本刊記者 / 梁君艷

網(wǎng)絡(luò)銀行駕到

本刊記者 / 梁君艷

隨著騰訊控股的微眾銀行上線運(yùn)營，網(wǎng)絡(luò)銀行正式擠入曾長期被國有控股稱雄的銀行版圖。民間資本依靠網(wǎng)絡(luò)新生代力量，正倒逼現(xiàn)實(shí)世界變革。

一艘白色小船靜立在海中央，湛藍(lán)的海水連著湛藍(lán)的天空，一望無際。

點(diǎn)開深圳前海微眾銀行官網(wǎng)，這幅海天相接的畫面躍入眼簾。

中國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行，一改傳統(tǒng)銀行實(shí)體店登場的方式，代之以沒有邊界的網(wǎng)絡(luò)平臺，以簡約空曠的形象躍入金融舞臺。

它依托于互聯(lián)網(wǎng)，號稱無營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、無營業(yè)柜臺、無需財(cái)產(chǎn)擔(dān)保，通過人臉識別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評級發(fā)放貸款。

2015年1月18日，這家載著騰訊資本的民營銀行，靜悄悄地開啟試營業(yè)，沒有聲勢浩大的發(fā)布會(huì)，沒有人頭攢動(dòng)的開業(yè)儀式，它只面向內(nèi)部做系統(tǒng)測試。

接近微眾銀行的人士告訴《博客天下》，由于系統(tǒng)應(yīng)用、金融產(chǎn)品的準(zhǔn)備不足，籌建半年即上線的微眾銀行，顯然還沒有做好迎接聚光燈的準(zhǔn)備。

微眾銀行謹(jǐn)慎地拒絕一切媒體專訪，其公關(guān)負(fù)責(zé)人用“傳播靜默期”回應(yīng)媒體詢問。

但作為中國首家互聯(lián)網(wǎng)銀行，它引發(fā)外界好奇和注目，備受國家和民眾期待。

開年第一個(gè)工作日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)南下深圳，為微眾銀行親自發(fā)放第一筆貸款。當(dāng)李克強(qiáng)按下電腦回車鍵那刻，卡車司機(jī)徐軍就獲得了3.5萬元貸款。

與實(shí)體銀行相比，微眾銀行的服務(wù)對象顯得“小而散”，它服務(wù)于工薪階層、自由職業(yè)者、進(jìn)城務(wù)工人員等普羅大眾，也服務(wù)于小微企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

“普惠”，是這家民營銀行對外宣示的美好理想，其意在紓解中國長存的小微企業(yè)融資難、借貸貴難題。

站在堆著小企鵝公仔的微眾銀行大廳，李克強(qiáng)微微笑著說：“你們要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子……要降低成本讓小微客戶切實(shí)受益?！睜柡?，李克強(qiáng)補(bǔ)充道：“這也能倒逼傳統(tǒng)金融加速改革?！?/p>

長久以來，政府當(dāng)局以防范金融風(fēng)險(xiǎn)的名義，在金融準(zhǔn)入門檻方面實(shí)施十分謹(jǐn)慎的策略，對銀行牌照實(shí)行嚴(yán)格的數(shù)量控制，包括農(nóng)村信用聯(lián)社在內(nèi)共有4000多家銀行，而美國的銀行數(shù)達(dá)7000多家。在中國，四大國有控股銀行占據(jù)信貸行業(yè)的半壁江山。民間資本長期以民間借貸包括高利貸的形式，在經(jīng)濟(jì)體內(nèi)循環(huán)，由于運(yùn)作不規(guī)范，缺乏恰當(dāng)監(jiān)管，經(jīng)常造成信用風(fēng)波。

獲得正式銀行牌照的微眾銀行，以被官方認(rèn)可的姿態(tài)，正式擠入曾長期被國有控股稱雄的銀行版圖。

打破邊界

隨著互聯(lián)網(wǎng)和智能終端設(shè)備的普及，人們的生活變得越加網(wǎng)絡(luò)化，無論吃喝玩樂，還是日常通訊，都與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生密切聯(lián)系，甚至在支付和信貸領(lǐng)域，人們也日益被互聯(lián)網(wǎng)化。

