雒招霞

P2P行業(yè)作為新生事物仍處于探索階段，在行業(yè)內(nèi)營造一個秩序井然的環(huán)境尤為必要。未來平臺只要合法合規(guī)地運營，發(fā)展空間還是很大的

據(jù)相關(guān)知情人士透露，網(wǎng)貸監(jiān)管辦法近期就要出臺，資金存管將成監(jiān)管核心。此外，除負責牽頭的銀監(jiān)會外，網(wǎng)貸監(jiān)管辦法可能還將得到包括公安部、工業(yè)信息部和中國人民銀行在內(nèi)不少于三個部委的會簽參與。

之前央行發(fā)布了《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》）?！墩髑笠庖姼濉芬?guī)定：第三方支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務的其他機構(gòu)開立支付賬戶。這意味著此前P2P平臺要求第三方資金托管的業(yè)務或?qū)⒈唤K止，未來P2P的資金或許只能存放在銀行。

據(jù)網(wǎng)貸之家消息稱，目前與P2P平臺簽訂資金監(jiān)管協(xié)議的銀行，至少已有6家，并形成了銀行資金賬戶體系+第三方支付、銀行資金賬戶體系+支付兩種模式。 但由于監(jiān)管細則還沒出來，銀行現(xiàn)在的布局都還是試探性的，合作平臺的準入標準、業(yè)務模式等都還缺乏統(tǒng)一標準和規(guī)則。

對此，中國最早研究互聯(lián)網(wǎng)金融的資深專家向雋表示，“毫無疑問，第三方支付與銀行聯(lián)合托管P2P資金，是國家出臺P2P資金銀行存管制度后，第三方支付主動尋求與銀行合作的結(jié)果，也是在現(xiàn)有政策框架下的一種制度性創(chuàng)新。

專家認為，國家在正面是支持P2P發(fā)展的，這從政府多次發(fā)聲支持網(wǎng)絡借貸就可以看出。但是國家更希望給P2P的發(fā)展制造一個有序的環(huán)境。鑒于以往的虛假標、資金池、平臺跑路等教訓，監(jiān)管層不希望第三方支付形成資金沉淀。隨著監(jiān)管細則的逐步臨近，對于大量P2P平臺來說，資金存管將是一場巨大考驗。

P2P監(jiān)管辦法醞釀在路途

據(jù)網(wǎng)貸之家預測，截至2015年8月底，2015年內(nèi)的網(wǎng)貸成交額已達8635億元，而全年達到萬億規(guī)模或指日可待。但在P2P行業(yè)規(guī)模不斷膨脹的同時，與之相關(guān)的監(jiān)管邊界也正在加速構(gòu)建。

記者從北京一家規(guī)模中等的P2P平臺負責人處了解到，針對P2P行業(yè)的監(jiān)管辦法的草案已初步形成，其主要內(nèi)容仍是對《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（下稱《指導意見》的貫徹和細化。

據(jù)媒體報道，此前監(jiān)管層早在今年上半年就網(wǎng)貸監(jiān)管形成一份草案稿。該草案曾明確提出P2P平臺將實施各省協(xié)會備案制監(jiān)管，并羅列了類證券化、資金歸集、關(guān)聯(lián)方融資等十項禁止行為。然而，該草案最終或因互聯(lián)網(wǎng)金融《指導意見》公布的延后而并未落地。

7月18日，央行等十部委會簽的《指導意見》正式對外發(fā)布后，P2P的監(jiān)管辦法醞釀落地的制度障礙已然掃清，與之相關(guān)的意見征求、修訂和會簽流程也正在加速完成。

“大方向上還是要按照《指導意見》來?！敝槿耸客嘎?，“比如明確信息中介定位和要求必須由商業(yè)銀行擔當存管行等措施不會發(fā)生變化?！?/p>

而與此前預期有所差別的是，雖然《指導意見》已明確P2P監(jiān)管由銀監(jiān)會負責，但記者了解，在網(wǎng)貸辦法的醞釀中亦有其他部委的參與。

“辦法的最終形成可能不光要靠銀監(jiān)會，公安部、工信部也來參與了會簽。”西南地區(qū)一家接近監(jiān)管層的P2P人士透露，“因為央行是牽頭起草《指導意見》的，所以央行也要參與會簽，但是由于（央行）部門比較多，所以流程可能還在走，未來針對P2P的監(jiān)管思路可能也是多部門協(xié)同式分工監(jiān)管?！?/p>

