曲華敏　韓源源

“社會(huì)學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家解決的是國(guó)家中社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的宏觀問(wèn)題，而企業(yè)家多從企業(yè)層面的微觀角度去探索思考，銀行家則把宏觀和微觀兩方面結(jié)合起來(lái)冷靜穩(wěn)健看問(wèn)題，我把它稱作‘中觀’思維。多年在金融領(lǐng)域的實(shí)踐使我養(yǎng)成了用‘中觀’的維度去了解社會(huì)，觀察企業(yè)，思考經(jīng)濟(jì)，收獲頗多?！弊鳛橘Y深銀行家的中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司上海市分公司黨委書記、總經(jīng)理顏?zhàn)嫱諏?duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示。

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展

“國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)這兩年呈現(xiàn)出了跨越式發(fā)展的勢(shì)頭，正在不斷顛覆著傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式和人們的思考方式，推動(dòng)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的變革與轉(zhuǎn)型。但互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的野蠻生長(zhǎng)也給自身及實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了一些負(fù)面影響，相當(dāng)多的商業(yè)經(jīng)濟(jì)、制造業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間受到了擠壓，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域眾籌跑路的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展應(yīng)該是國(guó)家經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)方向，畢竟一個(gè)城市的繁榮更多的還是依靠實(shí)體商業(yè)的發(fā)展?！鳖?zhàn)嫱f(shuō)。

在顏?zhàn)嫱磥?lái)，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)是一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)步。他說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)模式正在覆蓋到商業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，入市成本低，廠商折扣大，物流費(fèi)用低，這就會(huì)對(duì)實(shí)體商業(yè)造成很大壓力，大量實(shí)體商業(yè)可能倒閉，這樣城市也就不成其為城市了?！昂藦棥彪m然很有效，但不能隨便使用，要考慮整體的社會(huì)效果?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)應(yīng)該有序發(fā)展，把互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)和實(shí)體商業(yè)更好地結(jié)合起來(lái)，或者讓互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)與實(shí)體店捆綁發(fā)展。當(dāng)然，這些需要國(guó)家政策的調(diào)控?；ヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)還將滲透到制造業(yè)、金融業(yè)、交通運(yùn)輸和其他服務(wù)業(yè)，國(guó)家的調(diào)控政策就顯得尤為重要了。

顏?zhàn)嫱€認(rèn)為，我國(guó)網(wǎng)購(gòu)成本低，對(duì)實(shí)體店不公平。他說(shuō)，“在國(guó)外享受超常的服務(wù)要付出更多的代價(jià)，較為方便快捷的網(wǎng)購(gòu)要比實(shí)體店貴，而且，國(guó)外網(wǎng)購(gòu)需要繳稅。可是，我國(guó)網(wǎng)購(gòu)卻比實(shí)體店便宜，其中物流環(huán)節(jié)占用很大的社會(huì)資源成本沒(méi)有算在內(nèi)，反而國(guó)家還對(duì)物流業(yè)有政策支持，網(wǎng)購(gòu)還可以逃稅?！毕啾榷?，實(shí)體店承擔(dān)的多，不公平，要想讓這個(gè)市場(chǎng)公平。他建議，國(guó)家應(yīng)當(dāng)通過(guò)政策對(duì)網(wǎng)購(gòu)及相關(guān)的物流環(huán)節(jié)加以稅收調(diào)節(jié)，并完善網(wǎng)購(gòu)的相關(guān)稅收政策。

金融互聯(lián)網(wǎng)是金融機(jī)構(gòu)為大眾提供快捷便利的金融服務(wù)的一種手段，是營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的延伸。顏?zhàn)嫱J(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌快，代價(jià)低，但缺乏法律層面的監(jiān)管，在律法不規(guī)范的情況下互聯(lián)網(wǎng)金融野蠻生長(zhǎng)會(huì)給經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成混亂。目前，眾籌跑路的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，互聯(lián)網(wǎng)金融亟需國(guó)家出臺(tái)監(jiān)管政策。

