送油送鍋、免費(fèi)旅游、親戚推薦、高利率、媒體廣告轟炸，對于中老年投資人來說，這都是讓他們陷入互聯(lián)網(wǎng)金融騙局的有效手段。

這些中老年投資者不懂互聯(lián)網(wǎng)，也無處獲得基本的投資者教育。面對高利率的誘惑，他們更愿意相信電視廣告、親戚朋友，而不是將投資決策建基于常識。

南方周末記者 張玥 發(fā)自上海

投十個，爆一個

即使大半輩子在投資領(lǐng)域戰(zhàn)功卓著，王玲仍是踩中了互聯(lián)網(wǎng)金融的一顆“雷”。

2015年12月，一家P2P公司涉案被查，她因此損失了近兩萬元，在QQ群痛訴的人當(dāng)中，她只算是擦破了一點(diǎn)皮，但打破了她以往的“不敗”戰(zhàn)績。

從2013年開始，以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得如火如荼，也亂象頻生。它把民間金融的脆弱以互聯(lián)網(wǎng)為媒介攤在了臺面上。

據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)，截至2015年12月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺數(shù)達(dá)到3858家，其中問題平臺總量1263家。也就是說，遍及全國的網(wǎng)貸公司，每三家中就有一家出了問題。

以此為參照，浸潤該行業(yè)兩年的王玲投資了十五家平臺，倒掉一家，已經(jīng)算是頭腦靈活、眼光機(jī)敏的投資人了。

王玲家住安徽宣城，從保險公司退休后，就開始接觸P2P行業(yè)，曾在當(dāng)?shù)氐膬杉襊2P公司當(dāng)過業(yè)務(wù)員?！暗谝患耶a(chǎn)品的年化率7.2%，比銀行存款高、比國債高，就夠了，我不是很貪婪?！彼f，“后來我發(fā)現(xiàn)它里面有資金池，就走了?！?/p>

此后，一位被稱作“袁總”的人找她加入另一家P2P公司。此人之前是一家保險公司的副總，王玲認(rèn)識他很多年，但不熟，“這個人為人不咋地，我不怎么信任他”。

2015年7月，這家P2P公司的宣城分公司成立，袁任一把手，找王玲去做業(yè)務(wù)員，主要是拉客戶，零底薪。王玲去開過會，后來還是拒絕了。

“我又不太了解他們在做什么，再說就讓我當(dāng)個業(yè)務(wù)員或者小官，我才不干呢。如果讓我當(dāng)大官，也許我就上當(dāng)了，就要被逮起來了?！彼龑δ戏街苣┯浾哒f。

但回來后，她還是下載了這家公司的App，投了不到兩萬塊錢進(jìn)去。

王玲看到中央電視臺也在播它的廣告，更是放下心來，在銀行工作快四十年的丈夫看了廣告，也覺得能搞。如今出事以后，王玲并不怎么責(zé)怪電視臺，“它是不是詐騙，誰又能判斷呢？那么大的企業(yè)擺在那兒，誰又能不相信呢？”

因?yàn)槭冀K在金融業(yè)工作，王玲知道以目前的經(jīng)濟(jì)形勢，難以支撐近15%的年化收益率。她想，給客戶的利息那么高，運(yùn)營成本又那么高，哪個小微企業(yè)能承受那么高的利息？

但質(zhì)疑歸質(zhì)疑，她并沒有改變自己的決策。就像在此輪采訪中，南方周末記者接觸到的投資人幾乎都沒有從基本常識去考慮問題。他們投資互聯(lián)網(wǎng)金融，借以判斷的都是與金融本身無關(guān)的因素。

讓王玲產(chǎn)生懷疑的，是這個P2P公司的軟件界面。她覺得“憋屈”，驗(yàn)證碼小到不把臉貼上去、打著特別亮的燈就看不到的地步。因?yàn)檫@點(diǎn)，她沒再敢多投錢。

12月8日，該平臺宣布被調(diào)查而停業(yè)后，王玲給袁總打過電話，對方還只是說，“沒事兒，就像銀行一樣，銀行不也經(jīng)常有工作組來查嗎？”

