王素玲

摘要：在現(xiàn)有公司績效理論及影響因素分析基礎(chǔ)上，結(jié)合我國保險(xiǎn)公司的具體特性，分析了可能影響保險(xiǎn)公司績效的因素，如：公司規(guī)模、公司年齡、公司所有權(quán)形式、保險(xiǎn)賠付支出、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、投資收益等；選取2006年～2011年境內(nèi)21家財(cái)險(xiǎn)公司6年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，基于基本統(tǒng)計(jì)分析、多元線性回歸等統(tǒng)計(jì)方法，實(shí)證檢驗(yàn)了影響因素及其程度大小。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)公司；績效；影響因素；實(shí)證分析

中圖分類號(hào)：F24文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：16723198（2015）04008104

1影響因素與模型建立

1.1影響因素的初步假設(shè)

本文將參考國內(nèi)外保險(xiǎn)公司績效研究的相關(guān)文獻(xiàn)，初步提出本文中影響我國保險(xiǎn)公司績效的幾個(gè)重要影響因素的假設(shè)，包括公司規(guī)模、公司年齡、公司所有權(quán)形式、保險(xiǎn)賠付支出、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)、投資收益等7項(xiàng)影響因素，分別解釋如下：

（1）公司規(guī)模（ASSET）。公司規(guī)模在以往眾多的績效研究中涉及的比較多，本文也將其納入保險(xiǎn)公司績效的影響因素假設(shè)之中，姑且認(rèn)為規(guī)模是影響保險(xiǎn)公司效率的重要因素之一，縱觀我國保險(xiǎn)業(yè)市場的發(fā)展模式，我國眾多保險(xiǎn)公司更多的是依靠大規(guī)模的薄利多銷，走的是粗放式經(jīng)營之路，公司經(jīng)營的各項(xiàng)業(yè)務(wù)各有盈虧。通常情況下，規(guī)模大的保險(xiǎn)公司一般會(huì)具有規(guī)模效應(yīng)，成本平攤、知名度、商譽(yù)、隱形資本等在各方面都會(huì)有相對(duì)優(yōu)勢，而規(guī)模較小的保險(xiǎn)公司則面臨著更大的信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)等，與大公司相比劣勢就會(huì)顯現(xiàn)出來。本文采用資產(chǎn)總額的自然對(duì)數(shù)（LNA）來表示保險(xiǎn)公司的規(guī)模。基于這樣的思考，在本文的計(jì)量回歸分析中，特將保險(xiǎn)公司的公司規(guī)模作為控制變量引入。

（2）公司年齡（AGE）。作者認(rèn)為保險(xiǎn)公司成立的時(shí)間長短會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的績效產(chǎn)生重要影響。其一，開展業(yè)務(wù)越久的保險(xiǎn)公司，其知名度擴(kuò)散的要更深入而廣闊一些，而知名度的高低又會(huì)直接影響保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)；其二，開展業(yè)務(wù)越久的保險(xiǎn)公司，其客戶積累量相比于開展業(yè)務(wù)時(shí)間較短的保險(xiǎn)公司就會(huì)越多，因此會(huì)具有很大優(yōu)勢；其三，開展業(yè)務(wù)時(shí)間越長的保險(xiǎn)公司可能會(huì)獲得更多的可運(yùn)用資金來經(jīng)營公司，以提高保險(xiǎn)公司的業(yè)績?；谶@樣的思考，在本文的計(jì)量回歸分析中，特將公司的年齡作為控制變量引入。

（3）公司所有權(quán)形式（OWN）。公司所有權(quán)形式包括中資、外資和中外合資三種，本論文將外資企業(yè)與中外合資企業(yè)合并作為一組來與中資保險(xiǎn)公司做對(duì)比研究。公司所有權(quán)形式體現(xiàn)的是保險(xiǎn)公司的經(jīng)營思想、理念，表現(xiàn)在管理方法上的不同，因此會(huì)給保險(xiǎn)公司的經(jīng)營績效帶來差異。中資保險(xiǎn)企業(yè)大多起步較晚，在經(jīng)營管理模式以及業(yè)務(wù)開展方面與外資企業(yè)作者猜想會(huì)有一定差距，但是自從中國加入世貿(mào)組織這么多年以來，這種情況是否發(fā)生了改變，是否還有差距，差距還有多大也是未知的，因此選取最新的數(shù)據(jù)對(duì)這個(gè)重要的影響因素進(jìn)行新的分析是很有必要的。基于這樣的思考，在本文的計(jì)量回歸分析中，特將公司所有權(quán)形式作為控制變量引入。

