龐金峰

中國主導(dǎo)成立的亞投行正從投票權(quán)分配、公司治理、行長推選、員工選聘等方面不斷完善著國際金融秩序

2015年6月29日上午9時許，籌建亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（下稱“亞投行”）特別財長會在北京舉行，亞投行57個意向創(chuàng)始成員國財長或授權(quán)代表出席了簽署儀式，澳大利亞代表首個簽署了《亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行協(xié)定》（下稱“《協(xié)定）”），拉開了協(xié)定簽署儀式的大幕，其中已通過國內(nèi)審批程序的50個國家正式簽署《協(xié)定》。各方商定將于2015年年底之前，經(jīng)合法數(shù)量的國家批準(zhǔn)后，《協(xié)定》即告生效，亞投行正式成立。

亞投行是國際金融領(lǐng)域的新事物，項目規(guī)模龐大，牽涉利益復(fù)雜。現(xiàn)有的多邊開發(fā)銀行的實踐表明，意識形態(tài)、政治干預(yù)和官僚作風(fēng)等是困擾政府間多邊金融開發(fā)機構(gòu)的主要因素。因此亞投行在籌建之初就致力于成為“精簡、潔凈、綠色”的國際金融機構(gòu)，通過促進多邊開發(fā)金融機構(gòu)的競爭，來推動全球金融治理的民主化，規(guī)范化和合理化，從而保障其互聯(lián)互通、互利共贏目標(biāo)的實現(xiàn)。由中國主導(dǎo)成立的亞投行從投票權(quán)分配、公司治理、行長推選、員工選聘等方面不斷繼承、完善、探索和創(chuàng)新著國際金融秩序。

投票權(quán)分配體現(xiàn)公平性和民主化

對于一個多邊機構(gòu)而言，投票權(quán)和股權(quán)分配可以說是“命脈”，投票結(jié)構(gòu)將直接影響多邊機構(gòu)的效率、普遍性和各方參與度，也直接關(guān)系到?jīng)Q策的效率和結(jié)果。為使亞投行的決策機制合理制衡、公開透明，各創(chuàng)始成員國歷經(jīng)五次談判代表會議，就決策過程，以及管理委員會、理事會和董事會分別將扮演的角色開誠布公地進行探討，并最終達成一致。

《協(xié)定》是亞投行的基本大法，其確定亞投行的總投票權(quán)由股份投票權(quán)、基本投票權(quán)以及創(chuàng)始成員享有的創(chuàng)始成員投票權(quán)組成。首先，每個成員的股份投票權(quán)等于其持有的亞投行股份數(shù)，亞投行法定股本為1000億美元，域內(nèi)成員和域外成員的出資比例為75：25，域內(nèi)外成員認(rèn)繳股本參照GDP比重進行分配，并尊重各國的認(rèn)繳意愿。按相關(guān)原則計算，中國、印度、俄羅斯、德國、澳大利亞和韓國分列前幾位。其次，基本投票權(quán)占總投票權(quán)的12%，由全體成員（包括創(chuàng)始成員和今后加入的普通成員）平均分配。另外，每個創(chuàng)始成員同時擁有600票創(chuàng)始成員投票權(quán)（按57個創(chuàng)始成員國計算，合計34200票，約占3.42%），基本投票權(quán)和創(chuàng)始成員投票權(quán)占總投票權(quán)的比重約為15%。

此外，《協(xié)定》規(guī)定，亞投行理事會采用簡單多數(shù)、特別多數(shù)和超級多數(shù)原則進行決策。除另有明確規(guī)定外，理事會討論的所有事項，均應(yīng)由所投投票權(quán)的簡單多數(shù)（指投票權(quán)的半數(shù)以上）決定；吸收新成員則采用特別多數(shù)（指理事人數(shù)占理事總?cè)藬?shù)半數(shù)以上，且所代表投票權(quán)不低于成員總投票權(quán)一半的多數(shù)通過）原則批準(zhǔn)；選舉行長、增加資本金、修改協(xié)定、下調(diào)域內(nèi)出資比例等重大事項均需要以超級多數(shù)（指理事人數(shù)占理事總?cè)藬?shù)三分之二以上，且所代表投票權(quán)不低于成員總投票權(quán)四分之三的多數(shù)通過）批準(zhǔn)。

這樣的組合意味著投票權(quán)是動態(tài)的和開放的。雖然中國有297.804億美元的認(rèn)繳股本和26.06%的投票權(quán)，但吸收新成員采用特別多數(shù)原則批準(zhǔn)，我國對此并無否決權(quán)，隨著新成員的加入，中國和其他創(chuàng)始成員的股份投票權(quán)和基本投票權(quán)將不斷被稀釋，我國的投票權(quán)很可能逐步降到25%以下。

正如亞投行首任行長中方候選人金立群所強調(diào)的“中國第一大股東的地位不是特權(quán)，而是責(zé)任、擔(dān)當(dāng)。作為一個在國際社會中負(fù)責(zé)任的大國，中國將遵守國際通行準(zhǔn)則，不會以老大自居，而是平等待人，有事好商量，盡量以達成一致的方式?jīng)Q策，而不是靠投票權(quán)決定。今后，隨著更多國家的參與，中國將會單方面稀釋自己的股份”。這相比美國對IMF和世界銀行，日本對亞洲開發(fā)銀行的擁有的否決權(quán)，是歷史性的進步，體現(xiàn)了亞投行的公平性和民主化。