與眾多不熟悉金融和投資的同齡人相比，王玲算是比較專業(yè)的投資人了。在她的P2P投資籃中，有15家平臺，都是相關(guān)機(jī)構(gòu)評出的全國前百強(qiáng)。余額寶她已經(jīng)不玩了，利息太低，只零星存點(diǎn)錢在里面轉(zhuǎn)賬和消費(fèi)。

2015年上半年，她也玩過股票，下半年就不玩了。她覺得“玩股票對老年人不好”，波動太大，投個幾萬塊錢又沒多大意思。

她準(zhǔn)備下一步買黃金，以后交給孫女。除了國債，她的錢沒存過銀行，過去買了很多保險，也買過郵票、紀(jì)念幣和紀(jì)念鈔，現(xiàn)在沒什么要買了，覺得只有黃金才可以保值。王玲的投資經(jīng)并沒有跟身邊的朋友分享，“我自己的東西不會隨便告訴別人的，和一個知識不全面的人怎么聊?。俊?/p>

2003年，她投資過當(dāng)?shù)氐姆慨a(chǎn)，即便家人都不同意；2013年，還是在家人的反對下，又賣了，置換成市中心的一套房子。2008年，兒子剛畢業(yè)在上海工作，她為他買了一套93平米的花園洋房，當(dāng)年市場價180萬，作為工薪階層，為此，她到處借款，現(xiàn)在，又為兒子在上海置換成了300平米不到的聯(lián)體別墅。

王玲的兒子是北大本、碩畢業(yè)，現(xiàn)在小兩口都在上海的金融行業(yè)工作。接受采訪這天清早，王玲還在電話里跟兒子講，讓他跳槽到亞投行去，兒子笑著說，“你最適合去國務(wù)院工作?！?/p>

至于對出事的這家P2P公司的追償，很多投資人在QQ群里討論維權(quán)，王玲卻勸大家，被反罵回來。她認(rèn)為人犯了錯誤習(xí)慣歸罪給別人，很不理性，投資人應(yīng)該獨(dú)立承擔(dān)判斷錯誤的責(zé)任。

她遇事習(xí)慣自己扛著，“我為什么不把自己的錢告訴家里人？因?yàn)樗麄儗︼L(fēng)險的承受能力不行，包括我老伴。跟他們講了又要嘮嘮叨叨、擔(dān)驚受怕。我就自己調(diào)整，能想得開。”

親戚朋友扎堆被套

300公里外，同為這家P2P公司的投資人，江蘇泰興的李喻就沒有王玲這樣的心態(tài)了。

李喻是剛上班不久的90后，爸媽和爺爺奶奶在老家投資了這家P2P公司，被吞掉106萬?，F(xiàn)在事情過去了一個多月，全家都還沒緩過神來。

引薦人是李喻爸爸的一個表妹，叫張慧。她在當(dāng)?shù)爻凶鲞^主管，也在保險公司做過銷售經(jīng)理，覺得保險行業(yè)來錢慢，就去了這家P2P公司在泰興的分公司。

李喻的父母在當(dāng)?shù)亻_工廠做生意，平時跟爺爺奶奶住在一起。2015年3月，自從加入這家P2P公司后，張慧就一直拎東西來家里看爺爺奶奶。很快，兩位老人把10萬存款存了進(jìn)去，選了最高一檔年化收益率14.6%的產(chǎn)品，一年為期，可以提前贖回，但要等十個工作日。

一開始，李喻的爸媽覺得有點(diǎn)不靠譜，但張慧做了很多工作，告訴他們身邊的某某某放了50萬，某某總又放了60萬……于是，到了5月，李喻父母也放了50萬在里面，一樣是14.6%的年化收益率。

根據(jù)李喻的觀察，張慧的銷售是“三板斧”：定期聯(lián)絡(luò)，問問你心情怎么樣、工作怎么樣；再告訴你身邊圈子的某老板又投了多少錢；然后不斷地說些公司唬人的新動態(tài)，比如在緬甸成立了銀行、在中國有強(qiáng)硬的后臺等等。

