成泉

【摘 要】公司治理框架和治理機(jī)制可以影響企業(yè)資源的供給、分配方式，進(jìn)而影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力，因此，良好的公司治理結(jié)構(gòu)，是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)保障。本文分析了公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，然后提出基于企業(yè)創(chuàng)新能力的公司治理結(jié)構(gòu)的完善措施。

【關(guān)鍵詞】治理結(jié)構(gòu)；創(chuàng)新能力；影響

公司治理結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)分別屬于生產(chǎn)關(guān)系范疇、生產(chǎn)力范疇，而依據(jù)生產(chǎn)關(guān)系與生產(chǎn)力之間的辯證關(guān)系，只有公司治理結(jié)構(gòu)與技術(shù)創(chuàng)新需求相吻合，才能保障企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的正常開(kāi)展。通過(guò)揭示公司治理結(jié)構(gòu)中存在的缺陷及其對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的影響，并藉此提出與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相適應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)于提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力具有重要意義。

一、公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新能力的影響

1.股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力的影響

大中型企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的領(lǐng)頭軍，而國(guó)內(nèi)大部分大中型企業(yè)都是由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，這種改造而來(lái)的企業(yè)中同時(shí)包括國(guó)有股、法人股、外資股等多種股權(quán)，這種多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)具有多方面的影響。首先，多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)使企業(yè)形成了多級(jí)代理關(guān)系，位于基層的代理人有可能鉆信息不對(duì)稱的空子，做出違背道德的代理行為；其次，不科學(xué)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不僅不利于有技術(shù)創(chuàng)新傾向的投資者正常參與到公司治理中來(lái)，也妨礙企業(yè)開(kāi)拓新的技術(shù)創(chuàng)新融資途徑，切斷了技術(shù)創(chuàng)新的資金來(lái)源；最后，盡管技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必經(jīng)之路，但對(duì)于控股較少或不參與控股的經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，其出于個(gè)人利益需要，通常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性的技術(shù)創(chuàng)新行為持抵制態(tài)度，由此影響了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

2.董事會(huì)規(guī)模及結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新效率的影響

從某種程度來(lái)說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)的董事會(huì)制度大都是一種形式，并未發(fā)揮其真正作用，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：首先，董事會(huì)成員缺乏獨(dú)立性，多數(shù)公司的董事會(huì)職位由企業(yè)高層經(jīng)理?yè)?dān)任，造成了較為嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，使得外部專家的技術(shù)創(chuàng)新意見(jiàn)很難被借鑒和采納，進(jìn)而妨礙企業(yè)做出正確的技術(shù)創(chuàng)新決策；其次，在實(shí)際企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，董事會(huì)僅被視為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，淪為各利益主體相互角逐的戰(zhàn)場(chǎng)，部分董事會(huì)成員和企業(yè)的大股東將主要精力用于爭(zhēng)權(quán)奪勢(shì)，而忽視了技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)；最后，國(guó)內(nèi)企業(yè)往往沒(méi)有進(jìn)行明確的董事職責(zé)劃分，也沒(méi)有設(shè)立專業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新委員會(huì)，使得企業(yè)下達(dá)的技術(shù)創(chuàng)新決策得不到很好的貫徹執(zhí)行。

3.激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)技術(shù)創(chuàng)新積極性的影響

股權(quán)激勵(lì)是對(duì)經(jīng)理人員進(jìn)行激勵(lì)的重要手段，而目國(guó)內(nèi)大多數(shù)企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)未能發(fā)揮其應(yīng)有作用。國(guó)內(nèi)企業(yè)往往對(duì)經(jīng)營(yíng)者采取單一薪酬獎(jiǎng)勵(lì)，沒(méi)有將其薪酬和企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相掛鉤，也沒(méi)有將投資者利益、企業(yè)利益及經(jīng)營(yíng)者利益進(jìn)行統(tǒng)籌結(jié)合。與此同時(shí)，因相應(yīng)的創(chuàng)新激勵(lì)措施不足，經(jīng)營(yíng)者大多抱有“求穩(wěn)”心理，對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新漠不關(guān)心。此外，為了防止經(jīng)理層與董事會(huì)之間產(chǎn)生沖突，國(guó)內(nèi)企業(yè)大多由一人身兼董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩大職位，使董事會(huì)的監(jiān)督約束職能流于形式。其造成的結(jié)果是：要么企業(yè)一味追求低風(fēng)險(xiǎn)的“短、平、快”項(xiàng)目，要么盲目、不理智的實(shí)施技術(shù)創(chuàng)新，最終損害企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

