鄭 軍

（中航工業(yè)導彈院 河南·洛陽 471003）

對任何企業(yè)來說，資金鏈就是企業(yè)的生命鏈，現(xiàn)金流就是企業(yè)生存和發(fā)展的不可或缺的組成部分，資金多了少了、流動快了慢了，都有可能導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉，統(tǒng)計資料表明：相當多的倒閉企業(yè)是贏利企業(yè)，它們倒閉的原因并不是負利潤造成，而是由于資金斷裂。當前許多企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)這樣一種錯誤的認識，他們刻意的追求高額利潤，認為企業(yè)利潤顯示的數(shù)額高就是經(jīng)營有業(yè)績的表現(xiàn)，然而利潤并不代表企業(yè)自身有充足的流動資金，沒有形成足夠的資金資源，有利潤也是紙上富貴，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力是值得懷疑的。

對于企業(yè)而言，現(xiàn)金流是為了生存、發(fā)展，購買原材料、支付工資、構(gòu)建固定資產(chǎn)、對外投資、償還債務(wù)等活動產(chǎn)生的資金流入和流出。如果沒有充足的資金支付這些業(yè)務(wù)的資金需求，那么就很有可能陷入財務(wù)危機的困境。因此，從某種程度來看，資金比利潤更為重要，企業(yè)要實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展經(jīng)營，靠高利潤的同時，關(guān)鍵還是要統(tǒng)籌平衡好資金資源。

作為負責企業(yè)資金歸口管理的財務(wù)部門，其重要職能包含資金的籌措、審批、調(diào)劑、結(jié)算與控制，簡單地說就是把“錢”管好。那么，如何才能統(tǒng)籌使用好資金，保證有限資金用在刀刃上呢？通常來說，主要是借助于資金預算的方法，經(jīng)綜合分析，合理確定資金預算額度和最優(yōu)資金存量。如果企業(yè)能夠精確的預測資金流入流出，就有條件合理地把握資金的流動性，進而提高資金的利用率。以下是有效改進資金工作的具體措施，可以幫助我們更好地實現(xiàn)資金的統(tǒng)籌平衡及管理。

一、準確編制現(xiàn)金流量表，獲取有價值的資金信息

資金信息失真，不能及時反映盈缺實際情況，往往導致資金管理會異常困難，現(xiàn)金流量表的編制在整個資金管理中具有很重要的作用，現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及其現(xiàn)金等價物為編制基礎(chǔ)，能夠提供有關(guān)經(jīng)營、投資、籌資三個方面活動的現(xiàn)金流入流出信息。通過對已編制現(xiàn)金流量表的分析研究，了解過去現(xiàn)金流量有關(guān)信息，預測在以后經(jīng)營期能增加多少營運資金流入，需要多少籌融資資金，知道有多少償還債務(wù)的能力和支付股利或分配利潤的能力，并能分別出凈利與該期間現(xiàn)金收支凈額發(fā)生差異的原因，尋找到解決資金困難的辦法。所以，應準確編制現(xiàn)金流量表，并及時提交相關(guān)部門，為領(lǐng)導進行決策提供有用的資金信息。

二、做實資金預算，統(tǒng)籌安排資金使用

通過預算可促使財務(wù)管理人員注意資金的“多”或“少”，了解資金狀況，以利于調(diào)整有關(guān)資金使用的策略，應嚴格貫徹“促回款、控支出、保重點”的資金管理目標要求，做實做細年度、季度、月度資金預算編制，實施精細化管控。具體地說，編制資金預算表可起到如下作用：（1）根據(jù)業(yè)務(wù)活動實際，在存貨及應收賬款方面進行靈活處置安排；（2）根據(jù)設(shè)備投入規(guī)劃，及時安排購買固定資產(chǎn)等所需要的資金；（3）根據(jù)現(xiàn)金余缺情況，確定投融資的方式、數(shù)量及時間，掌握好資金余缺，合理調(diào)劑調(diào)配各賬戶的銀行存款金額；（4）合理把握采購及借款時機，以享受現(xiàn)金折扣等。可以說，編制資金預算表是科學管理資金的關(guān)鍵。

