范思佳

摘 要：隨著中國(guó)綜合國(guó)力的提升，國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的增加，人民幣面臨的國(guó)際壓力日趨增加，不論我國(guó)是否遭受到了西方國(guó)家的非議，我國(guó)人民幣匯率的機(jī)制確有必要進(jìn)行重新調(diào)整和改善。在2007年IMF增加了“新決定”，這會(huì)給我國(guó)的人民幣匯率帶來何種沖擊和挑戰(zhàn)？因而我國(guó)有必要對(duì)IMF體系下人民幣匯率機(jī)制的法律問題進(jìn)行重新研究和審視。

關(guān)鍵詞：IMF體系 人民幣匯率機(jī)制 法律建議 合法性

中圖分類號(hào)：F830194 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-098X（2015）09（c）-0011-02

1 IMF體系形成的過程

1.1 從金本位制到牙買加體系再到“新決定”

金本位制是以一定成色及重量的黃金作為本位貨幣的一種制度。其中黃金作為貨幣體系的基礎(chǔ)。英國(guó)首先于19世紀(jì)采用金本位制作為其貨幣的計(jì)價(jià)制度，緊接著一大批資本主義國(guó)家亦加入到以黃金代表本國(guó)貨幣價(jià)值的行列。然而隨著資本主義國(guó)家的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大規(guī)模爆發(fā)，金本位制的匯率的穩(wěn)定性也被逐漸削弱。加之，世界上缺少國(guó)際監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)，各國(guó)不得不放棄金本位制。但是為了維持國(guó)際匯率制度的穩(wěn)定，金匯兌本位制應(yīng)運(yùn)而生，暫時(shí)解決了黃金儲(chǔ)量不夠的問題。

由于20世紀(jì)的經(jīng)濟(jì)大蕭條造成貨幣貶值最終爆發(fā)二戰(zhàn)，讓各國(guó)意識(shí)到匯率體系建立的重要性。遂在二次大戰(zhàn)后，建立了以美元為中心的固定匯率體系，即布雷頓森林體系，并且通過了《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》（IMF協(xié)定）。布雷頓森林體系從國(guó)際法的角度規(guī)范了國(guó)家匯率的義務(wù)。該體系建立了金—美元本位體制，各國(guó)貨幣兌換美元匯率只能在平價(jià)上下1%活動(dòng)，而各國(guó)政府的義務(wù)是維持外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定。然而事實(shí)上，只要不超過平價(jià)10%的范圍，各國(guó)有權(quán)自行決定。但是在10%～20%時(shí)，需要IMF在72小時(shí)內(nèi)作出決定。

但是到了1971年，由于美國(guó)黃金急劇下降，美國(guó)黃金的儲(chǔ)備量滿足不了世界各國(guó)的兌換要求。在此情況下，美國(guó)單方面宣布停止美元兌換黃金，隨之世界各國(guó)也相繼放棄了本國(guó)貨幣與美元的兌換義務(wù)，布雷頓森林體系就此崩潰。1978年4月，牙買加協(xié)議生效，協(xié)議主要是對(duì)先前IMF協(xié)定作出修改，以便適應(yīng)布雷頓森林體系崩潰后的世界形勢(shì)。牙買加協(xié)定主要使得浮動(dòng)匯率制度合法，形成多元的匯率制度，黃金不再以貨幣的形式出現(xiàn)，取而代之的是特別提款權(quán)或其他共同標(biāo)準(zhǔn)來確定國(guó)際貨幣的價(jià)值。

隨著各國(guó)不斷的發(fā)展，原來的牙買加協(xié)定已經(jīng)不適應(yīng)世界的匯率發(fā)展。于是2007年，IMF執(zhí)行董事通過了《對(duì)成員政策雙邊監(jiān)督?jīng)Q定》（簡(jiǎn)稱“新決定”）。該“新決定”雖然沒有改變牙買加體系所確立的基本匯率政策框架，但是成員國(guó)對(duì)于匯率制度擁有自由的選擇權(quán)，同時(shí)IMF對(duì)成員國(guó)的監(jiān)督范圍擴(kuò)大，也更具有操作性，各國(guó)成員受到更明顯的約束。