4.利益相關(guān)者的權(quán)益保護(hù)對(duì)創(chuàng)新資源配置的影響

企業(yè)利益相關(guān)方包括銀行、職工、顧客、供貨商等，在當(dāng)前的制度和理念環(huán)境下，各利益相關(guān)方的利益訴求均有所不同，這使得企業(yè)創(chuàng)新資源難以高效地配置下去，進(jìn)而影響了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。首次，銀行充當(dāng)著企業(yè)債權(quán)人的角色，其通常只關(guān)注于本金及利息的回收，傾向于為“短、平、快”的項(xiàng)目提供貸款，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大、回報(bào)周期長(zhǎng)的技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目很少提供支持。其次，站在職工的立場(chǎng)來(lái)看，“職工參與”理應(yīng)是現(xiàn)代企業(yè)治理的發(fā)展方向，但在國(guó)內(nèi)比較落后的公司治理體制下，企業(yè)職工層的技術(shù)創(chuàng)新意見(jiàn)并不能有效傳達(dá)至企業(yè)高層，在企業(yè)制定重大決策時(shí)難以發(fā)揮應(yīng)有作用。最后，國(guó)內(nèi)企業(yè)間的供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈關(guān)系通常不夠牢固，企業(yè)顧客及供貨商在企業(yè)治理中基本起不到什么作用，也難以影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

二、基于企業(yè)創(chuàng)新能力的公司治理結(jié)構(gòu)的完善措施

1.完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的支持

發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)治理經(jīng)驗(yàn)表明：企業(yè)股權(quán)應(yīng)適當(dāng)保持集中，以發(fā)揮大股東在技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的決策作用，但股權(quán)也不能太過(guò)集中，否則會(huì)引發(fā)內(nèi)部操控問(wèn)題，妨礙正常的內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)創(chuàng)新。為此，國(guó)內(nèi)企業(yè)可充分借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，對(duì)當(dāng)前股權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，適度減少國(guó)有股比例，形成以法人股為中心，同時(shí)法人股、國(guó)有股、個(gè)人股之間進(jìn)行科學(xué)分配的股權(quán)結(jié)構(gòu)，最終達(dá)到對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行戰(zhàn)略性重組的目標(biāo)。其次，應(yīng)發(fā)展多元化的投資主體，構(gòu)建合理的法人治理關(guān)系，使董事、股東、經(jīng)理層之間彼此監(jiān)督、彼此約束。實(shí)現(xiàn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的專業(yè)化以及企業(yè)家的職業(yè)化，為企業(yè)正常開(kāi)展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供基礎(chǔ)保障。此外，在股權(quán)調(diào)整過(guò)程中，應(yīng)合理增加機(jī)構(gòu)投資者的控股比例，并相應(yīng)完善企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制，使機(jī)構(gòu)投資者參與到企業(yè)治理中來(lái)，積極調(diào)動(dòng)機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于企業(yè)管理和技術(shù)創(chuàng)新的熱情。