（4）保險(xiǎn)賠付支出（PAY）。作為在微觀層面影響保險(xiǎn)公司績效的影響因素來說，保險(xiǎn)賠付支出是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)支出的一個(gè)重要方面，一個(gè)保險(xiǎn)公司賠付水平的高低將會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司凈利潤的水平產(chǎn)生影響，至于影響程度的大小，我們將在計(jì)量回歸之后得出答案，然后向著對(duì)保險(xiǎn)公司績效最有利的方向控制保險(xiǎn)公司的賠付水平。

（5）手續(xù)費(fèi)及傭金支出（FEE1）。在保險(xiǎn)公司的日常經(jīng)營中，保險(xiǎn)公司辦理業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)及支付給保險(xiǎn)代理人的傭金支出是保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)支出中不可忽視的重要的一部分，手續(xù)費(fèi)及傭金的支出能夠反映出一個(gè)保險(xiǎn)公司的主要運(yùn)營效率，一般同時(shí)，作為一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)支出，它也會(huì)影響到保險(xiǎn)公司的凈利潤水平，因此，我們需要對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金支出這個(gè)因素對(duì)保險(xiǎn)公司績效的影響水平進(jìn)行分析測度，然后根據(jù)得出的結(jié)論將這一支出控制在對(duì)績效有利的水平。

（6）業(yè)務(wù)及管理費(fèi)（FEE2）。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用是保險(xiǎn)公司內(nèi)部運(yùn)營的財(cái)務(wù)支出，這一支出的水平能夠很好的體現(xiàn)保險(xiǎn)公司的管理水平，同時(shí)作為一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)支出，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)的水平也會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的績效造成影響，通過加入這一影響因素對(duì)保險(xiǎn)公司績效的影響因素進(jìn)行分析，可以檢測一個(gè)保險(xiǎn)公司的管理水平是否需要改進(jìn)。

（7）投資收益（GAIN）。保險(xiǎn)公司無論是財(cái)險(xiǎn)還是壽險(xiǎn)都會(huì)有相對(duì)龐大的巨額可利用資金，保險(xiǎn)公司需要對(duì)這筆巨資進(jìn)行投資處理來為公司獲得更多的收益，投資方式、投資項(xiàng)目的不同會(huì)導(dǎo)致投資收益水平的高低，隨著我國保險(xiǎn)行業(yè)的逐步發(fā)展，保險(xiǎn)公司的投資收益開始在保險(xiǎn)公司的績效中占據(jù)越來越重要的位置，因此，研究保險(xiǎn)公司的投資收益對(duì)保險(xiǎn)公司的績效影響程度有利于我們更好的調(diào)配保險(xiǎn)公司可利用資金，使之向著利于保險(xiǎn)公司凈利潤的方向發(fā)展，為保險(xiǎn)公司創(chuàng)造更多的績效。

1.2變量的選取

1.2.1因變量

總資產(chǎn)收益率（ROA）：ROA=凈利潤/總資產(chǎn)

1.2.2自變量

（1）投資收益/保費(fèi)收入（ratio1）；

（2）賠付率（ratio2）=賠付支出/保費(fèi)收入；

（3）手續(xù)費(fèi)及傭金支出/總資產(chǎn)（ratio3）；

（4）業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)（ratio4）；

（5）資產(chǎn)總計(jì)：先除以10000再取自然對(duì)數(shù)（lnasset）；

（6）公司所有權(quán)性質(zhì)（dummy1）：0=外資，1=中資；

（7）公司成立至當(dāng)年的年數(shù)：（lnage）。

1.3模型的建立

本文研究擬采用多元線性回歸的計(jì)量方法，具體模型如下：

ROA=C+a1RATIO1+a2RATIO2+a3RATIO3+a4RATIO4+a5LNASSET+a6LNAGE+ε（1）

其中，C為常數(shù)項(xiàng)；αi（i=1，2，3，4，5，6）為解釋變量的系數(shù)；ε為隨機(jī)誤差項(xiàng)。endprint

2財(cái)險(xiǎn)公司績效的影響因素

2.1財(cái)險(xiǎn)全樣本描述數(shù)據(jù)

對(duì)包含21家財(cái)險(xiǎn)公司的財(cái)險(xiǎn)全樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述統(tǒng)計(jì)，包括均值、中位數(shù)、最大值、最小值，統(tǒng)計(jì)結(jié)果財(cái)險(xiǎn)樣本描述數(shù)據(jù)見表1。

表1財(cái)險(xiǎn)樣本描述數(shù)據(jù)

