平頂山天安煤業(yè)九礦有限責(zé)任公司 任海寧

一、引言

改革開放30年來，我國金融業(yè)取得了長足的發(fā)展和進(jìn)步，為整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展提供了有力地支持。然而隨著經(jīng)濟(jì)的全面轉(zhuǎn)型，我國商業(yè)銀行面臨著新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，對(duì)此商業(yè)銀行必須大力進(jìn)行改革以更好地把握機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)。

樹立新思維，統(tǒng)一銀行各部門的職能，最終形成整個(gè)銀行的流程體系。而在舊思維里，銀行各職能部門均衡的重要性要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于整體均衡，也就是說，局部均衡是整體均衡的前提和基礎(chǔ)。基于這種理念，銀行通常根據(jù)需要完成任務(wù)的屬性來安排員工，由此形成了智能型群里。新思維旨在滿足不同客戶的個(gè)性化需要；但是舊思維則認(rèn)為共性非常重要，注重滿足普通大眾的共同需要，對(duì)客戶的個(gè)性化需要視而不見。新思維認(rèn)為銀行在創(chuàng)新服務(wù)時(shí)，必須以客戶需求為出發(fā)點(diǎn)，想方設(shè)法增加客戶的價(jià)值；但是舊思維則只關(guān)注銀行自身的利益。當(dāng)推出一項(xiàng)新的業(yè)務(wù)時(shí)，具有新思維的銀行會(huì)這樣問自己：這樣做的目的是什么？這樣做能否更好地滿足客戶需要？銀行是否必須做這件事？但是舊思維只注重當(dāng)前利益，關(guān)注的是如何將當(dāng)前的事情做到最好，忽視了這樣做是否有必要。

對(duì)于一個(gè)良好的銀行戰(zhàn)略而言，如果它想要充分發(fā)揮其積極作用，就不允許借助銀行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的幫助。銀行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略旨在實(shí)現(xiàn)銀行的財(cái)務(wù)目標(biāo)，即確保銀行的資金流動(dòng)能夠和銀行的戰(zhàn)略和激勵(lì)制度相匹配，因此需要對(duì)銀行的資金流動(dòng)進(jìn)行科學(xué)、合理的規(guī)劃，同時(shí)構(gòu)建起有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，以便更好地為銀行戰(zhàn)略的實(shí)施提供支持，最終幫助銀行形成具有顯著競爭力的核心能力。

因此，筆者在此研究此問題具有顯著的實(shí)際意義，此外還有助于推動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)的改革，以確保我國銀行業(yè)能夠更好地應(yīng)對(duì)諸如時(shí)間、業(yè)務(wù)周期、行業(yè)分化以及領(lǐng)導(dǎo)層更替等各種各樣的挑戰(zhàn)，最終實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)向更高層次發(fā)展。

二、民生銀行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略分析

中國民生銀行1996年在北京城里，既是國內(nèi)首個(gè)由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行，還是遵循《公司法》和《商業(yè)銀行法》成立的股份制銀行。正是由于這個(gè)特性，使得民生銀行與眾不同，備受社會(huì)各界的關(guān)注。民生銀行是我國商業(yè)銀行改革的主力軍，在其發(fā)展過程中，努力進(jìn)取，不斷創(chuàng)新，大力發(fā)展多種業(yè)務(wù)，由此實(shí)現(xiàn)了其較長時(shí)間內(nèi)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，對(duì)我國金融業(yè)的革新具有顯著的借鑒意義。

（一）民生銀行戰(zhàn)略 公司戰(zhàn)略主要解決兩個(gè)重要問題，即：公司的目標(biāo)以及如何實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。對(duì)于民生銀行來說，其目標(biāo)是建設(shè)特色銀行和效益銀行，實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)需要經(jīng)歷三步。2007年，民生銀行正式向外界公布了事業(yè)部組建的三步走戰(zhàn)略。首先，在2007年第三季度，組建4大事業(yè)部，即貿(mào)易金融部（從事貿(mào)易與現(xiàn)金管理）、金融市場部（從事金融同業(yè)，金融創(chuàng)新和服務(wù)）、投行部、中小企業(yè)金融部。接著，在2007年第四季度，組建6個(gè)由總行直接管理的行業(yè)部，即機(jī)構(gòu)金融部、房地產(chǎn)金融部、交通金融部、冶金金融部與電子電信金融部，以此實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的專業(yè)化。民生銀行還計(jì)劃在貸款實(shí)現(xiàn)專業(yè)化后，組建存款事業(yè)部。最后，在2008到2009年間，繼續(xù)強(qiáng)化先前成立的10個(gè)利潤中心的職能，強(qiáng)化系統(tǒng)支持，拓展服務(wù)領(lǐng)域，大力發(fā)展租賃、信托等服務(wù)。每一步，民生銀行都走在其他銀行前面。而民生銀行之所以熱衷推動(dòng)專業(yè)化運(yùn)營，最根本的原因在于，專業(yè)化能夠極大地降低成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)收益率。事實(shí)表明，民生銀行這樣做收到了預(yù)期的效果。而民生銀行之所以熱衷制定發(fā)展戰(zhàn)略，最為重要的原因在于，其董事長對(duì)金融業(yè)同質(zhì)化競爭和金融脫媒已了然于心，在他看來，民生銀行如果依然固守于傳統(tǒng)的發(fā)展方式，將會(huì)慘遭市場淘汰。

