龔勛
摘 要:不良貸款不僅是引發(fā)金融危機的主要因素,還是制約商業(yè)銀行盈利水平和核心競爭力的重要因素,我國商業(yè)銀行的發(fā)展也一直受其牽制,因此研究我國商業(yè)銀行不良貸款的影響因素以及相應措施非常有必要。本文闡述了現(xiàn)今不良貸款對我國商業(yè)銀行和經(jīng)濟發(fā)展所造成的影響以及不良貸款的成因和影響因素,通過運用多元線性回歸模型對不良貸款的宏觀因素和微觀因素進行實證分析。研究表明較之微觀因素宏觀經(jīng)濟對不良貸款的影響更為直觀,據(jù)此對我國商業(yè)銀行的不良貸款從國家和商業(yè)銀行自身提出相關(guān)建議與措施。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;不良貸款;國內(nèi)生產(chǎn)總值
一、引言
近年來,國際金融危機不斷地全球性發(fā)生,對各國的經(jīng)濟都產(chǎn)生了重大影響,各國的商業(yè)銀行更是首當其沖的受到?jīng)_擊。眾多案例中,當屬2008年在美國發(fā)生的次貸危機最為耳熟能詳,多家大型金融機構(gòu)倒閉,不斷加劇金融危機向世界各國的蔓延,最終不可避免地引發(fā)了全球性金融危機。造成金融危機爆發(fā)的一個最主要的原因就是銀行業(yè)的巨額不良貸款,由此可見不重視銀行貸款的違約將造成災難性的后果。
不良貸款不僅是引發(fā)金融危機的主要因素,還是制約商業(yè)銀行盈利水平和核心競爭力的重要因素,在一定程度上對我國的國民經(jīng)濟、金融風險和企業(yè)的正常發(fā)展都產(chǎn)生了很大影響,所以有效控制好不良貸款對我國的經(jīng)濟發(fā)展來說有很重要的意義。本文將從宏觀和微觀兩方面分析我國銀行不良貸款產(chǎn)生的原因,并運用多元線性回歸模型對不良貸款的宏觀因素和微觀因素進行實證分析,進而對我國商業(yè)銀行的不良貸款提出相關(guān)的建議與措施。
研究我國商業(yè)銀行的不良貸款,有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力和競爭能力,改善企業(yè)的經(jīng)營結(jié)構(gòu),加強企業(yè)競爭力,同時也為商業(yè)銀行日后的經(jīng)營保證了充足的資金。完善不良貸款資產(chǎn)的管理,能夠有效提高資金的使用率,給商業(yè)銀行帶來額外的流動性和改善資金狀況。
二、我國商業(yè)銀行不良貸款
(一)商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生及發(fā)展現(xiàn)狀
據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會2008年商業(yè)銀行貸款統(tǒng)計分析,銀行貸款在我國國有企業(yè)的負債總額之中占了高達90%左右的比例,并且企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營的大部分周轉(zhuǎn)資金都是靠貸款來緩解,這就會給銀行帶來巨大壓力。企業(yè)經(jīng)營狀況會直接影響償貸情況。但長期以來,國有企業(yè)的經(jīng)濟效益并不樂觀,虧損面逐年不斷增加,這就使企業(yè)貸款的償還失去了保證。
不良貸款惡性循環(huán)發(fā)展的一個重要原因就是銀行自身的經(jīng)營存在很大問題。對貸款項目不負責、對企業(yè)償還能力、貸款運行質(zhì)量缺乏仔細探究,貸款管理制度不完善等都是影響著不良貸款負面發(fā)展的重要因素。所以我國商業(yè)銀行存在不良貸款的潛在危機。
