó)含量的限制上。2004年，哈薩克斯坦提出“哈薩克斯坦含量”的概念，主要體現(xiàn)在《國(guó)家采購(gòu)法》、《國(guó)家福利基金法》、《礦產(chǎn)資源法》等法律中。此外，還頒布了一系列實(shí)施細(xì)則與法令。①駐哈薩克經(jīng)商參處. 關(guān)于“哈薩克斯坦含量”的相關(guān)法律解讀 ［EB/OL］. 2010,中華人民共和國(guó)商務(wù)部. http：// kz.mofcom.gov.cn/article/ztdy/201102/20110207419476.shtml. ［2010-09-29］（2015-04-20）.“哈薩克斯坦含量”提出，投資者在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)哈薩克斯坦產(chǎn)品和服務(wù)采購(gòu)的比例要求，即對(duì)哈薩克企業(yè)生產(chǎn)的設(shè)備和原、輔材料，對(duì)當(dāng)?shù)毓咎峁┑母鞣N服務(wù)，對(duì)雇傭當(dāng)?shù)貑T工都有一定的比例要求，如規(guī)定企業(yè)使用哈薩克斯坦國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的原材料或原材料制成的成品必須達(dá)到50%以上，或者是依據(jù)本國(guó)法律規(guī)定的在哈薩克斯坦境內(nèi)充分加工的成品。2011年，哈薩克斯坦石油與天然氣部向未完成“含量”的34家公司下達(dá)了終止地下資源使用合同的通告。這一措施體現(xiàn)了該法律的力度，也對(duì)外資的經(jīng)營(yíng)造成了更多的障礙。此外，哈薩克斯坦還對(duì)地下資源的外方使用者提出了更多的要求，如規(guī)定每年必須拿出年度預(yù)算1%的資金用于當(dāng)?shù)毓蛦T的培訓(xùn)；規(guī)定企業(yè)中一般員工全部當(dāng)?shù)鼗呒?jí)管理人員中哈薩克斯坦人員比例不少于70%，中層管理人員、工程技術(shù)人員和專業(yè)人員中哈薩克斯坦人員不少于90%等內(nèi)容。②駐哈薩克經(jīng)商參處. 哈政府通過(guò)引進(jìn)國(guó)外勞務(wù)配額法令［EB/OL］. 2011,中華人民共和國(guó)商務(wù)部. http：//kz.mofcom.gov. cn/aarticle/ddfg/laogong/201009/20100907153748.html.［2011-11-06］（2012-02-10）.后將這一概念的外延擴(kuò)大到金融領(lǐng)域，并有演化為強(qiáng)制性政策的趨勢(shì)。

“哈薩克斯坦含量”實(shí)質(zhì)上是一種外資履行要求，體現(xiàn)了哈薩克斯坦政府改變了以往對(duì)外資全面開(kāi)放的態(tài)度，變?yōu)榛谛枰獙?duì)投資者施加必要的限制條件，它是哈薩克斯坦管制外資及引導(dǎo)外資投向的重要手段之一。但此種“履行要求”是被WTO嚴(yán)格禁止的重要的投資壁壘。根據(jù)TRIMS和GATS的規(guī)定，東道國(guó)不得要求企業(yè)購(gòu)買或使用最低限度的本國(guó)產(chǎn)品、服務(wù)或任何來(lái)源于本國(guó)國(guó)內(nèi)的產(chǎn)品、服務(wù)。這種禁止性規(guī)定，即不管東道國(guó)的“要求”是指特定產(chǎn)品、產(chǎn)品或服務(wù)的一定數(shù)量或價(jià)值，還是指含有一定數(shù)量、價(jià)值比例的本地產(chǎn)品、服務(wù)，都是TRIMS明令禁止的。上述哈薩克斯坦的“含量”限制，無(wú)論是設(shè)備、原（輔）材料的采購(gòu)比例規(guī)定，還是對(duì)雇員的比例限制，都完全符合本地化要求的規(guī)定，直接違背了WTO的國(guó)民待遇原則。近年來(lái)，“哈薩克斯坦含量”的規(guī)定在范圍的適用性和內(nèi)容的苛刻性方面已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國(guó)際條約和國(guó)際慣例的范圍限度和實(shí)施限制，已然成為阻礙外資順利進(jìn)入哈薩克斯坦相關(guān)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的壁壘。這也是哈薩克斯坦遲遲無(wú)法被正式接納為WTO成員的重要障礙因素之一。