技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)正滲透進(jìn)各個(gè)領(lǐng)域。2011年5月18日，人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，這被業(yè)界解讀為互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合的開端時(shí)刻。此后，互聯(lián)網(wǎng)金融漸漸進(jìn)入爆發(fā)期，無論是國有銀行、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，還是不知名的中小企業(yè)，都漸漸殺入這一領(lǐng)域，各種P2P平臺、在線理財(cái)產(chǎn)品等如雨后春筍涌出。

由于系統(tǒng)應(yīng)用、金融產(chǎn)品的準(zhǔn)備不足，籌建半年即上線的微眾銀行，顯然還沒有做好迎接聚光燈的準(zhǔn)備。

蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)尤其是P2P產(chǎn)業(yè)，為互聯(lián)網(wǎng)銀行的誕生提供了良好土壤。陸金所、阿里小貸等P2P公司，打破了區(qū)域邊界，其資金不再受制于地理限制，通過網(wǎng)絡(luò)得以自由流動(dòng)。

金融與去中心化的網(wǎng)絡(luò)世界一旦連接，便在現(xiàn)實(shí)世界激起陣陣漣漪。

阿里巴巴在2013年6月推出的“余額寶”，最初曾以高出傳統(tǒng)銀行的收益吸引大批網(wǎng)民，短短上線3個(gè)月其規(guī)模便超556億元，多家銀行和企業(yè)隨后加入“寶寶”軍團(tuán)，工商銀行的“薪金寶”、民生銀行的“如意寶”、百度的“百度百賺”、京東的“京東小金庫”等，都與“余額寶”共同分食網(wǎng)絡(luò)理財(cái)市場蛋糕。

類似產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，引發(fā)大眾對理財(cái)?shù)母叨汝P(guān)注。那些沒有多少積蓄的學(xué)生群體、工薪月光族、進(jìn)城務(wù)工人員等，開始輕松地投入金融行業(yè)，提升理財(cái)、投資意識。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)壟斷的同時(shí)，也給大眾帶來全新的體驗(yàn)。手指劃一劃，交水電費(fèi)可以不用再出門，手指劃一劃，人人都可以變成電影投資人。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的參與者，人們領(lǐng)略到了多元化的投資渠道和高收益率，也收獲了良好的消費(fèi)體驗(yàn)和便捷的生活。

這亦賴于新生代消費(fèi)軍生活方式的轉(zhuǎn)變。越來越多的年輕消費(fèi)群體青睞網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)、在線支付等形式。天貓2014年僅在雙11日，其成交額達(dá)571億，較前一年增長近60%；美團(tuán)網(wǎng)2014年完成460億交易額，較前一年增長 180%，其2015年融資7億，擬向千億交易額沖刺。類似這些火爆數(shù)字的背后，站立的是一群生猛的網(wǎng)絡(luò)新生代群體。

在微眾銀行考察當(dāng)日，李克強(qiáng)說：“微眾銀行是第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的銀行，我剛才見證了你們的第一筆業(yè)務(wù)，我說的是見證，不是擔(dān)保。”

在“大數(shù)據(jù)”時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融適應(yīng)了客戶群體消費(fèi)和融資需求的改變?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)為民間金融陽光化、規(guī)范化提供可行之路?！胺堑盅?、低成本、便捷”的網(wǎng)絡(luò)信貸模式，為解決中小微企業(yè)和個(gè)人融資帶來便利。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年中國小微企業(yè)已超過5000萬家，資金需求量龐大，但長期以來，傳統(tǒng)銀行偏向給擁有國資背景和大型民企發(fā)放貸款。

