曾兆杰

摘 要：農(nóng)戶信貸作為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為重要的資本要素，已經(jīng)成為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的焦點(diǎn)。當(dāng)前，我國(guó)農(nóng)村金融抑制現(xiàn)象嚴(yán)重，農(nóng)戶信貸約束大、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款難已成為制約農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。探析農(nóng)戶信貸約束的原因及作用機(jī)理并對(duì)癥下藥迫在眉睫。

關(guān)鍵詞：農(nóng)戶；信貸；約束問(wèn)題；研究

2015年2月1日，新世紀(jì)以來(lái)第十二個(gè)一號(hào)文件《關(guān)于加大改革創(chuàng)新力度加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的若干意見》正式發(fā)布。這是自2004年以來(lái)，中央一號(hào)文件連續(xù)第十二次聚焦“三農(nóng)”，意義重大。尋求農(nóng)戶信貸約束的理論支持，度量農(nóng)戶信貸約束并分清類別，探析農(nóng)戶信貸約束的原因及作用機(jī)理并對(duì)癥下藥迫在眉睫。

一、農(nóng)戶信貸約束研究的理論基礎(chǔ)

農(nóng)戶信貸約束問(wèn)題由來(lái)已久，農(nóng)戶信貸約束通過(guò)影響農(nóng)業(yè)績(jī)效、農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)行為等影響農(nóng)村發(fā)展。如果能夠從理論上分析出金融環(huán)境作用于信貸約束的機(jī)制，厘清前者影響后者的邏輯關(guān)系，也就找到了金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新證據(jù)，為破解農(nóng)戶信貸約束提供理論支撐。

（一）理論本源：“理性小農(nóng)”還是“道義小農(nóng)”

金融是經(jīng)濟(jì)的頂層設(shè)計(jì)，從理論本源來(lái)說(shuō)，研究農(nóng)戶信貸約束的關(guān)鍵在于對(duì)中國(guó)現(xiàn)實(shí)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的理解。農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究在理論上有兩個(gè)命題：一是“理性小農(nóng)”假設(shè)；二是“道義小農(nóng)”假設(shè)。實(shí)際上，無(wú)論從哪一命題為基礎(chǔ)來(lái)考察中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，得出的結(jié)論都過(guò)于簡(jiǎn)單。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地區(qū)差別，沒(méi)有哪一種關(guān)于中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的命題是普適的。只有尊重農(nóng)民自主選擇、自主發(fā)展的權(quán)利，只有具有內(nèi)生性的村莊金融環(huán)境建設(shè)才最有生命力。

（二）農(nóng)戶信貸約束的主因：供給型還是需求型

農(nóng)戶信貸約束的主因應(yīng)是金融機(jī)構(gòu)供給不足導(dǎo)致的，但肯定受農(nóng)戶需求不足的影響。金融機(jī)構(gòu)供給不足，說(shuō)明村莊金融環(huán)境建設(shè)的主力應(yīng)是金融機(jī)構(gòu)；農(nóng)戶需求不足，表明村莊金融環(huán)境建設(shè)離不開農(nóng)民及政府的參與。村莊金融環(huán)境建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，金融領(lǐng)域之外的一些改革，如構(gòu)建農(nóng)村社會(huì)保障體系、產(chǎn)業(yè)化結(jié)構(gòu)調(diào)整、土地產(chǎn)權(quán)制度改革等，對(duì)農(nóng)戶信貸約束的解除都是必要的。

（三）村莊金融環(huán)境發(fā)展的思路：合作制還是商業(yè)化

既然農(nóng)戶信貸約束的主因是供需不足，那么村莊金融環(huán)境發(fā)展的思路就應(yīng)該二者并重。村莊金融環(huán)境發(fā)展的未來(lái)方向，應(yīng)當(dāng)是商業(yè)化和合作金融共存，相互補(bǔ)充，共同發(fā)展，在合作金融支持下實(shí)現(xiàn)初級(jí)層次的擴(kuò)大再生產(chǎn)，在商業(yè)性金融的競(jìng)爭(zhēng)條件下，實(shí)現(xiàn)高級(jí)層次的擴(kuò)大再生產(chǎn)，最終實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收、農(nóng)村發(fā)展和農(nóng)業(yè)增產(chǎn)。

