鄧陽

摘 要：本文以12家中小股份制商業(yè)銀行為研究對(duì)象，通過以DEA為基礎(chǔ)的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)對(duì)其2009-2013年生產(chǎn)率進(jìn)行測(cè)算，并將指數(shù)測(cè)算分解為：技術(shù)進(jìn)步指數(shù)、純技術(shù)效率變化指數(shù)以及規(guī)模效率變化指數(shù)三部分，對(duì)變動(dòng)情況進(jìn)行實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)：自2010年以來，中小股份制商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率略有下降，其中主要原因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步指數(shù)的下降；而技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的下降主要是銀行利潤增長點(diǎn)和貸款收入結(jié)構(gòu)受到了較大的沖擊；中小股份制商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在管理能力不斷提高的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大銀行規(guī)模，實(shí)現(xiàn)規(guī)模報(bào)酬遞增，以取得長足發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小股份制商業(yè)銀行；Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)；規(guī)模報(bào)酬；技術(shù)進(jìn)步

中圖分類號(hào)：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2015（12）-0018-05

一、引言

國民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展離不開金融體系的支撐，其中銀行業(yè)的效率水平直接影響著金融體系的健全發(fā)展。銀行業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的支撐和促進(jìn)作用，支持了國民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。2006年12月，中國履行了加入世貿(mào)組織的諾言，全面開放了金融業(yè)，中國市場(chǎng)對(duì)外資銀行給予完全的準(zhǔn)入，允許其辦理人民幣零售業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。面對(duì)外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，我國銀行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展的階段，中小股份制商業(yè)銀行得到了充分的發(fā)展，成為了銀行業(yè)不可或缺的組成部分，中小股份制銀行能夠滿足不同企業(yè)尤其是中小企業(yè)以及城鄉(xiāng)居民的金融服務(wù)需求，促進(jìn)我國商業(yè)銀行整體服務(wù)水平和工作效率的不斷提高。

但是在嚴(yán)峻的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，中小股份制商業(yè)銀行面臨發(fā)展的挑戰(zhàn)，中小股份制商業(yè)銀行要與外資銀行、大型商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵是效率，商業(yè)銀行是否合理高效地利用資源以及自身的經(jīng)營情況都可以從效率值的大小中體現(xiàn)出來，因此明確中小股份制商業(yè)銀行的效率水平，有助于銀行管理者更好地發(fā)展銀行業(yè)務(wù)，與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)。本文基于12家中小股份制商業(yè)銀行2009-2013年的數(shù)據(jù)，通過測(cè)算Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)，及其三個(gè)組成部分——技術(shù)進(jìn)步指數(shù)、純技術(shù)效率變化指數(shù)和規(guī)模效率變化指數(shù)進(jìn)行實(shí)證分析。

二、文獻(xiàn)綜述

DEA方法是一種非參數(shù)前沿效率分析方法，由于它在測(cè)定效率時(shí)以相對(duì)性為角度，因此不必設(shè)定具體的函數(shù)，僅依賴于投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，使得結(jié)論更具有可比性，因此在許多領(lǐng)域中得到了廣泛應(yīng)用。Malmquist指數(shù)在生產(chǎn)效率變化測(cè)算中應(yīng)用十分廣泛。該指數(shù)最初是由Malmquist Sten（1953）提出，其基礎(chǔ)距離函數(shù)為DEA理論中C2R與BC2模型效率值的倒數(shù)，對(duì)相對(duì)效率的動(dòng)態(tài)變化有較好的刻畫。Farrell基于生產(chǎn)效率測(cè)量的多投入——多產(chǎn)出效率度量，之后對(duì)Malmquist指數(shù)又進(jìn)行了分解，分解為技術(shù)進(jìn)步以及綜合技術(shù)效率變化指數(shù)（Farrell，1994）。

國外關(guān)于商業(yè)銀行效率的研究也較為豐富，Alhadeff（1954）以1938-1950年美國加州銀行的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行了測(cè)算，認(rèn)為銀行的產(chǎn)出規(guī)模效率是遞增的而成本規(guī)模的效率是遞減的。Oral和Yolanlan（1990）以利息收入和非利息收入為產(chǎn)出指標(biāo)，以存款利息、人力成本、行政成本和折舊為投入指標(biāo)，分析銀行分支機(jī)構(gòu)的效率水平。Schaffnitetal（1997）采用生產(chǎn)法，分析了雇員數(shù)、人員工資、外部人員的效率對(duì)銀行效率的影響。Wheelock和Wilson（1999）運(yùn)用Malmquist指數(shù)及其分解形式分析了1984-1993年間美國商業(yè)銀行的效率，認(rèn)為美國商業(yè)銀行的全要素生產(chǎn)率有所下降，主要因素是銀行技術(shù)效率的下降，其中小銀行尤為明顯。Mohammadetal（2011）通過對(duì)金融和非金融因素的投入產(chǎn)出指標(biāo)分析，認(rèn)為非金融因素會(huì)顯著影響銀行的效率。