小微企業(yè)融資難問題一直是各級政府和金融服務(wù)部門關(guān)注的熱點(diǎn)。數(shù)量龐大的中小微企業(yè)是推動(dòng)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，2014年，李克強(qiáng)共主持召開39次國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，其中18次提到小微企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)銀行與P2P網(wǎng)貸交易平臺的誕生，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的兩股力量，正治解小微企業(yè)貸款難癥結(jié)。

2014年批準(zhǔn)設(shè)立的民營銀行全部集中在東部地區(qū)。在中國社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員、中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山看來，中西部地區(qū)也迫切需要打開更多的融資通道，國家未來應(yīng)考慮批準(zhǔn)在中西部地區(qū)設(shè)立民營銀行。

互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行曲

放開民資

2014年，可謂互聯(lián)網(wǎng)銀行的破冰之年。

這一年7月，首批3家民營銀行籌建申請獲批，短短兩個(gè)月后，獲批籌建的民營銀行增至5家。由騰訊、阿里分別作為主發(fā)起人的微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行，因其有強(qiáng)大的用戶規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)平臺和大數(shù)據(jù)資源，更被市場寄予期待。

作為首家已經(jīng)上線的互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行被許可的經(jīng)營范圍包括：吸收公眾、主要是個(gè)人及小微企業(yè)存款；主要針對個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算以及票據(jù)、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務(wù)。

在很長一段時(shí)間，由于受到利率監(jiān)管的嚴(yán)格控制，民間金融一直游離于銀行大門之外，長期處于灰色地帶。互聯(lián)網(wǎng)民營銀行的出現(xiàn)，為民眾貸款和支付帶來便利，如果互聯(lián)網(wǎng)銀行可以吸收公眾存款，這將成為扭轉(zhuǎn)原有格局的催化劑，將對傳統(tǒng)銀行構(gòu)成巨大壓力。

杜曉山對《博客天下》說：“國有經(jīng)濟(jì)與民營經(jīng)濟(jì)，雙輪驅(qū)動(dòng)共同發(fā)展，中國的經(jīng)濟(jì)才有長久的生命力?！?/p>

2011年05月18日

人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始

在杜曉山看來，互聯(lián)網(wǎng)銀行的出現(xiàn)，有賴于國家放開民資的大背景，盡管放開民資會(huì)帶來一些問題，但國家仍然鼓勵(lì)民資以創(chuàng)新方式進(jìn)入更多行業(yè)。

在過去一年，金融、電信、能源、電力和航空領(lǐng)域等，紛紛準(zhǔn)許民資入場。放開民資進(jìn)入部分壟斷行業(yè)，是中國經(jīng)濟(jì)改革的核心內(nèi)容之一。

2014年11月27日，央行推出存款保險(xiǎn)征求意見稿。存款保險(xiǎn)可保障99.63%的銀行儲(chǔ)戶獲存款賠償，理論上，通過存款保險(xiǎn)政策，央行將不再為銀行存款兜底，這將給中小銀行帶來壓力，銀行將面臨信用和倒閉風(fēng)險(xiǎn)。

與存款保險(xiǎn)政策相比，微眾銀行帶給傳統(tǒng)銀行的壓力，來得更為直接?？v觀中國過去的改革歷程，通過開放增量形成動(dòng)力，倒逼存量結(jié)構(gòu)變革是決策者的有效手段，與其強(qiáng)力壓迫既得利益團(tuán)體，不如讓市場去優(yōu)勝劣汰。

在存款保險(xiǎn)政策和民營銀行帶來的內(nèi)外部壓力沖擊下，思變成了傳統(tǒng)銀行的趨勢。未來，傳統(tǒng)銀行勢必面臨更多考驗(yàn)。

然而，不難預(yù)測，民營銀行在整體融資量方面，將遠(yuǎn)難追趕傳統(tǒng)銀行，但借助于互聯(lián)網(wǎng)，民營銀行易于吸收分散的小額金融，如果又不受營業(yè)區(qū)域限制，將有極大的資本擴(kuò)展空間。

