□文/孫曉立

（新疆石河子大學(xué)商學(xué)院 新疆·五家渠）

一、財務(wù)報告重述概念的界定

財務(wù)報告重述即財務(wù)報告的重新表述，是指上市公司在發(fā)現(xiàn)并糾正前期財務(wù)報告的差錯時，重新表述以前公布的財務(wù)報告，指上市公司基于自愿或者外部監(jiān)管強(qiáng)制性的對以前會計期間財務(wù)報告中存在的錯誤信息、不真實(shí)信息、缺失的信息或誤導(dǎo)性信息進(jìn)行追溯調(diào)整和重新披露的事后補(bǔ)救性公告行為。

二、2010～2014年深圳主板上市公司財務(wù)報告重述現(xiàn)狀分析

1、不同類型財務(wù)報告重述現(xiàn)狀分析。我國上市公司財務(wù)重述類型分為補(bǔ)充公告、更正公告以及補(bǔ)充更正公告三種。從圖1可以看出補(bǔ)充公告和更正公告所占比重近5年來一直較平穩(wěn)，占重述公告的一半以上；補(bǔ)充更正公告在2012年比重出現(xiàn)大幅上升，2012年之后比重呈下降趨勢。（表1、圖1）

2、不同內(nèi)容財務(wù)報告重述現(xiàn)狀分析。表2顯示，調(diào)整收入、成本費(fèi)用及非經(jīng)常性損益三類所占比重缺乏顯著性的變化規(guī)律，而“其他”類呈明顯的上升趨勢，并且所占比例目前最高。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)“其他”類中通常包含公司各項(xiàng)重要會議的公告，管理層變更公告等公司內(nèi)部事務(wù)。一方面可以推斷上市公司財務(wù)重述從早期用于調(diào)整收入、成本費(fèi)用和非經(jīng)常性損益，朝更加分散化、多元化的方向發(fā)展；另一方面可以看出上市公司財務(wù)報告重述涉及的四類內(nèi)容所占比重之和大于100%，表明上市公司財務(wù)報告重述內(nèi)容并非單一，具有多重性特性。（表2）

3、不同原因財務(wù)報告重述現(xiàn)狀分析。財務(wù)重述可以分為自愿財務(wù)重述和非自愿財務(wù)重述。自愿財務(wù)重述主要是基于上市公司自身要求，非自愿財務(wù)重述主要是基于外部審計機(jī)構(gòu)、政府監(jiān)管部門及其他組織和個人的要求。表3列示了2010～2014年五年間我國上市公司財務(wù)重述意愿及變化情況，可以發(fā)現(xiàn)上市公司自愿財務(wù)重述傾向明顯，均超過總數(shù)的50%，表明伴隨著我國資本市場的不斷完善，自愿財務(wù)重述所帶來的負(fù)面影響比非自愿重述要小。進(jìn)一步分析非自愿財務(wù)重述發(fā)現(xiàn)，政府監(jiān)管部門提起的財務(wù)重述遠(yuǎn)高于會計師事務(wù)所，這說明在對財務(wù)重述現(xiàn)象的監(jiān)控方面政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)比作為獨(dú)立第三方的會計師事務(wù)所發(fā)揮的作用大。稅務(wù)部門提起的財務(wù)重述比例最高，表明較多上市公司財務(wù)重述發(fā)生在稅費(fèi)的差錯更正。（表3）

表1 2010～2014年深圳主板上市公司財務(wù)報告重述數(shù)量

圖1 2010～2014年深圳主板上市公司不同類型財務(wù)重述變化趨勢

三、上市公司財務(wù)報告重述的動因

1、內(nèi)部控制存在缺陷，管理層自利行為導(dǎo)致盈余操縱。上市公司內(nèi)部控制存在缺陷，會導(dǎo)致管理層通過財務(wù)信息的漏報或錯報進(jìn)行盈余操縱，以滿足財務(wù)預(yù)期、公司融資需求、避免因業(yè)績連續(xù)下滑被“ST”、新的管理層對舊賬的清理、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、稅務(wù)稽查、政府執(zhí)法部門的督查、資本市場的壓力等。表4列示了2010～2014年期間深市主板上市公司財務(wù)重述對利潤影響的基本情況，可以看出上市公司財務(wù)重述涉及利潤增減所占比例波動較大。財務(wù)重述若是涉及對前期利潤的調(diào)減，表明上市公司前期財務(wù)報告所披露的財務(wù)會計信息中存在利潤被高報的情況，這種情況的發(fā)生在投資者中會產(chǎn)生更大的消極影響；相反，財務(wù)重述若是涉及對前期利潤的調(diào)增，表明公司有刻意通過少報利潤減輕稅負(fù)的傾向，逃避社會責(zé)任。（表4）

2、外部監(jiān)管不力導(dǎo)致重述現(xiàn)象頻發(fā)。財務(wù)報告重述是監(jiān)管的產(chǎn)物，也是監(jiān)管有效性的證明，體現(xiàn)出監(jiān)管力度以及審計師的獨(dú)立性，但財務(wù)重述現(xiàn)象的頻發(fā)也反映了監(jiān)管制度的缺陷，不少上市公司利用這一制度缺陷來對財務(wù)報表進(jìn)行粉飾。對上市公司負(fù)有廣義監(jiān)管責(zé)任的機(jī)構(gòu)包括證監(jiān)會、政府相關(guān)部門、審計機(jī)構(gòu)等，研究發(fā)現(xiàn)上市公司因外部監(jiān)管部門要求而進(jìn)行重述行為所占比例僅占到30%左右，主要是因格式、內(nèi)容等不符合要求或存在技術(shù)性錯誤而進(jìn)行的重述行為，上述情況表明上市公司缺乏對信息披露的重視。