2015年10月，張慧還組織李喻的家人去旅游，到無錫的恒隆廣場看公司。李喻在世界五百強(qiáng)企業(yè)工作，所以看到現(xiàn)場后，她父母更覺得這么大的公司不可能會騙人。參觀后，張慧還帶著他們?nèi)タ挫`山大佛，還贈送了禮品。

她還經(jīng)常組織抽獎，每半年或每季度都把投資大戶們集中起來，抽iPhone6，iPad，電冰箱，最差也是羅蘭家紡的四件套。

“十一”期間家庭聚會，李喻在銀行工作的舅舅曾提醒過：泛亞剛出事，不要在這個平臺放這么多錢，有風(fēng)險。她父母覺得有道理，就跟張慧聯(lián)系，希望把錢取一些出來。張慧使勁解釋，說這家P2P公司是有國家支持的等等，打消了她父母的疑慮。

到了11月，知道家里有60萬存款放在里面的時候，李喻有點(diǎn)慌了，提醒父母只有基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的公司才踏實(shí)，錢生錢是很可怕的，但父母并不相信。

當(dāng)時她在追看電視劇《瑯琊榜》，每到19：30以后，電視臺就會播這家P2P公司的廣告?？吹枚嗔?，她也掉以輕心了。

后來，李喻父母越來越深信不疑。他們把從生意伙伴那兒到期的16萬承兌匯票，也都存了進(jìn)去。她手頭攢了些錢，希望跟父母湊點(diǎn)，先把買房的每月利息4.9%的貸款還清。她媽媽聽了以后說，“這個利率才4.9%，你有什么好擔(dān)心的？我投的公司有14.6%呢，把錢都放在里面才劃算！”

幾個月以來，張慧每天都會去她父母的廠里坐坐，看到他們新的生意伙伴進(jìn)門，都會沖過去介紹產(chǎn)品，拉人投資。李喻父母的生意伙伴，就這樣投資進(jìn)來的也有200多萬。

在這家P2P公司垮掉之后，雖然生意伙伴的虧損不用李喻父母承擔(dān)，但到了年末，他們欠著的工程款以沒錢為由，就不再給了，損失有30萬元左右。就這樣，李喻家前前后后，被套住了106萬元。

終于，12月8日那天，李喻從同事的朋友圈看到一篇文章，發(fā)現(xiàn)這家P2P公司出事了。公司網(wǎng)站已經(jīng)無法登錄，再撥張慧的電話，關(guān)機(jī)了。

12月9日起，泰興的投資人前幾天還在討論怎么辦，發(fā)現(xiàn)問不出個所以然，到了第四天就開始“比慘”。有一戶人家，老家拆遷拿到200多萬拆遷款，算得很清楚，把這筆錢放在P2P公司里吃14.6%的利息，全家就不用上班了，結(jié)果一朝事發(fā)，什么都沒了。

李喻說，大家發(fā)現(xiàn)有人比自己還要慘的時候，會覺得日子還能過下去就算了。13日，警方在辦公室門口貼了通知，讓受損的投資人去備案。

李喻家損失的錢是家里的流動資金，本是來年做生意的本錢，也是爺爺奶奶的大部分存款。出了事以后，因?yàn)槟棠淘幸钟舭Y，家人都不敢提此事。從前，李喻不到50歲的父母都是把錢用來供姐弟倆上學(xué)，或者買房子商鋪，這幾乎也是他們的第一次理財(cái)經(jīng)歷。

出事之后，家人再也沒見過張慧。聽說她也在里面投了七八十萬，出事之后有投資人打銷售，她被打得鼻青臉腫，手也沒法動了。至今躲在外面。

李喻說，不光在泰興，在她所工作的蘇州，公交車上都會放這家P2P公司的廣告。電視里也一直播：“舉手之間，財(cái)富盡攬。”