（四）社會(huì)責(zé)任壁壘

社會(huì)責(zé)任壁壘有一定的合理性與正當(dāng)性。企業(yè)社會(huì)責(zé)任是對(duì)企業(yè)利潤(rùn)最大化追求的修正，也是針對(duì)解決勞工問(wèn)題與勞資沖突等東道國(guó)引資帶來(lái)的矛盾提出的緩解辦法，主要目的是為了改善當(dāng)?shù)貑T工、家庭及社區(qū)的生活水平，為當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)發(fā)展做出更多的貢獻(xiàn)。它體現(xiàn)了外資對(duì)東道國(guó)必須承擔(dān)的法律義務(wù)，具體表現(xiàn)為投資者對(duì)東道國(guó)給予的優(yōu)惠的回報(bào)及對(duì)東道國(guó)環(huán)境、資源、社會(huì)等方面造成的消極影響做出的適當(dāng)補(bǔ)償。一旦這種要求超過(guò)一定的限度，成為影響外資企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重大障礙，則可能違反國(guó)民待遇原則。

哈薩克斯坦對(duì)外資的社會(huì)責(zé)任要求主要表現(xiàn)為對(duì)本國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的保護(hù)和對(duì)外國(guó)勞動(dòng)力準(zhǔn)入的嚴(yán)格限制。哈薩克斯坦以配額方式限制外國(guó)勞動(dòng)力的進(jìn)入，不僅程序十分繁瑣，而且有數(shù)量限制。此外，每年限定發(fā)放許可的配額，對(duì)員工本地化進(jìn)行了強(qiáng)制性規(guī)定。自2001年哈薩克斯坦就建立起外國(guó)勞務(wù)許可配額制，對(duì)于專家級(jí)別的技術(shù)人員采取了逐年降低配額的方式。最新的勞務(wù)配額規(guī)定，一類外國(guó)專家人數(shù)不得超過(guò)同類員工總數(shù)的30%，二類、三類外國(guó)專家數(shù)量不得超過(guò)同類員工總數(shù)的10%。近年來(lái)，哈薩克斯坦引進(jìn)外國(guó)勞務(wù)配額占該國(guó)勞動(dòng)力人口比例分別是：2010年占0.75%，2011年占0.85%，2012年占1%，2013年占1.2%，2014年規(guī)定引進(jìn)外國(guó)勞務(wù)配額不超過(guò)該國(guó)勞動(dòng)力人口的0.7%，進(jìn)一步降低了引進(jìn)外國(guó)勞務(wù)配額。①駐哈薩克經(jīng)商參處. 哈薩克斯坦降低2014年引進(jìn)外國(guó)勞務(wù)配額［EB/OL］. 2014,中華人民共和國(guó)商務(wù)部 . http：// kz.mofcom.gov.cn/article/jmxw/201401/20140100470662.shtml. ［2011-01-23］（2015-04-10）.在實(shí)踐中，哈薩克斯坦政府會(huì)經(jīng)常毫無(wú)根據(jù)地拒絕給外資企業(yè)中外方的經(jīng)理人員和技術(shù)人員發(fā)放簽證。很明顯，哈薩克斯坦為了保護(hù)本國(guó)的勞務(wù)市場(chǎng)，對(duì)外國(guó)勞務(wù)的許可和配額呈現(xiàn)越來(lái)越嚴(yán)厲的趨勢(shì)，成為阻礙外國(guó)投資的主要壁壘之一。GATS 第17條規(guī)定，國(guó)民待遇的標(biāo)準(zhǔn)“不低于”東道國(guó)給予本國(guó)國(guó)民的待遇，即與本國(guó)服務(wù)提供者相比，對(duì)外國(guó)服務(wù)提供者不得造成事實(shí)上的不公平。而上述哈薩克斯坦嚴(yán)厲的外國(guó)勞務(wù)許可配額制度大大限制和剝奪了外國(guó)勞務(wù)提供者在哈薩克斯坦提供勞務(wù)服務(wù)的可能性。同時(shí)逐年降低配額的趨勢(shì)，更是使外國(guó)勞務(wù)服務(wù)提供者陷于更加不利的地位，造成勞務(wù)服務(wù)進(jìn)入哈薩克斯坦的實(shí)質(zhì)性障礙，同樣是對(duì)WTO國(guó)民待遇原則的直接違背，是服務(wù)領(lǐng)域重大的壁壘，直接限制和阻礙了外資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自由，是變相的投資壁壘方式之一。此外，在土地投資、政府采購(gòu)、環(huán)保方面都存在越來(lái)越嚴(yán)厲的投資壁壘。