1.2 國(guó)際匯率體系變化的評(píng)價(jià)

從國(guó)家法的角度看，匯率經(jīng)歷了讓渡—回歸—再約束的過程。而當(dāng)前國(guó)際貨幣體系的法律屬性就是“美元本位制”。美國(guó)仍然是世界貨幣的霸主，美國(guó)通過控制IMF獲得絕對(duì)的金融話語權(quán)和規(guī)則制定權(quán)。美國(guó)打著所謂國(guó)際意志要求中國(guó)遵守國(guó)際金融規(guī)則，指責(zé)中國(guó)操縱人民幣匯率，從中獲得不公平的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)此，我國(guó)的態(tài)度應(yīng)該是保持警惕，不要盲目遵從國(guó)際金融規(guī)則。

2 IMF體系下人民幣匯率機(jī)制形成的合法性

2.1 中國(guó)未違反協(xié)定下匯率實(shí)體義務(wù)

協(xié)定第4條第1款規(guī)定的是“會(huì)員國(guó)的一般義務(wù)”，根據(jù)協(xié)定的內(nèi)容不難看出，該條約在一定程度上約束締約國(guó)，要求締約國(guó)與IMF合作，同時(shí)與IMF的成員國(guó)合作，以達(dá)成金融政策的穩(wěn)定，維持穩(wěn)定的貨幣制度。從協(xié)定的用詞可以看出，例如“目標(biāo)”、“宗旨”等詞匯，可以看出這些標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)至今仍是未到達(dá)的。同時(shí)，由“努力”，“促進(jìn)”等詞可以看出，這些用詞都是目標(biāo)式，其法律拘束相較于“應(yīng)該”這樣的詞匯是比較輕的。由于IMF的性質(zhì)決定了其協(xié)定的規(guī)定的拘束力有限，并且國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的多邊性導(dǎo)致因素的不可控性?；仡檯R率制度的演變過程，在各個(gè)時(shí)期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，根據(jù)我國(guó)在各個(gè)時(shí)期的不同匯率制度，我國(guó)在每個(gè)階段所選擇的匯率制度不僅促使了經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型，還促成了經(jīng)濟(jì)良好成績(jī)出現(xiàn)的局勢(shì)。匯率制度改革要經(jīng)歷一個(gè)繁雜的過程，相關(guān)配套措施更是需要綜合協(xié)調(diào)地更進(jìn)。從我國(guó)國(guó)內(nèi)和國(guó)際上所取得的成就，不難看出我國(guó)完全履行了這一義務(wù)。

協(xié)定第8條第3款禁止成員國(guó)在未經(jīng)IMF批準(zhǔn)的情況下，實(shí)行歧視性貨幣措施或者多種匯率制度。該條款與第4條第1款的關(guān)系是這兩者的規(guī)定共同對(duì)成員國(guó)進(jìn)行限制，即對(duì)成員國(guó)的匯率所承擔(dān)的義務(wù)進(jìn)行規(guī)定。雖然成員國(guó)可以自由選擇匯率安排，但是必須是不具有歧視性的貨幣措施或者不是多種匯率制。我國(guó)目前并沒有實(shí)施歧視性貨幣措施，在國(guó)際支付和結(jié)算活動(dòng)中，我國(guó)采取的政策是對(duì)各國(guó)一視同仁，沒有針對(duì)特定國(guó)家居民用匯時(shí)的優(yōu)惠條件。事實(shí)上，中國(guó)政府早在1994年就以中央控制的統(tǒng)一匯率制度替代雙重匯率制度，因此，沒有跡象表明中國(guó)政府提供優(yōu)惠的匯率給特殊產(chǎn)品的指定出口商?？傊?，我國(guó)在協(xié)定下的實(shí)質(zhì)上的義務(wù)完全合法。

2.2 中國(guó)未違反協(xié)定下匯率程序義務(wù)