2.2財(cái)險(xiǎn)數(shù)據(jù)相關(guān)分析

用Eviews6.0做出相關(guān)系數(shù)矩陣如下：

表2財(cái)險(xiǎn)相關(guān)系數(shù)矩陣

從相關(guān)系數(shù)來看，該比例與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的相關(guān)性最高，為0.527，這說明在排除了保費(fèi)規(guī)模之后的投資收益對(duì)保險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)收益率貢獻(xiàn)度最高，因此我們認(rèn)為財(cái)險(xiǎn)公司的投資收益對(duì)其公司的績效影響可能最為重要，這就基本符合現(xiàn)代保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，因?yàn)樨?cái)險(xiǎn)公司的可利用資金總量越來越大，所以必須對(duì)這筆巨額資金加以運(yùn)用來為公司產(chǎn)生更多的收益，隨著保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，這一收益在財(cái)險(xiǎn)公司的凈利潤中占比越來越重要，正在逐漸向著財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤來源的支柱地位發(fā)展，這也正是今后財(cái)險(xiǎn)公司的發(fā)展趨勢，即越來越重視對(duì)可用資金的投資運(yùn)用。

（2）RATIO2賠付率。

從相關(guān)系數(shù)來看，賠付率與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.169，有一定正面影響，但是不如投資收益對(duì)總資產(chǎn)收益率的影響程度深，結(jié)合前面的財(cái)險(xiǎn)整體賠付支出水平來看，可能是由于近年來財(cái)險(xiǎn)賠付支出一直處于階梯狀增長趨勢，對(duì)外賠付支出總額較大，不能為財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤積累更多結(jié)余，但總體上仍是促進(jìn)影響，只是影響程度不太大，同時(shí)這也預(yù)示著在多元線性回歸中，賠付率的回歸系數(shù)不會(huì)很高，對(duì)保險(xiǎn)公司整體績效的影響不會(huì)太大。

（3）RATIO3手續(xù)費(fèi)及傭金支出/總資產(chǎn)。

從上表來看，RATIO3手續(xù)費(fèi)及傭金支出/總資產(chǎn)與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0.365，相比RATIO2對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的影響來講要強(qiáng)烈許多，說明手續(xù)費(fèi)及傭金支出這部分費(fèi)用支出對(duì)凈利潤存在較為顯著的正面影響，作者分析可能是目前財(cái)險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支付水平相對(duì)較低，從而為凈利潤積累更多結(jié)余，當(dāng)然，這只是相關(guān)分析中對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金支出與總資產(chǎn)收益率之間相關(guān)關(guān)系的一種預(yù)測，RATIO2對(duì)ROA的具體影響程度我們可以通過多元線性回歸進(jìn)行進(jìn)一步探究。

（4）RATIO4業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)。

從上表中我們可以看出，RATIO4業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)與保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0265，相比RATIO2與總資產(chǎn)收益率的系數(shù)高些，但比RATIO3與總資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)都要低，作者分析可能是目前財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)水平相對(duì)更低，能夠?yàn)樨?cái)險(xiǎn)公司節(jié)更多開支，從而為凈利潤積累更多結(jié)余，也說明目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)水平會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的績效產(chǎn)生更為強(qiáng)烈的正面影響，當(dāng)然，這也是相關(guān)分析中對(duì)業(yè)務(wù)及管理費(fèi)/總資產(chǎn)與總資產(chǎn)收益率之間相關(guān)關(guān)系的一種預(yù)測，RATIO3對(duì)ROA的具體影響程度我們可以通過多元線性回歸進(jìn)行進(jìn)一步探究。

（5）NASSET總資產(chǎn)。

從上表中可以看出，作為控制變量的財(cái)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模與總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0.193，該相關(guān)系數(shù)相對(duì)較小但卻顯著異于0而且是正數(shù)，我們認(rèn)為財(cái)險(xiǎn)公司的總資產(chǎn)與ROA之間可能存在一定的相關(guān)性，資產(chǎn)規(guī)?？赡軙?huì)對(duì)公司績效產(chǎn)生較弱的正面影響，總資產(chǎn)具體影響程度需要進(jìn)一步進(jìn)行多元線性回歸得到。

（6）公司資產(chǎn)性質(zhì)（DUMMY1）。

從上表中可以看出，作為控制變量的財(cái)險(xiǎn)公司的公司資產(chǎn)性質(zhì)與總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0065，該系數(shù)很小，但也顯著異于0而且是正數(shù)，因此我們認(rèn)為財(cái)險(xiǎn)公司的公司性質(zhì)與ROA之間可能存在一定的相關(guān)性，財(cái)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)性質(zhì)會(huì)對(duì)公司績效產(chǎn)生較弱的正面影響，具體影響程度需要進(jìn)一步進(jìn)行多元線性回歸得到。