綜上所述，哈薩克斯坦法律制度中存在大量的投資壁壘，特別是非國(guó)民待遇的大量存在，不利于投資的便利化，同時(shí)與WTO等關(guān)于國(guó)際投資的通行制度差距較大，這也增加了中國(guó)企業(yè)進(jìn)一步在該國(guó)投資的制度風(fēng)險(xiǎn)。

四、中國(guó)應(yīng)對(duì)哈薩克斯坦投資壁壘的制度措施

從以上的分析可知，哈薩克斯坦作為中亞國(guó)家中發(fā)展最好、與中國(guó)經(jīng)貿(mào)關(guān)系最密切的國(guó)家，投資壁壘眾多，其他中亞各國(guó)亦然，甚至有過(guò)之而無(wú)不及。伴隨著新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶戰(zhàn)略構(gòu)想的逐步落實(shí)，特別是隨著中國(guó)鼓勵(lì)社會(huì)資本在中亞各國(guó)進(jìn)行投資、開(kāi)展經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作等措施的開(kāi)展，“走出去”的各種企業(yè)將面臨上述的壁壘限制，將嚴(yán)重影響投資的積極性，同時(shí)對(duì)新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的有效建設(shè)也將造成障礙。因此，中國(guó)應(yīng)未雨綢繆，從國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩個(gè)層面完善制度建設(shè)，同時(shí)加強(qiáng)與中亞各國(guó)的政策協(xié)調(diào)和溝通，消除投資壁壘，實(shí)現(xiàn)投資的便利化。

（一）國(guó)內(nèi)層面的制度完善

1.制定以《對(duì)外投資法》為核心的完備法律體系。對(duì)于促進(jìn)海外投資的專門法規(guī)，目前中國(guó)尚未頒布，只有零星的單項(xiàng)立法，且缺乏系統(tǒng)性和科學(xué)性。主要表現(xiàn)為：規(guī)范性文件立法層次較低，多為部門規(guī)章，立法效力不高；審批程序手續(xù)繁瑣；海外投資稅制不合理，缺乏激勵(lì)性稅收政策，且未實(shí)施稅收饒讓制；企業(yè)外匯使用權(quán)受到嚴(yán)格限制；企業(yè)境外融資權(quán)受到限制等方面。①高建勛. 中國(guó)企業(yè)“走出去”的法律保障問(wèn)題研究［J］. 福建論壇, 2006, （12）.這些規(guī)定實(shí)質(zhì)上大大削弱了中國(guó)投資企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，因而應(yīng)加快制定以《對(duì)外投資法》為核心的海外投資法律體系。

目前，海外投資保護(hù)的立法模式主要有3種：?jiǎn)芜吥Ｊ?、雙邊模式及折衷模式。單邊模式指投資者母國(guó)國(guó)內(nèi)立法的方式，優(yōu)點(diǎn)是無(wú)論投資哪個(gè)國(guó)家，都可以對(duì)投資者進(jìn)行保護(hù)。雙邊模式指通過(guò)和東道國(guó)簽訂雙邊投資協(xié)定的方式，通過(guò)國(guó)家代為求償權(quán)的行使增強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)。折衷模式是指以雙邊、多邊保護(hù)為主，以單邊保護(hù)為輔的模式，綜合各模式優(yōu)點(diǎn)，最大限度保護(hù)對(duì)外投資。建議中國(guó)采取第3種模式，先制定基本法后制定單行法，國(guó)內(nèi)法與國(guó)際法相協(xié)調(diào)，通過(guò)循序漸進(jìn)的立法方式，逐漸完善中國(guó)的海外投資法律體系。