顏?zhàn)嫱€表示，金融互聯(lián)網(wǎng)有成本低、客戶多、速度快的優(yōu)勢(shì)，利率不受相關(guān)監(jiān)管部門的控制。網(wǎng)上銀行利用大數(shù)據(jù)分析，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低，但網(wǎng)上交易既沒(méi)有合同，雙方也沒(méi)有見(jiàn)面，我國(guó)目前也沒(méi)有相關(guān)立法，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)很難防范。網(wǎng)上銀行不受法律制約，資金也可能轉(zhuǎn)到國(guó)外，加之互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)限制的發(fā)展會(huì)對(duì)傳統(tǒng)銀行帶來(lái)根本性的顛覆，沖擊國(guó)家經(jīng)濟(jì)。而英美國(guó)家在這方面限制很好，且他們的投資者更理性、誠(chéng)信。而我們目前僅僅在技術(shù)上有基礎(chǔ)，而社會(huì)誠(chéng)信基礎(chǔ)差，公民素質(zhì)還沒(méi)有達(dá)到一定的程度?！罢哒{(diào)控的目的是讓互聯(lián)網(wǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，而不應(yīng)一家獨(dú)大。現(xiàn)在問(wèn)題已經(jīng)初步顯現(xiàn)，未來(lái)的問(wèn)題將更加巨大。我并不是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)不好，而是說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展需要與整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)?！?/p>

建立“企業(yè)醫(yī)院”把脈醫(yī)治中小企業(yè)

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型正在逐步破題，作為創(chuàng)新主體和轉(zhuǎn)型主戰(zhàn)場(chǎng)的中小企業(yè)其融資難、融資貴的問(wèn)題始終沒(méi)有有效解決，大型國(guó)有銀行的貸款政策還是傾斜于大客戶，并且銀行貸款擔(dān)保制度、抵押制度越來(lái)越嚴(yán)，中小企業(yè)拿到貸款越來(lái)越難。事實(shí)上，中小企業(yè)對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)起著重要的支撐作用，企業(yè)是皮銀行是毛，皮之不存毛將焉附。

“我們?cè)谡{(diào)研中發(fā)現(xiàn)，一些中小企業(yè)的企業(yè)家缺乏金融知識(shí)、缺少對(duì)國(guó)內(nèi)金融體系的深入了解，不知道怎么從銀行貸款，不知道怎么找到基金等融資渠道，急用錢時(shí)往往找民間借貸，所以民間借貸屢禁不止，這也和我國(guó)金融服務(wù)不充分有很大關(guān)系，我們的銀行往往錦上添花多，雪中送炭少。” 顏?zhàn)嫱J(rèn)為，國(guó)家應(yīng)當(dāng)設(shè)立一些救助機(jī)構(gòu)，對(duì)一些關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的企業(yè)給予救助。人生病，有醫(yī)院可以治，企業(yè)法人也會(huì)生病。目前，中國(guó)企業(yè)僅有4.3歲的平均壽命，企業(yè)死掉有定位問(wèn)題和產(chǎn)品問(wèn)題，但也有相當(dāng)一部分是資金問(wèn)題，因?yàn)槿狈鹑诰戎尼t(yī)院，最終“不治而亡”。

企業(yè)是納稅人，死掉是損失。當(dāng)然不是所有企業(yè)都有“住院資格”，顏?zhàn)嫱J(rèn)為，應(yīng)先建立一個(gè)“診斷機(jī)構(gòu)”，不僅可以“診斷”企業(yè)的問(wèn)題，還可以在其出問(wèn)題時(shí)幫助打理，給企業(yè)指明一條“健康之路”。然后再給出治療方案，治療方案可以是暫停納稅、低限制的借貸等。

“國(guó)家缺乏這樣的救助機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在遇到問(wèn)題時(shí)就不得不求助于民間資本，融資貴的問(wèn)題就十分突出了。如果有‘企業(yè)醫(yī)院’，經(jīng)檢查確定企業(yè)已經(jīng)無(wú)救，由‘醫(yī)院’開(kāi)‘死亡證明’，然后由工商部門吊銷企業(yè)執(zhí)照，就可以避免惡意注銷騙錢，還可以保證優(yōu)秀的中小企業(yè)保持健康活力，持續(xù)納稅。” 顏?zhàn)嫱f(shuō)，企業(yè)救助這件事政府要管，金融機(jī)構(gòu)也有責(zé)任，可以從風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中集中一定量的救助基金放到“企業(yè)醫(yī)院”給企業(yè)“治病”。國(guó)家的相關(guān)部門可以牽頭出臺(tái)實(shí)施方案先搞試點(diǎn)，逐步完善成熟再在國(guó)內(nèi)推廣。國(guó)家給中小企業(yè)更有效的金融服務(wù)，讓中小企業(yè)創(chuàng)造更多價(jià)值。