二、農(nóng)戶信貸約束度量及分類

農(nóng)戶個(gè)體金融行為直接關(guān)系農(nóng)民增收，農(nóng)戶的信貸約束狀況是研究農(nóng)戶個(gè)體金融行為的重中之重。本文采用兩種方法度量信貸約束，并基于兩種度量方法對(duì)信貸約束進(jìn)行分類。

（一）直接度量法

農(nóng)村信用社的信貸員制度是直接度量法的原形，信貸員對(duì)農(nóng)戶較為了解，可以直接獲悉農(nóng)戶的信貸需求及信貸需求滿足程度。信貸員可以通過(guò)實(shí)地走訪、口頭詢問(wèn)、發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷等方式獲取此類信息。獲取邏輯可以按“是否需要借錢”、“借到與否”、“借到多少”遞推。如果不需要借錢，則無(wú)信貸約束；需要借錢而借不到錢則有；需要借錢也借到了錢，可以比較“希望借到的金額”和“實(shí)際借到的金額”來(lái)判斷，如果前者大于后者，則有信貸約束；反之則無(wú)。通過(guò)這種度量方法得到的信貸約束統(tǒng)稱為顯性信貸約束。

農(nóng)戶活動(dòng)大體分為生產(chǎn)性活動(dòng)、非生產(chǎn)性活動(dòng)。生產(chǎn)性活動(dòng)包括農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、做小生意、辦企業(yè)和外出打工，其中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)受到信貸約束，則說(shuō)明農(nóng)戶生產(chǎn)活動(dòng)受到信貸約束；非生產(chǎn)性活動(dòng)包括建房、婚喪嫁娶、看病、孩子上學(xué)，其中的一項(xiàng)或者多項(xiàng)受到信貸約束，則說(shuō)明農(nóng)戶非生產(chǎn)活動(dòng)受到信貸約束，定義為生活型信貸約束。

（二）間接度量法

廣大農(nóng)村普遍存在賒欠行為。有時(shí)，農(nóng)戶會(huì)以比付現(xiàn)金購(gòu)買更高的價(jià)格賒賬，以滿足流動(dòng)資金不足時(shí)的需求。如果賒賬價(jià)格高出付現(xiàn)價(jià)格很多，甚至其間差距高出各種渠道的貸款利率，表明農(nóng)戶受到信貸約束，可以定義為隱性信貸約束。農(nóng)戶的隱性信貸約束主要表現(xiàn)在生產(chǎn)方面，原因是賒欠行為主要存在于農(nóng)戶的生產(chǎn)性活動(dòng)中，而非生產(chǎn)性活動(dòng)的資金需求更多的會(huì)轉(zhuǎn)向民間借貸。

三、農(nóng)戶信貸約束原因及作用機(jī)理

發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相互影響，國(guó)內(nèi)部分研究實(shí)證表明金融環(huán)境作用于信貸約束。村莊金融環(huán)境主要包括：村莊所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)的情況及其開展的業(yè)務(wù)；村莊所在區(qū)域的信用狀況；農(nóng)戶的家庭資產(chǎn)及社會(huì)資源；村莊所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

（一）村莊所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)的情況及其業(yè)務(wù)

村莊所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)的情況包括：金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、金融機(jī)構(gòu)的類別。村莊所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量直接影響信貸約束的程度，作用機(jī)理如下：一是金融機(jī)構(gòu)的存在會(huì)便利農(nóng)戶的貸款，降低貸款的交易成本；二是金融機(jī)構(gòu)的存在會(huì)改變農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄行為，讓農(nóng)戶存儲(chǔ)更多的金融資產(chǎn)（存款）而非實(shí)物資產(chǎn)，金融資產(chǎn)的變現(xiàn)性強(qiáng)，能快速滿足客戶的資金需求；三是金融機(jī)構(gòu)具有動(dòng)員儲(chǔ)蓄并配置社會(huì)資源的功能，可以動(dòng)員儲(chǔ)蓄，滿足農(nóng)戶貸款需求；四是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)員對(duì)農(nóng)戶會(huì)形成一定了解，在一定程度上克服了農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱。