（二）民生銀行戰(zhàn)略分析

（1）識(shí)別民生銀行的戰(zhàn)略。對(duì)于民生銀行來說，戰(zhàn)略是其形成市場競爭優(yōu)勢，達(dá)成既定目標(biāo)的重要工具。此外，科學(xué)合理的戰(zhàn)略決策能夠提高管理的效率。民生銀行在制定戰(zhàn)略決策時(shí)需要對(duì)其所處的行業(yè)環(huán)境以及自身的實(shí)際進(jìn)行深入分析。就整體而言，民生銀行制定的發(fā)展戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)解決如下問題：需要在何處競爭；怎樣競爭；自我評(píng)估；闡述使命；確立目標(biāo)；選擇合適的戰(zhàn)略。

（2）民生銀行戰(zhàn)略SWOT分析。

民生銀行的優(yōu)勢：一是全新的發(fā)展模式。隨著我國利率市場化的進(jìn)一步深入，民生銀行采用事業(yè)部的運(yùn)營模式，不但能夠降低成本，增加收益，還能夠提高競爭力，鞏固其原有的市場份額；二是在民生銀行內(nèi)部，市場機(jī)制已然形成，各事業(yè)部間競爭有序。每個(gè)事業(yè)部都致力于進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供更加全面、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；三是公司治理優(yōu)勢。民生銀行股權(quán)分散，董事會(huì)能夠?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展起到應(yīng)有的決定作用，這確保了戰(zhàn)略的科學(xué)合理。

民生銀行的劣勢：一是資本充足率的數(shù)量約束以及資本回報(bào)的質(zhì)量約束。民生銀行在香港成功上市，對(duì)其資本充足率和資本回報(bào)率的要求更高。但是其客戶源并不穩(wěn)定，業(yè)務(wù)不盡合理，資本成本高，這一系列因素都制約了民生銀行的進(jìn)一步發(fā)展；二是需要重新選擇目標(biāo)客戶。隨著中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷形成和發(fā)展，非公有制企業(yè)和零售銀行日益成為銀行業(yè)務(wù)的主要來源，所以民生銀行應(yīng)當(dāng)重新選擇其目標(biāo)客戶，以更好地適應(yīng)未來的發(fā)展；三是內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)有待于進(jìn)一步完善。對(duì)此，民生銀行要大力推行組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和組織的共同發(fā)展。

民生銀行的機(jī)遇：一是利率日益市場化，價(jià)格機(jī)制所起的作用日益明顯。在今后5到10年間，利率將會(huì)最終實(shí)現(xiàn)市場化，此時(shí)，國內(nèi)銀行的產(chǎn)品的價(jià)格將會(huì)最終取決于資金供求狀況、風(fēng)險(xiǎn)以及市場競爭。當(dāng)前民生銀行的存貸利差所帶來的收入在其整個(gè)收入中所占得比重逐步降低正是抓住了這樣的發(fā)展機(jī)遇；二是資本市場日益完善，這為民生銀行各個(gè)事業(yè)部帶來了更多的業(yè)務(wù)和機(jī)遇。

民生銀行的挑戰(zhàn)：一是金融自由化與管理放松，銀行業(yè)競爭日趨激烈。改革開放以來，我國逐步放松了對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管和控制，資本市場的參與者日益多樣化，資質(zhì)要求也不斷減少，在今后10年，我國銀行業(yè)的競爭必將趨于白熱化；二是經(jīng)濟(jì)全球化導(dǎo)致我國的金融市場不可避免地受到國際金融市場的影響。一旦國際金融市場出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)金融市場就會(huì)隨即受到牽連，這要求民生銀行必須強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控能力以更好地應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)；三是隨著資本市場的進(jìn)一步發(fā)展，傳統(tǒng)的客戶定位與商業(yè)模式帶來的風(fēng)險(xiǎn)日益增加。當(dāng)前，銀行高端客戶脫媒問題十分突出，面向高端客戶的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展難以為繼。