不上網(wǎng)的投資人群體

在這組采訪中，南方周末記者發(fā)現(xiàn)，很難從論壇、貼吧、QQ群中找到“叔叔阿姨”投資人群體。大多數(shù)出生于50、60后的人們，并沒有養(yǎng)成互聯(lián)網(wǎng)式的生活習(xí)慣，雖然投資的是互聯(lián)網(wǎng)金融，但他們的消息來源幾乎都不在互聯(lián)網(wǎng)上。影響他們最大的兩個因素是熟人或廣告。

網(wǎng)貸論壇“網(wǎng)貸之家”的客服告訴南方周末記者，他們很少跟中老年人群體接觸，因?yàn)橹欣夏耆瞬惶绾伟l(fā)帖，他們看到的基本都是70、80、90后。

在互聯(lián)網(wǎng)上咨詢、搜索、討論的，大多是80、90后。在南方周末的這輪采訪中，更容易接觸到的是這些年輕人。

王輝今年28歲，在北京的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)上班。他這半年來，一直擔(dān)心老家父母的一筆投資。他家在安徽六安市，爸媽在玩一款點(diǎn)擊廣告、返還金額的產(chǎn)品。它要求在注冊時綁定銀行卡，充入一定的保證金，而后每天堅(jiān)持點(diǎn)擊一定數(shù)量的廣告、玩小游戲，就能夠拿到報(bào)酬。保證金越高，收益率越高。據(jù)王輝了解，這款產(chǎn)品收益率最高時能達(dá)到50%-60%，現(xiàn)在臨近春節(jié)也至少在30%左右。

他父母接觸到這個產(chǎn)品，是隔壁鄰居的推薦，據(jù)說鄰居投了上百萬，把賣房款放了進(jìn)去。現(xiàn)在，周圍的街坊們都被帶了進(jìn)去。王輝的父母從2015年初開始投資，放了幾萬塊錢，還有他姐姐的20萬，“我姐一直很貪心，就想不出力掙錢”。

?下轉(zhuǎn)第20版

輝說，奇怪的是，他們一點(diǎn)都不覺得自己是在投資，就覺得是在點(diǎn)廣告、“做任務(wù)”。這款產(chǎn)品的用戶粘性強(qiáng)，爸媽每天都要上去看看，雖然他看著很無聊，但想到前些年大爺大媽玩開心農(nóng)場偷菜都很來勁，似乎也就可以理解。如今每天簽到玩小游戲看廣告，又能來錢，就更活躍了。對它的宣傳基本都是朋友推薦，推薦了還有不少獎勵。漸漸地，周圍的叔叔阿姨們已經(jīng)看不上百分之十幾的收益率了。

從2015年夏天開始，王輝一直勸父母，這樣的模式不靠譜，風(fēng)險大，但隨著時間推移，它一直不倒，說多了，他爸爸也就不信了。

王輝說，投資這樣的產(chǎn)品，可能爸媽這個年齡段的人居多，而且資金量大的也是他們。懂得到網(wǎng)上討論的，都是年齡低一些的?！按鬆敶髬寕儾恢滥膫€什么群、不知道什么貼吧，他們就傻乎乎地投了錢、天天去點(diǎn)廣告，他們跟不上這個節(jié)奏?！?/p>

而一旦出事，他們也是最受苦的。雖然資金量不至于把家里捅出窟窿，但不同于年輕人，爸媽們收入來源有限，生活依賴大部分是存款。

在此之前，王輝不到60歲的父母，從來不會投資，連銀行理財(cái)產(chǎn)品都不買。錢要么取出現(xiàn)金放在家里，要么活期放在卡里，連定期都不怎么存。

直到前兩年，他幫他們弄了余額寶，發(fā)現(xiàn)收益還可以，漸漸學(xué)會了。再之后，聽鄰居說了這個產(chǎn)品，覺得比余額寶高很多，就直接把錢從余額寶轉(zhuǎn)了過去。他們對別的理財(cái)或者P2P都沒有了解，因?yàn)闆]朋友推薦。

