金一平

11月份行情依然處于結(jié)構(gòu)性行情中，大部分交易日的漲停板個數(shù)都是幾十到一兩百家，賺錢效應(yīng)凸顯。當(dāng)前不少觀點過于謹(jǐn)慎，說到底，不管是風(fēng)動還是帆動，終究還是心動。記住一個很簡單的事實，國家隊的救市資金還被套中，后期IPO重啟，以及注冊制，家庭資產(chǎn)再配置需求等都注定了市場的方向整體依然向上。12月份迎來收官之戰(zhàn)，據(jù)統(tǒng)計，歷史12月份先漲后震蕩為主。由此筆者認(rèn)為12月份上旬召開中央工作會議，整體看漲；考慮美國12月15日和16日議息預(yù)期，下旬保持適度觀望即可。整體在不悲觀中保持謹(jǐn)慎樂觀。

落實到板塊效應(yīng)上，筆者認(rèn)為12月份不防關(guān)注以下幾個方面：

一、春運板塊?！坝绣X沒錢，回家過年”，2016年2月7日是傳統(tǒng)佳節(jié)除夕之夜。按照相關(guān)部門安排， 11月26日起春運車票已經(jīng)開始出售，可提前60天訂票，除夕當(dāng)天的票可以在12月10日開搶，傳統(tǒng)的春運板塊開始躁動。相關(guān)航空運輸板塊有望迎來機會，具體如高鐵、汽車、航空、海運、物流等板塊。其中高鐵板塊最值得重點關(guān)注，近期李總理再次為高鐵代言，邀請中東歐16國領(lǐng)導(dǎo)人體驗我國高鐵的安全、高速、性價比高。目前我國正與中東歐國家就更多交通項目進行商談，后期的訂單可期。高鐵龍頭如中國中車；其他個股結(jié)合業(yè)績預(yù)增的如廣深鐵路、鼎漢技術(shù)、輝煌科技、富臨運業(yè)、皖江物流等。

二、農(nóng)業(yè)板塊。一號文件值得期待。農(nóng)業(yè)部會同有關(guān)部門已經(jīng)先后印發(fā)了《全國農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃（2015-2030年）》、《農(nóng)業(yè)環(huán)境突出問題治理總體規(guī)劃（2014-2018年）》，農(nóng)業(yè)部出臺了《關(guān)于打好農(nóng)業(yè)面源污染防治攻堅戰(zhàn)的實施意見》，對發(fā)展生態(tài)循環(huán)農(nóng)業(yè)進行全面部署。近期農(nóng)業(yè)部長一再呼吁大力發(fā)展生態(tài)循環(huán)農(nóng)業(yè)。中央農(nóng)村工作會議一般在12月份下旬召開，1月份前后還有農(nóng)業(yè)相關(guān)政策發(fā)布，另外明年兩會前后也有春耕行情。農(nóng)業(yè)板塊無疑值得重點關(guān)注。相關(guān)個股如：凱迪生態(tài)、大禹節(jié)水、芭田股份、司爾特、新都化工、金新農(nóng)、隆平高科、輝隆股份、智慧農(nóng)業(yè)、吉峰農(nóng)機等。

三、節(jié)能環(huán)保板塊。第21屆聯(lián)合國氣候大會將于11月30日到12月11日在巴黎舉行，習(xí)大大也將在11月30日出席。12月份我國霧霾天氣再現(xiàn)，事件驅(qū)動效應(yīng)明顯。結(jié)合填權(quán)模式，可關(guān)注盛運環(huán)保、科融環(huán)保等。而可以解決農(nóng)民燒秸稈的凱迪生態(tài)，以及沼氣發(fā)電方面有特色的啟迪桑德也可關(guān)注。環(huán)保在十三五規(guī)劃中的分量也較重，涉及生態(tài)文明建設(shè)，因此這個板塊還將有長線機會。

四、填權(quán)預(yù)期類。近期高送轉(zhuǎn)預(yù)期的個股漲幅較大，實際上，這類個股都是純炒作，價格過高，風(fēng)險較大，建議穩(wěn)健的投資者慎重操作。而建議大多數(shù)投資者不妨關(guān)注填權(quán)的個股。因為股災(zāi)原因，中報送轉(zhuǎn)前大部分個股跌幅較大，因此送轉(zhuǎn)后填權(quán)的概率往往較大。這類個股結(jié)合年報業(yè)績預(yù)增和熱點板塊，超額收益效應(yīng)明顯，建議適度關(guān)注。

五、低估藍籌。市場風(fēng)格總是輪動多變，中小創(chuàng)的漲幅取決于低估藍籌的上漲幅度。不管是有色金屬煤炭，還是券商銀行保險地產(chǎn)，都是值得關(guān)注。