歐陽日輝

新常態(tài)下，中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展面臨兩個問題：技術和金融。解決技術和金融問題的源動力在于創(chuàng)新、創(chuàng)新、再創(chuàng)新。新興的小米、傳統(tǒng)的海爾等企業(yè)在制造業(yè)領域推動一場擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”的革命，帶來了制造模式、組織形式和商業(yè)形態(tài)的創(chuàng)新?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”給制造領域帶來的變革，能夠給金融業(yè)帶來什么啟示呢？在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，金融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化將采取什么樣的發(fā)展策略呢？又當如何從根本上推動技術創(chuàng)新與金融創(chuàng)新互動互促，打造創(chuàng)新驅(qū)動的“雙引擎”呢？

技術革命與金融創(chuàng)新：雙向創(chuàng)新驅(qū)動

近20年以來，中國見證了兩股力量的崛起：信息革命和金融創(chuàng)新。信息革命極大地提高了全要素生產(chǎn)率，金融創(chuàng)新解放了財富驅(qū)動力。英國經(jīng)濟學家卡蘿塔·佩蕾絲在《技術革命與金融資本——泡沫與黃金時代的動力學》一書中，通過人類歷史上的五次技術革命分析了技術創(chuàng)新、金融資本與經(jīng)濟增長內(nèi)在相關性，提出每一次重大的技術革命都形成了與其相適應的“技術—經(jīng)濟范式”。

佩蕾絲認為，技術革命每隔40年至60年爆發(fā)一次，每次技術革命的發(fā)展浪潮大約持續(xù)五六十年，隨著新技術的滲透和技術革命的擴散，可以劃分為兩大時期，前二三十年稱為“導入期”，后二三十年稱作“展開期”。技術革命發(fā)展浪潮的兩個時期，還可以劃分為四個基本階段：導入期分為早期的爆發(fā)階段（技術時代），后半段的狂熱階段（金融時代）;展開期可分為新技術與包括金融在內(nèi)的社會生產(chǎn)的協(xié)同階段（黃金時代），新技術成熟與市場飽和的成熟階段。

技術革命帶來了巨大的財富創(chuàng)造潛力，金融資本始終在技術對經(jīng)濟社會滲透過程中扮演著關鍵的角色。在導入期，金融資本支持技術創(chuàng)新及其向經(jīng)濟社會的滲透和擴散，金融資本與技術革命進入充滿激情的戀愛時期，技術的發(fā)展和擴散既刺激金融創(chuàng)新也得益于金融創(chuàng)新產(chǎn)生的動力。在展開期，生產(chǎn)資本被視為財富的創(chuàng)造者，將新經(jīng)濟范式擴散到整個經(jīng)濟，金融資本成為“賢內(nèi)助”推動增長。在技術擴散過程中，不僅需要生產(chǎn)領域的充分創(chuàng)新——包括產(chǎn)品、工藝和組織模式，而且需要金融和制度領域的創(chuàng)新。這些創(chuàng)新共同推動了技術革命充分釋放潛能。而當一場技術革命行將結束時，金融資本又開始催生下一場技術革命。

技術創(chuàng)新和金融創(chuàng)新是一個“雙向創(chuàng)新驅(qū)動”的關系，相互促進、良性互動。從導入期的金融主導型經(jīng)濟到展開期的生產(chǎn)主導型經(jīng)濟，這一轉換過程深刻地影響了金融領域創(chuàng)新的方向和強度。如表1所示，按照對實體經(jīng)濟的有用程度，可以對金融創(chuàng)新進行分類，金融創(chuàng)新的各種類型在每個階段各有特點。技術創(chuàng)新導入的爆發(fā)階段，金融創(chuàng)新是最集中和最多樣的，A型金融創(chuàng)新對新技術的擴散起到強大的推動作用，雙向創(chuàng)新驅(qū)動最明顯。金融創(chuàng)新活動最明顯的轉變發(fā)生在泡沫破裂之后。在協(xié)同階段，A、B、C型金融創(chuàng)新盛行于世，以適應性創(chuàng)新的形式伴隨著技術創(chuàng)新的充分擴散，并促使社會資金回歸實體經(jīng)濟，分享產(chǎn)業(yè)利潤。