（7）公司成立時(shí)間長短（LNAGE）。

從上表中可以看出，作為控制變量的財(cái)險(xiǎn)公司的成立時(shí)間長短與總資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)為0149，說明公司成立時(shí)間對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司績效具有一定的正面影響，因此我們需要具體研究這種影響的程度。

（8）自變量之間的相關(guān)性。

從上表中的相關(guān)系數(shù)來看，RATIO1和RATIO3、RATIO4之間，RATIO3和RATIO4之間有相對(duì)較強(qiáng)的相關(guān)性，最后這些影響因素之間的哪些因素對(duì)ROA的影響更大，需要我們?cè)诨貧w模型中逐步回歸得到。

2.4財(cái)險(xiǎn)數(shù)據(jù)回歸結(jié)果及分析

用計(jì)量回歸軟件Eviews6.0做出目標(biāo)模型財(cái)險(xiǎn)樣本數(shù)據(jù)的回歸結(jié)果如表3所示。

表3財(cái)險(xiǎn)回歸結(jié)果

從上表回歸結(jié)果來看，投資收益對(duì)財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司的績效確實(shí)有十分顯著的正面影響，在眾多財(cái)務(wù)指標(biāo)中所占分量最重，這也正印證了在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展的背景下，巨額的投資收益給保險(xiǎn)公司帶來的客觀回報(bào)正逐步超越保費(fèi)差額，成為保險(xiǎn)公司凈利潤的重要來源支柱；同時(shí)我們也可以看到現(xiàn)有的財(cái)險(xiǎn)賠付率水平對(duì)保險(xiǎn)公司的績效也有顯著的正面影響，我們分析可能是因?yàn)楝F(xiàn)行的財(cái)險(xiǎn)賠付水平應(yīng)當(dāng)較為合理，在不影響保單銷售的前提下處于一種較低水平，能有效地為財(cái)險(xiǎn)公司節(jié)省一部分財(cái)務(wù)支出，為凈利潤的累積做出了重要貢獻(xiàn)；從回歸結(jié)果來看，財(cái)險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支出對(duì)保險(xiǎn)公司績效會(huì)造成了較為顯著的負(fù)面影響，說明目前財(cái)險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支出水平以及業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用目前處于一種高耗水平，過多的費(fèi)用支出削弱了凈利潤的積累，這種高耗水平應(yīng)當(dāng)?shù)玫礁纳埔苑e累更多的凈利潤，從而提高財(cái)險(xiǎn)公司的績效；財(cái)險(xiǎn)公司的資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)性質(zhì)對(duì)公司總資產(chǎn)收益率有一定的正面影響，但這種影響并不顯著；財(cái)險(xiǎn)公司成立時(shí)間的長短對(duì)保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)收益率的系數(shù)很小，說明其對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的績效影響不顯著。

2.5按中資外資分類比較

（1）外資及中外合資財(cái)險(xiǎn)公司樣本統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

表4樣本數(shù)據(jù)中外資及中外合資財(cái)險(xiǎn)公司endprint

樣本統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)

兩組數(shù)據(jù)做齊性方差檢驗(yàn)，各個(gè)變量包括自變量和因變量均值檢驗(yàn)結(jié)果均未通過獨(dú)立樣本t檢驗(yàn)，最終可以得出結(jié)論：兩組數(shù)據(jù)得分均值方面不存在顯著差異性。

基于這樣的均值檢驗(yàn)結(jié)果，可以認(rèn)為中資財(cái)險(xiǎn)公司績效以及各項(xiàng)可能的影響變量與外資及中外合資財(cái)險(xiǎn)公司已不存在顯著差異性，因此不必對(duì)此進(jìn)行績效差異的影響因素對(duì)比分析，產(chǎn)生這種現(xiàn)象的可能原因，我們認(rèn)為是近年來國內(nèi)保險(xiǎn)市場的快速發(fā)展帶動(dòng)了中資財(cái)險(xiǎn)企業(yè)的快速成長，但在中國的企業(yè)發(fā)展背景下，外資及中外合資的管理模式并不適應(yīng)這樣的發(fā)展環(huán)境，因此成長速度放緩，最后經(jīng)過多年的發(fā)展，中資財(cái)險(xiǎn)企業(yè)的績效發(fā)展到與外資及中外合資企業(yè)持平。

3實(shí)證結(jié)果總結(jié)分析

通過以上對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司樣本的實(shí)證分析，筆者認(rèn)為：