為了履行協(xié)定第4條第3款第2項(xiàng)對(duì)成員國(guó)的匯率政策的監(jiān)督做了規(guī)定，分為定期磋商和特別磋商。雖然磋商對(duì)消除成員國(guó)之間的誤解，了解彼此之間的政策具有積極的作用。但是就理論上而言，磋商機(jī)制所得出的結(jié)論是沒有法律拘束力，盡管成員各方都嚴(yán)格遵守，同第4條第1款一樣，其中的措辭同是具有軟法的約束力的特性。同時(shí)，對(duì)于磋商結(jié)論的執(zhí)行和實(shí)施機(jī)制，在自選匯率的機(jī)制上，是不具有執(zhí)行力的。只有在成員國(guó)需要從IMF融通資金時(shí)才能實(shí)施和執(zhí)行。

IMF匯率監(jiān)督的方式是對(duì)話和勸說， 同時(shí)IMF與會(huì)員國(guó)磋商延遲事例十分常見。在定期磋商機(jī)制中，會(huì)員國(guó)往往以國(guó)內(nèi)大選、經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和國(guó)內(nèi)改革等為由推遲磋商，例子不甚枚舉。而僅有的兩起特別磋商也不了了之，分別是1983年與瑞典磋商和1987年與韓國(guó)磋商。

基于以上兩點(diǎn)原因，因此在程序義務(wù)下，我國(guó)也談不上違反協(xié)定的規(guī)定。

3 人民幣匯率新機(jī)制的完善

3.1 當(dāng)前人民幣匯率機(jī)制存在的不足

3.1.1 國(guó)內(nèi)匯率機(jī)制的不完善

由于我國(guó)當(dāng)前的匯率機(jī)制具有很濃的政策性，其法律拘束力不明確，忽略了法律的嚴(yán)格依據(jù)。這些規(guī)范性文件的出臺(tái)內(nèi)部存在相互矛盾，缺乏協(xié)調(diào)性和一致性，因此，在國(guó)際社會(huì)上必然導(dǎo)致我國(guó)在匯率機(jī)制中缺乏公開和透明等一系列問題。

3.1.2 外匯儲(chǔ)備量大導(dǎo)致調(diào)整困難

通過2007年“新決議”，我們可以知道，根本性匯率失調(diào)是衡量造成外部不穩(wěn)定因素的指標(biāo)之一。我國(guó)持續(xù)多年的貿(mào)易順差帶來了巨額外匯儲(chǔ)備，不過這在國(guó)際貨幣基金協(xié)定及其相關(guān)決定的框架下卻面臨著被認(rèn)定為導(dǎo)致“外部不穩(wěn)定”的不利局面。一旦被認(rèn)定是“外部不穩(wěn)定”的情形，就極有可能進(jìn)入磋商程序，同時(shí)經(jīng)常賬戶的不平衡也將帶來嚴(yán)重的匯率偏差，不利于我國(guó)的人民幣匯率改革。

3.2 人民幣匯率的完善建議

3.2.1 合理構(gòu)建國(guó)內(nèi)的金融法律體系

如前所述，我國(guó)金融法領(lǐng)域大多還是由規(guī)章以及規(guī)范性法律文件進(jìn)行調(diào)整的。我國(guó)最重要的一部規(guī)章是《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》，為了使外匯管理內(nèi)容透明化，接軌化，建議國(guó)家盡快制定《中華人民共和國(guó)外匯管理法》，在外匯法的基礎(chǔ)之上可以制定相應(yīng)的法規(guī)規(guī)章，乃至規(guī)范性文件，來完善和彌補(bǔ)其操作性和實(shí)踐性。

3.2.2 堅(jiān)持貨幣主權(quán)原則

貨幣主權(quán)原則是國(guó)家主權(quán)在貨幣領(lǐng)域的體現(xiàn)，面對(duì)特定化對(duì)象作出了特定化的調(diào)整。根據(jù)國(guó)際習(xí)慣法，一國(guó)的貨幣主權(quán)可以總結(jié)為3項(xiàng)專有性權(quán)利：發(fā)行權(quán)、使用權(quán)和定值權(quán)。一國(guó)有權(quán)力來確定本國(guó)的貨幣是升值或是貶值，國(guó)家改變其本國(guó)貨幣的價(jià)值不違反其國(guó)家法的義務(wù)，除了一國(guó)改變幣值對(duì)外國(guó)人造成侵害或有意采取行動(dòng)侵害的除外。沒有任何習(xí)慣國(guó)際法規(guī)則禁止主權(quán)國(guó)家采用釘住匯率制，從實(shí)體法上說，也沒有任何一部實(shí)體法要求盯住貨幣國(guó)要通知發(fā)行國(guó)。因此，我國(guó)完全有理由堅(jiān)持貨幣主權(quán)原則。