如今,我國商業(yè)銀行的不良貸款問題已經(jīng)困擾著銀行業(yè)的發(fā)展。許多企業(yè)因為在市場經(jīng)濟體制的建立過程中沒能很好的緩解適應過來而面臨窘境。在國家和地方政府有關(guān)政策的支持和干預下,企業(yè)得以從商業(yè)銀行進行貸款來擺脫所處的困境。但隨著市場競爭的白熱化部分企業(yè)慘遭淘汰。這樣一來商業(yè)銀行就產(chǎn)生了巨額的無法收回的貸款,從而形成呆賬、壞賬,不良貸款不斷地上升,給商業(yè)銀行帶來巨大壓力。下表數(shù)據(jù)來自中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會網(wǎng)站。
表2-1列出了2013年末我國商業(yè)銀行和金融機構(gòu)的資產(chǎn)與負債情況。從上表中可以看到,從總資產(chǎn)或總負債來看,我國大型商業(yè)銀行在銀行業(yè)金融機構(gòu)中所占有的比例在40%以上,而股份制商業(yè)銀行只占不足20%,使得我國金融與銀行業(yè)的比例嚴重失調(diào)。出于對國家支持的信任,大多數(shù)人都把資金聚集在大型商業(yè)銀行,許多企業(yè)也向大型商業(yè)銀行貸款,從而使我國商業(yè)銀行的不良貸款也都齊集在大型商業(yè)銀行。如下表和圖:
我國商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)額龐大,嚴重影響了經(jīng)濟的發(fā)展,阻擋了銀行的改革。
(二)商業(yè)銀行不良貸款的成因
1.從企業(yè)主體來看
(1)企業(yè)的虧損給商業(yè)銀行造成沉重的歷史包袱
20世紀80年代初,國有企業(yè)在市場處于競爭劣勢,出現(xiàn)逐年虧損的狀況,國有企業(yè)的虧損本應由財政補貼來填補,可隨著經(jīng)濟體制的改革,貸款成為企業(yè)的主要資金來源。這就造成了企業(yè)資金來源單一,對商業(yè)銀行過度依賴,而商業(yè)銀行不斷向企業(yè)放款,就會產(chǎn)生質(zhì)量不高的貸款,形成不良貸款。商業(yè)銀行不但要承擔企業(yè)貸款無法償還的風險,還要承擔居民存款的存貸利差,從而進一步惡化了商業(yè)銀行不良貸款的問題。
(2)企業(yè)經(jīng)營狀況不良、信用觀念不強
現(xiàn)在全國大部分的企業(yè)都呈現(xiàn)經(jīng)營虧損的狀態(tài),并且都表現(xiàn)出了共同的特點:經(jīng)營性負債過多;需要挪用的資金數(shù)額過多;待處理流動資金過多;難以順利回收虧損企業(yè)的貸款。近來,部分企業(yè)出現(xiàn)盲目負債的現(xiàn)象,僅僅靠增加投入來支撐經(jīng)營,不考慮自身的經(jīng)營效益和償債能力。盲目投資、投資主體的不明確會使企業(yè)負債越滾越大無法償還。
2.從商業(yè)銀行主體來看
(1)商業(yè)銀行風險評價能力不高
治理結(jié)構(gòu)存在缺陷、產(chǎn)權(quán)不明確等原因造成商業(yè)銀行風險評估價能不高的困擾。政府雖然幫企業(yè)在商業(yè)銀行提供國家信用擔保,但從另一個角度來說致使商業(yè)銀行主觀上對貸款不敏感,再加上內(nèi)部控制的不完善和道德風險導致了商業(yè)銀行信貸風險得不到很較好控制。
(2)銀行經(jīng)營管理存在失誤
商業(yè)銀行對貸款項目的審查不夠認真負責,對某些項目的發(fā)展前景以及借款人的信用等沒有做深入調(diào)查與分析造成貸款項目決策的失誤。貸款的管理制度也不夠完善,沒有劃分清楚債權(quán)利的界限。而且貸款下批以后的使用質(zhì)量并未得到良好的監(jiān)控,缺乏后期跟蹤工作。商業(yè)銀行自身的責任約束不力,既沒有健全的管理體制和完善的操作規(guī)范,也沒有相應的法律程序和有效措施,主觀隨意貸款很多。并且商業(yè)銀行之間也缺乏相互協(xié)作,過于注重自身的業(yè)務競爭和利益,彼此信息不對稱就會導致不良貸款的增加不利于銀行業(yè)的整體經(jīng)營。