目前，他已經(jīng)催爸媽把錢拿了出來，他爸爸說，如果春節(jié)以后它還不倒的話，還要放進(jìn)去。

像王輝這樣，能成功勸父母把錢抽出來的并不多。在知乎上有這樣一則熱帖：《老媽被MMM洗腦了，所有積蓄都進(jìn)去了，怎么勸？》

“MMM”金融互助社區(qū)，承諾日息1%、月收益30%，投資人一環(huán)套一環(huán)，被多家媒體疑為具有傳銷特征。12月初，流出通知顯示自2015年12月1日至2月15日系統(tǒng)內(nèi)所有獎金將會被凍結(jié)。

在知乎的帖子中，提問人說：老媽被MMM的模式洗腦了，她文化程度不高，講不進(jìn)去?，F(xiàn)在家里面所有積蓄都在這個龐氏騙局里了。她炒股、期貨都賠了錢，現(xiàn)在有個賭博的非法投資方式讓她獲利了，她根本不會停的。每次和她列舉媒體上的證據(jù)的時候，她都說不可信。關(guān)鍵是現(xiàn)在她已經(jīng)發(fā)展很多下線了，好多我認(rèn)識的不認(rèn)識的叔叔阿姨都跟著投了錢，我更擔(dān)心有一天體系崩塌了，自家錢還不要緊，別人家的錢怎么辦。我該怎么和一個文化程度不高的人解釋這個事情？如何勸阻她？

投票最高的辦法是：在網(wǎng)上找一個比MMM回報(bào)率更高的項(xiàng)目，告訴你媽她不懂互聯(lián)網(wǎng)，這項(xiàng)目需要你來操盤，讓她把錢從MMM退出來給你上新項(xiàng)目。然后隔一個月告訴她項(xiàng)目跑路了，血本無歸。

臨近垮臺時，MMM留給投資人一封公開信：“尊敬的參與者！不幸的是，我們所有用來穩(wěn)定局面的措施都失敗了，我們沒有克服危機(jī)?，F(xiàn)在已經(jīng)很明顯?！接洠何覀兿胩嵝涯銈冴P(guān)于警告，在系統(tǒng)注冊前你們確認(rèn)過這種意識?！边@封語詞混亂的公開信中所謂的“這種意識”恐怕無人確認(rèn)過，他們利用的，正是“大媽”群體的集體無意識。

最大的坑可能是一瓶油

法大大公司聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席法務(wù)官梅臻對南方周末記者說，一般老年投資人的投資信息來源有兩個：親戚朋友介紹或電視廣告。一般出問題的平臺，都是通過地推的方式在線下接觸她們。他們不大懂互聯(lián)網(wǎng)，搜索信息的能力不強(qiáng)，沒辦法對公司做背景調(diào)查，也沒辦法聽到業(yè)內(nèi)人士的看法，對公司的考察頂多是看線下的實(shí)體店，地段、裝修好不好，從門面來判斷。

他們最大的特點(diǎn)是不太容易相信別人，但一旦信了，覺得有好處，就可能把全部身家放進(jìn)去，所以對他們來講傷害就尤其大。而且他們不了解互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)，沒人推薦就不知道其他平臺，很少有分散投資的理念。

在他看來，類似上述P2P公司和MMM這樣的公司不過是新瓶裝舊酒，用互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)簽來包裝非法吸收公共存款的本質(zhì)。非法集資案件的做法從來都是相似的：地推、洗腦、電視廣告或名人效應(yīng)。跟當(dāng)年的“蟻力神”事件其實(shí)沒有差別。

出事以后，他們往往不會報(bào)案或咨詢律師。鬧，是最直接的手段。他建議，事發(fā)后要第一時間報(bào)案登記，最后公安追繳回來的資金，原則上會按比例退還投資人。

其實(shí)，絕大多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是不會做線下推廣的，他們的廣告更多出現(xiàn)在網(wǎng)上，針對的是熟悉互聯(lián)網(wǎng)的年輕用戶群體。

一家網(wǎng)貸平臺的人士告訴南方周末記者，他們沒有線下理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)，也不會針對年紀(jì)大的用戶投放廣告。他們認(rèn)為，在某些渠道打廣告能夠刺激一部分用戶群體，但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)不應(yīng)該針對中老年群體，他們基本是用養(yǎng)老錢進(jìn)行投資，屬于典型風(fēng)險厭惡型投資者，不應(yīng)該參與風(fēng)險較高或者不保本的理財(cái)活動。