技術創(chuàng)新和金融創(chuàng)新“雙向創(chuàng)新驅(qū)動”的動力源在哪里？一是市場推動，二是制度創(chuàng)新。毫無疑問，市場這只“看不見的手”是推動創(chuàng)新的不竭動力。佩蕾絲的論述并沒有注意制度的作用，而事實上，制度創(chuàng)新可以為激發(fā)整個經(jīng)濟和社會的活力提供土壤和環(huán)境，成為技術創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的“新動力”。制度促進技術和金融創(chuàng)新的機制在于，通過組織創(chuàng)新和政策安排，推動新的“技術—經(jīng)濟范式”，釋放經(jīng)濟潛能。2015年以來，政府提出實施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，也在從技術創(chuàng)新和金融創(chuàng)新兩個角度部署中國式創(chuàng)新發(fā)展的大局。

中國制造業(yè)的發(fā)展方向：智能制造

“互聯(lián)網(wǎng)+”的風越吹越大，既讓各行各業(yè)都感覺到春風撲面，也為一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來了有如颶風席卷般的恐懼感。小米等借助互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)展壯大的新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)促使傳統(tǒng)制造業(yè)痛定思痛，海爾等傳統(tǒng)企業(yè)積極擁抱以信息網(wǎng)絡技術為主要代表的新一輪技術革命，走出了有異曲同工之妙的制造業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”的路子。

中國制造業(yè)正在從工業(yè)1.0向工業(yè)2.0轉變，處于工業(yè)2.0和工業(yè)3.0并行的發(fā)展階段，中國制造業(yè)感受到了來自發(fā)達國家和發(fā)展中國家制造業(yè)的“雙向擠壓競爭”。未來，中國制造業(yè)必須走工業(yè)2.0補課、工業(yè)3.0普及、工業(yè)4.0示范的并聯(lián)式發(fā)展道路，力爭通過“三步走”實現(xiàn)制造強國，用十年時間邁入制造強國行列;到2035年我國制造業(yè)整體達到世界制造強國陣營中等水平;新中國成立一百年時，制造業(yè)大國地位更加鞏固，綜合實力進入世界制造強國前列。

2015年5月頒布的《中國制造2025》，是中國實施制造強國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領。中國制造業(yè)的主攻方向是智能制造，加快推動新一代信息技術與制造技術融合發(fā)展，著力發(fā)展智能裝備和智能產(chǎn)品，促進制造業(yè)數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化，深化互聯(lián)網(wǎng)在制造領域的應用，培育新型生產(chǎn)方式和創(chuàng)新商業(yè)模式。

未來十年，中國制造的重點是創(chuàng)造智能產(chǎn)品、變革組織形態(tài)、創(chuàng)新應用體系。智能產(chǎn)品理解它們被制造的細節(jié)以及將被如何使用，能夠回答諸如“我是什么時候被制造的”、“哪組參數(shù)應被用來處理我”、“我應該被傳送到哪”等等問題。通過價值鏈及網(wǎng)絡實現(xiàn)企業(yè)間橫向集成，貫穿整個價值鏈的端到端工程數(shù)字化集成，企業(yè)內(nèi)部靈活且可重新組合的網(wǎng)絡化制造體系縱向集成，大力推進生產(chǎn)制造過程的智能化。發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)的個性化定制、眾包設計、云制造等新型制造模式，推動形成基于消費需求動態(tài)感知的研發(fā)、制造和產(chǎn)業(yè)組織方式，建立優(yōu)勢互補、合作共贏的開放型產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，積極培育新模式、新業(yè)態(tài)、新體系。

“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)依靠數(shù)據(jù)連接機器與機器，人與機器，進而將設計、產(chǎn)品制造、供應鏈及分銷以數(shù)字化的方式串聯(lián)成有機整體?！?杰夫·伊梅爾特對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的預言觸手可及。中國正努力將人、數(shù)據(jù)和機器連接起來，引領工業(yè)發(fā)展的潮流。

智能制造對中國金融業(yè)的啟示

金融創(chuàng)新的重要動因之一是技術進步的沖擊。技術創(chuàng)新與金融創(chuàng)新之間存在互促互推的“雙向創(chuàng)新驅(qū)動”關系，技術創(chuàng)新的產(chǎn)生和擴散依賴于金融創(chuàng)新的支持，金融創(chuàng)新同樣有賴于技術進步對傳統(tǒng)金融機構及其運作模式的沖擊。目前，社會各界討論“互聯(lián)網(wǎng)+”時，對云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術層面的探討較多，對“互聯(lián)網(wǎng)+”商業(yè)模式思考得還不夠深入。從工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的趨勢以及小米和海爾的實踐，金融業(yè)可以從工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新方面得到以下啟示。