治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化：將避免過度官僚化和人事任免方面的“一股獨大”

亞投行未來的治理結(jié)構(gòu)將按照現(xiàn)代治理模式，設(shè)立理事會、董事會、管理層三層管理架構(gòu)。一般公司治理結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會以及高管構(gòu)成，對于主權(quán)國家構(gòu)成的亞投行來說，理事會相當(dāng)于股東大會，作為銀行的最高權(quán)力機構(gòu)，并根據(jù)《協(xié)定》授予董事會和管理層相應(yīng)的權(quán)力。在運行初期設(shè)非常駐董事會，每年定期召開會議就重大政策進行決策，同時設(shè)立行之有效的監(jiān)督機制以落實管理層責(zé)任，并根據(jù)公開、包容、透明、擇優(yōu)的程序選聘行長和高層管理人員。

這符合現(xiàn)代治理決策團和監(jiān)督團，也即所有權(quán)和執(zhí)行權(quán)分開的要求。在治理結(jié)構(gòu)方面，亞投行成員國必須汲取日本、歐洲和美國過去的工作模式，并加以改進，應(yīng)堅持公開、透明、高效的原則，治理模式及銀行行為準(zhǔn)則的最優(yōu)模式。

管理層和整體人員素質(zhì)是影響亞投行成敗的最關(guān)鍵的因素。因此，亞投行要吸取亞開行的教訓(xùn)，極力避免過度官僚化和人事任免方面的“一股獨大”。當(dāng)前，董事會席位及行長、副行長人選競爭日益激烈，成為亞投行面臨的又一挑戰(zhàn)。根據(jù)特別財長會確定的候任行長遴選程序，亞投行意向創(chuàng)始成員國須在2015年7月31日前提名行長候選人。之后，候任行長人選將在2015年8月下旬舉行的第六次首席談判代表會議上確定。亞投行正式成立后，將在首次理事會上根據(jù)《協(xié)定》有關(guān)規(guī)定，將候任行長選舉為行長。7月6日，中國政府正式提名金立群為亞投行候任行長中方候選人，獲得多方認(rèn)可和好評。同時印度尼西亞、俄羅斯、英國、德國、韓國、法國、南非、巴西等國家對于董事會席位和副行長候選人都抱有期待。

開放、公平、擇優(yōu)聘用員工

隨著正式運行時間的臨近，亞投行的人員聘用標(biāo)準(zhǔn)備受關(guān)注。目前官方尚未公布相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，但是世界銀行、IMF、歐洲投資銀行（EIB）等多邊機構(gòu)的用人標(biāo)準(zhǔn)將是極佳的借鑒：以世界銀行為例，其基本標(biāo)準(zhǔn)是候選人必須有過3種以上不同行業(yè)的工作經(jīng)歷，同時具備外語交流能力、團隊合作精神、專業(yè)素質(zhì)等。如果參照聯(lián)合國招聘“國際公務(wù)員”的標(biāo)準(zhǔn)，則候選人必須在32歲以下，且具備流利的英語或法語能力，并通過相關(guān)語言的筆試和面試。根據(jù)歷年經(jīng)驗，通過簡歷篩選的僅13%，而考試錄取率僅0.48%。錄取后將進入聯(lián)合國后備人才庫，直至職位空缺后方有機會獲聘，其間往往需要經(jīng)過一到兩年的等候期。

當(dāng)前，亞投行加緊制定和完善人力資源政策以及員工選聘程序和標(biāo)準(zhǔn)，基于其開放性和公平性，必將在全球范圍內(nèi)擇優(yōu)選聘包括管理層在內(nèi)的各級員工，要遵循性別平等、文化多元、機會均等、開放、透明等原則擇優(yōu)錄用。亞投行應(yīng)秉持開放、擇優(yōu)的理念，要避免出現(xiàn)亞開行人事管理權(quán)由日本長期把持的弊端和按地域配置員工的僵化思維。我們應(yīng)客觀認(rèn)識到當(dāng)前中國與美歐日相比，在國際組織的管理運營、規(guī)則引領(lǐng)、人才培養(yǎng)等方面較為欠缺，知識儲備不足。IMF和世行雇員分別約為3000人和15000人，中國人都只占2%左右，遠低于美國的17%和25%；擔(dān)任較高管理職務(wù)的只有10人，而印度高達60多人。突破地域、文化、背景的局限，擺脫官僚化、裙帶關(guān)系和政治因素的影響，從員工選聘環(huán)節(jié)做到專業(yè)性和中立性。

一路走來，亞投行給了亞洲及世界許多的驚喜，我們?yōu)槿〉玫某煽冃牢?，更要客觀理性地認(rèn)識到即將面臨的挑戰(zhàn)：比如亞投行治理體系面臨的國際慣例和中國理念的協(xié)調(diào)融合問題；各成員國之間的政治制度、宗教、語言、律法不同，文化、習(xí)俗、價值觀差異較大，亞投行將面臨文化融合的挑戰(zhàn)將比直接明了的利益協(xié)調(diào)更具長期性、復(fù)雜性和艱巨性；此外，還面臨戰(zhàn)略決策和治理能力不足、治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范與效率的平衡、創(chuàng)始設(shè)計中模式的借鑒與創(chuàng)新等諸多挑戰(zhàn)。

亞投行籌備獲得了良好開局和各界好評，但我們要保持頭腦警醒，認(rèn)清面臨的前所未有的機遇和挑戰(zhàn)，以亞投行的成功實踐推動全球金融治理的民主化進程。