王麗（2009）以2008年我國銀行的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，測(cè)算了我國商業(yè)銀行的效率情況，比較了四大國有銀行和中小股份制銀行的效率。凌亢等（2008）論證了銀行體系的穩(wěn)定與銀行效率的關(guān)系，認(rèn)為銀行體系的穩(wěn)定是以犧牲銀行的效率為代價(jià)的。張健華（2003）首次利用Malmquist效率指數(shù)對(duì)我國三大類銀行1997-2001年的效率狀況進(jìn)行了分析，指出銀行的整體資源利用水平。朱南等（2010）對(duì)2005年至2008年我國14家商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了評(píng)估，發(fā)現(xiàn)四大國有銀行的效率遠(yuǎn)低于股份制商業(yè)銀行，認(rèn)為員工人數(shù)過多會(huì)影響國有商業(yè)銀行效率的提高。王付彪等（2009）以1998-2006年我國商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，分析了我國商業(yè)銀行的技術(shù)效率，認(rèn)為我國商業(yè)銀行整體效率是上升的，銀行生產(chǎn)率的提高來自于技術(shù)進(jìn)步。蔡躍洲等（2009）采用2004-2008年上市商業(yè)銀行的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)分析，表明2004年以來，上市商業(yè)銀行的技術(shù)出現(xiàn)下降導(dǎo)致了銀行的總體效率的下降。孫秀峰等（2010）以資金總額、在職員工數(shù)、固定資產(chǎn)、營業(yè)投入為投入指標(biāo)，以總收入、貸款余額、非利息收入為產(chǎn)出指標(biāo)對(duì)影響商業(yè)銀行效率的因素進(jìn)行了內(nèi)在研究與分析。

國外使用DEA對(duì)銀行效率的分析較為全面，但是他們?cè)谶M(jìn)行商業(yè)銀行的生產(chǎn)效率分析中選取了不同的指標(biāo)，指標(biāo)選取主要分為三類：生產(chǎn)法、中介法和收支法，因此研究的結(jié)果具有一定的差異，但總體上認(rèn)為中型商業(yè)銀行的效率水平普遍較高，而且由于近幾年的技術(shù)進(jìn)步，銀行的效率還會(huì)有明顯地提高。

國內(nèi)對(duì)于銀行效率水平的相關(guān)研究始于2000年，研究已十分豐富，但是由于2003年我國進(jìn)行了商業(yè)銀行股份制改造，其相關(guān)結(jié)論不一定穩(wěn)健，結(jié)果可能存在一定的差異。在指標(biāo)選取方面，研究銀行效率的數(shù)據(jù)選取大部分是采用生產(chǎn)法、中介法、收支法中的一種，沒有結(jié)合三種方法的優(yōu)點(diǎn)進(jìn)行選擇，分析結(jié)果可能存在不準(zhǔn)確性。

（二）實(shí)證結(jié)論

由上表結(jié)果所示，可得出如下結(jié)論：

第一，中小股份制商業(yè)銀行5年平均的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)為0.9495，這表明從2010年到2013年間整體全要素生產(chǎn)率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，中小股份制商業(yè)銀行的效率有所下降。

第二，在2010至2013年間，只有2010年的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)是小于1的，而其余年份均大于1，因此只有2009-2010年間效率是下降的。

第三，從各個(gè)銀行來看，中信銀行、中國光大銀行，上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浙商銀行、渤海銀行這8家銀行在5年間的平均Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)是大于1的，有較為明顯的上升趨勢(shì)。招商銀行、華夏銀行、廣發(fā)銀行、恒豐銀行這4家銀行的Malmquist生產(chǎn)力指數(shù)是小于1的，有下降趨勢(shì)，其中以華夏銀行最為明顯。

第四，在Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)的幾個(gè)部分中，5年間技術(shù)進(jìn)步指數(shù)的變化最為明顯，為0.9475，其中2008年為0.672，變動(dòng)幅度最大，中小股份制商業(yè)銀行5年平均技術(shù)效率變化指數(shù)為1.004，較為平緩，比較穩(wěn)定。純技術(shù)變化指數(shù)5年平均值為0.99725，規(guī)模效率變化指數(shù)5年平均值為1.0065。技術(shù)變化指數(shù)對(duì)于Malmquist指數(shù)的影響最為顯著。