(3)商業(yè)銀行防范措施和風險意識不強,并缺乏法律規(guī)范
商業(yè)銀行對不同貸款分類評估的定量標準缺乏明確性,定量不標準就無法進行貸款的標準化,造成貸款的隨意性發(fā)放,增加不良貸款的產(chǎn)生。商業(yè)銀行對貸款的管理也較弱,沒有一套成熟的貸款信息管體系,無法全面反映貸款信息的內(nèi)容,無法加強對貸款信息的管理,對貸款信息的審核就缺乏有效性和真實性,對企業(yè)的經(jīng)營狀況也無法掌握,貸款就會產(chǎn)生巨大的風險。
制約商業(yè)銀行的有關(guān)法律實施力度不大,因為在一定范圍內(nèi),難以避免政府的行政干預,很難實行有關(guān)法律賦予商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán),無法追求效益最大化。而且抵押擔保也缺乏相應的實施力度。因而缺商業(yè)銀行無法得到有效的保障,就會出現(xiàn)押而不抵,擔而不保的現(xiàn)象。此外,抵押物的變現(xiàn)能力不強,不但難以拍賣,而且不一定能抵償債務。
三、我國商業(yè)銀行不良貸款的實證分析
(一)模型的建立
模型的建立是根據(jù)謝冰(2009)[7]建立的多元線性回歸模型,用多元線性回歸模型,通過多組數(shù)據(jù),可直觀、快速分析出三者之間的線性關(guān)系?;貧w分析可以準確的計量各個因素之間的相關(guān)程度與擬合程度的高低,提高預測方程式的效果,建立如下的計量經(jīng)濟模型:
Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6(3-1)
其中,Y為不良貸款,X1為國內(nèi)生產(chǎn)總值,X2為社會消費品零售額,X3為社會固定資產(chǎn)投資額,X4為進出口總額,X5為財政收入,X6為貨幣供應量M2。
(二)變量的選取及數(shù)據(jù)來源
本文則是選取了國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會消費品零售額、社會固定資產(chǎn)投資額、進出口總額、財政收入和貨幣供應量(M2)六個指標作為商業(yè)銀行不良貸款的宏觀影響因素。
解釋變量國內(nèi)生產(chǎn)總值、社會消費零售額和社會固定資產(chǎn)投資總額是從國家統(tǒng)計局網(wǎng)站中2009至2013年《中國統(tǒng)計年鑒》中摘錄下來的統(tǒng)計數(shù)據(jù),進出口總額、財政收入和貨幣供應量(M2)分別是從銳思金融數(shù)據(jù)庫和國泰安金融數(shù)據(jù)庫中摘錄來的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
(三)計量模型分析及分析結(jié)果
1、方程估計
根據(jù)公式(3-1),建立優(yōu)化模型:
圖3-1所示的估計結(jié)構(gòu)顯示,回歸方程擬合優(yōu)度R2=0.874583,F(xiàn)統(tǒng)計量=24.4069,其相應的概率值較小,說明回歸方程整體上比較顯著。但是,在5%的檢驗水平上,只有1/X4的t統(tǒng)計量相應的概率值較小通過了t檢驗,1/X1、1/X2、1/X3、1/X5和1/X6的t統(tǒng)計量相應的概率值較大,沒有通過t檢驗,而且1/X1、1/X4和1/X5的回歸系數(shù)都是負數(shù)。這些表明,解釋變量之間可能存在多重共線性.