金融迭代

在這片集結(jié)民營銀行和P2P的網(wǎng)絡(luò)世界中，具備創(chuàng)新性的普惠金融產(chǎn)品，對業(yè)界和網(wǎng)民來說，帶來的不是存款和貸款的簡單搬家，其更大的價(jià)值，在于使金融與消費(fèi)相結(jié)合，由此打造出集銷售、消費(fèi)、投資、借貸一體的金融生態(tài)圈。

在互聯(lián)網(wǎng)銀行正式獲得牌照之前，飛速崛起的P2P模式已經(jīng)讓公眾見識到金融創(chuàng)新帶來的威力。

P2P以高收益率的優(yōu)勢，正搶奪傳統(tǒng)銀行的信貸市場份額。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年全國P2P平臺已超過1600家，其總體交易額超過3000億元，較2013年增長了2.5倍。

P2P公司不乏以年化率高于18%（網(wǎng)絡(luò)借貸平均年收益率10%-20%,最高可達(dá)30%）的收益，吸納大量民間資本。相對于傳統(tǒng)銀行的小微貸款，P2P的客戶更為小微，后者善于借助大數(shù)據(jù)，借貸更為靈活而高效。一些無法達(dá)到銀行準(zhǔn)入門檻的借款人，愿以高出近2倍銀行貸款利率的形式，轉(zhuǎn)向P2P平臺尋求融資。

但高利率也意味著高風(fēng)險(xiǎn)，一些P2P平臺甚至以反常的高利率作為噱頭，進(jìn)行自融和欺詐，行業(yè)魚龍混雜、風(fēng)險(xiǎn)叢生?！巴J”“網(wǎng)贏天下”等網(wǎng)貸公司卷款潛逃、關(guān)門倒閉的現(xiàn)象屢見不鮮，那些運(yùn)作規(guī)

2012年03月

平安陸金所推出P2P業(yè)務(wù)

2012年08月

謝平在CF40人論壇上發(fā)表《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》報(bào)告，首次提出互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、理念和理論

2013年06月13日

支付寶聯(lián)手天弘基金上線“余額寶”

2013年08月

國內(nèi)第一家銀行電商——民生電商成立

2013年12月

P2P平臺跑路頻現(xiàn)，64家網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉、跑路情況

2014年03月

李克強(qiáng)總理政府工作報(bào)告首次提及互聯(lián)網(wǎng)金融范的P2P公司，也還可能擔(dān)負(fù)較高的借款人信用風(fēng)險(xiǎn)。

不過，隨著 “網(wǎng)貸熱” 、“寶寶熱”漸漸回歸理性，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的高收益率時(shí)代遠(yuǎn)去。窺探余額寶的軌跡，可見證一段由瘋狂趨向理性的典型軌跡。2014年3月2日，“余額寶”7日年化收益率年內(nèi)首次跌破6%，5月11日年內(nèi)首次跌破5%，其后徘徊在4%-5%區(qū)間。

央行前副行長吳曉靈曾公開表示稱，“余額寶”和各種“寶寶”，本質(zhì)就是在第三方支付平臺上銷售金融產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品，但傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)掌握著非常健全的支付結(jié)算系統(tǒng)和幾億的客戶賬戶，在網(wǎng)上銷售金融產(chǎn)品更有競爭優(yōu)勢。

然而，由于培育周期為時(shí)不長，當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融尚難以給人如傳統(tǒng)銀行一般的信任感，在不再以熟人作為紐帶的虛擬世界中，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。

在微眾銀行考察當(dāng)日，李克強(qiáng)說：“微眾銀行是第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的銀行，我剛才見證了你們的第一筆業(yè)務(wù)，我說的是見證，不是擔(dān)保?！?/p>

如何獲取和維護(hù)民眾的信任，是微眾銀行和其他互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)需直面的問題。一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)采取與傳統(tǒng)銀行合作的方式，對資金進(jìn)行托管，以防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