設(shè)金融事務(wù)所幫企業(yè)擺脫融資瓶頸

“我們的企業(yè)現(xiàn)在重視技術(shù)人員、全力去培養(yǎng)工程師，這已成為他們的一種職業(yè)行為。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)雜化程度的加深，企業(yè)感到糾紛太多也主動(dòng)聘用法律顧問(wèn)。但遇到融資問(wèn)題企業(yè)往往是臨時(shí)抱佛腳，問(wèn)題在于多數(shù)企業(yè)家缺乏金融知識(shí)，不知道怎么從銀行合理合法地貸款。加之，銀行的現(xiàn)有金融服務(wù)又不到位，好多中小企業(yè)在金融方面存在誤區(qū)，銀行貸款需要時(shí)間，資金不能及時(shí)到達(dá)企業(yè)，這時(shí)，企業(yè)往往會(huì)通過(guò)民間借貸的方式借取高利貸，由于利息太高，一旦企業(yè)沒(méi)有能力償還，就很容易陷入債務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)?？梢哉f(shuō)，企業(yè)家不知道如何運(yùn)用金融工具給企業(yè)帶來(lái)危機(jī)的例子比比皆是。”

顏?zhàn)嫱o記者舉了一個(gè)實(shí)例。他說(shuō)，北方有一家生產(chǎn)鋼板的企業(yè)上了一條流水生產(chǎn)線，銀行的授信額度20個(gè)億全部用完還差6個(gè)億的資金就可生產(chǎn)了，企業(yè)老板想盡了所有辦法無(wú)計(jì)可施。后來(lái)我們公司和他們進(jìn)行了合作，從金融的角度思考通過(guò)資產(chǎn)售后回租的形式為企業(yè)提供了6個(gè)億的生產(chǎn)資金，幫助企業(yè)起死回生，企業(yè)訂單供不應(yīng)求，企業(yè)老板感慨金融思維挽救了企業(yè)。

顏?zhàn)嫱J(rèn)為，國(guó)家可以嘗試允許部分有備案、有登記、信譽(yù)良好的金融工作者開(kāi)設(shè)私人金融事務(wù)所，給缺少金融知識(shí)的中小企業(yè)做融資顧問(wèn)，一些有條件的地方比如上海可以先行試點(diǎn)，然后慢慢推廣。這些專業(yè)人士有良好的專業(yè)知識(shí)、熟悉金融圈里的運(yùn)作規(guī)則，一些不懂金融的企業(yè)家，聘請(qǐng)金融顧問(wèn)和專業(yè)人士也是一種對(duì)企業(yè)有效的救助方式。

比如，有的中小企業(yè)有大量的資產(chǎn)，但缺乏資金，他們不知道通過(guò)金融租賃把大量的資產(chǎn)變成資金，而金融顧問(wèn)可以幫助他們完成這一過(guò)程。金融顧問(wèn)還可以幫助中小企業(yè)安排資金的規(guī)劃走向，預(yù)備各個(gè)階段的資金流量及融資方案，讓企業(yè)家從跑資金的紛繁事物中解脫出來(lái)全力抓主業(yè)。更為重要的是，在跟銀行或金融企業(yè)融資談判時(shí)金融顧問(wèn)由于其專業(yè)的知識(shí)有著比較強(qiáng)的議價(jià)能力，而中小企業(yè)的企業(yè)家在這方面明顯存在著短板。中小企業(yè)可以通過(guò)金融顧問(wèn)融入金融圈，對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展很有用，給企業(yè)營(yíng)造一個(gè)健康的生態(tài)發(fā)展體系。