張克秋（上海財經(jīng)大學金融學院　上?！?00433）

新會計準則的經(jīng)濟后果基于資產(chǎn)減值準則的研究

張克秋（上海財經(jīng)大學金融學院上海200433）

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，上市公司逐漸增多，投資人等利益相關者對企業(yè)會計信息質量的要求越來越高，同時，經(jīng)濟的迅速增長和技術創(chuàng)新的增多也使企業(yè)面對的內外部市場環(huán)境更加復雜，這些都增加了企業(yè)未來發(fā)展的不確定性。我國自2007年開始施行的現(xiàn)行資產(chǎn)減值準則與舊準則相比，在減值計提時間、對象，減值跡象的判斷，減值損失的轉回等方面都做了更為詳細的規(guī)定。但在企業(yè)的具體操作過程中，還存在一些不易把握的地方，涉及到諸多從業(yè)人員的職業(yè)判斷，這就為企業(yè)利用資產(chǎn)減值粉飾報表以操縱盈余提供了便利。通過對現(xiàn)行會計準則的內容和特征的研究和分析，結合資產(chǎn)減值會計的相關理論和企業(yè)在資產(chǎn)減值實務處理中的一些模糊點，提出現(xiàn)行減值準則有待改進的方面，最后，對我國現(xiàn)行準則和資產(chǎn)減值會計的進一步完善提出了一些建議和措施。

資產(chǎn)；資產(chǎn)減值；經(jīng)濟效益

資產(chǎn)是企業(yè)過去的交易或事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。資產(chǎn)的實質即是它能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的流入，如果資產(chǎn)不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益或是帶來的經(jīng)濟利益低于其賬面價值，其結果必然導致資產(chǎn)虛增和利潤虛增。因此，企業(yè)會計準則規(guī)定，當企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，企業(yè)應該確認資產(chǎn)減值損失，并把資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額。

一、計提資產(chǎn)減值準備的動機

1.管理當局的分紅動機

①如果盈利低于支付紅利的最低目標盈利水平，則經(jīng)理人員有進行“巨額沖銷”的動機，即通過提前確認費用或遞延確認收入，以進一步降低當期收益，從而提高未來期間的盈利；②若實際盈利高于目標盈利的上限，則經(jīng)理人員存在通過遞延盈利來降低報告收益的動機，因為超過上限的盈利將使他們永遠失去獲得這部分紅利的機會；③當企業(yè)盈利界于分紅計劃的上下限之間時，經(jīng)理人員才能如分紅計劃假設所言，篡改盈利額來提高分紅的現(xiàn)值。同時，如果經(jīng)理人員的分紅計劃中包括了認股權，則他們更愿意選擇平滑收益的會計方法，以保持股票價格的穩(wěn)定增長。

2.資本市場動機

股票上市是企業(yè)籌集長期資金的重要途徑。企業(yè)計提資產(chǎn)減值的資本市場公司動機可以歸納為三點：為獲得上市資格、為獲得上市后的配股資格及避免股票被摘牌。依據(jù)《公司法》等相關法律法規(guī)，企業(yè)只有滿足一定的資格條件或最低要求才可以申請上市、獲得配股資格、避免退市風險。為了達到這些條件或最低要求，如關于配股對上市公司凈資產(chǎn)收益率必須連續(xù)三年大于10％且每年的凈資產(chǎn)收益率不得小于6％等要求，企業(yè)管理層往往會利用壞賬損失等資產(chǎn)減值方法反復平滑利潤、包裝利潤。

3.稅收動機

政府的財政收入大部分來自企業(yè)的各項稅收，對政府來講總是希望能多征稅，這最終會增加企業(yè)的成本，減少其現(xiàn)金流量，企業(yè)的管理當局總是希望通過自身的努力，降低現(xiàn)實的和潛在的稅負，故意調減當年利潤，以將更多的利潤保留在企業(yè)內部。不過也有不少上市公司為了維護其企業(yè)形象，以便籌措到更多的資金，不惜調高利潤水平，多繳所得稅，而多繳的這部分所得稅又能夠通過當?shù)卣亩愂昭a貼形式返還給上市公司。

4.籌資動機

籌資是保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進行的首要環(huán)節(jié)。作為國家經(jīng)濟實力中堅力量的大型跨國公司以及上市公司，籌資更是企業(yè)發(fā)展壯大的至關重要環(huán)節(jié)。而上市公司的經(jīng)營業(yè)績經(jīng)常受到各種外部環(huán)境的影響，導致上市公司業(yè)績的大幅波動，給公司投資者帶來負面影響。同時，在上市公司年存在較高的利潤時，管理當局會通過平滑利潤，將本年的部分盈余遞延到以后年度確認，以保證公司穩(wěn)定發(fā)展的優(yōu)良態(tài)勢。

5.機會成本動因

所謂機會成本就是，上市公司通過利潤操縱得到的利益遠遠高于其成本。由于我國會計信息完全由企業(yè)管理層壟斷所導致的嚴重信息不對稱、國家會計制度建設不全及個別會計職能部門的監(jiān)管不力、不到位等原因，上市公司的利潤操縱行為很難被發(fā)現(xiàn)。而即使被發(fā)現(xiàn)了，由于懲處力度不夠，上市公司因利潤操縱受到的懲罰很小，這樣，利潤縱就成為上市公司非法獲利的“捷徑”，只要利潤操縱給企業(yè)帶來的預期收益大于其成企業(yè)就會冒險進行利潤操縱行為。