（三）基于公司戰(zhàn)略的民生銀行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略探討

（1）財(cái)務(wù)目標(biāo)模式選擇。財(cái)務(wù)目標(biāo)有多種，而民生銀行選擇股東財(cái)富最大化作為其財(cái)務(wù)目標(biāo)。原因在于，股東財(cái)富最大化目標(biāo)具有以下特點(diǎn)：它能夠借助數(shù)學(xué)模型進(jìn)行科學(xué)、合理地計(jì)量；簡單易操作，能夠及時(shí)對(duì)銀行的經(jīng)營進(jìn)行評(píng)估；如果股東財(cái)富最大化的目標(biāo)完成，所帶來的收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于成本支出；股東財(cái)富最大化目標(biāo)符合其長期發(fā)展戰(zhàn)略。

（2）指標(biāo)的確定。對(duì)于民生銀行來說，其業(yè)績度量指標(biāo)共有兩類：戰(zhàn)略度量指標(biāo)、財(cái)務(wù)度量指標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)旨在增強(qiáng)銀行的核心競爭力，實(shí)現(xiàn)其長遠(yuǎn)發(fā)展；財(cái)務(wù)目標(biāo)則旨在實(shí)現(xiàn)收益的最大化。筆者此處給出了典型的財(cái)務(wù)目標(biāo)與戰(zhàn)略目標(biāo)的度量指標(biāo)的關(guān)系，如表1所示。

（3）以財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)預(yù)算。對(duì)于民生銀行來說，權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)極為重要的指標(biāo)，它能夠清晰地反映企業(yè)的價(jià)值和競爭能力。通對(duì)其過歷年走勢圖進(jìn)行分析（見圖1），能夠看出民生銀行指標(biāo)的實(shí)際完成狀況。因此，它對(duì)于民生銀行財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略能否成功實(shí)施至關(guān)重要。

表1 戰(zhàn)略目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)的對(duì)應(yīng)度量指標(biāo)表

圖1 民生銀行權(quán)益報(bào)酬率2001~2010變化圖

既然權(quán)益報(bào)酬率如此重要，那么民生銀行是怎樣基于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)來進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算呢：早在2007年，民生銀行制定了5年發(fā)展規(guī)劃。與此同時(shí)，民生銀行也開始了事業(yè)部化的進(jìn)程。由圖1可知，民生銀行的權(quán)益報(bào)酬率在2006~2007年的一年里迅速降至14.33%，恰在此時(shí)，民生銀行也開始對(duì)戰(zhàn)略真正重視起來。通過以上論述可知，公司財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略有助于公司戰(zhàn)略的實(shí)施。其具體作用可由表2得出。

表2 基于公司戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略實(shí)施指標(biāo)變動(dòng)表

由表2可知，權(quán)益報(bào)酬率中的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了負(fù)數(shù)。通過杜邦分析法對(duì)民生銀行2008年的財(cái)務(wù)目標(biāo)度量指標(biāo)進(jìn)行分析可知，權(quán)益報(bào)酬率是15.73%，權(quán)益乘數(shù)為19.29，總資產(chǎn)利潤率為0.82%,明顯高于實(shí)際指標(biāo)，當(dāng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變時(shí)，銷售凈利率是13.12%，竟然高出實(shí)際指標(biāo)26個(gè)基點(diǎn)。因此，實(shí)際指標(biāo)銷售凈利率的邊際值低于財(cái)務(wù)目標(biāo)度量指標(biāo)。此外，2008年，突如其來的汶川地震也給民生銀行的利益收入帶來了損失。對(duì)此，可以借助動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)來防止修正差異出現(xiàn)負(fù)數(shù)情況的發(fā)生。

三、民生銀行動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)構(gòu)建

（一）動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)構(gòu)建 面對(duì)日趨激烈的市場競爭，民生銀行采用數(shù)據(jù)庫技術(shù)，研發(fā)了數(shù)據(jù)倉庫系統(tǒng)，以便更好地幫助決策者做出科學(xué)、合理地決策。這種數(shù)據(jù)倉庫是建立在價(jià)值流數(shù)據(jù)庫的基礎(chǔ)之上的，信息的編排以銀行經(jīng)營的資金流為依據(jù)，同時(shí)根據(jù)決策的類型向決策者提供所需的信息。