三、做好應收賬款清理催收，盡可能降低壞賬損失風險

一般情況下，企業(yè)的應收賬款占流動資產(chǎn)的比例較大，能否順利足額收回直接關(guān)系到企業(yè)營運資金的正常周轉(zhuǎn)，對資金管理活動影響明顯。企業(yè)不僅要對應收賬款進行明細記錄，按合同建立詳細檔案，記錄合同執(zhí)行情況，記載合同項目、名稱、簽訂、交付、開票、各筆回款信息，結(jié)合實際還要建立月度資金回款催收制度,下發(fā)催收清單明細到相關(guān)部門具體責任人員，實施區(qū)域回款責任制，將回款多少與責任人的個人利益緊密掛鉤，以此進一步強化相關(guān)人員的催款責任。同時可在EVA考核中通過設(shè)置應收賬款回款率績效考核指標對應收賬款回款提出要求，對逾期未收回的按10%比例扣減催款人員當月的業(yè)績，一直扣到回收為止,做到嚴考核、硬兌現(xiàn)，以避免收款不力而導致壞賬損失的增多。另外可通過綜合利用銷售信用、現(xiàn)金折扣、結(jié)算方式等手段，促使應收賬款及時實現(xiàn)清收。

四、精細存貨管理，減少存貨資金占用

存貨作為重要的資產(chǎn)要素，是資產(chǎn)尤其是流動資產(chǎn)的主要構(gòu)成之一。存貨過少有可能引起生產(chǎn)中斷，喪失盈利機會，影響經(jīng)營正常進行；但存貨過大、積壓嚴重也會造成資金被大量占用，使存貨占用資金出現(xiàn)閑置，資金周轉(zhuǎn)緩慢，并極有可能產(chǎn)生存貨跌價或耗損的風險。因此必須重視存貨管理，應堅持以市場為導向組織生產(chǎn)，實行跨企業(yè)的協(xié)同計劃與作業(yè)整合，以供應鏈的最優(yōu)存貨決策替代傳統(tǒng)的存貨管理思路，堅持“以銷定產(chǎn)”，明確為定單而采購，杜絕為庫存而采購，先有訂單然后組織投產(chǎn)作業(yè)，合理安排生產(chǎn)計劃?？梢試L試推行存貨及時制管理，通過與供應商協(xié)商，由供應商預先對所需要的采購進行投入，在需要時由供應商及時供應貨物以保證生產(chǎn)正常使用，通過此舉減少生產(chǎn)庫存數(shù)量，減少資金占用，使資金利用率得以提高。

五、恰當運用籌資手段，合理籌措所需資金

企業(yè)在運行過程中會出現(xiàn)資金暫時性短缺現(xiàn)象，存在一定的資金供求緊張狀況，通過恰當運用各種融資手段，科學借貸，適度融資，在第一時間及時籌集到所需的現(xiàn)金，就能穩(wěn)渡“難關(guān)”，這包括有效處理不良債務(wù)和債權(quán)、處理各種呆滯存貨和不良資產(chǎn)、出售閑置資產(chǎn)、最大程度節(jié)約各種開支、擴展有效融資渠道、金融貸款等。在融資時，應針對不同的情況，對各種融資手段進行比較，選擇恰當?shù)幕I資渠道和合理的籌資結(jié)構(gòu)，積極尋求資金成本最低的方式。對于集團型企業(yè)來說，需積極推進與銀行的戰(zhàn)略合作和集團授信工作，統(tǒng)一捆綁子企業(yè)信貸業(yè)務(wù)與銀行洽談合作，打造整體優(yōu)勢，爭取更多優(yōu)惠條件，申請更多授信額度，為經(jīng)營發(fā)展提供有力的資金保障。

六、巧妙開展理財業(yè)務(wù)，增加企業(yè)資金收益

針對企業(yè)資金緩和、緊張的情況，在實時關(guān)注資金收支狀況和準確預測資金需求的過程中，如出現(xiàn)資金需求緩和及富余時，可從投資的風險、期限、收益、品種等方面權(quán)衡選擇各類銀行理財產(chǎn)品，從中篩選出合適的產(chǎn)品從事理財業(yè)務(wù)，從而獲得較高的理財收益，就能比存在銀行有更多的資金盈利，為企業(yè)創(chuàng)造價值。但必須注意把控風險，確保理財資金安全。

七、結(jié)語

資金是決定一個企業(yè)存亡的關(guān)鍵因素，經(jīng)營良好的企業(yè)是不會在利潤、投資和現(xiàn)金流上出現(xiàn)大起大落的問題，而總保持恰當?shù)钠胶?，即投資增長、資金統(tǒng)籌、利潤實現(xiàn)之間是三維平衡，這是財務(wù)管理的精髓：穩(wěn)健和平衡。在面對日益激烈的市場競爭中，企業(yè)必須牢固樹立“現(xiàn)金為王”的理念，必須通過加強資金管理，積極探索資金精益管理，建立最優(yōu)資金存量模式，充分考慮風險與收益，盡可能降低融資成本，不斷加快資金的周轉(zhuǎn)速度，做好統(tǒng)籌平衡，才可以較好地控制營運風險，提升企業(yè)資金的整體利用效率，從而不斷加快自身的發(fā)展，為完成各項科研生產(chǎn)及經(jīng)營任務(wù)提供有效的資金保障。

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