立法內(nèi)容首先要擴(kuò)大對(duì)境外投資的主體，將自然人、法人或其他組織都納入投資主體，特別是促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)成為對(duì)外投資的主導(dǎo)力量，通過(guò)立法將其納入法律保護(hù)的范疇。此外，應(yīng)重新劃分相關(guān)部門的職能，簡(jiǎn)化審批管理內(nèi)容和程序，將資本和外匯使用的自由化列為目標(biāo)，并制訂相應(yīng)配套措施加以保證，從而更好地激勵(lì)企業(yè)對(duì)中亞國(guó)家投資的熱情與信心。

2.建立完善的海外投資保險(xiǎn)制度體系。海外投資保險(xiǎn)制度是國(guó)際投資保護(hù)的重要法律制度，它是一國(guó)政府以國(guó)家財(cái)政作為理賠的后盾，并以國(guó)家名義向東道國(guó)行使代位權(quán)的一種官方保險(xiǎn)制度。包括哈薩克斯坦在內(nèi)的中亞國(guó)家投資環(huán)境不穩(wěn)定、法律變化頻繁，使中國(guó)對(duì)該國(guó)的投資面臨較多的政治、經(jīng)濟(jì)和法律風(fēng)險(xiǎn)，加重了對(duì)哈薩克斯坦投資企業(yè)的應(yīng)對(duì)成本。而當(dāng)前中國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度立法層次低，多為部門規(guī)章，且規(guī)定內(nèi)容不完善，沒(méi)有對(duì)出口信用保險(xiǎn)中各方當(dāng)事人的法律責(zé)任問(wèn)題作出規(guī)定。中國(guó)的保險(xiǎn)法也沒(méi)有對(duì)此作出規(guī)定，導(dǎo)致無(wú)法有效地保護(hù)投資者應(yīng)對(duì)海外風(fēng)險(xiǎn)，因而有必要借鑒先進(jìn)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，建立中國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度，有效地保護(hù)中國(guó)在這些國(guó)家投資的安全和利益。

目前從世界范圍來(lái)看，海外投資保險(xiǎn)制度主要有兩種模式。一種是美國(guó)的雙邊模式，即只有美國(guó)與東道國(guó)簽訂了雙邊投資協(xié)定或條約，美國(guó)投資者才能申請(qǐng)海外投資保險(xiǎn)。該模式的優(yōu)點(diǎn)在于雙邊協(xié)定中對(duì)代為求償權(quán)的存在，使得美國(guó)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可獲得東道國(guó)的再賠償。另一種是以日本和德國(guó)為代表的單邊模式，即不論與東道國(guó)是否簽訂雙邊協(xié)定，根據(jù)外交保護(hù)的國(guó)際法原則，投資者母國(guó)都可以行使代為求償權(quán)。中國(guó)與中亞國(guó)家基本都簽訂了雙邊投資協(xié)定或協(xié)議，因此應(yīng)當(dāng)借鑒美國(guó)的雙邊模式，在未來(lái)修訂雙邊協(xié)定時(shí)明確代位求償權(quán)的條款，內(nèi)容包括行使主體、程序等，以確保未來(lái)代位求償權(quán)的順利行使。

此外，就承保機(jī)制的設(shè)置角度看，中國(guó)可以借鑒德國(guó)的“審批與承保分離機(jī)制”，優(yōu)化中國(guó)現(xiàn)有政府部門的權(quán)能，并不需要建立全新的審批機(jī)構(gòu)與承保機(jī)構(gòu)。具體做法如下：將海外投資機(jī)構(gòu)審批權(quán)交給商務(wù)部、財(cái)政部和外交部配合完成，可以采取成立類似聯(lián)合小組的方式對(duì)投資、賠付及代位求償權(quán)等進(jìn)行審查；同時(shí)將對(duì)符合條件的承保職能交給險(xiǎn)損調(diào)查與業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富、海外分支機(jī)構(gòu)健全的中國(guó)人民保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)去做，避免重新設(shè)立新的機(jī)構(gòu)，浪費(fèi)資源。