連接一切、無縫連接、連接未來

我們的世界正在從IT向DT（數(shù)字科技）時代快速跨越，未來將呈現(xiàn)出一個“連接一切”（萬物互聯(lián)）的新生態(tài)。人機交互、機器與機器的互聯(lián)、用戶與工廠的對接，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)模式下得以實現(xiàn)。比如，海爾與阿里合作的模塊化智能電視，連接了門窗磁傳感器、智能插座、煤氣探測報警器、水浸傳感器的“SmartCare智能家居套裝”，納入海爾統(tǒng)一的“U+?智能生活操作系統(tǒng)”;同時，“U+平臺”聯(lián)結中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)團隊、平臺服務商、智能家電廠商、智能硬件廠商乃至本地生活服務商。再如，小米研發(fā)了通用智能模塊，勾畫了“以手機為中心連接所有智能設備”的藍圖，打造“開放、不排他、非獨家”、“連接一切”的商業(yè)生態(tài)鏈。

金融的核心是信息和信用，連接一切是金融實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+”的內(nèi)在精髓。信息網(wǎng)絡技術推動金融領域產(chǎn)生了三次革命，經(jīng)歷了金融電子化、金融信息化和金融互聯(lián)網(wǎng)化三個階段，目前金融業(yè)離“連接一切”還有很長的路要走。金融業(yè)的互聯(lián)互通既有來自于金融機構自我封閉的原因，也受支付清算、征信系統(tǒng)、托管機構、交易平臺、信息安全等金融基礎設施“硬件”的制約，還有整體金融法制環(huán)境、市場服務體系、社會信用環(huán)境、各類規(guī)則標準等“軟件”的掣肘。

開發(fā)以用戶為中心的個性化產(chǎn)品

工業(yè)經(jīng)濟時代講求的“客戶導向”主要是指在客戶需求調(diào)查、客戶關系管理和客戶維系方面，但在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，“以用戶為中心”更多地應體現(xiàn)為用戶全程參與，包括參與產(chǎn)品的設計、生產(chǎn)過程、配送和消費體驗等所有的環(huán)節(jié)。比如，2015年3月，全球首臺定制空調(diào)在海爾鄭州互聯(lián)工廠下線，鄭州互聯(lián)工廠打通了用戶交互可視、定單可視等10個互聯(lián)工廠可視化的關鍵節(jié)點，使用戶定制產(chǎn)品的進程都在用戶“掌握之中”。再如，小米投入了大量的人力和資金，來響應用戶意見、組織用戶互動、免費贈送產(chǎn)品等等。小米充分尊重和采納用戶的意見，小米手機三分之一的改進見意來自于用戶。

圍繞用戶個性化需求的創(chuàng)新，將成為金融創(chuàng)新的主旋律。以用戶需求為中心的口碑時代，產(chǎn)品是入口，發(fā)掘用戶的痛點，設計極致產(chǎn)品，提高顧客的滿意度、粉絲的尖叫度，這是實施“互聯(lián)網(wǎng)+”最基礎和最關鍵的一步。金融機構與客戶連接、用戶與用戶連接、金融機構與金融機構連接，用戶既是金融消費者，也是金融資源提供者，更是金融產(chǎn)品的創(chuàng)造者和監(jiān)督者，增加了金融消費者的參與權、選擇權、監(jiān)督權。過去金融機構習慣了以產(chǎn)品為中心、以自我為中心、以利潤為中心，但正是“以用戶為中心”的深刻的變革將給金融服務業(yè)注入可持續(xù)發(fā)展的動力。

打造智能制造與電子商務結合的開放平臺

當今，電子商務以其開放性、全球化、低成本、高效率的優(yōu)勢，廣泛滲透到生產(chǎn)、流通、消費等各領域。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與電子商務的結合是未來趨勢。比如，海爾形成了“前臺一張網(wǎng)，后臺一條鏈”（前臺是海爾客戶關系管理網(wǎng)站，后臺是海爾的市場鏈）的閉環(huán)系統(tǒng)。電子商務平臺——海爾商城將海爾集團前端的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)資源和后端的物流配送、產(chǎn)品服務資源結合到一起。作為小米的電商運營部門，小米網(wǎng)伴隨公司整體快速成長，如今已是中國第三大電商、消費電子垂直領域的領軍平臺。

