韓美玲

摘要：碳權(quán)交易屬于一種機(jī)制創(chuàng)新，與金融活動(dòng)的聯(lián)系密切，從中產(chǎn)生了“碳金融”，這有利于推動(dòng)碳市場(chǎng)交易，促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。若是沒(méi)有金融工具和金融手段的支持，碳市場(chǎng)的進(jìn)一步培育、規(guī)范和發(fā)展一定會(huì)受到阻礙，因此說(shuō)，碳權(quán)交易推動(dòng)碳金融發(fā)展的研究是有重要意義的。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，金融服務(wù)一定是其保障，構(gòu)建碳金融體系是必不可少的。本文對(duì)碳金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹，分析了發(fā)展碳金融存在的問(wèn)題，從中提出了碳權(quán)交易推動(dòng)碳金融發(fā)展的對(duì)策與建議。

關(guān)鍵詞：碳權(quán)交易；低碳經(jīng)濟(jì)；碳金融；發(fā)展現(xiàn)狀；對(duì)策

前言

如今，碳權(quán)交易作為一種減排制度，已經(jīng)在很多國(guó)家實(shí)踐。從2008年起，我國(guó)開(kāi)始建設(shè)碳交易平臺(tái)，但是碳交易處在成長(zhǎng)期，其依然是以自愿交易、CDM項(xiàng)目撮合為主，這對(duì)于我國(guó)的生態(tài)安全和經(jīng)濟(jì)安全都產(chǎn)生了不利的影響。2011年11月，國(guó)內(nèi)開(kāi)始進(jìn)行碳排放交易試點(diǎn)，這項(xiàng)活動(dòng)的啟動(dòng)和運(yùn)行為探索碳排放交易的相關(guān)基礎(chǔ)體系建設(shè)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)。

一、碳金融概述

（一）低碳經(jīng)濟(jì)含義。所謂低碳經(jīng)濟(jì)，指的是為了減少溫室氣體排放，達(dá)到經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)雙贏的一種理想的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)，其指導(dǎo)理念是可持續(xù)發(fā)展，運(yùn)用的手段是制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開(kāi)發(fā)等等，目的是盡可能地降低煤炭石油等高碳能源消耗。

（二）碳金融含義。碳金融是在低碳經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上提出的，指的是所有服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融活動(dòng)，其中包括直接投融資、銀行貸款以及碳指標(biāo)交易等等。它發(fā)展的基礎(chǔ)是國(guó)際環(huán)境發(fā)生了重大的變化，也就是說(shuō)有兩個(gè)公約，分別是《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和《京都議定書(shū)》，并且這兩個(gè)公約都具有重大的歷史意義。作用主要有兩個(gè)方面，一是能夠促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)業(yè)向更環(huán)保的方向進(jìn)行改造升級(jí)，二是能夠降低發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)現(xiàn)減排義務(wù)的成本。

二、我國(guó)碳金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）處在起步階段的碳權(quán)交易。雖說(shuō)我國(guó)碳金融發(fā)展還處在起步階段，其交易的主要內(nèi)容是CDM，但是其發(fā)展速度是非?？斓?，而且有著巨大的潛力。在聯(lián)合國(guó)注冊(cè)的清潔發(fā)展計(jì)劃，無(wú)論是在計(jì)劃數(shù)量還是在年排量上，都排在了世界第一位。因此說(shuō)，目前的CDM交易是促進(jìn)我國(guó)碳金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?/p>

（二）初步建立的碳排放交易平臺(tái)。如今，在北京、天津、上海、深圳等多地建立了碳排放權(quán)交易所，這些碳排放交易場(chǎng)就構(gòu)成了碳排放交易平臺(tái)。不僅如此，江西、廣東、河北等地也在籌建碳交易平臺(tái)。

（三）迅速發(fā)展的綠色信貸。2007年7月30日，國(guó)家環(huán)保部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)三個(gè)部門(mén)聯(lián)合提出了一項(xiàng)全新的信貸政策——綠色信貸，主要目的是遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴(kuò)張。這種信貸政策的提出，標(biāo)志著信貸已經(jīng)全面地進(jìn)入節(jié)能減排的主戰(zhàn)場(chǎng)?，F(xiàn)在，國(guó)內(nèi)的許多銀行已經(jīng)開(kāi)展了綠色信貸，并且取得了一定的成效。