3.構(gòu)建新型的投資壁壘調(diào)查制度。由于目前中亞各國(guó)投資壁壘呈現(xiàn)的復(fù)雜多樣態(tài)勢(shì)，加之中亞國(guó)家并沒(méi)有全部加入WTO，導(dǎo)致這些國(guó)際規(guī)范無(wú)法真正有效地發(fā)揮作用。因此，中國(guó)應(yīng)借鑒歐美等國(guó)家對(duì)于海外投資區(qū)域采取的做法，建立完善的全球貿(mào)易及投資壁壘調(diào)查制度，有針對(duì)性地對(duì)東道國(guó)的投資壁壘進(jìn)行調(diào)查并采取相應(yīng)的反措施，從而有效維護(hù)中國(guó)在中亞的投資和產(chǎn)業(yè)利益。

中國(guó)的《對(duì)外貿(mào)易壁壘調(diào)查規(guī)則》（2004）中雖然建立了國(guó)別投資經(jīng)營(yíng)障礙報(bào)告制度，但立法層次較低，屬于部門規(guī)章，法律效力低于行政法規(guī)，約束力不強(qiáng)。調(diào)整范圍也過(guò)窄，沒(méi)有把境外的投資包括在內(nèi)，僅針對(duì)貿(mào)易，對(duì)于投資壁壘尚未有具體的調(diào)查規(guī)則和明確的應(yīng)對(duì)措施。申訴主體的范圍規(guī)定為“國(guó)內(nèi)企業(yè)或國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)”，把其他有利害關(guān)系的主體排除在外，不利于全面保護(hù)，因而應(yīng)當(dāng)建立全面的新型投資壁壘調(diào)查制度。首先提高立法層級(jí)，至少應(yīng)當(dāng)由國(guó)務(wù)院頒布行政法規(guī)，甚至可以制定集貿(mào)易與投資保護(hù)于一體的法律，協(xié)調(diào)好各部委在貿(mào)易投資壁壘調(diào)查中的職責(zé)。其次，擴(kuò)大適用范圍，將投資領(lǐng)域的壁壘納入調(diào)查范圍，從而提供周密詳盡的保護(hù)。第三，擴(kuò)展申訴主體資格，不應(yīng)將主體資格僅限于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)或企業(yè)，而應(yīng)當(dāng)對(duì)所有利害關(guān)系人提供救濟(jì)的可能性。審批部門當(dāng)然可以根據(jù)具體情況進(jìn)行把握，但不能人為地將可能的受害主體排除在法律保護(hù)范圍之外。最后，除了完善實(shí)體規(guī)定，還需要完善程序制度，比如建立聽(tīng)證和信息披露制度。這是保證程序透明、制度公正設(shè)置的重要保障手段，同時(shí)亦提高了中國(guó)政府的公信力。

（二）國(guó)際層面破解投資壁壘的對(duì)策

1.用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)，遵守東道國(guó)的法律法規(guī)。首先，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好投資前的調(diào)查評(píng)估工作。中國(guó)和哈薩克斯坦兩國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)、文化和法律制度畢竟不同，企業(yè)應(yīng)當(dāng)全面熟悉哈薩克斯坦的社會(huì)文化、商業(yè)習(xí)俗、投資政策與法律法規(guī)，客觀地分析其投資環(huán)境。同時(shí)，對(duì)欲投資的領(lǐng)域進(jìn)行資料的收集和研究，進(jìn)行可行性分析，對(duì)合作伙伴的經(jīng)營(yíng)狀況、管理方式等進(jìn)行詳盡調(diào)查，特別要對(duì)哈薩克斯坦政府對(duì)該領(lǐng)域的投資是否有限制或特殊的政策進(jìn)行充分的調(diào)研。此外，可以通過(guò)對(duì)已經(jīng)進(jìn)入該領(lǐng)域的他國(guó)投資成功的案例進(jìn)行分析評(píng)估，從中汲取可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)，從而降低不必要的投資風(fēng)險(xiǎn)。其次，一旦發(fā)生法律糾紛，中國(guó)在中亞投資的企業(yè)可以雇用熟悉東道國(guó)法律的律師，利用東道國(guó)國(guó)內(nèi)法或仲裁、或起訴，同時(shí)加強(qiáng)與所在國(guó)行業(yè)組織的聯(lián)系，增強(qiáng)公關(guān)能力，并加強(qiáng)與中國(guó)駐外使領(lǐng)館的經(jīng)常性溝通，有效地利用東道國(guó)的法律救濟(jì)。同時(shí)要熟悉資本輸入國(guó)的國(guó)內(nèi)立法，隨時(shí)關(guān)注其法律法令的變化以及其政府提供的投資指南，主動(dòng)規(guī)避東道國(guó)的投資壁壘。