越來越多電商企業(yè)跨界進入金融行業(yè)，依托電子商務互聯(lián)網(wǎng)金融“異軍突起”;金融機構也借道電子商務鞏固拓展自身業(yè)務。例如，2015年3月，中國工商銀行發(fā)布醞釀已久的“e-ICBC”互聯(lián)網(wǎng)金融品牌，嘗試跨界經(jīng)營電子商務。國有大型銀行進入電子商務領域的效果如何尚有待觀察，但金融行業(yè)實施“互聯(lián)網(wǎng)+”有必要借鑒工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的做法，形成各子系統(tǒng)之間無縫連接的系統(tǒng)集成，建立基于互聯(lián)網(wǎng)的開放型商業(yè)生態(tài)體系和模式。

重構更扁平、開放和協(xié)作的企業(yè)組織形式

生產(chǎn)的小型化、扁平化、平臺化、創(chuàng)客化和專業(yè)化將成為未來企業(yè)組織一個新的特征。比如，小米是一家有5000員工的“輕管理”型公司，企業(yè)組織架構簡單得驚人，核心創(chuàng)始人——業(yè)務負責人——普通員工。小米不把財務指標當成重要的目標和考核指標，沒有工作報告和年終總結，小米團隊把80%的精力都集中在產(chǎn)品上，追求客戶滿意度。海爾正在將企業(yè)從管控組織變成一個創(chuàng)業(yè)的平臺，最終海爾將只剩下平臺主、小微主和創(chuàng)客三種人，企業(yè)平臺化之后，員工是企業(yè)平臺的創(chuàng)客小微，去掉中間管理層，實現(xiàn)組織管理的扁平化、智能化和互聯(lián)網(wǎng)化。

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，倒逼傳統(tǒng)金融機構必須擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，從經(jīng)營理念、商業(yè)模式和組織形式等方面進行深度改造。借鑒工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的思路，傳統(tǒng)金融機構渠道為王、產(chǎn)品驅(qū)動的金字塔形組織結構，將變得更扁平、靈活，強調(diào)開放的協(xié)作，進行多渠道整合和跨界合作，以輕資產(chǎn)的方式參與新的競爭。金融的未來形態(tài)是互聯(lián)化、數(shù)字化、移動化、智能化，與此相對應，金融機構的組織形式應該是網(wǎng)絡化、數(shù)字化、智能化、去中介化，實行平臺化的社群經(jīng)營方式。在這個連接一切的平臺上，金融機構掌握用戶行為，獲取和利用在線的活的大數(shù)據(jù)。

探索制造業(yè)與金融業(yè)的產(chǎn)融結合模式

制造業(yè)服務化已成為產(chǎn)業(yè)變革新的方向，制造企業(yè)做供應鏈金融將成為發(fā)展服務型制造的重要商業(yè)模式。比如，海爾在供應鏈金融和消費金融領域進行創(chuàng)新，與中信銀行合作搭建了“電子商務線上供應鏈金融平臺”，為其“日日順”平臺上的萬余家經(jīng)銷商提供融資;與阿里小微金融進行直投合作，共同開放給小微企業(yè)客戶群體;“海融易”平臺為企業(yè)提供資金支持，優(yōu)化融資渠道;海爾云貸服務向海爾分散在各地的代理商、經(jīng)銷商發(fā)放小微貸款。

新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)的制造業(yè)已經(jīng)摸透了傳統(tǒng)金融的問題所在，積極擁抱中國金融行業(yè)的改造、升級、創(chuàng)新，運用“互聯(lián)網(wǎng)+”精選傳統(tǒng)金融機構的合作伙伴和產(chǎn)品，服務于實體經(jīng)濟和個人消費者，提供簡單、便捷、安全、統(tǒng)一、高性價比的金融服務體驗。站在未來看現(xiàn)在，金融行業(yè)大變局時代已經(jīng)來臨。