多部委協(xié)同監(jiān)管預防“執(zhí)行難”

針對多部委共同參與網(wǎng)貸辦法意見征求與會簽的可能，有業(yè)內(nèi)人士認為P2P尚屬新生事物，因而不宜實施過多監(jiān)管。

“P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要形態(tài)，在行業(yè)規(guī)范未清晰情況下，從業(yè)者認為監(jiān)管不宜過多?！币淄ㄙJCEO康文表示。

但也有業(yè)內(nèi)人士認為，由于P2P行業(yè)涉及領(lǐng)域較多，而公安部、工信部等部委的參與，有利于落實和明確各部門在網(wǎng)貸平臺監(jiān)管上的分工與權(quán)責，在適當時為相關(guān)部門介入監(jiān)管留下制度空間。

“一般多個部委聯(lián)合會簽，更多是一個明確分工的過程，如果這項業(yè)務涉及到這個部分，就要有部門來認領(lǐng)相應的權(quán)責?！币晃坏胤姐y行業(yè)協(xié)會負責人告訴記者，“這意味著監(jiān)管層對P2P的監(jiān)管思路更清晰?！?/p>

“P2P從借貸業(yè)務看歸屬銀監(jiān)會監(jiān)管，但這類平臺本身還牽涉許多問題?！币晃坏胤骄W(wǎng)貸協(xié)會人士表示，“比如P2P平臺自身籌集資金或設立虛假融資標的，很可能涉嫌非法集資，這個打非辦可以進行專業(yè)認定，但處理往往需要公安部門介入。另外募集過程是在線的，必然涉及到網(wǎng)站系統(tǒng)搭建，這個規(guī)程可能也需要工信部等部門參與規(guī)范?！?/p>

“多部委聯(lián)合會簽參與，說明監(jiān)管層對P2P的監(jiān)管非常重視、謹慎，總體希望做到大而不密，密而不漏，監(jiān)管松緊有度?！敝行怕榇碡斂偨?jīng)理黃海旻表示，“目前來看，應該會對P2P采用分維度聯(lián)合監(jiān)管，由銀監(jiān)會牽頭制定統(tǒng)一管理辦法，其他部委、地方部門分別進行備案、核準及準入調(diào)查等不同管理辦法的實施?！?/p>

事實上，在針對P2P行業(yè)監(jiān)管的執(zhí)行層面，部分地區(qū)的公安系統(tǒng)似乎已經(jīng)走在前面。此前有報道稱，包括國湘資本、融金所、富達亞、合利在線等多家深圳地區(qū)的網(wǎng)貸平臺員工被當?shù)亟?jīng)偵部門帶走協(xié)助調(diào)查。而與過往警方介入P2P案件調(diào)查有所不同的是，前述被查平臺并未出現(xiàn)卷款跑路或?qū)ν顿Y人大范圍違約的負面情況。

“不從結(jié)果論合規(guī)，而從行為來進行核查，這是P2P行業(yè)監(jiān)管走向?qū)I(yè)化的征兆?！蹦车胤骄W(wǎng)貸協(xié)會人士坦言，“深圳的事件可能意味著，除銀監(jiān)會等專業(yè)監(jiān)管部門外，公安系統(tǒng)正成為網(wǎng)貸監(jiān)管執(zhí)行主體的組成部分?！?/p>

P2P行業(yè)作為新生事物仍處于探索階段，在行業(yè)內(nèi)營造一個秩序井然的環(huán)境尤為必要。未來平臺只要合法合規(guī)地運營，發(fā)展空間還是很大的。值得一提的是，平臺發(fā)展在遵守國家相關(guān)政策的同時，更應該堅守行業(yè)自律、選擇一個專業(yè)可靠的網(wǎng)貸系統(tǒng)增加企業(yè)公信力、為平臺運營保駕護航！