財(cái)險(xiǎn)公司方面，投資收益、賠付率、公司成立時(shí)間對(duì)公司績效有正面影響，手續(xù)費(fèi)及傭金支出以及業(yè)務(wù)和管理費(fèi)用對(duì)公司績效有負(fù)面影響；分別對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司下面按照中外資來分類分析，經(jīng)均值檢驗(yàn)顯示財(cái)險(xiǎn)公司各變量指標(biāo)均不會(huì)因?yàn)橹匈Y與外資（中外合資）而呈現(xiàn)顯著差異，因此認(rèn)為中資保險(xiǎn)公司績效與外資（中外合資）公司績效基本不存在差異。

財(cái)險(xiǎn)樣本公司中，投資收益對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司績效的貢獻(xiàn)率最大，賠付率有一定的正面影響，手續(xù)費(fèi)及傭金支出則對(duì)財(cái)險(xiǎn)公司的績效產(chǎn)生了較大的負(fù)面影響，財(cái)險(xiǎn)公司成立時(shí)間的長短對(duì)公司績效有一定的正面影響，而財(cái)險(xiǎn)公司資產(chǎn)規(guī)模及資產(chǎn)性質(zhì)對(duì)公司績效影響并不顯著；財(cái)險(xiǎn)公司的成立時(shí)間長短對(duì)公司績效的影響并不顯著；對(duì)財(cái)險(xiǎn)分成中資、外資（中外合資）兩類來對(duì)比分析的話，因?yàn)榫禉z驗(yàn)均顯示兩組數(shù)據(jù)均不存在顯著差異，因此可以認(rèn)為目前國內(nèi)市場中資保險(xiǎn)公司與外資（中外合資）保險(xiǎn)公司的績效差異已經(jīng)可以模糊不計(jì)了，這也展現(xiàn)了我國保險(xiǎn)企業(yè)近年來驕人的業(yè)績，拉平了與外資企業(yè)的績效差異。

在恢復(fù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之后的30多年的發(fā)展中，我國保險(xiǎn)市場不僅有“量”的積累，還有“質(zhì)”的飛躍，規(guī)范我國保險(xiǎn)市場的各項(xiàng)機(jī)制體制正在逐步健全，市場內(nèi)部結(jié)構(gòu)布局合理，伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，保險(xiǎn)意識(shí)也在全民中得到了更好的普及，雖然我國保險(xiǎn)市場目前處于初級(jí)階段，但我相信，經(jīng)過國家、企業(yè)與國民的不懈努力一定能將保險(xiǎn)市場做強(qiáng)做大，全面保障國計(jì)民生，保障國家經(jīng)濟(jì)的高速平穩(wěn)發(fā)展，將我們的保險(xiǎn)地位提升到國際領(lǐng)跑者的水平。

4財(cái)險(xiǎn)公司績效提高的相關(guān)建議

（1）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的資金運(yùn)用渠道要不斷拓寬，隨著保險(xiǎn)業(yè)競爭的加劇，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要不斷增強(qiáng)自己的投資能力，要學(xué)會(huì)應(yīng)用現(xiàn)代投資組合理論建立適合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司自己的投資組合模型，用科學(xué)的方法規(guī)劃出保險(xiǎn)公司最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，同時(shí)建立保險(xiǎn)公司績效函數(shù)，以績效最大化得出保險(xiǎn)公司的最優(yōu)投資組合，努力創(chuàng)造最高的投資收益以提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的績效。

（2）就目前的水平來說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的賠付率水平對(duì)保險(xiǎn)公司的績效是有利的，因此財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司需繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)賠付率的控制尤其是對(duì)汽車保險(xiǎn)賠付率的控制，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的精算系統(tǒng)，通過以往財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算出賠付率水平與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司凈利潤之間精準(zhǔn)的影響比例區(qū)間，將賠付率控制在可接受的最優(yōu)水平，最大限度的節(jié)約賠付支出，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的整體績效的提高做好鋪墊。

（3）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支出以及業(yè)務(wù)與管理費(fèi)支出是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司較為重要的一項(xiàng)支出，目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的整體各項(xiàng)費(fèi)用支出水平對(duì)保險(xiǎn)公司的績效造成了重要的負(fù)面影響，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一定要規(guī)范保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的各個(gè)流程，全力避免手續(xù)費(fèi)的鋪張浪費(fèi)，調(diào)整保險(xiǎn)代理人的傭金比例，在不影響保險(xiǎn)代理人工作積極性的前提下使傭金支出的增長比例保持在凈利潤增長率之下，以最低的費(fèi)用支出和傭金支出為提高財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司績效做出貢獻(xiàn)。

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