在這家網(wǎng)貸平臺的投資人統(tǒng)計(jì)中，平均年齡34.5歲，45歲以上的投資人僅占16%。

“越女讀財(cái)”是專門就理財(cái)項(xiàng)目進(jìn)行分析的一個微信公號，李喻最早就是在這里發(fā)現(xiàn)了那家P2P公司倒臺的消息。

南方周末記者聯(lián)系到了該號主人“越女”。她總結(jié)了對叔叔阿姨投資現(xiàn)象的觀察：一般來說，容易在理財(cái)中受騙的老年人，或是受到高息和小恩小惠的誘惑，比如像送油送鍋之類的小禮品；或是聽了熟人介紹，比如親戚朋友在某理財(cái)公司當(dāng)業(yè)務(wù)員，拍胸脯保證一定能拿回本息之類的話。

她描述過一位業(yè)務(wù)員的“經(jīng)驗(yàn)”：如果你想把自己的理財(cái)產(chǎn)品銷售出去，那么最好的道具是一瓶油。這位業(yè)務(wù)員的年銷售額是千萬級，是他所在公司的優(yōu)秀員工。他下班后陪大媽們跳跳廣場舞，然后跟她們說，來我這兒買理財(cái)產(chǎn)品吧，可以送你一瓶油呢，非轉(zhuǎn)基因，倍兒健康。

她的一位朋友在新興的民營銀行工作，曾經(jīng)勸父母把錢存過來，收益率比一般活期多十幾倍。但她爸爸不愿意：不行，放在你那里少了一瓶油呢。

在她來看，老年投資群體的總體特征就是對金融知識了解很少，也不擅長利用網(wǎng)絡(luò)來驗(yàn)證對比，但是對于利率很敏感，只要比銀行高、又承諾本息，前幾期拿回了利息，就很容易相信，并且繼續(xù)追加投資，直到被卷款跑路。

來向越女咨詢的大多也是同齡人幫父母來問。比如MMM，都是某同學(xué)、某親戚拉去做的，“我某同學(xué)、某大哥、某同事在做”這種話天天聽到，大多數(shù)也是看到對方真的“賺”到了錢就心動了，對方一直向她展示自己賺了多少、一直勸她一起玩。

在她觀察，上述P2P公司的受騙者大多是因?yàn)榫€下的推銷員，而MMM則是線上線下都有，線上是通過微信朋友圈傳播的。

越女有時也會在平臺未出事時預(yù)警，這時候會有一些相信平臺的投資者罵上門來：“國家都沒定性，你就定性了。是不是想跟國家為敵？造謠要承擔(dān)責(zé)任的！”只要還未出事，預(yù)警的媒體都可能遭到投資人的抨擊，被認(rèn)為是“烏鴉嘴”，如果資金鏈斷了，都是因?yàn)槊襟w造謠造成擠兌，與平臺無干。

關(guān)于上述垮掉的那家P2P公司，越女在2015年8月做了風(fēng)險提醒。當(dāng)時，她老家的小叔打電話來，問這家公司是否靠譜，可不可以投資。因?yàn)楫?dāng)?shù)氐耐茝V人員告訴他，這個產(chǎn)品上過電視，值得信賴，收益又高。

她在與小叔的交流中驚訝地發(fā)現(xiàn)，他對理財(cái)產(chǎn)品一點(diǎn)都不了解，把大量的錢存了活期?，F(xiàn)在又受到各種人的鼓吹，去買他看也看不懂的所謂理財(cái)。在她小時候，小叔是一所中學(xué)的知名教師，一直很聰明。

直到那次打電話，她才突然發(fā)覺身處老家的小叔已經(jīng)慢慢變老，信息十分閉塞，渾然不知外界的變化。她不由得感嘆，自己已經(jīng)悄然長大，熟知金融理財(cái)游戲，但父母這輩人，已經(jīng)老了，這是一個對于他們來說全然陌生的世界。