（四）逐步興起的低碳銀行。接受了所謂的赤道原則，并且將其納入自己業(yè)務(wù)原則的銀行，這就是低碳銀行。雖說(shuō)目前來(lái)看，低碳銀行處在起步的階段，但是由興業(yè)銀行開(kāi)始，我國(guó)有越來(lái)越多的銀行開(kāi)始接受赤道原則，發(fā)展成為低碳銀行。

三、碳權(quán)交易中碳金融所面臨的問(wèn)題

（一）碳金融意識(shí)不強(qiáng)。從目前來(lái)看，我國(guó)整體上對(duì)CDM項(xiàng)目、CCER項(xiàng)目以及碳金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)不足。有一部分已經(jīng)開(kāi)展綠色信貸等一系列碳金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)其認(rèn)識(shí)還存在問(wèn)題，它們認(rèn)為綠色信貸的實(shí)施，不過(guò)只是為了幫助樹(shù)立比較好的社會(huì)形象，在其實(shí)際的運(yùn)行中，所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益是非常小的。而且，低碳金融的法律法規(guī)不健全、具體實(shí)施細(xì)則不完善，綠色信貸規(guī)模比較小，市場(chǎng)化服務(wù)機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)禁言，交易市場(chǎng)的交易種類比較少，項(xiàng)目交易的流動(dòng)性比較差，這些問(wèn)題就在很大程度上造成了潛在項(xiàng)目資源的企業(yè)看不到碳金融市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的商機(jī)，因?yàn)閷?duì)市場(chǎng)的不熟悉，或者是因?yàn)榻灰椎臋C(jī)會(huì)成本太大，使其缺乏參與碳金融交易的積極性。

（二）碳金融市場(chǎng)不完善。我國(guó)碳金融發(fā)展的潛力非常大，前景非常廣，但是其實(shí)力與水平卻相對(duì)落后。首先碳權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)起步比較晚，基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，而且交易是以碳權(quán)交易、排污權(quán)交易以及廢棄物交易為主的。其次碳金融產(chǎn)品的品種比較少，如今我國(guó)碳金融主要服務(wù)于大氣污染、水污染治理以及工藝固廢處理等等，因?yàn)槿狈^(qū)域與經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，使其在交易的過(guò)程中缺乏碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新，難以滿足貪泉交易市場(chǎng)差異性的投資需求。最后碳金融制度設(shè)計(jì)不合理，在碳金融市場(chǎng)規(guī)則設(shè)計(jì)、交易技術(shù)保障、交易平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)支持上不夠規(guī)范，對(duì)碳資產(chǎn)開(kāi)發(fā)與管理、碳排查等咨詢服務(wù)的認(rèn)知度不高，加上平臺(tái)的信息發(fā)布不系統(tǒng)、時(shí)效性又比較差，這就大大影響了碳金融市場(chǎng)的發(fā)展。

（三）碳金融服務(wù)體系不完備。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的碳金融服務(wù)體系整體不完備，而碳金融服務(wù)水平是比較落后的，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)，尤其是主要銀行的碳金融方面的創(chuàng)新動(dòng)力是不足的，與國(guó)際同行業(yè)的交流與合作比較少，而且其碳金融市場(chǎng)所提供的各種專業(yè)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)是比較少的，其中僅僅是碳信用的評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、碳權(quán)交易的審計(jì)機(jī)構(gòu)、法律結(jié)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等也是非常少見(jiàn)的；而且在支持減排項(xiàng)目、碳信用的碳基金等資金在國(guó)內(nèi)是整體不足的。