2.優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新決策的科學(xué)性

加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新決策的科學(xué)性，需要從以下三個(gè)方面對(duì)董事會(huì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。首先，應(yīng)加強(qiáng)董事會(huì)職能，積極利用董事會(huì)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目的決策及監(jiān)管作用。其次，應(yīng)在充分考慮企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)和運(yùn)營(yíng)規(guī)模的基礎(chǔ)上，對(duì)董事會(huì)規(guī)模及人員結(jié)構(gòu)加以科學(xué)控制。一方面，要設(shè)置合理的董事會(huì)人數(shù)，使董事會(huì)能最大程度上反映企業(yè)各利益相關(guān)方的利益，并對(duì)增強(qiáng)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新效率有所幫助。另一方面，要設(shè)置合理的人員結(jié)構(gòu)，確保內(nèi)部董事有職工代表參與，使董事會(huì)具備更全面的技術(shù)創(chuàng)新知識(shí)結(jié)構(gòu)，能夠更為科學(xué)、合理地制定技術(shù)創(chuàng)新決策。同時(shí)，要確保外部董事人員的獨(dú)立性，使其獨(dú)立于企業(yè)經(jīng)理層，即擁有充足的時(shí)間精力，又具有技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的決策知識(shí)。最后，應(yīng)依據(jù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需要，成立專門的技術(shù)創(chuàng)新委員會(huì)，并對(duì)各成員在技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)中的具體職責(zé)加以明確，使企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)從提出計(jì)劃到風(fēng)險(xiǎn)估量再到監(jiān)管實(shí)行都得到有效的貫徹執(zhí)行。endprint

3.改進(jìn)激勵(lì)約束機(jī)制，激發(fā)技術(shù)創(chuàng)新的積極性

股權(quán)激勵(lì)是最有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)方式，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的改進(jìn)可從以下幾個(gè)方面著手：首先，應(yīng)轉(zhuǎn)變以往的平均主義價(jià)值理念，使更多人理解和擁護(hù)對(duì)經(jīng)營(yíng)者采取的高額激勵(lì)措施，為經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制的計(jì)劃和執(zhí)行打下理念基礎(chǔ)。其次，要加速培育良好的證券市場(chǎng)環(huán)境，利用其高效精準(zhǔn)的定價(jià)機(jī)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的管理業(yè)績(jī)及才能進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)價(jià)，尤其要加大對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理力度，防止出現(xiàn)各類違規(guī)操控行為或暗箱交易行為，增強(qiáng)證券市場(chǎng)效率，使股價(jià)成為評(píng)估企業(yè)盈利水平及管理能力的重要指標(biāo)。最后，要想對(duì)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)與能力進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，一個(gè)公平、公正的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)是必不可少的，因此必須構(gòu)建完善的證券市場(chǎng)中介服務(wù)系統(tǒng)，進(jìn)一步挖掘證券市場(chǎng)中介服務(wù)功能，利用其獨(dú)立、客觀、公平的評(píng)價(jià)功能，增強(qiáng)證券市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。

4.加強(qiáng)利益相關(guān)者的權(quán)益保護(hù)，發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新合力

要推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，必須加強(qiáng)對(duì)銀行、職員、顧客、供貨商等利益相關(guān)者的權(quán)益保護(hù)，打造共同治理結(jié)構(gòu)，使各利益相關(guān)方達(dá)成統(tǒng)一目標(biāo)，發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新合力。首先，要發(fā)揮銀行股東作用，對(duì)《商業(yè)銀行法》等法規(guī)進(jìn)行修改、調(diào)整，適度引進(jìn)狀態(tài)轉(zhuǎn)移機(jī)制，從而在特殊情況下能夠?qū)優(yōu)楣蓹?quán)，加入到企業(yè)的決策過(guò)程中來(lái)，使銀行自發(fā)支持企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新投資活動(dòng)。其次，推行員工董事制度及員工持股計(jì)劃，將員工利益和企業(yè)長(zhǎng)久利益進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，并通過(guò)相關(guān)法律法規(guī)的修訂和完善，達(dá)到讓員工參與公司決策和治理的目的。最后，利用相互持股的方法，使企業(yè)與顧客、供貨商之間形成利益共同體，共同支持和促進(jìn)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。

三、結(jié)論

綜上所述，藉由有形的程序規(guī)則及無(wú)形的文化模式，公司治理結(jié)構(gòu)深深影響著企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。為此，可從完善股權(quán)結(jié)構(gòu)、優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)、改進(jìn)激勵(lì)約束機(jī)制、加強(qiáng)利益相關(guān)者的權(quán)益保護(hù)等方面入手，構(gòu)建與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新需求相適應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

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