數(shù)據(jù)倉庫不同于以往單純的數(shù)據(jù)拼湊，它是一整套完整的解決方案，通過對(duì)初始信息進(jìn)行整理將其轉(zhuǎn)化為有效信息，從而為管理者進(jìn)行決策提供可靠地支持。如圖2所示：

圖2 民生銀行2007~2010年預(yù)測指標(biāo)和實(shí)際指標(biāo)的擬合程度

（二）動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的特點(diǎn) 一旦財(cái)務(wù)目標(biāo)度量指標(biāo)與實(shí)際指標(biāo)嚴(yán)重不符時(shí)，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的作用就顯現(xiàn)出來了?？傊?，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)具有如下特性：

（1）動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的快速反應(yīng)性。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)將網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)與現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行有效地結(jié)合，并且能夠?qū)γ裆y行面臨的日新月異的環(huán)境做出快速反應(yīng)，這樣民生銀行的核心能力才能夠日益強(qiáng)化。鑒于適時(shí)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的重要性，民生銀行需要?jiǎng)討B(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)，以便及時(shí)將財(cái)務(wù)狀況等信息傳遞給管理者，正是這種快速反應(yīng)性，確保了民生銀行管理系統(tǒng)穩(wěn)定高效地運(yùn)轉(zhuǎn)。

（2）動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)控制系統(tǒng)的實(shí)時(shí)性和恰當(dāng)性。基于網(wǎng)絡(luò)，動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)能夠?yàn)楦鱾€(gè)層次的管理者提供他們所需的信息。而這在人工環(huán)境下，是完全不可能實(shí)現(xiàn)的。其運(yùn)作過程為：計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)在發(fā)現(xiàn)異常情況時(shí)，向財(cái)務(wù)控制人員發(fā)出警報(bào)，從而讓財(cái)務(wù)管理人員能夠及時(shí)采取措施進(jìn)行監(jiān)控。財(cái)務(wù)經(jīng)理依據(jù)不同業(yè)務(wù)的重要性確定控制點(diǎn)，這樣不但能夠確?？刂频男Ч?，而且還能夠節(jié)約時(shí)間成本和人工成本。

（3）動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)的信息適時(shí)共享性。對(duì)于民生銀行來說，財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制如果要想既有激勵(lì)性，又有適時(shí)性，就必須對(duì)財(cái)務(wù)控制的目標(biāo)、銀行現(xiàn)金流動(dòng)狀況等進(jìn)行深入分析。最為理想的監(jiān)控機(jī)制是能夠確保各個(gè)層次的管理部門都能夠充分共享信息，并且都能為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)貢獻(xiàn)自己的力量。

在網(wǎng)絡(luò)化條件下，此三種特性是動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)所獨(dú)有的，并且還凸顯了動(dòng)態(tài)和適時(shí)地重要性。

四、結(jié)論

筆者以公司戰(zhàn)略為指導(dǎo)，選擇民生銀行，通過對(duì)其財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略進(jìn)行分析，最終發(fā)現(xiàn)：在金融業(yè)區(qū)域白熱化的條件下，銀行十分有必要對(duì)其財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略進(jìn)行分析和研究。其意義主要表現(xiàn)在：可以將抽閑空洞的公司戰(zhàn)略具體化，讓銀行能夠以更高的視野對(duì)其財(cái)務(wù)進(jìn)行科學(xué)有效地管理。

至于怎樣強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理在公司戰(zhàn)略中的位置，筆者認(rèn)為構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略體系不可或缺，具體做法如下：首先，摒棄傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理念。這一步至關(guān)重要，必須要意識(shí)到傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理方式已不再適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的要求，而實(shí)行戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理模式，勢在必行。其次，在網(wǎng)絡(luò)條件下，必須具備必要的財(cái)務(wù)管理技術(shù)。對(duì)此，銀行應(yīng)當(dāng)加大投入，及時(shí)對(duì)當(dāng)前的財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行更新?lián)Q代，這樣才能夠強(qiáng)化各個(gè)部門的協(xié)作，提高決策的參與度。最后，要定期組織員工參加培訓(xùn)。對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，不但能夠降低成本，提高效率，而且能夠讓財(cái)務(wù)人員充分參與到戰(zhàn)略決策中來，這有利于實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值的最大化。

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