2.國(guó)家出臺(tái)反制措施或提供外交保護(hù)。政府應(yīng)通過(guò)與中亞國(guó)家高層互訪等外交途徑積極協(xié)商、談判，將違反國(guó)際法的投資壁壘消除，調(diào)動(dòng)國(guó)內(nèi)外力量，加強(qiáng)與利益相關(guān)方的協(xié)調(diào)配合，建議對(duì)方政府政策更加透明化，保障中國(guó)投資者的合法權(quán)益。同時(shí)，可以借鑒歐盟制定的反制措施，迫使對(duì)方做到對(duì)等開(kāi)放。當(dāng)海外投資并購(gòu)行為可能演變?yōu)檎纹缫暭m紛事件時(shí)，國(guó)家要成為海外投資企業(yè)抵御東道國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)后盾，中國(guó)政府應(yīng)通過(guò)外交途徑與中亞國(guó)家政府進(jìn)行直接交涉，并可以采取對(duì)應(yīng)措施。

3.運(yùn)用并完善雙邊、區(qū)域或多邊投資協(xié)定。中國(guó)與中亞國(guó)家基本都簽訂了雙邊投資協(xié)定（BIT），但簽訂的時(shí)間都較早，內(nèi)容陳舊，已無(wú)法適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的要求。因而應(yīng)積極推動(dòng)與中亞國(guó)家重新談判并簽署新的BIT，從中國(guó)作為投資國(guó)的利益出發(fā)，通過(guò)達(dá)成新的雙邊及多邊協(xié)定，達(dá)成消除投資障礙的共識(shí)，使中亞國(guó)家承擔(dān)消除投資障礙的具體義務(wù)。首先，擴(kuò)大對(duì)投資爭(zhēng)議仲裁的范圍。如中哈投資協(xié)定規(guī)定投資爭(zhēng)議僅包括與投資合同相關(guān)的爭(zhēng)議，如此狹窄的范圍不利于對(duì)中國(guó)投資者權(quán)益的保護(hù)，應(yīng)當(dāng)將與投資相關(guān)的所有爭(zhēng)議都寫入仲裁協(xié)議。其次，應(yīng)當(dāng)借鑒2012年簽訂的中國(guó)與加拿大的投資協(xié)議的規(guī)定，對(duì)投資中的對(duì)等問(wèn)題、保護(hù)程度和保護(hù)時(shí)限等具體問(wèn)題進(jìn)行明確。第三，擴(kuò)大現(xiàn)有互惠投資領(lǐng)域，積極簽訂相關(guān)領(lǐng)域的投資系列協(xié)定，為企業(yè)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。同時(shí)在現(xiàn)有的區(qū)域框架內(nèi)，擴(kuò)大上合組織的功能與作用，促成與歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟建立自由貿(mào)易區(qū)等方式，增加跨國(guó)投資、并購(gòu)條款，承諾不利用國(guó)內(nèi)措施作為投資限制和規(guī)避義務(wù)。

同時(shí)，中國(guó)與哈薩克斯坦都是“解決投資爭(zhēng)議國(guó)際中心”（以下簡(jiǎn)稱ICSID）的成員國(guó)，在無(wú)法通過(guò)協(xié)商、談判途徑解決的情況下，投資爭(zhēng)端可直接采用 ICSID機(jī)制。近年來(lái)，中國(guó)與20多個(gè)國(guó)家簽訂的BIT協(xié)定中全面接受了與投資有關(guān)的任何爭(zhēng)議都可依據(jù)雙邊保護(hù)協(xié)定直接提交ICSID或根據(jù)聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁規(guī)則臨時(shí)設(shè)立的專設(shè)仲裁庭進(jìn)行解決的方式。因而，中國(guó)應(yīng)當(dāng)積極推動(dòng)修訂與哈薩克斯坦的投資保護(hù)協(xié)定，明確規(guī)定所有的投資協(xié)議都可適用ICSID仲裁管轄，更好地保護(hù)中方投資者的合法權(quán)益。