3.2.3 推進(jìn)人民幣區(qū)域一體化和國(guó)家化

第一，我國(guó)應(yīng)該注重加強(qiáng)同東亞的周邊經(jīng)濟(jì)體間的貨幣合作，利用中國(guó)與東盟自由貿(mào)易區(qū)的良好平臺(tái)，在發(fā)展貿(mào)易和投資的基礎(chǔ)上，先建立低層次的合作，然后再逐步發(fā)展。第二，我國(guó)還可以利用邊境貿(mào)易的便利，向著邊境貿(mào)易全面實(shí)現(xiàn)人民幣結(jié)算的目標(biāo)努力。與此同時(shí)，我們有必要在法律方面加強(qiáng)與近鄰的一些國(guó)家之間的了解和采取一致行動(dòng)，積極地與這些國(guó)家締結(jié)與匯率制度有關(guān)的各種協(xié)議，只有在法律層面通過簽署剛性的文件的方式來固化各國(guó)間的交易習(xí)慣，從而使得有關(guān)人民幣匯率的問題更加規(guī)范化和法律化。

3.2.4 積極參與國(guó)際交流與合作

人民幣匯率的機(jī)制問題不僅僅涉及法律問題，有時(shí)候，它更多是經(jīng)濟(jì)和政治問題。在利用國(guó)際法解決問題同時(shí)，我們也可以利用外交等途徑緩和國(guó)際金融匯率產(chǎn)生的矛盾。由于現(xiàn)在的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和規(guī)則幾乎都由西方發(fā)達(dá)國(guó)家掌握，在面對(duì)西方國(guó)家的無端指責(zé)我國(guó)“操控匯率”的問題，我國(guó)政府應(yīng)該積極主動(dòng)地聯(lián)合其他國(guó)家，特別是廣大發(fā)展中國(guó)家來抵制這種不均衡的國(guó)際局勢(shì)，努力地做到增強(qiáng)我國(guó)在政府間和非政府間的國(guó)際組織中的話語權(quán)。在國(guó)際交流與合作中，加強(qiáng)我國(guó)的話語權(quán)，修改和完善國(guó)際金融組織的職能，改變對(duì)發(fā)展中國(guó)家不公平的現(xiàn)狀。

4 結(jié)語

美國(guó)前國(guó)務(wù)卿亨利·基辛格曾說過：“如果你控制了石油，你就控制了所有國(guó)家；如果你控制了糧食，你就控制了所有人；如果你控制住了貨幣，你就控制住了整個(gè)世界?！庇纱丝芍泿艑?duì)世界的重要性。IMF國(guó)際貨幣體系的形成過程是匯率得到重視的體現(xiàn)，也是國(guó)際貨幣體系變化的過程。在金融全球化趨勢(shì)下，隨著中國(guó)政治、經(jīng)濟(jì)等在國(guó)際社會(huì)中地位的不斷攀升，人民幣出現(xiàn)國(guó)際化趨勢(shì)有一定的必然性，在這種背景下，有必要建立和完善人民幣的匯率機(jī)制。

該文的不足之處是，僅從法律視角分析研究了IMF體系對(duì)我國(guó)人民幣匯率機(jī)制的影響。鑒于知識(shí)水平有限，文章對(duì)人民幣匯率的新機(jī)制的法律意見不夠全面，也不夠細(xì)致。對(duì)人民幣匯率的新機(jī)制在國(guó)際法的其他框架下的影響未作研究，也未涉及人民幣匯率調(diào)整的合法性問題等等。隨著人民幣在國(guó)際上的重要性日益加強(qiáng)，以上未涉及的問題也待進(jìn)一步探討。

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