6.會計準則的局限性

上市公司利用會計政策和會計核算方法的可選擇性進行利潤操縱已經(jīng)非常普遍。會計準則在很多會計核算方法上對上市公司來說有很大的自主選擇權，而上市公司不但沒能盡到利用這種權利客觀真實的反映經(jīng)營業(yè)績，反而常常利用會計政策的可選擇性來操縱利潤。新會計準則的一些具體準則，確實壓縮了會計政策的可選擇空間。但也具有不完性和滯后性，使得會計準則常落后于會計實踐和會計行為的創(chuàng)新。另外新會計準則雖然使一些傳統(tǒng)的利潤操縱手段失效，但同時又為新的利潤操縱手段大開方便之門。而且準則不可能完全預見所有的商業(yè)情況，并對這些商業(yè)情況的環(huán)境迅速做出反應，因此要制定出適用于任何情況的、完備的最佳標準是不現(xiàn)實的。

7.證券監(jiān)管力度薄弱

對于上市公司披露虛假財務信息、歪曲財務報告等行為，證券監(jiān)管部門有權責令其規(guī)定期限內改正，并對其給予一定的懲罰。但隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，證券監(jiān)管門面對如此龐大的群體，要做到監(jiān)管全面到位也不是容易的事。因此，證券監(jiān)管部門的管力度薄弱，就會導致個別上市公司不遵守市場紀律，為上市公司進行利潤操縱提供了能。另外各個監(jiān)管部門在會計監(jiān)管上分工不明確，職責重復，導致在會計監(jiān)管問題中存很多沖突，弱化了政府監(jiān)管的權威性。［1-2］

二、新舊會計準則下資產(chǎn)減值準備的經(jīng)濟效果的比較分析

1.新準則擴大了資產(chǎn)減值準備的計提范圍

舊準則規(guī)定，要對應收賬款、存貨、短期投資、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)備、在建工程等八項資產(chǎn)計提減值準備。而在新準則中，除了要對這八項資產(chǎn)計提減值準備外，還增加了投資性房地產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔保余值及未探明石油天然氣礦區(qū)權益等資產(chǎn)項目。

2.新準則對資產(chǎn)減值的詳細規(guī)定有助于壓縮企業(yè)利潤調節(jié)的空間

①在舊準則中，減值準備的計提需要通過大量的會計政策選擇和職業(yè)判斷。不同會計人員對同一項資產(chǎn)所做出的估計、職業(yè)判斷不可能完全一致，這樣就為企業(yè)進行盈余管理提留下了機會。新準則對資產(chǎn)減值計提的跡象判斷、方法、時間、頻率、程序的披露提出了明確的要求，這必然會促使公司管理當局正確運用資產(chǎn)減值準則，從而提高會計信息質量。②新會計準則引入了“總部資產(chǎn)”、“資產(chǎn)組’、“資產(chǎn)組組合”等概念，規(guī)定了總部資產(chǎn)和商譽的減值處理，解決了難以單獨產(chǎn)生現(xiàn)金流量的一些資產(chǎn)的減值確認和計量。舊準則并沒有明確提出此概念，這就可能導致企業(yè)在單項資產(chǎn)可收回金額的估計工作中遇到困難，還有可能使不同企業(yè)采取的計提方式不一致。新準則以“總部資產(chǎn)”、“資產(chǎn)組”、“資產(chǎn)組組合”作為這類資產(chǎn)的計提基礎，大大壓縮了企業(yè)在這方面進行利潤處理的空間。③有關資產(chǎn)減值不能轉回的規(guī)定有助于抑制盈余管理行為。舊準則下，資產(chǎn)減值準備的大額轉回是企業(yè)調節(jié)當期利潤重要方式。新準則規(guī)定固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)所計提的減值準備“一經(jīng)確認，不得轉回”，企業(yè)無法再通過轉回減值準備來快速提升利潤，無法再將資產(chǎn)減值準備變成企業(yè)利潤的“蓄水池”。

3.新準則中可收回金額的計量原則舊準則相比更具實務操作性

資產(chǎn)收回金額的計量是資產(chǎn)減值會計的重要問題。原準則規(guī)定資產(chǎn)可收回金額按照資產(chǎn)的銷售凈價與資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的較高值確定。而新準則引入了“公允價值”的概念，規(guī)定資產(chǎn)可收回金額應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。其次，新準則對未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、公允價值、處置費用的估計方法都作了明確的規(guī)定，如新準則規(guī)定處置費用包括：應繳納的各種稅費、搬運費及為達到預期可銷售狀態(tài)的直接費用、處置資產(chǎn)相關的法律費用等；資產(chǎn)可收回金額的計量應當按照兩個步驟進行：第一，根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)的處置費用金額來確定。第二，當?shù)谝粋€步驟無法予以確定時，再以資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值作為可收回金額。此外，新準則為資產(chǎn)的銷售協(xié)議價格減去處置費用后的凈額以及資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計量提供了比較詳細的應用指南，更有利于實務操作。除此之外，新舊準則中另一個較為明顯的差異在于：新準則明確規(guī)定，只要資產(chǎn)的公允價值減處置費用的凈額和資產(chǎn)的未來預計現(xiàn)金流量的現(xiàn)值有一項超過資產(chǎn)的賬面價值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需要再估計另一項的金額。［3-4］

［1］張清華.新會計準則資產(chǎn)減值中資產(chǎn)組的相關問題淺析［J］.中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計，2013，11（5）68

［2］許聰.新資產(chǎn)減值準則與我國現(xiàn)有資產(chǎn)減值制度的比較［J］.會計之友（中旬刊），2014，9（5）45

［3］李文美，林愛梅.資產(chǎn)組減值額確定方法探討［J］.財會通訊（綜合版），2015，8（5）91

［4］張海峰，王麗.國際會計準則的發(fā)展及啟迪［J］.會計師，2015，3（4）15

張克秋，男，上海財經(jīng)大學金融學院，2015級博士