3、財務(wù)報告重述披露制度制定的模糊性。近5年深市主板上市公司財務(wù)重述的研究表明財務(wù)重述是以調(diào)整盈利水平為核心，也就是說上市公司財務(wù)重述的基本動因是調(diào)整盈利水平，可以劃分為收入、成本費(fèi)用、非經(jīng)常性損益等的變化。涉及收入的調(diào)整主要包含收入的計量錯誤，被虛構(gòu)或隱瞞，提前被確認(rèn)，以及其他的導(dǎo)致收入錯誤的重述；成本費(fèi)用的調(diào)整包括營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、期間費(fèi)用等；調(diào)整非經(jīng)常性損益包括短期和長期資產(chǎn)減值、沖銷調(diào)整，或有事項(xiàng)形成的預(yù)計負(fù)債費(fèi)用、關(guān)聯(lián)交易等一系列問題，這些財務(wù)問題都有可能導(dǎo)致重大錯報。目前我國有關(guān)法律法規(guī)還處于修訂當(dāng)中尚未完善，并未出臺針對財務(wù)報告重述的明確規(guī)定，所以加大了對財務(wù)報告真實(shí)有效性判定的難度，給了企業(yè)“漏洞”可鉆。

表2 2010～2014年深圳主板上市公司財務(wù)重述內(nèi)容表現(xiàn)及變化

表3 2010～2014年我國深圳主板上市公司財務(wù)重述意愿表現(xiàn)及變化

表4 2010～2014年深圳主板上市公司財務(wù)重述形態(tài)構(gòu)成及所占比重

四、針對財務(wù)報告重述的動因提出合理建議

1、完善內(nèi)部控制，減少管理層財務(wù)重述的機(jī)會。伴隨著我國資本市場的不斷發(fā)展，上市公司財務(wù)重述數(shù)量逐年呈上升趨勢，除對上市公司產(chǎn)生不利影響外，還不利于我國資本市場的健康成長。上市公司存在重述行為在一定程度上必然是源于公司內(nèi)部治理不到位的產(chǎn)物，因此強(qiáng)化上市公司內(nèi)部的監(jiān)督與治理能在一定程度上減少進(jìn)行財務(wù)報告重述的可能性，防止一些公司發(fā)布虛假財務(wù)會計信息，對規(guī)范資本市場具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。完善公司內(nèi)部的監(jiān)督與治理，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督制度和內(nèi)部控制制度的建設(shè)，這需要政府監(jiān)管層和各上市公司的共同努力，從而減少財務(wù)重述現(xiàn)象發(fā)生。

2、加強(qiáng)外部監(jiān)管。財務(wù)報告作為對外信息披露的主要載體，是投資者獲取信息的主要途徑，其在披露內(nèi)容格式等各方面監(jiān)管當(dāng)局均制定相應(yīng)的規(guī)范，上市公司應(yīng)嚴(yán)格予以遵守，現(xiàn)實(shí)中存在的因格式內(nèi)容等不符合要求而進(jìn)行重述的行為和存在技術(shù)性錯誤而進(jìn)行的重述的行為都是上市公司對外信息披露的不重視，更是上市公司肆意對現(xiàn)有規(guī)則踐踏的一種直接表現(xiàn)，尤其是其直接責(zé)任人對于因舞弊等原因而需要進(jìn)行的重述，針對這些情況監(jiān)管當(dāng)局加大監(jiān)管力度，并進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，才有助于扼殺這種不良風(fēng)氣，從源頭解決這種問題。政府監(jiān)管部門需要強(qiáng)化打擊舞弊的手段，增強(qiáng)打擊的力度，加大上市公司舞弊處罰力度，使其因此而付出巨大的代價。

3、完善財務(wù)報告重述披露法律制度。目前，我國針對財務(wù)報告重述情況并未出臺相關(guān)的法律法規(guī)，會計政策中并未對財務(wù)報告重述出現(xiàn)的后果做明確規(guī)定，因此在現(xiàn)有的法律制度中，投資者因證券投資產(chǎn)生損失很難通過法律訴訟獲得賠償，不利于解決上市公司進(jìn)行財務(wù)報告重述的問題。在這種情況下，監(jiān)管當(dāng)局的力量是有限的，但如果投資者能夠通過法律訴訟向上市公司進(jìn)行索賠，上市公司在信息披露過程中勢必會更加仔細(xì)更加小心，這也將有利于改變當(dāng)前很多公司因進(jìn)行財務(wù)報告重述代價小而在編制財務(wù)報告時不夠細(xì)心，不完全按照規(guī)則進(jìn)行編制，甚至進(jìn)行舞弊的狀況。完善相關(guān)法律條款，對責(zé)任作出明確規(guī)定使投資者有法可依，上市公司有法必依。

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[2] 秦婷，謝合明.上市公司財務(wù)重述問題研究綜述[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2013.

[3] 尚洪濤，李新變.上市公司財務(wù)重述市場反應(yīng)研究——基于北京市上市公司報告數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].商業(yè)會計，2013.3.