競合游戲

擁有著龐大利潤的中國銀行業(yè)，仍在全球銀行業(yè)中顯得出類拔萃。根據(jù)英國《銀行家》雜志對全球最大1000家銀行的利潤及資本實(shí)力的年度排名，中國銀行業(yè)2014年稅前利潤總額為2920億美元，占銀行業(yè)全球利潤的32%。但隨著利率市場化的推進(jìn)，過去靠吃息差的銀行，其“躺著賺錢”的日子或?qū)⒁蝗ゲ粡?fù)返。

面對日漸激烈的市場競爭，傳統(tǒng)銀行亦開始在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域開疆拓土，比如，廣發(fā)銀行、上海農(nóng)商行將電子銀行部升級更名為“互聯(lián)網(wǎng)金融部”，民生銀行和招商銀行分別推出直銷銀行、“微信銀行”；平安銀行打造平安網(wǎng)上商城和網(wǎng)絡(luò)平臺等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷向前發(fā)展，以及銀行電子自助渠道的普及，傳統(tǒng)銀行擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融已成趨勢。

政府高層寄予微眾銀行倒逼傳統(tǒng)銀行加快改革步伐，擬促進(jìn)后者增強(qiáng)創(chuàng)新和服務(wù)意識。不過監(jiān)管層對互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，依然會(huì)十分審慎，而憑借網(wǎng)絡(luò)銀行的規(guī)模，短期內(nèi)也無法撬動(dòng)傳統(tǒng)銀行的大蛋糕。

在未來，傳統(tǒng)銀行與網(wǎng)絡(luò)銀行將共度互惠共存的日子。誠如李克強(qiáng)在微眾銀行大廳發(fā)出的寄語：“你們用你們的方式，來倒逼我們傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)；同時(shí)你們也與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)一起，融為一體，互相合作?！?/p>

微眾銀行背靠擁有7億活躍用戶的騰訊，其客戶僅依靠終端設(shè)備，動(dòng)動(dòng)手指便可體驗(yàn)金融生態(tài)圈中的任一環(huán)節(jié)；而網(wǎng)商銀行則可背靠阿里巴巴，后者在淘寶、支付寶上擁有龐大的客戶存量，能通過螞蟻金服進(jìn)行金融服務(wù)的整合與創(chuàng)新。潛藏在這些生態(tài)圈背后的“大數(shù)據(jù)”，更是傳統(tǒng)銀行所望塵莫及的。

2014年07月

首批三家籌建申請獲批，到年末首家民營銀行獲準(zhǔn)開業(yè)，民營銀行或?qū)⒂纱碎_啟“黃金時(shí)代”。騰訊、阿里分別作為主發(fā)起人的深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行，因定位于網(wǎng)絡(luò)銀行更增添了業(yè)界內(nèi)外人士的想象力

2014年7月

深圳前海微眾銀行、天津金城銀行、溫州民商銀行獲批籌建，9月底，上海華瑞銀行、浙江網(wǎng)商銀行獲批

2014年12月28日

微眾銀行上線，次年1月18日開始試營業(yè)

然而，網(wǎng)絡(luò)銀行能否真正自如利用這些互聯(lián)網(wǎng)公司的大數(shù)據(jù)資源，也將是一種考驗(yàn)。前述接近微眾銀行的人士告訴《博客天下》，以騰訊做例，僅擁有30%股份的騰訊，會(huì)否與其他股東共享騰訊的大數(shù)據(jù)資源，是微眾銀行團(tuán)隊(duì)面臨的一大挑戰(zhàn)，這將關(guān)系微眾銀行的重要走向。

與其說微眾銀行是一間為了倒逼傳統(tǒng)銀行改革的零柜臺網(wǎng)絡(luò)銀行，不如說這是民間資本企圖依靠網(wǎng)絡(luò)新生代力量倒逼現(xiàn)實(shí)世界變革的一種宣言，沒有人確切知道，這來自互聯(lián)網(wǎng)和金融需求的結(jié)合，會(huì)在現(xiàn)實(shí)世界里書寫何樣的結(jié)局?！?/p>