（三）內(nèi)在因素分析

2010-2013年間，技術(shù)進(jìn)步指數(shù)對(duì)于Malmquist指數(shù)的影響是最為明顯的，尤其在2010年。在技術(shù)發(fā)展日新月異的今天，技術(shù)進(jìn)步的不斷發(fā)展，生產(chǎn)前沿面也出現(xiàn)移動(dòng)，這種變化應(yīng)該正向影響著生產(chǎn)率指數(shù)，但實(shí)證結(jié)果卻與此相反。這是由于2008年爆發(fā)了全球性的金融危機(jī)，銀行的利潤增長點(diǎn)和貸款收入結(jié)構(gòu)也因此受到了較大的沖擊，這限制了居民的消費(fèi)和投資需求。銀行尤其是中小股份制商業(yè)銀行的個(gè)人住房按揭貸款和個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了下滑。銀行面對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷提高，對(duì)銀行的盈利造成了影響，利息及非利息收入出現(xiàn)了較大的下滑，造成了利差收入銳減。由于投入產(chǎn)出指標(biāo)體系中包括了利息收入、非利息收入、貸款總額、凈利潤等指標(biāo)，在金融危機(jī)的影響下，生產(chǎn)前沿面倒退，技術(shù)進(jìn)步指數(shù)小于1。而在中央政府陸續(xù)出臺(tái)的一攬子穩(wěn)增長計(jì)劃下，市場(chǎng)發(fā)生了改變，貸款急速膨脹，各種業(yè)務(wù)量也大量增加，銀行的利潤得到了大幅提高，生產(chǎn)前沿面發(fā)生了位移，技術(shù)進(jìn)步指數(shù)也略有上升。

在純技術(shù)效率指數(shù)方面，招商銀行、中信銀行、中國光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行這10家銀行在5年內(nèi)的均值為1，都位于生產(chǎn)前沿面上，至少是弱DEA有效的，經(jīng)營是有效的。只有華夏銀行、廣發(fā)銀行平均純技術(shù)效率值小于1。但總體來說，中小股份制商業(yè)銀行的純技術(shù)效率狀況是良好的。

在規(guī)模效率變化指數(shù)方面，5年間招商銀行、中信銀行、中國光大銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、恒豐銀行這六家銀行的規(guī)模效率指數(shù)為1，處在規(guī)模報(bào)酬不變的階段。華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、渤海銀行、浙商銀行這5家銀行的規(guī)模效率指數(shù)大于1，處于規(guī)模報(bào)酬遞增的階段，只有廣發(fā)銀行的規(guī)模效率指數(shù)小于1，處在規(guī)模報(bào)酬遞減的階段。中小股份制商業(yè)銀行的規(guī)模大多處于中等或相對(duì)較小的階段，規(guī)模報(bào)酬遞增或不變都是符合客觀規(guī)律的。

五、相關(guān)結(jié)論與建議

通過12家中小股份制商業(yè)銀行2009-2013年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用以DEA為基礎(chǔ)的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)，對(duì)其Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)及分解情況進(jìn)行分析，可以得出以下幾點(diǎn)結(jié)論：

第一，中小股份制商業(yè)銀行的Malmquist生產(chǎn)率指數(shù)總體是略有下降，其主要原因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步指數(shù)的顯著下降，純技術(shù)效率變化指數(shù)略有下降，規(guī)模效率變化指數(shù)有所上升。

第二，在2010年技術(shù)進(jìn)步指數(shù)有明顯的下降，此后處于平穩(wěn)狀態(tài)。出現(xiàn)下降可能是因?yàn)?008年的金融危機(jī)，對(duì)銀行的盈利出現(xiàn)了嚴(yán)重影響，之后由于中央政府的有效措施，銀行的盈利水平和存貸款有所回升，使技術(shù)變化指數(shù)保持了平穩(wěn)狀態(tài)。

第三，有6家中小股份制商業(yè)銀行的規(guī)模效率變化指數(shù)為1，5家銀行的規(guī)模效率指數(shù)大于1，只有1家的規(guī)模效率指數(shù)小于1，應(yīng)通過規(guī)模效率的提高促進(jìn)整體技術(shù)效率的提升，銀行要及時(shí)提高管理能力，使資源得到合理的配置。

通過以上分析研究可以看出，中小股份制商業(yè)銀行在未來具有較好的發(fā)展空間，應(yīng)當(dāng)不斷提高機(jī)構(gòu)管理水平和金融資源的配置效率，增強(qiáng)技術(shù)水平的持久提升，不斷進(jìn)行創(chuàng)新開發(fā)新的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)，提升機(jī)構(gòu)自身的創(chuàng)新能力，以促進(jìn)生產(chǎn)效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力在激烈的金融市場(chǎng)中得到顯著提高。

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An Empirical Analysis of the Total Factor Productivity of Small and Medium-sized Joint Stock Commercial Banks

DENG Yang

（School of Economics， Capital University of Economics and Business， Beijing 100070）

Abstract：Taking 12 small and medium-sized joint-stock commercial banks as the research object， by using Malmquist productivity index based on DEA， the paper calculates the productivity from 2009 to 2013， and divides the index into three part， ie technological progress index， pure technical efficiency change index and scale efficiency change index， and makes the empirical analysis on the changes. The study finds that since 2010， the total factor productivity of small and medium-sized joint stock commercial banks has declined slightly， and the main reason is the decline of the technical progress index， while the decline of the technical progress index is caused by that the bank profit growth point and the structure of the loan income has been greatly impacted. The paper finally puts forward that small and medium-sized joint stock commercial banks should contuine to improve the management ability， enlarge the scale and increase the scale return in order to obtain a long-term development.

Keywords：small and medium-sized joint stock commercial bank； Malmquist productivity index； return of scale； technological progress

責(zé)任編輯、校對(duì)：苗文龍