（四）缺乏碳金融人才。對(duì)于碳金融業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)交易過(guò)程中與金融領(lǐng)域的要求是比較高的。碳金融、碳交易所需要的專業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人才不僅僅是要了解國(guó)際碳交易的游戲規(guī)則，而且需要熟悉國(guó)內(nèi)甚至是各地具體碳權(quán)項(xiàng)目交易的規(guī)定，能夠比較客觀地評(píng)析客戶需求等。從現(xiàn)在來(lái)看，綜合性的金融機(jī)構(gòu)以及與碳權(quán)交易相關(guān)的復(fù)合型人才是非常少的。

四、碳權(quán)交易推動(dòng)金融發(fā)展的對(duì)策

（一）完善碳金融發(fā)展的法律與政策機(jī)制。在碳金融的發(fā)展過(guò)程中，政府應(yīng)該完善推動(dòng)法律與政策機(jī)制。首先就是要加強(qiáng)低碳法制建設(shè)，制定強(qiáng)有力的低碳業(yè)務(wù)方面的獎(jiǎng)懲措施；其次是加強(qiáng)碳金融交易體系的培育，不僅要協(xié)調(diào)綠色信貸業(yè)務(wù)的相關(guān)內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、程序，而且要加大投入，鼓勵(lì)銀行不斷創(chuàng)新并有序開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)；再次是政府應(yīng)該加大碳金融的扶持力度，合理布局產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，統(tǒng)籌發(fā)展碳金融制度，積極扶持綠色信貸；最后是要建立健全碳金融交易機(jī)制。

（二）加大碳金融創(chuàng)新力度。金融機(jī)構(gòu)要加大碳金融創(chuàng)新力度，一是要拓寬綠色信貸，在實(shí)踐中不斷豐富低碳金融衍生產(chǎn)品；二是及時(shí)與國(guó)際規(guī)則接軌，積極倡導(dǎo)綠色金融以推動(dòng)金融業(yè)不斷適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要；三是要不斷提高碳金融交易的服務(wù)水平，在項(xiàng)目交易中能夠通過(guò)協(xié)調(diào)各個(gè)方面的業(yè)務(wù)關(guān)系來(lái)降低交易風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)立碳基金，集結(jié)社會(huì)實(shí)體資金參與減排項(xiàng)目投資。

（三）培育專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。政府或是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該培育專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立溫室氣體排放的監(jiān)測(cè)、報(bào)告、核查體系，為在未來(lái)的全國(guó)性碳交易市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取一席之地。建立第三方專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，不僅能夠有效支持我國(guó)碳交易金融市場(chǎng)的實(shí)施運(yùn)行，也能夠促進(jìn)當(dāng)?shù)胤?wù)業(yè)發(fā)展，有利于帶動(dòng)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造綠色經(jīng)濟(jì)。

（四）規(guī)范碳金融機(jī)構(gòu)與人員組成。碳權(quán)交易和碳金融的發(fā)展離不開(kāi)相關(guān)機(jī)構(gòu)與人員水平的提高。首先，政府應(yīng)該與相關(guān)高校、科研院所建立起聯(lián)合培養(yǎng)機(jī)制，針對(duì)與碳金融有關(guān)的業(yè)務(wù)開(kāi)展有較強(qiáng)性的培訓(xùn)；其次是要對(duì)現(xiàn)在的從業(yè)人員不斷加強(qiáng)其低碳經(jīng)濟(jì)、低碳金融等知識(shí)與技能的培訓(xùn)。而且能夠從海內(nèi)外引進(jìn)有相關(guān)知識(shí)背景的專業(yè)人士，從而充實(shí)碳金融人才的儲(chǔ)備。

結(jié)論

在現(xiàn)代生活中，由于對(duì)“碳”的高度依賴，形成了高碳消費(fèi)模式加劇了自然界災(zāi)難的發(fā)生，已經(jīng)對(duì)人類生存環(huán)境形成威脅。改變高碳消費(fèi)模式，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)建低碳社會(huì)成為我們必然的選擇和新的挑戰(zhàn)。要發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，離不開(kāi)充足的資金支持，碳金融提供了低碳經(jīng)濟(jì)所需要的種種支持手段，在促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也為金融體系提供了新的發(fā)展空間。（作者單位：望亭發(fā)電廠）

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