使用EViews對1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6之間進行先關(guān)分析,這里因為EViews工具的限制,分別把1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6名為G1、G2、G3、G4、G5、G6,得到如圖3-9所示的相關(guān)分析結(jié)果。
圖3-2 各因素相關(guān)分析結(jié)果
圖3-2所示的相關(guān)系數(shù)矩陣顯示,解釋變量1/X1和1/X3、1/X2、1/X4、1/X5和1/X6之間的相關(guān)系數(shù)非常高,因此解釋變量之間確實存在多重共線性。
先分別擬合Y對1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5、1/X6的一元回歸,得到如下表3-8所示的一元回歸模型的參數(shù)估計結(jié)果,每個回歸方程只給出解釋變量系數(shù)估計量、t統(tǒng)計量的概率值P以及擬合優(yōu)度R2。
表3-4所示的自相關(guān)檢驗結(jié)果顯示,Obs*R-squared=4.159611,相應的P=0.051399,大于檢驗水平,表明不存在自相關(guān),通過上述檢驗說明回歸方程整體上是顯著的。
由圖3-5分析結(jié)果,系數(shù)估計的t統(tǒng)計量值,其相應的概率值分別為0.0000、0.0000、0.0170.回歸方程R2=0.9105,F(xiàn)統(tǒng)計量=81.3919,其相應的概率值P=0。000000.在5%的檢驗水平下,1/X6、X4、1/X1的系數(shù)估計值的t檢驗都很顯著,方程(3-5)是消除多重共線性后所得到的估計結(jié)果。
根據(jù)以上各表分析結(jié)果可以看出,各因素指標的t檢驗值、F檢驗值都是比較理想的,優(yōu)化后的擬合優(yōu)度R2達到了0.9105,同時模型也經(jīng)過了異方差檢驗和一、二階序列相關(guān)檢驗,說明了模型整體的擬合度較高。表3-5所示的自相關(guān)檢驗結(jié)果顯示,Obs*R-squared=4.159611,相應的P=0.051399,大于檢驗水平,表明不存在自相關(guān),通過上述檢驗說明回歸方程整體上是顯著的。
從宏觀模型分析所建立的優(yōu)化后的回歸圖(3-1)中可以看出R2_=0.8388而圖(3-3)中可以看出R2_=0.8993,以上宏觀模型分析回歸相比圖(3-3)所建立的模型是最顯著的。
從圖3-1分析結(jié)果可以看出變量X1、X5、X6前的系數(shù)都是負號,說明國內(nèi)生產(chǎn)總值、財政收入和國幣供應量M2的降低對不良貸款的降低都有促進作用。其中財政收入和貨幣供應量M2對商業(yè)銀行不良貸款的影響程度較大,財政收入每增加1個單位會導致不良貸款平均降低0.1962個單位,貨幣供應量M2每增加1個單位會導致不良貸款平均降低0.037個單位,其次是影響較大的是國內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1個單位會導致不良貸款降低0.01852個單位。從圖3-10優(yōu)化后的分析結(jié)果可以看出:不良貸款與國內(nèi)生產(chǎn)總值和貨幣供應量M2呈負相關(guān)關(guān)系,和進出口總額呈現(xiàn)正相關(guān)。國內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1%會影響不良貸款降低0.99%,而貨幣供應量M2每增加1%會影響不良貸款降低0.99%。因此,提高國內(nèi)生產(chǎn)總值和增加貨幣供應量M2會間接導致商業(yè)銀行不良貸款額降低。
四、解決不良貸款的對策
1、注重國家宏觀經(jīng)濟的觀測與分析,盡最大可能分析出宏觀經(jīng)濟情況以便建立起應對宏觀經(jīng)濟變化的應對機制,盡量避免宏觀經(jīng)濟數(shù)量的變動對商業(yè)銀行不良貸款帶來的影響。同時應該加強宏觀經(jīng)濟風險控制,建立相應的監(jiān)管體制,預防宏觀經(jīng)濟的波動所帶來的風險。
2、加強對社會信用體系和銀行業(yè)的監(jiān)管,完善我國的信用環(huán)境,為商業(yè)銀行不良貸款的監(jiān)管奠定基礎(chǔ),此外還需建立信用信息管理系統(tǒng),完善失信的處罰機制,加強政府對信用體系的監(jiān)督與管理,打造信用環(huán)境。監(jiān)管部門應該加強監(jiān)管力度,完善監(jiān)管措施,全面完善商業(yè)銀行的監(jiān)管制度和體系。創(chuàng)造法律環(huán)境,進行強制性的約束。
3、商業(yè)銀行應完善不良貸款的經(jīng)營模式,優(yōu)化內(nèi)部控制,針對不良貸款建立管理體系以對其進行適度的管控。
同時也需滿足商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)和環(huán)境的需求,注重商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu),考量自身的經(jīng)營模式是否存在缺陷,尤其是在不良貸款方面,規(guī)避貸款的盲目擴大,根據(jù)自身特點和經(jīng)營狀況完善自身經(jīng)營模式。
4、提高對不良貸款的認識。正確看待商業(yè)銀行的不良貸款,避免過分注重眼前業(yè)績而忽視長遠發(fā)展。同時也應當意識到通過擴大貸款的總量來降低不良貸款所占比例并不不理智,因為新增的貸款也有成為不良貸款的可能。只有在思想上正確認識不良貸款才能對不良貸款進行有效控制。(作者單位:北京信息科技大學)
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