此外，中亞國(guó)家中吉爾吉斯斯坦、塔吉克斯坦和俄羅斯3國(guó)已經(jīng)成為WTO成員，哈薩克斯坦也即將成為其成員。除了正常的外交溝通以外，對(duì)于同為WTO成員的這些國(guó)家，中國(guó)應(yīng)當(dāng)要善用WTO“游戲規(guī)則”以獲取境外投資的平等保護(hù)，并將違法的投資壁壘行為訴至WTO爭(zhēng)端解決機(jī)構(gòu)，積極運(yùn)用國(guó)際法規(guī)則，為中資企業(yè)在中亞市場(chǎng)獲得公平待遇創(chuàng)造有利條件。同時(shí)，積極將更多的投資爭(zhēng)議納入WTO的體制中，便于運(yùn)用多邊爭(zhēng)議解決機(jī)制，從而限制目前愈演愈烈的投資壁壘。

4.中資企業(yè)積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，樹(shù)立企業(yè)良好形象。在哈薩克斯坦或中亞其他國(guó)家投資的中資企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任，獲得東道國(guó)政府與民眾的好感與信任，獲得哈薩克斯坦人民的支持與理解，以便獲得更好的投資環(huán)境。

綜上所述，隨著“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”戰(zhàn)略的進(jìn)一步實(shí)施，哈薩克斯坦必將成為中資企業(yè)走向中亞的投資重地，因而面對(duì)哈薩克斯坦多方面存在的法律、政策壁壘的多樣復(fù)雜狀況，中方應(yīng)當(dāng)多方準(zhǔn)備，完善國(guó)內(nèi)法制，運(yùn)用國(guó)際法律制度靈活應(yīng)對(duì)，更好地保護(hù)中資企業(yè)的投資利益與合法權(quán)益，從而有力促進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的快速發(fā)展。

［1］ 常雪嬌, 王林彬. 制度變遷對(duì)哈薩克斯坦投資待遇的影響［J］. 新疆大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)·人文社會(huì)科學(xué)版）, 2012, （3）.

［2］ 戴暢. 我國(guó)對(duì)外直接投資的投資壁壘研究［J］. 時(shí)代金融, 2014, （12）.

［3］ 段秀芳, 胡國(guó)良. 哈薩克斯坦投資政策特點(diǎn)及外商直接投資現(xiàn)狀［J］. 俄羅斯中亞?wèn)|歐市場(chǎng), 2010, （1）.

［4］ 郜志雄, 王穎. 中國(guó)與哈薩克斯坦經(jīng)貿(mào)合作前景的實(shí)證分析——基于貿(mào)易、投資國(guó)際比較的視角［J］. 國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題, 2011, （3）.

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The Study on Investment Barriers and Coping Measures of Kazakhstan under the Silk Road Economic Belt Proposal

WANG Xiao-feng WANG Lin-bin

With the Silk Road Economic Belt proposed, China will deepen economic cooperation with the countries along the Silk Road in Central Asia. There will be more Chinese enterprises to invest in the Central Asian countries. However, due to various reasons, there are still many barriers of investment in the Central Asian countries. Taking Kazakhstan as an example, to analyze various barriers of investment system in the Central Asian countries, and to propose specific measures will promote China's opening to the West deeply and building the Silk Road economic belt rapidly and healthily.

the Silk Road Economic Belt； the Republic of Kazakhstan； investment barriers； WTO rules

（責(zé)任編輯：金孝柏）

DF96

A

1006-1894（2016）04-0068-12

王曉峰，新疆大學(xué)法學(xué)院副教授，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法；王林彬，新疆大學(xué)法學(xué)院教授，研究方向：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法。

國(guó)家社科基金項(xiàng)目“‘絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶'框架下中國(guó)與中亞投資便利化及投資保護(hù)法律機(jī)制研究”（項(xiàng)目編號(hào)：15BFX194）、新疆維吾爾自治區(qū)哲學(xué)社會(huì)科學(xué)青年項(xiàng)目“俄白哈關(guān)稅同盟與WTO的銜接和沖突及其影響新疆外貿(mào)的法律對(duì)策研究”（項(xiàng)目編號(hào)：13CFX045）、新疆穩(wěn)定與地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展法制保障研究基地項(xiàng)目“中國(guó)與中亞國(guó)家互聯(lián)互通中基礎(chǔ)設(shè)施法律制度協(xié)調(diào)機(jī)制研究”（項(xiàng)目編號(hào)：XJEDU010915B04）。