“互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)+金融”的未來之路

在技術革命、產(chǎn)業(yè)革命、金融革命三個革命疊加的“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，我國金融業(yè)的路在何方？創(chuàng)新、創(chuàng)新、再創(chuàng)新，堅守金融服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈、圍繞創(chuàng)新鏈完善資金鏈，觀念更新、產(chǎn)品創(chuàng)新、流程創(chuàng)新、模式創(chuàng)新、組織創(chuàng)新，實現(xiàn)技術創(chuàng)新與金融創(chuàng)新良性互動。

把握趨勢比掌握優(yōu)勢更重要。我們的世界正處于大變革時期，技術革命、產(chǎn)業(yè)革命、金融革命三個革命的疊加，連接一切的技術革命剛剛開始，“（移動）互聯(lián)網(wǎng)+”傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)將掀起新一輪的產(chǎn)業(yè)革命，金融組織、產(chǎn)品和形態(tài)伴隨著技術革命和產(chǎn)業(yè)革命正在發(fā)生革命性創(chuàng)新。有人測算，如果工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)得到充分應用，到2030年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將可能為中國經(jīng)濟帶來累計3萬億美元的GDP增量。永遠不要與趨勢為敵，傳統(tǒng)金融行業(yè)一定要牢牢把握新一代信息網(wǎng)絡技術和智能制造交匯萌生的新一輪產(chǎn)業(yè)大變革。

以客戶為中心定制金融產(chǎn)品。金融業(yè)以客戶為中心包含三層含義：一是高度注重個性需求，設計出讓客戶尖叫的金融產(chǎn)品;二是高度注重產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)出專注和極致的金融產(chǎn)品;三是高度注重客戶體驗，為用戶提供舒心的消費體驗。比如，2015年5月，京東推出的5款互聯(lián)網(wǎng)保險創(chuàng)新產(chǎn)品，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術，基于對客戶行為的數(shù)據(jù)分析，可以精準判斷客戶需求，將保險信息、投保、核保等服務全程網(wǎng)絡化，意在為客戶提供量身定制的用戶體驗。

與電商企業(yè)合作連接一切數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)的獲取能力、連接能力、加工能力和利用能力，將成為未來金融機構競爭的核心。傳統(tǒng)金融機構獲取數(shù)據(jù)的可選路徑是與電商平臺合作，實現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補，自建電子商務平臺和收購電子商務平臺不是最優(yōu)選擇。2015年5月4日，國務院印發(fā)的《關于大力發(fā)展電子商務加快培育經(jīng)濟新動力的意見》提出，“鼓勵商業(yè)銀行與電子商務企業(yè)開展多元化金融服務合作，提升電子商務服務質(zhì)量和效率?！鄙虡I(yè)銀行依托電子商務平臺企業(yè)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，創(chuàng)新符合電子商務的多元化需求、安全便捷的金融服務，可以提升金融服務廣度、深度和能級，探索新的盈利模式。

創(chuàng)新產(chǎn)融結合模式服務實體經(jīng)濟。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域的供應鏈金融將成為未來重要的產(chǎn)融結合模式。依托工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的供應鏈金融是開放式的金融生態(tài)圈，包括大型電子商務平臺自建、銀行與電子商務企業(yè)合作建立的供應鏈金融，還有互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務企業(yè)合作建立的供應鏈金融，未來擁有供應鏈數(shù)據(jù)的公司都可以嘗試做供應鏈金融。

結語

每一次技術革命都會產(chǎn)生新的金融工具，以適應新產(chǎn)品的特性、新業(yè)態(tài)的擴散和新經(jīng)濟模式的滲透。互聯(lián)網(wǎng)技術是渠道、數(shù)據(jù)和技術的革命，解決了金融與商業(yè)緊密結合的問題，出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)公司做金融、金融機構的互聯(lián)網(wǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)公司與金融機構合作三種“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的組織形式。在“互聯(lián)網(wǎng)+”傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展階段，金融資本與生產(chǎn)資本將高度耦合。利用“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展實體經(jīng)濟的企業(yè)，將廣泛地獲得金融資本的支持，金融與實體經(jīng)濟的融合將加速。同時，“互聯(lián)網(wǎng)+”促使金融與實體經(jīng)濟深度融合，催生出一種新的經(jīng)濟和金融服務生態(tài)系統(tǒng)，推動金融朝著互聯(lián)化、數(shù)字化、移動化、智能化發(fā)展。

（作者系中央財經(jīng)大學中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟研究院副院長）