（二）村莊所在區(qū)域的信用狀況

信用狀況包括村莊所在村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的整體信用情況，農(nóng)戶自身的信用狀況。實(shí)踐表明，農(nóng)戶所在村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)的信用狀況有益于金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款，信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)的違約率相對(duì)較低，獲得貸款的可能性較大。

（三）農(nóng)戶的家庭資產(chǎn)及社會(huì)資源

農(nóng)戶的家庭資產(chǎn)包括農(nóng)戶的收入、可抵押的林地、房產(chǎn)等。農(nóng)戶有相對(duì)穩(wěn)定的收入，包括經(jīng)營(yíng)性收入和其他收入，能夠保障償還貸款，獲取信貸資源的可能性大；農(nóng)戶有可供抵押的資產(chǎn)能有效釋緩風(fēng)險(xiǎn)，獲取貸款也相對(duì)容易。

農(nóng)戶的社會(huì)資源主要為農(nóng)戶家庭中或親戚朋友中是否有人是公務(wù)員、事業(yè)單位人員，一是可提供有效的擔(dān)保，二是掌握較廣的人脈，獲取貸款的可能性較大。另外，現(xiàn)在農(nóng)村外出務(wù)工人員較多，有外出務(wù)工人員的家庭能獲取穩(wěn)定的凈現(xiàn)金流，償還貸款相對(duì)有保障，也在一定程度是抑制了信貸約束。農(nóng)戶的家庭資產(chǎn)和社會(huì)資源是還款的最重要保證。

（四）村莊所在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

我國(guó)東、中、西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，東區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中部一般，西部較差。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)政府有多余的資金扶持農(nóng)民，農(nóng)戶收入較多，區(qū)域信用狀況也相對(duì)較好，信貸約束相對(duì)較弱。而中西部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展滯后，需要貸款支持，但獲取貸款較難，嚴(yán)重地阻礙了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展與信貸約束形成惡性循環(huán)。

四、 思考及建議

農(nóng)戶信貸約束與村莊金融環(huán)境關(guān)系密切，而村莊金融環(huán)境建設(shè)與發(fā)展離不開政府政策引導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)支持，農(nóng)戶積極參與。

（一）政策支持層面的思考

一是，加強(qiáng)農(nóng)村信用制度建設(shè)，打造良好的外部信用環(huán)境。建設(shè)完善的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù)，建立信用激勵(lì)機(jī)制。二是，創(chuàng)新農(nóng)戶信貸擔(dān)保制度，擴(kuò)大有效擔(dān)保抵押范圍。規(guī)范農(nóng)村信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)作環(huán)境，構(gòu)建政策性的農(nóng)戶信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。三是，完善農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，分散農(nóng)戶信貸市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建由國(guó)家政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系，鼓勵(lì)各類保險(xiǎn)公司到農(nóng)村地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，并開展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。 四是，創(chuàng)新信貸激勵(lì)機(jī)制，加大政府資金投入與政策引導(dǎo)。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面的思考

健全農(nóng)村金融市場(chǎng)主體，建立功能互補(bǔ)的農(nóng)村金融組織體系。為適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及農(nóng)村金融需求主體的地域性和層次性特征，應(yīng)建立多層次、梯度化、全覆蓋、功能互補(bǔ)、有序競(jìng)爭(zhēng)的農(nóng)村金融市場(chǎng)主體。同時(shí)，創(chuàng)新農(nóng)戶信貸工具，完善農(nóng)戶信貸產(chǎn)品體系。

（三）農(nóng)戶自身層面的思考

轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，誘導(dǎo)農(nóng)戶信貸需求欲望。在堅(jiān)持和完善家庭承包責(zé)任制的基礎(chǔ)上，健全土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，探索農(nóng)戶聯(lián)戶經(jīng)營(yíng)等互助合作的集約化經(jīng)營(yíng)模式，大力支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和土地適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)，轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式，加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織程度。只有提高農(nóng)戶自身積累，才能增強(qiáng)獲貸能力。同時(shí)，加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳，提高農(nóng)戶受教育水平。培育和增強(qiáng)農(nóng)戶的金融意識(shí)、償還觀念，加強(qiáng)社會(huì)信用制度建設(shè)。