2015年9月18日

【問(wèn)：近期，證監(jiān)會(huì)對(duì)持股5%以上股東、一致行動(dòng)人和實(shí)際控制人違法減持行為進(jìn)行了嚴(yán)厲打擊。案件涉及面廣、打擊力度大、影響深遠(yuǎn)，請(qǐng)問(wèn)證監(jiān)會(huì)對(duì)上述案件的行政處罰在法律適用和量罰方面基于何種尺度？】

答：為確保依法審理、公平公正，我會(huì)對(duì)持股5%以上股東、一致行動(dòng)人和實(shí)際控制人違法減持類(lèi)案件嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一的裁量尺度。第一，違法行為的認(rèn)定方面，我們嚴(yán)格按照《證券法》第38條、第86條的規(guī)定，對(duì)持股5%以上股東、一致行動(dòng)人和實(shí)際控制人違規(guī)減持過(guò)程中涉及的信息披露、限制期內(nèi)轉(zhuǎn)讓股份兩個(gè)違法行為均予以認(rèn)定和合并處罰。第二，法人股東違法行為的責(zé)任認(rèn)定方面，我們嚴(yán)格按照《證券法》第193條和第204條的規(guī)定，對(duì)法人和責(zé)任人實(shí)行雙罰制。第三，裁量幅度上，我們統(tǒng)一考量違法情節(jié)和社會(huì)危害性，對(duì)在限制期內(nèi)違規(guī)減持股票的違法主體，我們按照“違法買(mǎi)賣(mài)超比例越多、買(mǎi)賣(mài)金額越大，處罰越重”的量罰原則，根據(jù)違法減持比例，采取有梯次遞增的量罰尺度，并明確了限期改正的要求。

【問(wèn)：近期，一些涉案當(dāng)事人紛紛通過(guò)各種途徑增持上市公司股票，對(duì)此，證監(jiān)會(huì)在量罰處理時(shí)是否會(huì)予以考量？】

答：我們注意到，近期一些超比例減持的大股東、實(shí)際控制人，響應(yīng)我會(huì)要求，采取補(bǔ)救措施，通過(guò)各種途徑增持股票，以維護(hù)上市公司股價(jià)穩(wěn)定，一些公司增持的比例已經(jīng)超過(guò)了違規(guī)減持的比例。對(duì)這種主動(dòng)消除或者減輕危害后果的行為，我們?cè)趯徖碇凶们橛枰钥剂浚盐找韵略瓌t：第一，增持的行為不影響對(duì)違法行為的定性。第二，實(shí)際增持達(dá)到一定比例的情況下，可以認(rèn)定屬于符合《行政處罰法》第二十七條的規(guī)定，予以從輕處罰。為此，我們按照當(dāng)事人實(shí)際增持的情況執(zhí)行統(tǒng)一的、有梯度的從輕處罰幅度。第三， 從輕處罰只限于對(duì)違法減持罰款數(shù)額產(chǎn)生影響，不影響對(duì)涉案主體信息披露違法行為的處罰。